nÃo hà / Este trabalho trata de um estudo de caso que tem como objetivo investigar os efeitos da usura e do anatocismo no processo de endividamento bancÃrio em uma amostra de 60 operaÃÃes de crÃdito. Todas as observaÃÃes sÃo devedores inadimplentes e aguardando decisÃo judicial pertinentes à comarca de ParnaÃba, norte do estado do PiauÃ, tendo operaÃÃes contratadas no perÃodo de 1994 a 2003. Foi feita uma breve anÃlise dos aspectos histÃricos, jurÃdicos e econÃmicos da polÃtica de crÃdito no Brasil envolvendo os setores rural, comercial e industrial, declinando sobre os aspectos legais da cobranÃa bancÃria ante a conjuntura econÃmica. Como metodologia, utilizou-se uma pesquisa de campo, realizada com os 60 mutuÃrios quando do ajuizamento das operaÃÃes para auxiliar na avaliaÃÃo dos efeitos da usura e do anatocismo quanto à evoluÃÃo das dÃvidas. A conclusÃo a que se chegou à que a usura e o anatocismo foram fatores que contribuÃram para que tais operaÃÃes chegassem à situaÃÃo de inadimplÃncia. Ressalte-se, porÃm, que o poder de generalizar tais resultados à limitado, dada a falta de informaÃÃo do efeito da usura e do anatocismo sobre os tomadores adimplentes. / This case study aims to investigate the effects of usury and compound interest in the process of acquiring bank debt. The sample was made up of sixty (60) credit transactions, initiated from 1994-2003, all of which are in default and awaiting judicial rulings in the district court of ParnaÃba. A brief analysis of the historical, judicial and politico-economical aspects of credit in Brazil relating to the rural, commercial and industrial sectors is included with emphasis given to the legal aspects of debt collection and economic status. As methodology, a field study was undertaken, achieved with the sixty (60) borrowers during their judgment in order to assist the evaluation of the effects of usury and compound interest in the evolution of the debts. The conclusion reached is that usury and compound interest application were factors that contributed to the debt arriving at the point of default. It should be emphasized, however, that the power of said result does not extend to any and all type of credit transaction.

Esta dissertaÃÃo buscou identificar atravÃs de vetores autorregressivos (VAR) a relaÃÃo entre variÃveis macroeconÃmicas e a variaÃÃo do saldo das operaÃÃes inadimplidas a mais de 60 dias. Foram construÃdos dois cenÃrios de retraÃÃo econÃmica atravÃs da tÃcnica de impulso resposta. Ademais, a pesquisa identificou que a variaÃÃo do Produto Interno Bruto (PIB) e a variaÃÃo da Taxa Selic Acumulada, em perÃodos defasados, possuem grande correlaÃÃo com a variaÃÃo do saldo das operaÃÃes inadimplidas. Os resultados apontam que i) hà uma relaÃÃo inversa entre o crescimento do saldo das operaÃÃes inadimplidas e o crescimento do PIB na Ãpoca da inadimplÃncia, ii) hà uma relaÃÃo direta entre o crescimento do saldo das operaÃÃes inadimplidas hà mais de 121 dias e o crescimento da taxa Selic um mÃs apÃs a Ãpoca da inadimplÃncia, iii) os choques negativos no PIB afetam o crescimento do saldo das operaÃÃes inadimplidas e o crescimento da PCLD por um perÃodo superior a 12 meses. / This research sought to identify through autoregressive vectors (VAR) the relationship between macroeconomic variables and the change in the balance of operations over 60 days, building two scenarios of economic downturn by impulse response technique. The research identified that the variation of the Gross Domestic Product (GDP) and the Accumulated Selic Interest Rate in delayed periods have high correlation with the change in the balance of defaulting operations. The results show that i) there is an inverse relationship between the growth of the balance of defaulting operations and GDP growth at the time of default, ii) there is a direct relationship between the growth of the balance of defaulting operations for more than 121 days and growth the Selic rate one month after the time of default, iii) negative shocks on GDP affect the growth of the balance of the defaulting operations and growth of the Allowance for more than 12 consecutive months.

nÃo hà / The paper develops a tool for modeling the bank credit risk and applies this to banking market of Fortaleza. Using data from a large commercial bank of the city for 290 customers with active accounts and minimum income of six hundred reais, were selected 23 control variables and was estimated the probability of default on the modalities check and other credit restrictions. The results showed that: i) females are less likely to face restrictions, although this is not a determinant of emissions of bad checks; ii) people who have insurance contracted with the bank showed themselves more likely to default and iii) the extent of the bank rating proposal was effective in measuring the chance of credit risk. / O trabalho desenvolve uma ferramenta para modelar o risco de crÃdito bancÃrio e aplica ao mercado bancÃrio de Fortaleza. A partir de dados de um grande banco comercial da cidade para 290 clientes com contas ativas e renda mÃnima de seiscentos reais, foram selecionadas 23 variÃveis de controle e estimou-se a probabilidade de inadimplÃncia nas modalidades cheque e demais restriÃÃes de crÃdito. Os resultados demonstram que: i) indivÃduos do sexo feminino possuem menos chance de enfrentar restriÃÃes, muito embora este nÃo seja um determinante das emissÃes de cheques sem fundos; ii) os indivÃduos que possuem seguro contratado junto ao banco apresentaram maior chance de inadimplÃncia e iii) a medida de rating proposta pelo banco se mostrou eficaz em mensurar a chance de risco de crÃdito.

nÃo hà / A partir de diversas proxies em sÃries temporais para crÃdito, inadimplÃncia e endividamento fornecidas pelo Banco Central e Serasa Experian, esta dissertaÃÃo buscou avaliar a forma como a autoridade monetÃria no Brasil conduz a oferta de crÃdito apÃs a estabilidade econÃmica. A investigaÃÃo foi ainda desagregada em seis nÃveis, quais sejam: famÃlias, empresas dos setores pÃblicos e privados e dos setores automotivo e imobiliÃrio entre julho de 1994 e abril de 2012 e o prÃ-requisito para uma polÃtica de crÃdito responsÃvel à que esta nÃo gere elevaÃÃes desordenadas nos indicadores de endividamento e inadimplÃncia. Os resultados das estimativas sugerem que no longo prazo a evoluÃÃo dos indicadores de crÃdito à acompanhada pelos de endividamento e inadimplÃncia, fato que implica na necessidade da adoÃÃo de medidas para controle do endividamento e reduÃÃo da inadimplÃncia no paÃs visando a estabilidade do sistema financeiro nacional. / Starting at the various proxies in series for credit loans, poor payment history and borrowing debts provided by the Central Bank of Brazil and Serasa Experian, this study sought to evaluate how the monetary authority in Brazil deals with the credit offer after economic stability. The investigation was further broken down into six levels, namely: households, firms of public and private sectors, the automotive industry and housing between July 1994 and April 2012 and the prerequisite for a policy of a liable lending option is that it does not generate elevated and disordered indicators of debts and delinquency. The results of the estimates found here suggest that the long-term evolution of the credit indicators is accompanied by the indebtedness and delinquency, a fact which implies the need to adopt measures to control the increase of indebtedness and reduce delinquency in the country; aiming at the stability of the national financial system.

nÃo hà / Na tentativa de promover a regularizaÃÃo dos crÃditos e aumentar a arrecadaÃÃo, a administraÃÃo pÃblica frequentemente vem utilizando os programas de renegociaÃÃo das dÃvidas tributÃrias. A partir do ano de 2000 foram criados vÃrios programas de parcelamentos, associados a diversos benefÃcios financeiros, tais como: desconto nas multas aplicadas, reduÃÃo na taxa de juros acumulada, alÃm de taxas mais baixas para as parcelas vincendas, gerando um aumento na quantidade de parcelas para a quitaÃÃo da dÃvida. A falta de transparÃncia da dÃvida ativa e do montante da renÃncia fiscal inviabiliza a anÃlise da eficiÃncia, eficÃcia e efetividade na alocaÃÃo dos recursos. Este trabalho procura analisar a influÃncia do REFIS 2009 do Estado do Cearà na inadimplÃncia dos contribuintes da indÃstria de transformaÃÃo. Para esse fim, foi gerado um modelo economÃtrico que estima, atravÃs do mÃtodo de mÃnimos quadrados, a ocorrÃncia de âquebra estruturalâ na curva de crÃditos inscritos em dÃvida ativa dos contribuintes industriais cearenses que aderiram ao programa, no perÃodo anterior e posterior ao REFIS 2009. O resultado aponta a âquebra estruturalâ em maio de 2011 em dois dos quatro setores da indÃstria de transformaÃÃo analisados, ocorrendo o mesmo na anÃlise dos setores em conjunto. Entretanto, nÃo foi conclusivo a influÃncia do REFIS na âquebra estruturalâ. / In an attempt to promote the settlement of claims and increase revenue, the government often has been using the program for the renegotiation of tax debts. From the year 2000 several programs subdivisions were created, associated with several financial benefits, such as discount in fines imposed, reduction in accrued interest, and lower rates for future installments, generating an increase in the amount of installments payable debt. The fierce competition among states for business investment, better known as "Tax War" is another factor that justifies the granting of tax benefits, disregarding the economic logic and the law. The lack of transparency of outstanding debt and the amount of the tax waiver undermines the analysis of efficiency, efficacy and effectiveness in the allocation of resources. This paper analyzes the influence of Refis 2009 State of Cearà defaults by taxpayers in the manufacturing industry. To this end, an econometric model that estimates, by the method of least squares the occurrence of "structural break" in the credits entered curve outstanding debt of Cearà industrial taxpayers who joined the program in the period before and after 2009 was generated Refis . the result points to the "structural break" in May 2011 at two of the four sectors of the manufacturing industry analyzed, the same occurring in the analysis of the sectors together. However, no conclusive influence on Refis "structural break".