Master of Agribusiness / Department of Agricultural Economics / Brian C. Briggeman / As the recent financial crisis brought to light, the ability of commercial banks to quantify and better manage risk in their loan portfolios is paramount to their continued success and viability. Assessing, managing, and retaining capital is now a larger issue than ever given this event as well as the advent of the Basel III Accord. Pinnacle Bancorp is a community banking organization headquartered in Omaha, Nebraska with roughly $8.6 billion in assets. The company is also one of the largest agricultural lenders in the country and the largest agricultural lender among traditional community banks. Given the ominous outlook heading into 2016 for agricultural producers from lower projected net incomes and increased borrowing costs following Federal Reserve action on the Fed Funds Rate, many banks worry about the increased likelihood of default for agricultural producers. The objective of this thesis is to determine the adequacy of Pinnacle Bank’s equity capital relative to the agricultural loan portfolio. This process begins by employing binary logit regression in an effort to determine the probability of default for the bank’s agricultural loan portfolio. With default likelihood quantified, efforts are then made to determine the bank’s credit value-at-risk at various solvency levels. These figures are then compared to current capital levels in order to determine the adequacy of bank capital as measured by five key regulatory ratios ultimately imposed by Basel III. Finally, recommendations are made to management as to the adequacy of bank capital relative to the agricultural loan portfolio and any future efforts that need to be made in order to determine and ensure the adequacy of bank capital for the entire loan portfolio.

The first chapter of this thesis is an introduction to issue of microfinance. This chapter is about characteristic, targets and social importance of microfinance loans and about birth and history where microfinance started to help and who is founder of microfinance. There is also describing of today's microfinance market, the distribution and characteristics every single microfinance regions: number of microfinance institution, gross loan portfolio and another main attribute for every region. The aim of next chapter is to review actual trends which are typical for microfinance sector. The most important trends are new products, separation microfinance institutions for profit and non-profit institutions, financial sources, rising regulation of microfinancial institution and changing quality of gross loan portfolio in time. The last chapter is about the quality of loan portfolio selected states from Latin Amerika and Asia where the impact of internal and macroeconomics variables to quality of gross loan portfolio is tested by regression model.

Структура магистерской диссертации включает в себя введение, три главы, заключение и список использованных источников. В первой главе рассмотрены теоретические основы потребительского кредитования в России. Во второй главе проанадизирована организация потребительского кредитования в АО «РайфффайзенБанк», анализируется просроченная задолженность и причины ее возникновения в банке. Третья глава включает в себя анализ текущих методов снижения просроченной задолженности в АО «РайфффайзенБанк» и пути снижения данных показателей. В заключении сформированы основные выводы. / The structure of the master's thesis includes an introduction, three chapters, a conclusion and a list of references. The first chapter examines the theoretical foundations of consumer lending in Russia. In the second chapter, the organization of consumer lending in JSC "Raiffeisenbank" is analyzed, the overdue debt and the reasons for its occurrence in the bank are analyzed. The third chapter includes an analysis of current methods of reducing overdue debt in JSC "Raiffeisenbank" and ways to reduce these indicators. In conclusion, the main conclusions are formed.

Les encours de crédit à la consommation représentent 7 voire 8 % du PIB d'un État. Le cadre règlementaire dans lequel le crédit à la consommation s'inscrit a été profondément modifié par la directive européenne 2008/48/CE et par la loi n°2010-737 dite « loi Lagarde ».Notre travail vise donc à répondre à la question suivante : quel type de relation existe-t-il entre les prêteurs et les emprunteurs sur le marché du crédit à la consommation ? Ces relations sont-elles spécifiques ? Trois objectifs sont proposés, pour chacun d'eux , nous présentons un éclairage côté emprunteur et un côté prêteur. Le premier, en lien avec les évolutions réglementaires, montre que l'information est au cœur de la relation et que tout changement ou évolution de l'information impacte la relation. Le second objectif, plus stratégique, montre que la prise en considération de biais de comportement (biais de sur-confiance et d'optimisme) ou que la mise en place d'une relation durable entre le prêteur et l'emprunteur impacte les décisions d'octroi de crédit. Le troisième objectif, de nature financière, montre que la relation prêteur emprunteur amène à la détermination de voies d'endettement « optimales » pour un ménage mais, également, à la réduction du risque du prêteur dans le cadre de la théorie du portefeuille. Une méthodologie à la fois qualitative et quantitative est utilisée. Nous constatons que l'équilibre est de type mélangeant et que la relation bancaire n'impacte qu'indirectement ce marché. La prise en compte de comportements biaisés pour les emprunteurs conduit à une composition du portefeuille de crédits moins risquée pour le prêteur. La relation prêteur emprunteur est appréhendée à partir de l'analyse des systèmes de partage de l'information des 27 États de l'Union Européenne. / Consumer credit outstanding stands at 7 or 8 per cent of the GDP. The regulation frame of consumption credit was profoundly modified by the Consumer credit directive 2008/48/CE and the « Lagarde Law » n°2010-737. Consequently, the question we address in this research is: what type of relationship exists between lenders and borrowers in consumer credit market? Are these relations specific? Three objectives are proposed. In any case, we present a lender position and a borrower position. The first one, linked to regulation evolutions, shows that information is the cornerstone of such a relation and any information impacting it. The second objective, more strategic, shows those behavioral biases considerations (overconfidence and optimism bias) or the elaboration of a long run relationship banking between lenders and borrowers impacts on the decisions of granting credit. The third objective, more financial, shows that this relationship defines “optimal” ways of household's indebtedness and also reduces the loan portfolio risk of a lender. A methodology both qualitative and quantitative is used. It is shown that the equilibrium is a pooling equilibrium and that the relationship banking indirectly impacts the consumer credit market. A composition involving a behavior bias yields a less risked loan portfolio for the lenders. The lender borrower relationship is analyzed from the information sharing systems in the 27 EU countries.

The aim of this study is to analyze the relationship between competition and loan portfolio quality in the Peruvian microfinance sector. To make this analysis the market is segmented into three groups of microfinance microfinance institutions IMFs), considering the average volume of its loans. So that, in the first group (large IMFs) entities of higher average volume of loans are located, in the second group (medium IMFs) entities with an average volume of loans are located and finally, in the third group (small IMFs) are entities with lower average loan volumes.This segmentation reflects the heterogeneity of size for loans between IMFs. The results show the Lerner index decreasing over time, for both the group of large IMFs and the group of small IMFs, showing a decrease of market power and increased competition in these two groups of entities. In the group of medium IMFs behavior Lerner index shows a growing trend in the last months of the period studied thus indicating a greater market power and less competition in this group of microfinance operators. On the other hand, an inverse relationship between the Lerner index over delinquency rate in the three groups of IMFs is found, implying that increased competition in the Peruvian microfinance market has deteriorated the quality of loan portfolio the period analyzed. This result is obtained by controlling the behavior of other important variables to explain the delinquency rate such as the business cycle, credit expansion, efficiency and profitability of institutions, and the effect of the international financial crisis of 2008. / El objetivo de este estudio es analizar la relación que existe entre la competencia y la calidad de cartera en el sector microfinanciero peruano en el periodo 2003-2015. Como indicador de competencia se emplea el poder de mercado estimado por el Índice de Lerner y como indicador de calidad de cartera se utiliza la tasa de morosidad. El análisis segmenta el mercado microfinanciero en tres grupos de instituciones microfinancieras (IMF), considerando el volumen promedio de sus colocaciones, de manera que, en el primer grupo se ubican las entidades con un mayor volumen promedio de colocaciones, en el segundo grupo se encuentran las entidades con un volumenmedio de colocaciones y finalmente, en el tercer grupo se ubican las entidades con menor volumen promedio de colocaciones. Esta segmentación refleja la heterogeneidad de tamaño que existe entre estas entidades. Los resultados muestran un Índice de Lerner decreciente, para el primer y el tercer grupo, evidenciando una mayor competencia. En el segundo grupo, el comportamientodel Índice de Lerner muestra una tendencia creciente en los últimos meses del periodo estudiado, reflejando una menor competencia. Por otro lado, se evidencia una relación inversa entre el Índice de Lerner y la morosidad en los tres grupos, lo que implica que el aumento de competencia en el mercado microfinanciero ha generado un deterioro en la calidad de cartera crediticia. Esteresultado se obtiene controlando el comportamiento de otras variables como son: el ciclo económico, la expansión de los créditos, la eficiencia y la rentabilidad de las instituciones, además del efecto de la crisis financiera internacional del 2008.

The final qualifying work (master's thesis) is devoted to the study of consumer lending in the Russian Federation, its problems and development prospects. The subject of the research is economic relations arising in the process of organizing consumer lending. The main purpose of the master's thesis is to analyze consumer lending in the current economic situation in the Russian Federation, identifying the main problems and development prospects. In conclusion, the proposed main methods aimed at the efficiency of growth in consumer lending of the Bank and calculated the economic efficiency of the proposed measures. / Выпускная квалификационная работа (магистерская диссертация) посвящена исследованию потребительского кредитования в Российской Федерации, его проблемам и перспективам развития. Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе организации потребительского кредитования. Основной целью магистерской диссертации является анализ потребительского кредитования в условиях современной экономической ситуации в Российской Федерации, выявление основных проблем и перспектив развития. В заключении предложены основные методы, направленные на эффективность роста потребительского кредитования Банка и рассчитана экономическая эффективность предложенных мер.

Master's thesis is devoted to evaluation and analysis of the effectiveness of credit management of a commercial bank. The purpose of research is to develop an instrumental and methodological approach that allows analyzing the quality of bank's credit management based on the indicators of asset valuation, profitability and competitiveness. The scientific novelty of research is a point-and-weight method that allows to formulate an expert opinion on the performance of bank's credit division and stability of its market position, which is an improved alternative to traditional approaches to evaluating the effectiveness of credit management in a commercial bank. The paper also presents recommendations for improving the credit policy aimed at improving the efficiency of banks and ensuring their financial stability in modern conditions. / Магистерская диссертация посвящена вопросам оценки и анализа эффективности кредитного менеджмента коммерческого банка. Целью исследования является разработка инструментально-методического подхода, позволяющего производить анализ качества кредитного менеджмента банка на основе показателей оценки активов, доходности и конкурентоспособности. Научной новизной исследования является балльно-весовая методика, позволяющая сформулировать экспертное заключение по результативности работы кредитного подразделения банка и устойчивости его рыночной позиции, что является усовершенствованной альтернативой традиционным подходам оценки эффективности управления кредитованием в коммерческом банке. Также в работе представлены рекомендации по совершенствованию кредитной политики, направленные на повышение эффективности деятельности банков и обеспечение их финансовой устойчивости в современных условиях.

Актуальность темы исследования данной работы заключается в том, что увеличение просроченной задолженности кредитования физических лиц заметно ухудшает качество кредитного портфеля банка, в связи с этим банки заинтересованы в выдаче потребительских кредитов только благонадежным заемщикам, способным выполнить свои обязательства перед банком в установленные сроки. Качественная и эффективная организация процесса кредитования поможет избежать возникновения множества различных рисков и обеспечит максимальную прибыль от выданных заемщику денежных средств и сохранит репутацию банка. Практическая значимость диссертации заключается в улучшении системы проверки потенциальных заемщиков благодаря дополнительной верификации. Разработка представленного метода дополнительной проверки потенциальных заемщиков может быть реализована в ПАО КБ «УБРиР». / The relevance of the research topic of this work lies in the fact that an increase in overdue debt in lending to individuals significantly worsens the quality of the bank's loan portfolio, in this regard, banks are interested in issuing consumer loans only to reliable borrowers who are able to fulfill their obligations to the bank on time. High-quality and efficient organization of the lending process will help to avoid the occurrence of many different risks and ensure maximum profit from the funds issued to the borrower and preserve the bank's reputation. The practical significance of the thesis lies in improving the system of verification of potential borrowers through additional verification. The development of the presented method for additional verification of potential borrowers can be implemented in bank “UBRiR”.

Выпускная квалификационная работа (магистерская диссертация) посвящена исследованию Банковского потребительского кредитования, и тенденций его развития. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе организации потребительского кредитования в коммерческом банке. Цель выпускной квалификационной работы (магистерской диссертации) заключается в разработке практических мероприятий по совершенствованию банковского потребительского кредитования. В заключении подводятся итоги проведенного исследования, делаются основные выводы и обобщаются перспективные направления по развитию потребительского кредитования в коммерческом банке. / The final qualification work (master's thesis) is devoted to the study of Bank consumer lending, and its development trends. The subject of the study is economic relations arising in the process of organizing consumer lending in a commercial bank. The purpose of the final qualification work (master's thesis) is to develop practical measures to improve consumer banking lending. In conclusion, the results of the study are summarized, the main conclusions are drawn and perspective directions for the development of consumer lending in a commercial bank are summarized.

Структура магистерской диссертации включает в себя введение, три главы, заключение, библиографический список. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты организации кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. Во второй главе проанализировано современное состояние рынка кредитования субъектов малого и среднего бизнеса в России и на примере кредитной организации. В третьей главе выявлены основные проблемы в области кредитования субъектов малого и среднего бизнеса в России и представлены пути их решения. В заключении сформированы основные выводы проведенного исследования. / The structure of the master's thesis includes an introduction, three chapters, a conclusion, a bibliography. The first chapter examines the theoretical aspects of the organization of lending to small and medium-sized businesses. The second chapter analyzes the current state of the lending market for small and medium-sized businesses in Russia and on the example of a credit institution. The third chapter identifies the main problems in the field of lending to small and medium-sized businesses in Russia and presents ways to solve them. In the conclusion, the main conclusions of the study are formed.