Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2013-05-13T20:39:49Z No. of bitstreams: 1 1198800347.pdf: 11034889 bytes, checksum: 0ba1f2e431fb99c7d499b2776bd8b155 (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão (vera.mourao@fgv.br) on 2013-05-13T21:02:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1198800347.pdf: 11034889 bytes, checksum: 0ba1f2e431fb99c7d499b2776bd8b155 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-05-13T21:18:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1198800347.pdf: 11034889 bytes, checksum: 0ba1f2e431fb99c7d499b2776bd8b155 (MD5) Previous issue date: 1986 / A presente dissertação se propõe a trazer subsídios à análise da evolução das instituições bancárias do país, contemplando um período em que a economia brasileira passou por vários ajustes, destacando-se o período recessivo entre os anos de 1981 e 1983. O sistema bancário brasileiro experimentou, nas últimas duas décadas, profundas transformações. A par do processo de concentração e conglomeração, estimulada pelas autoridades da área econômico-financeira, a automação veio possibilitar uma ampliação sem precedentes dos serviços postos à disposição dos clientes. Três segmentos do sistema constituem o objeto do presente estudo: o dos bancos privados nacionais, o dos bancos oficiais federais e o dos bancos oficiais estaduais. A análise empreendida tem por objetivo comparar, com base nos parâmetros de rentabilidade e crescimento, esses três segmentos, representados por uma amostra envolvendo os dez maiores bancos privados nacionais, os 3 maiores oficiais federais e os dez maiores oficiais estaduais, no período 1979-84.

Orientador: Jose Ricardo Barbosa Gonçalves / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-01T11:14:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Antunes_LudmilaRodrigues_D.pdf: 10111921 bytes, checksum: 6873e62fa776694b74b4891569734e54 (MD5) Previous issue date: 2001 / Resumo: Este trabalho buscou levantar questões sobre a reestruturação produtiva e organizacional nos bancos brasileiros, verificando suas implicações e impactos no trabalho e movimento sindical bancário no contexto dos anos 90, procurando discutir as tendências, perspectivas e limites da ação dos trabalhadores bancários no Brasil, destacadamente após a política de ajuste econômico da segunda metade dos anos 80. As reflexões e conclusões apresentadas resultam da análise de estudos sobre o setor bancário brasileiro, de dados estatísticos gerais sobre o setor e de entrevistas realizadas com assessores sindicais, dirigentes sindicais e funcionários dos bancos. A orientação metodológica centrou-se na sistemática consulta e análise de dados documentais, levantados em dedicada pesquisa de material das já tradicionais fontes sobre o assunto: FEBRABAN - Federação Nacional dos Bancos; ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto; SEEB - SP - Sindicato dos Empregados em Estabelecimentos Bancários de São Paulo e Região; CNB - Confederação Nacional dos Bancários; e o DIEESE - Departamento Intersindical de Estatísticas e Estudos Sócio Econômicos. Foram também consultados jornais, periódicos e revistas da imprensa especializada nas áreas financeira e tecnológica, publicações patronais e sindicais, pesquisas e textos sindicais, que analisaram o conjunto de transformações observado no mundo dos negócios e do trabalho bancário e entrevistas com dirigentes sindicais, assessores sindicais, bancários sindicalizados na cidade de São Paulo para uma aproximação empírica com os temas constantes do material teórico trabalhado, acima descrito / Doutorado / Política Social / Doutor em Ciências Econômicas

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:14:51Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1994-01-10T00:00:00Z / A atividade bancária representa um dos setores mais tradicionais e fundamentais do sistema capitalista de produção e como tal podemos esperar que faça uso de modernas técnicas administrativas, tais como a Administração Estratégica. Neste trabalho nos ocuparemos em verificar, através de uma pesquisa empírica realizada junto a cinco dos dez maiores bancos brasileiros por volume de empréstimo, quais as práticas usuais para a definição de estratégias de atuação.

Submitted by philip semple (philip.semple@gmail.com) on 2013-03-05T15:18:19Z No. of bitstreams: 1 Dissert_v2.pdf: 1128003 bytes, checksum: 0763467efee5097f1860a76603845b42 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-05T17:17:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissert_v2.pdf: 1128003 bytes, checksum: 0763467efee5097f1860a76603845b42 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-05T17:32:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissert_v2.pdf: 1128003 bytes, checksum: 0763467efee5097f1860a76603845b42 (MD5) Previous issue date: 2013-02-04 / The purpose of this study is to develop econometric models for time series prediction of the behavior of aggregate delinquency using a broad set of information through the FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregressive) of Bernanke, Boivin and Eliasz (2005) and FAVECM (Factor-augmented Error Correction Models) of Baneerjee and Marcellino (2008) methods. From this, out of sample forecasts were made in order to compare the effectiveness of predicting models against simple univariate models; ARIMA (model autoregressive integrated moving average) and SARIMA (seasonal autoregressive integrated moving average). To evaluate the predictive efficiency of the methodologies was used Hansen, Lunde e James (2011) MCS (Model Confidence Set) method. This methodology allows comparing the superiority of one or more forecasting models against other models. / O objetivo do presente trabalho é utilizar modelos econométricos de séries de tempo para previsão do comportamento da inadimplência agregada utilizando um conjunto amplo de informação, através dos métodos FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregressive) de Bernanke, Boivin e Eliasz (2005) e FAVECM (Factor-augmented Error Correction Models) de Baneerjee e Marcellino (2008). A partir disso, foram construídas previsões fora da amostra de modo a comparar a eficácia de projeção dos modelos contra modelos univariados mais simples - ARIMA - modelo auto-regressivo integrado de média móvel e SARIMA - modelo sazonal auto-regressivo integrado de média móvel. Para avaliação da eficácia preditiva foi utilizada a metodologia MCS (Model Confidence Set) de Hansen, Lunde e James (2011) Essa metodologia permite comparar a superioridade de modelos temporais vis-à-vis a outros modelos.

Com a implantação do Plano Real em julho de 1994, o setor bancário brasileiro se deparou com o fim das receitas de floating que eram obtidas através de um ambiente inflacionário. Apesar das adaptações operacionais na busca por novas fontes de receitas, a redução no número de bancos no país foi uma das conseqüências mais notáveis, sendo que este processo teve incentivo até mesmo do governo (federal e estadual) através de programas como Proer e Proes. Aliado a isso, as altas taxas de juros cobradas sobre empréstimos, os elevados spreads, os significativos reajustes das tarifas de serviços, o escasso crédito e os altos lucros do setor, fizeram surgir conjecturas sobre o grau de concentração e poder de mercado dos bancos no Brasil. Contudo, a maioria dos estudos sobre a estrutura de mercado do setor bancário no país não indicaram estruturas extremas (oligopólio ou concorrência perfeita), sendo que em vários trabalhos o mercado de crédito se tornou menos concentrado de 1995 até começo da década seguinte, mas não se chegando ao consenso sobre a situação do mercado bancário no país. Além do que, os trabalhos apresentados na revisão bibliográfica utilizaram em sua maioria variáveis como ativo, patrimônio líquido, crédito e depósito para o cálculo do grau de concentração de mercado, sendo que dessa forma os bancos possuiriam o mesmos focos de atuação. A partir disso, o presente trabalho visa atualizar essa temática, tendo como referência o período de 2001 a 2007. Utilizando-se das divisões e subdivisões das contas do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional Cosif, procurou-se mensurar o grau de concentração e desigualdade das rendas obtidas por cada instituição, agrupadas em contas do mercado bancário e de crédito, através dos Índices Herfindahl-Hirschmann - HHI e T de Theil respectivamente. Adotando essa abordagem, procurou-se considerar que nem todas as instituições financeiras atuam com a mesma intensidade em todos os segmentos de mercado e são concorrentes entre si. Os resultados obtidos por este estudo mostraram que o mercado bancário brasileiro, quando considerado separadamente por contas, apresentou diferentes graus e distintas evoluções de concentração e desigualdade das rendas. Destacando-se o mercado de crédito, que quando subdividido, além de já apresentar-se concentrado no ano de 2001 na grande maioria de suas contas, mostrou crescimento do grau de concentração e de desigualdade no período 2001-2007. / Following the implementation of the Plano Real in July 1994, the banking system in Brazil was deprived of income derived from floating which was obtained through a highly-inflated environment. In spite of the operational adaptations aiming at alternative income sources, the reduction of the number of banks in Brazil was one of the most noteworthy consequences, once this process even received incentives from the government through programs such as Poer and Proes. Moreover, high interest rates applied to loans, elevated spreads, significant rises of service rates, credit scarcity and high profits of the sector, generated conjectures regarding levels of income concentration and market power of banks in Brazil. However, most studies on banking market structure in the country did not show extreme structures (oligopoly or perfect competition scenario), once several works on credit market became less concentrated from 1995 up until early 2000s; nevertheless, a consensus on the banking market situation was not reached. Besides, research studies cited in the bibliographic reference utilized variables such as assets, net equities, credit and deposit for calculating the level of market concentration, which means that, in this case, all banks had the same market focus. Based on this context, this study aims to update the issue, having as reference the period from 2001 to 2007. By using the divisions and sub-divisions of accounts from Cosif Financial Institutions Accounting Plan, it aimed to measure the level of income concentration and unbalance for each institution clustered according to banking market and credit accounts, through Indexes Herfindahl-Hirschmann - HHI and T of Theil, respectively. In adopting this approach, it was attempted to consider that in all market segments are competitors among one another. Results show that the Brazilian banking market, whenever analyzed separately in terms of accounts, presented different levels and distinct evolutions of income concentration and disparity. Focusing on the credit market, which, when individually considered, besides presenting itself concentrated in 2001, in most of its accounts, showed increase in the level of income concentration and disparity in the period between 2001-2007.

Esse estudo avalia a adequação dos requerimentos absolutos de capital no Brasil para bancos pequenos e grandes separadamente e investiga os requerimentos de capital mínimo para risco de crédito nas diferentes abordagens de Basiléia, em especial o impacto da adoção dos modelos dos ratings internos (IRB) conforme o Edital BCB n. 37/11. Além disso, propõe e avalia a abordagem padronizada dos ratings centralizados, CRBA, para cálculo do Capital Mínimo Exigido (CME) em bancos pequenos e que é baseada na abordagem padronizada em vigor na Europa, mas voltada para dados disponíveis nas Centrais de Risco. A CRBA pertence à família dos modelos internos e busca contribuir com as recentes discussões sobre a reforma regulatória bancária na Europa e nos Estados Unidos. Para os três objetivos mencionados, as metodologias adotadas foram: 1) o Valuet-at-Risk (VaR) não paramétrico de Crédito (CVaR) de Carey (2002) e o paramétrico Creditrisk+ para estimar o capital econômico do Sistema Bancário; seguido da 2) estimação amostral e avaliação do capital regulatório para bancos pequenos e grandes nas abordagens IRB, Basileia 1, abordagem padrão simplificada (SSA); além da 3) avaliação da abordagem proposta nesse estudo, a CRBA. A performance de todas essas abordagens é avaliada frente a cenários de stress ad hoc e durante a Crise de 2008-2009. Os dados utilizados foram exposições de crédito aleatórias colhidas da Nova Central de Risco do Banco Central do Brasil (SCR). Os principais resultados desse estudo são: 1) sugerir um capital regulatório total (Patrimônio de Referência mais provisão) para bancos grandes de 17,5% baseado no CVaR paramétrico de 99,9% e, para pequenos, de 15,31% baseado no CVaR de 99%; 2) sugerir que, de todas as abordagens de Basileia II, o IRB estimado conforme o Edital BCB n. 37/2011 e para as Probabilidade de Default (PDs) calculadas por matrizes de migração do SCR, é o mais conservador; 3) sugerir que a abordagem proposta seja mais sensível ao risco de crédito do que atual brasileira, especialmente no varejo, além de oferecer um nível proteção maior contra choques aleatórios de crédito. Na Crise de 2008-2009, os bancos pequenos e grandes apresentaram respostas muito distintas a choques diversos ou quando os \"estados da economia\" se deterioravam. Os bancos pequenos não atingem o grau de diversificação necessário para minimizar perdas extremas. Por outro lado, do ponto de vista do risco sistêmico, a falência dessas entidades tem impactos muito menores que a de conglomerados bancários de porte. Finalmente, a abordagem proposta CRBA é apresentada como uma alternativa à abordagem atual no Brasil e à abordagem padronizada (SA) nos demais países, em especial na Europa. No Brasil, a CRBA cumpriria o papel de aumentar a sensibilidade a risco de crédito do CME nos bancos pequenos criando incentivos para uma gestão de risco de crédito mais cautelosa e alinhando o nível de capital dos bancos pequenos ao seu risco efetivo. Nos demais países, a CRBA é uma alternativa à abordagem padronizada, que independe da opinião das Agências de Classificação de Risco (ACRs). A CRBA traz dois benefícios: o primeiro de ampliar o escopo dos modelos internos e eliminar a dependência regulatória na opinião das ACRs, diminuindo a oportunidade de arbitragem regulatória com ratings inflacionados e corrigindo incentivos para que as ACRs sejam apenas provedoras de opiniões isentas; e o segundo, de prover os organismos supervisores com um mecanismo de controle (tracking error) sobre a qualidade de gestão de risco dos bancos pequenos por meio das Centrais de Risco. / This work analyses capital requirements adequacy in Brazil both for small and big banks individually and evaluates the minimum capital requirements for credit risk in the different Basel II approaches, especially, the impacts of IRB adoption as stated on Edital BCB n.37/11. Besides, it proposes and evaluates the Centralized Standard Ratings Based Approach (CRBA) to calculate Minimum Capital Requirements (MCR) in small banks. It is inspired in the Basel II Standard Approach (SA) disseminated in Europe, but based on information from the Credit Registers. The CRBA is an internal model approach in line with recent discussions on regulatory reform in Europe and in the US. The methodology to address these three research goals is: the non-parametric credit Value-at-Risk (VaR) or CVaR of Carey(2002) and the parametric Creditrisk+ to estimate the economic capital for the banking system; to evaluate regulatory capital in small and big banks in the IRB, Basel 1 and the Simplified Standard Approach (SSA) on the sample; and to evaluate the CRBA, proposed in this study. The performance of these approaches is confronted with ad hoc stress scenarios and within the Credit Crisis of 2008-2009. The data is comprised of credit exposures available in the Brazilian Credit Register (SCR). This work main results are: 1) to suggest a total regulatory capital (capital and provision) of 17.5% to big banks based on a parametric CVaR (99.9%) and of 15.31% to small banks based on a CVaR (99%); 2) to suggest, based on all Basel II approaches, that the IRB, as stated on Edital BCB n.31/11 and calibrated with the probabilities of default (PD) estimated with transition matrixes from the SCR, is the most conservative approach; 3) to suggest that the proposed approach is more sensitive to credit risk especially in retail and is more effective against stress chocks. Small and big banks behave differently to adverse shocks. The small banks, for instance, have problems diversifying out extreme losses when the \"states of the economy\" deteriorate. On the other hand, considering systemic risk, the bankruptcies of these institutions are much less of a problem than the ones of a big bank. Finally, the CRBA is presented as an alternative to the current approach (SSA) in Brazil and to the Standard Approach (SA) in other countries, specifically in Europe. In Brazil, the CRBA would increase the risk sensitivity of MCR on smaller banks creating incentives to more careful risk management practices and aligning their capital and risk levels. On the other countries, the CRBA is an alternative to the Standard Approach (SA) that is not dependent on Credit Rating Agencies - CRAs\' opinions and brings two additional benefits. First, it is an internal model based approach eliminating regulatory dependence on CRAs\' opinions, minimizing opportunities to regulatory arbitrage with inflated ratings and allowing CRAs to be more of a trustworthy opinion provider. Second, it provides supervisors a tracking error mechanism to evaluate risk management in small banks using Credit Registers.

Submitted by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2017-05-24T17:04:08Z No. of bitstreams: 1 LuizSergioVieiraJonasDissertacao2016.pdf: 3529206 bytes, checksum: 7dc07e02d5b502d7c93a97ce9f485e78 (MD5) / Approved for entry into archive by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2017-05-24T17:04:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 LuizSergioVieiraJonasDissertacao2016.pdf: 3529206 bytes, checksum: 7dc07e02d5b502d7c93a97ce9f485e78 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-05-24T17:04:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 LuizSergioVieiraJonasDissertacao2016.pdf: 3529206 bytes, checksum: 7dc07e02d5b502d7c93a97ce9f485e78 (MD5) Previous issue date: 2016-08-19 / The presente study aims the investigation of the current state of adoption of social media by organizations of the Brasilian banking sector. Social media are made up of a group of internet based applications and built on technological foundations of Web 2.0 allow the creation and exchange of user-generated content. The adopted research methodology was exploratory and descriptive, considering that the subject is still considered new in academia. For better characterization of social media applications, a questionnaire structured type is available from online via. Five banks among public, private, regional and national activities comprised the sample observed. The evaluation of the data was performed based on both technical content analysis, considering the existence of open questions in the survey instrument, and in psychometric measurement of responses through the Likert scale. The relationship with customers was the main reason pointed out by banks as justification for the use of social media. The results presented, it was found that Facebook, Youtube and Twitter are the tools that the sample institutions more resort with the main objective of building a identity with your audience. Despite the risks associated with the corporate image, it was noted that such banks have well-defined strategies to mitigate the negative comments, a fact corroborated by including response time indicator to interactions made by consumers through this service channel. / A presente pesquisa tem por objetivo a investiga????o do atual estado de ado????o das m??dias sociais pelas organiza????es do setor banc??rio brasileiro. As m??dias sociais constituem-se de um grupo de aplica????es baseadas em internet e que, constru??das sobre as funda????es tecnol??gicas da Web 2.0, permitem a cria????o e troca de conte??do gerado pelos usu??rios. A metodologia de investiga????o adotada foi do tipo explorat??ria e descritiva, considerando que o tema ainda ?? considerado novo no meio acad??mico. Para melhor caracteriza????o das aplica????es de m??dia social, foi criado um question??rio do tipo estruturado e disponibilizado pela via online. Um total de cinco bancos entre p??blicos, privados, com atua????o regional e nacional compuseram a amostra observada. A avalia????o dos dados foi efetuada com base nas t??cnicas de an??lise de conte??do, considerando a exist??ncia de perguntas abertas no instrumento de pesquisa, e tamb??m na mensura????o das respostas por meio da escala do tipo Likert de cinco pontos. O relacionamento com os clientes foi a principal motiva????o apontada pelos bancos como justificativa pelo uso das m??dias sociais. Dos resultados apresentados, verificou-se que o Facebook, o Youtube e o Twitter s??o as ferramentas que as institui????es pesquisadas mais recorrem com o objetivo principal de construir uma identidade junto ao seu p??blico. Apesar dos riscos associados ?? imagem institucional, observou-se que tais bancos possuem estrat??gias definidas para mitiga????o dos coment??rios negativos, fato corroborado pelo indicador de tempo de resposta ??s intera????es feitas pelos consumidores por meio desse canal de atendimento.

O objetivo deste trabalho é fazer uma análise do sistema monetário internacional e dos diversos regimes cambiais que compõem este sistema, identificar as diversas políticas cambiais que nortearam a economia brasileira na década de 90 e, ainda, ressaltar as vantagens e desvantagens de cada política, identificando qual foi a melhor para o país em termos de menor influência nos preços. O presente trabalho objetiva, também, além dos propósitos acima expostos, encontrar argumentos de sustentação ao regime cambial ora vigente no Brasil e desta forma responder a pergunta: O regime de taxas flutuantes é sustentável frente a atual conjuntura econômica internacional?

Esta pesquisa tem como objetivo analisar o impacto das fusões e aquisições no desempenho operacional dos bancos comerciais e múltiplos que operam no mercado brasileiro no período compreendido entre 1996 e 2000. Foram examinadas as mudanças na performance de uma amostra de trinta e três bancos envolvidos nestes processos. Para isto foram calculados dezenove indicadores pertencentes às seguintes categorias: retorno para os acionistas, eficiência operacional e qualidade da gerência. A seguir, foram aplicados dois tipos de testes. O teste de séries com sinal de Wilcoxon permitiu provar a significância das mudanças percentuais dos indicadores . O teste foi utilizado para avaliar as seguintes diferenças: dos indicadores de bancos - alvo e dominantes antes das fusões, dos indicadores dos bancos participantes de aquisições para um ano anterior e posterior à compra e dos indicadores dos bancos constituintes das incorporações para um ano antes e depois do acontecimento. O teste t para amostras emparelhadas foi aplicado para avaliar as diferenças nos indicadores de bancos fundidos contra bancos não fundidos durante todo o período de estudo. Foi possível verificar que os processos de aquisição e fusão não resultaram em ganhos significativos na eficiência operacional, quando a eficiência é medida por relações de despesas. Observa-se que estas proporções são maiores nos bancos fundidos, o que mostra uma desvantagem, em termos de eficiência, dos bancos fundidos em comparação com os outros bancos. Para as aquisições observou-se uma melhora nos indicadores de rentabilidade e qualidade da gerência, após a compra. Porém, em comparação com o grupo de controle estes indicadores foram inferiores na maioria dos anos. Por sua vez, as incorporações apresentaram uma diminuição nestes indicadores, mas esta redução não foi significativa. Poder-se-ia inferir que os bancos não fundidos reportaram maiores margens de lucro para os acionistas.

Submitted by Priscilla Lhacer (prilhacer@yahoo.com) on 2012-03-30T18:31:04Z No. of bitstreams: 1 Priscilla Maria Villa Lhacer tese final.pdf: 845496 bytes, checksum: a8f36360d9cf595e76c5501bbe2c61a1 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2012-03-30T18:33:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Priscilla Maria Villa Lhacer tese final.pdf: 845496 bytes, checksum: a8f36360d9cf595e76c5501bbe2c61a1 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-03-30T18:43:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Priscilla Maria Villa Lhacer tese final.pdf: 845496 bytes, checksum: a8f36360d9cf595e76c5501bbe2c61a1 (MD5) Previous issue date: 29-02-12 / This work aims to study whether credit unions can influence loan and deposit interest rates charged by Brazilian commercial banks. We based our research on Monti-Klein model for banks, Smith model for credit unions and the theory of Fama and Jensen about agency problems in the banking system. Therefore, we develop a theoretical framework to analyze the interaction between commercial banks and credit unions in credit and deposits markets. The empirical tests showed that credit unions influence banking interest rates through their market share. Higher credit union´s market share is associated to higher bank interest rates in credit operations. No evidence of impact of credit union´s market share in bank interest rates to deposits was found. / O presente trabalho tem como objetivo estudar se as cooperativas de crédito influenciam as taxas de juros praticadas pelos bancos comerciais e múltiplos com carteira comercial em suas operações de crédito e de depósitos a prazo. A pesquisa baseou-se no modelo de oligopólio de Monti-Klein (para os bancos), no modelo de Smith (para as cooperativas de crédito) e na teoria de Fama e Jensen sobre problemas de agência para criar uma estrutura teórica que permite entender a interação entre bancos e cooperativas de crédito nos mercados de crédito e de depósitos a prazo. A validade desta estrutura teórica foi testada empiricamente e os resultados evidenciaram que as cooperativas de crédito brasileiras influenciam as taxas de juros de crédito praticadas pelos bancos por meio de sua participação de mercado (market share). Uma maior participação de mercado das cooperativas de crédito está associada a maiores taxas de juros cobradas pelos bancos nas operações de crédito. Os resultados empíricos também evidenciaram que a participação de mercado das cooperativas de crédito não impacta as taxas de juros dos bancos para os depósitos a prazo.