Microfinance is the number one buzz word in the development sphere nowadays. The basic idea of microfinance is to make financial services available for those excluded from the conventional banking system. By charging market price interest rates on the loans granted the business is meant to become sustainable and independent of fluctuations in cash flow from donor funding. The microfinance sector in Malawi is relatively young and still in the development phase. Since the majority of the charity organizations running microfinance projects in Malawi are originating from the Western world, the services these institutions offer are inherently affected by Western (Christian) banking culture. This paper investigates if this set up results in the exclusion of Malawi’s Muslim population due to the fact that Islamic law prohibits Muslims from charging or paying interest on loans. The conclusions of this thesis are that the Muslim population uses the microfinance services to the same extent as their Christian brethren. However, a large proportion of the Muslim clientele feel that they are morally prohibited from using the microfinance services because of the interest rate charged. They only make use of the interest-based loans because they have no other option, and would thereby prefer services compatible with Islamic law. My recommendation is for the microfinance institutions to embrace this knowledge and further investigate the need of Islamic microfinance, and the possibility to implement it, before the consequences becomes more than a moral issue.

Purpose– The assumption that microcredit alone can contribute to worldwide povertyalleviation is debated, the opponents voicing the need of non-credit services in addition togive the poor access to capital. Social intermediation services are argued to be essential inmaking a difference in a time where the impact of microfinance itself has been reappraised inseveral studies. Simultaneously, the shift to commercialization of the industry due to pressureto accomplish self–sustainability is inescapable; concerns over its benefits for the poor ispronounced. Some are suggesting positive effects, others argue there being negative effectsdue to the change in focus. The purpose of this study is to generate knowledge about theinfluence MFIs have in enabling individuals to be microentrepreneurs in Sri Lanka.Design/methodology/approach– This will be accomplished through investigating theconditions and terminology used by MFIs in relation to entrepreneurship and theirrequirements of training. The findings may be used as guidance to other MFIs andstakeholders, both nationally and globally, who wish to engage in this field. The study relieson qualitative methodology where multiple case studies were analyzed and the findings basedon primary data conducted from nine semi-structured interviews. The cases have beenselected according to theoretical sampling.Findings– Based on the findings and theories applied, it can be stated that the ambition of theMFIs in Sri Lanka is to contribute to the microentrepreneurs development. This isaccomplished by giving them microcredit, training and motivation to start a sustainablebusiness and thus rise out of poverty. The findings suggest that the MFIs have an importantrole, but that the responsibility following as a result of their influence is compromised. Theconclusion is that the MFIs do not acknowledge everyone to be entrepreneurs, and are lackingin providing the most optimal training and supply of microfinance services for theirmicroentrepreneurs to succeed. This is limiting the microentrepreneurs progress and excludesan unknown part of potential microentrepreneurs.Originality/value– The findings of this study can help us to understand how MFIs in SriLanka enable or restrict the microentrepreneur because of their expectations and otherconsequences due to the market of microfinance and the fundamental assumptions whichmicrofinance is based on. Our contribution provides context on what conditions andlimitations MFIs create for microentrepreneurs in rising out of poverty with the assistance ofmicrofinance. The findings may be used as guidance to other MFIs and stakeholders, bothnationally and globally, who wish to engage in this field. / Syfte– Antagandet att enbart mikrokredit kan bidra till världsomfattande fattigdomsbekämpningär omdiskuterat. Motståndarna uttrycker behovet av icke-kredittjänster utöver attge tillgång till kapital. Icke-kredittjänster hävdas vara avgörande för att göra skillnad i en tiddå mikrofinansens inverkan har blivit omprövad i flera studier. Samtidigt är övergången tillkommersialisering av mikrofinansindustrin, på grund av påtryckningarna att uppnå finansiellhållbarhet, oundviklig; oro över konsekvenserna av detta för de fattiga är debatterad. Någraredogör för de positiva effekter kommersialisering innebär och andra poängterar de negativakonsekvenserna av att förändra fokus. Syftet med denna studie är att skapa kunskap om detinflytande som mikrofinansinstitut (MFIs) har för att möjliggöra för individer att vara mikroentreprenöreri Sri Lanka.Design/metod/tillvägagångssätt– Detta kommer att åstadkommas genom att undersökavillkoren och terminologin i förhållande till entreprenörskap och MFIs krav på träning förderas mikrolåntagare. Studien bygger på en kvalitativ metod där flera fallstudier haranalyserats och resultaten är baserade på primära data utifrån nio semistrukturerade intervjuer.Fallen har valts ändamålsenligt enligt ett teoretiskt urval.Slutsatser– Utifrån studiens resultat och teorier kan det konstateras att MFIs ambition i SriLanka är att bidra till utvecklingen av mikroentreprenörer. Det görs genom att ge demmikrokredit, utbildning och motivation för att starta en hållbar inkomstgenererande aktivitetför att ta sig ut ur fattigdom. Resultatet visar på att mikrofinansinstituten har en viktig rollmen att det ansvar som MFIs har som följd av deras inflytande är försummat. Slutsatsen är attmikrofinansinstituten begränsar mikroentreprenörernas framgång och exkluderar en okänd delav potentiella entreprenörer då de inte erkänner alla som entreprenörer. De saknar även denoptimala träningen och utbud av mikrofinanstjänster för att få sina mikroentreprenörer attlyckas.Originalitet/värde– Resultatet av denna studie skapar förståelse för hur MFIs i Sri Lankamöjliggör eller begränsar mikroentreprenörer på grund av deras förväntningar och andraförutsättningar på grund av mikrofinansmarknaden och grundläggande antaganden sommikrofinanskonceptet bygger på. Vårt resultat bidrar till att tydliggöra vilka villkor ochbegränsningar mikrofinansinstituten skapar för mikroentreprenörer i att ta sig ut ur fattigdommed hjälp av mikrokredit. Resultaten kan användas som vägledning till andra MFIs ochintressenter, både nationellt och globalt, som vill engagera sig i detta område.Uppsatsen kommer fortsättningsvis att presenteras på engelska.

The purpose of this study is to look in to how microfinance through the VSLAmodel has affected life circumstances of women in rural parts of Uganda. The study also examines whether participation in VSLA-groups leads to empowerment. The results have been derived from qualitative fieldwork, based on semi-structured interviews. Women from the Ugandan districts of Kayunga and Masaka have been interviewed about their experiences of participating in VSLA-groups. The theoretical framework consists of a liberal as well as a postcolonial feminist theorization. The study subject is analyzed by using Martha Nussbaum’s Capabilities Approach and Gayatri Chakravorty Spivak’s thoughts on the subaltern. The Uganda National Farmers Federation (UNFFE) started working with financial inclusion in 2010 and in 2014 they implemented the Human Rights Based Approach (HRBA) in their work. It is found in this study that the VSLA-groups who operates guided by the Human Rights Based Approach, have had a positive effect on the life conditions of the interviewed women. The socioeconomic effects have been positive, the women have greater control over their life circumstances and the VSLA-groups have proved empowering. / I denna studies granskas en typ av mikrofinansmodell, Village Savings and Loan Associations (VSLA) och dess påverkan på kvinnor på Ugandas landsbygds livsomständigheter. Den undersöker också om deltagande i VSLA-verksamhet leder till empowerment. Studiens resultat bygger på fältarbete bestående av kvalitativa undersökningar. Kvinnor från de ugandiska distrikten Kayunga och Masaka har deltagit i semistrukturerade intervjuer där de berättat om sina upplevelser av att vara med i en VSLA-grupp. Det teoretiska ramverket har en liberal såväl som postkolonial feministisk utgångspunkt. Uppsatsens frågeställningar analyseras genom Martha Nussbaums Capabilities Approach och Gayatri Chakravorty Spivaks tankar om den subalterna. Uganda National Farmers Federation (UNFFE) började arbeta med finansiell inkludering 2010 och 2014 implementerade de Human Rights Based Approach (HRBA) i sitt arbete. Denna studie finner att VSLA-grupper, vilka arbetar med hjälp av HRBA har en positiv effekt på de intervjuade kvinnornas livsomständigheter. De socioekonomiska effekterna har varit positiva, kvinnorna har fått större kontroll över sina förhållanden och VSLA-grupperna har haft en empowering effekt.