Esta dissertação introduz uma abordagem para a previsão de vendas de empresas no contexto do desenvolvimento de novos produtos. Supõe-se que o método proposto dê sustentação ao processo decisório relativo às primeiras fases do desenvolvimento desses produtos. Também visa alcançar algum nível de compreensão relativamente à influência de fatores externos e internos nos níveis de vendas. Basicamente este método compreende três etapas próprias: análise do ambiente externo e interno à companhia, modelagem do comportamento de demanda (potencial de mercado, vendas da empresa, faturamento do segmento de mercado da empresa) e suas respectivas projeções no tempo. Esta abordagem foi aplicada a uma situação específica de desenvolvimento de um novo produto em uma empresa de médio porte que opera como fabricante de brinquedos. É esperado que empresas de pequeno e médio portes que enfrentem restrições de orçamento possam achar esta abordagem praticável - desde que as informações requeridas possam ser coletadas e mantidas adequadamente.

FERREIRA, L. K. R. Análise comprativa do desempenho de índices de seca aplicados à região do Alto Jaguaribe - Ceará. 2016. 84 f. Dissertação (Mestrado em Engenharia Civil: Recursos Hídricos) – Centro de Tecnologia, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2016. / Submitted by Hohana Sanders (hohanasanders@hotmail.com) on 2016-10-27T14:01:50Z No. of bitstreams: 1 2016_dis_lkrferreira.pdf: 3397519 bytes, checksum: 037f231dbbbc9fe303a44281dbab35da (MD5) / Approved for entry into archive by Marlene Sousa (mmarlene@ufc.br) on 2016-11-17T13:05:16Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_dis_lkrferreira.pdf: 3397519 bytes, checksum: 037f231dbbbc9fe303a44281dbab35da (MD5) / Made available in DSpace on 2016-11-17T13:05:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_dis_lkrferreira.pdf: 3397519 bytes, checksum: 037f231dbbbc9fe303a44281dbab35da (MD5) Previous issue date: 2016-08-24 / Drought is a natural phenomenon that can bring immeasurable consequences to activities human, mainly because it is a lasting phenomenon, without beginning and end certain. In this context, several scholars have been trying to get means for the determination and forecast drought, based on the measurement data, namely precipitation, humidity soil, air humidity, among others. In the context of Ceará, where drought is a phenomenon well this in view that this is a semi-arid region and have low rainfall and high evaporation rates, a sub-basin was chosen, the high Jaguaribe, to present many Concise data and representing the first sub-basin covered by the river Jaguaribe, which is a representative river to the state. A literature review was conducted for the choice of more applicable indices to climatic characteristics of the region, namely: Severity Index Herbst (HSI) and Dry Index Bhalme and Mooley (BMDI), applied to the entire historical series two rainfall stations distributed in the sub-basin. The results obtained were compared to their performance indices applied to a smaller series, to evaluate the feasibility of using these indexes in regions with poor data. The index that best set for two data sets was the HSI. / A seca é um fenômeno natural que pode trazer consequências imensuráveis às atividades humanas, principalmente por ser um fenômeno duradouro e sem início e fim determinados. Nesse contexto, diversos estudiosos vêm tentando obter meios que possibilitem a determinação e previsão de secas, com base na medição de dados, sendo eles de precipitação, umidade do solo, umidade do ar, entre outros. No contexto do Ceará, onde a seca é um fenômeno bem presente, tendo em vista ser essa uma região semiárida e apresentar baixa precipitação e altos índices de evaporação, uma sub-bacia foi escolhida, a do alto Jaguaribe, por apresentar muitos dados concisos e por representar a primeira sub-bacia percorrida pelo rio Jaguaribe, que é um rio representativo para o estado. Uma revisão bibliográfica foi realizada para a escolha dos índices mais aplicáveis às características climáticas da região, a saber: Índice de Severidade de Herbst (HSI) e Índice de Seca de Bhalme e Mooley (BMDI), aplicados à série histórica inteira de dois postos pluviométricos distribuídos na sub-bacia. Os resultados obtidos foram comparados com o desempenho dos mesmos índices aplicados a uma série menor, para avaliar a viabilidade do uso desses índices em regiões com escassez de dados. O índice que melhor se ajustou para os dois conjuntos de dados foi o de HSI.

Esta dissertação introduz uma abordagem para a previsão de vendas de empresas no contexto do desenvolvimento de novos produtos. Supõe-se que o método proposto dê sustentação ao processo decisório relativo às primeiras fases do desenvolvimento desses produtos. Também visa alcançar algum nível de compreensão relativamente à influência de fatores externos e internos nos níveis de vendas. Basicamente este método compreende três etapas próprias: análise do ambiente externo e interno à companhia, modelagem do comportamento de demanda (potencial de mercado, vendas da empresa, faturamento do segmento de mercado da empresa) e suas respectivas projeções no tempo. Esta abordagem foi aplicada a uma situação específica de desenvolvimento de um novo produto em uma empresa de médio porte que opera como fabricante de brinquedos. É esperado que empresas de pequeno e médio portes que enfrentem restrições de orçamento possam achar esta abordagem praticável - desde que as informações requeridas possam ser coletadas e mantidas adequadamente.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Administração, Programa de Pós-graduação em Administração, 2016. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-06-24T13:54:25Z No. of bitstreams: 1 2016_PedroCorreiaSantosBezerra.pdf: 1873991 bytes, checksum: 4cf775ac8f467cc83417f0bfde464f97 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-07-04T20:32:00Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_PedroCorreiaSantosBezerra.pdf: 1873991 bytes, checksum: 4cf775ac8f467cc83417f0bfde464f97 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-07-04T20:32:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_PedroCorreiaSantosBezerra.pdf: 1873991 bytes, checksum: 4cf775ac8f467cc83417f0bfde464f97 (MD5) / Durante o desenvolvimento deste trabalho o autor recebeu auxílio financeiro da CAPES. / A previsão da volatilidade dos retornos financeiros é fundamental em finanças empíricas. Nos últimos 15 anos, a máquina de suporte vetorial para regressão (Support Vector Regression (SVR)) foi proposta na literatura para estimação e previsão da volatilidade devido à sua capacidade de modelar as caudas pesadas, agrupamento de volatilidade e efeito de alavancagem dos retornos financeiros (Santamaria-Bonfil et al., 2015, Cavalcante et al., 2016). Evidências empíricas sugerem que o mercado de capitais oscila entre vários estados (ou regimes) (BenSaida, 2015), em que a distribuição global dos retornos é uma mistura de distribuições normais (Levy e Klaplansky, 2015). Neste contexto, o objetivo deste trabalho foi implementar misturas de kernels gaussianos no modelo SVR com variáveis de entrada do GARCH (1,1) (denominado SVR-GARCH) para capturar os regimes de mercado e aprimorar as previsões da volatilidade. O SVR-GARCH com combinação convexa de um, dois três e quatro kernels gaussianos foi comparado com o random walk, SVR-GARCH com kernel de ondaleta de Morlet, SVR-GARCH com kernel de ondaleta de Chapéu Mexicano, GARCH(1,1), EGARCH(1,1) e GJR(1,1) com distribuição normal, t-Student, t-Student assimétrica e distribuição de erro generalizada (GED) para a série de log-retornos diários do Ibovespa de 22 de dezembro de 2007 a 04 de janeiro de 2016. Para selecionar os parâmetros ótimos do SVR e do kernel, utilizou-se a técnica de validação combinada com o procedimento de grid-search e análise de sensibilidade. Para comparar o desempenho preditivo dos modelos, utilizou-se o Erro Quadrático Médio (MSE), Erro Quadrático Normalizado (NMSE), Raiz Quadrada do Erro Quadrático Médio (RMSE) e o teste de Diebold-Mariano. Os resultados empíricos indicam que o modelo SVR-GARCH com kernel de ondaleta de Chapéu Mexicano e random walk têm desempenho preditivo superior em relação aos demais modelos. Ademais, o SVR-GARCH com mistura de dois, três e quatro kernels gaussianos é superior ao SVR-GARCH com kernel de ondaleta de Morlet e um kernel gaussiano, o que também é uma novidade e contribuição deste trabalho. Por fim, esta dissertação confirma os achados da literatura em relação à superioridade do SVR na modelagem dos fatos estilizados da volatilidade das séries financeiras em relação aos modelos GARCH linear e não-linear com caudas pesadas. ________________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Volatility forecasting plays an important role in empirical finance. In the last 15 years, a number of studies has used the Support Vector Regression to estimate and predict volatility due to its ability to model leptokurtosis, volatility clustering, and leverage effect of financial returns (Santamaria-Bonfil et al., 2015, Cavalcante et al., 2016). Empirical evidence suggests that the capital market oscillates between several states (or regimes) (BenSaida, 2015), in which the overall distribution of returns is a mixture of normal distributions (Levy and Klaplansky, 2015). In this context, the objective of this dissertation is to use a mixture of Gaussian kernels in the SVR based on GARCH (1,1) (heretofore SVR-GARCH) in order to capture the regime behavior and to improve the one-period-ahead volatility forecasts. In order to choose the SVR parameters, I used the validation technique (holdout method) based on grid-search and sensitivity analysis. The SVR-GARCH with a linear combination of one, two, three and four Gaussian kernels is compared with \textit{random walk}, SVR-GARCH with Morlet wavelet kernel, SVR-GARCH with Mexican Hat wavelet kernel, GARCH, GJR and EGARCH models with normal, student-t, skewstudent- t and Generalized Error Distribution (GED) innovations by using the Mean Squared Error (MSE), Normalized Mean Squared Error (NMSE), Root Mean Squared Error (RMSE) and Diebold Mariano test. The out-sample results for the Ibovespa daily closing price from August 20, 2013 to January 04, 2016 shows that the random walk model and SVR-GARCH with Mexican Hat wavelet kernel provide the most accurate forecasts. The outcomes also highlight the fact that the SVR GARCH with a mixture of two, three and four Gaussian kernels has superior results than the SVR GARCH with Morlet wavelet kernel and a single Gaussian kernel. Moreover, consistent with the findings of the literature, I confirm that the SVR has superior empirical results in modeling financial time series stylized facts than the linear and non-linear GARCH models with fat-tailed distributions.

Resumo: A previsão de tempo tem exercido um importante papel na prevenção de perdas de vidas e de bens materiais devido a alagamentos, inundações ou desmoronamentos causados por eventos severos tais como chuvas intensas ou tempestades. Porém as ferramentas de visualização de dados de Radar Meteorológico são bidimensionais, ou seja, apresentam os dados de forma planar. Além disto, as ferramentas tem necessidade de instalação e muitas vezes, são desenvolvidas para Sistemas Operacionais específicos. Este trabalho apresenta uma ferramenta de Visualização de Dados de Radar Meteorológico Tridimensionais utilizando WebGL. A ferramenta apresentada permite visualizar os dados atualizados de leitura da atmosfera da região do Radar Meteorológico, em uma Visualização Tridimensional, permitindo visualizar as estruturas das nuvens e chuva, por meio da reflectividade captada pelo Radar. Utilizando WebGL, a visualização pode ser feita sem necessidade de instalação de nenhum tipo de software ou plugin especial, bastando um navegador de Internet compatível com WebGL, tal como Google Chromec e Mozilla Firefoxc . Mesmo sem possuir o conceito de caˆmera em seu conjunto de instruções, WebGL permite a programação com desenvolvimento de funções em JavaScript para que seja possível a implementação de mecanismos de navegação pelos dados visualizados. Com este recurso, o profissional pode navegar dentro do volume de dados, permitindo visualização e análise mais detalhada de algum evento metereológico que deseja-se averiguar usando os controles da câmera virtual. Os experimentos constituiram-se de testes visualizando treze elevações de data e hora específicas separadamente, visualizando apenas uma elevação (sweep) em cada teste. Foi efetuado também, experimento com todas as treze elevações para a mesma data e hora específicas, com todos os dados e formando o volume tridimensional. O visualizador teve bom desempenho, inclusive com a navegação pela câmera. A ferramenta de filtro foi utilizada para permitir a remoção de parte dos dados, disponibilizando melhor visualização de dados específicos. Baseado nos depoimentos coletados, a ferramenta tem potencial para uso tanto em ambiente operacional quanto em ambiente de pesquisa, e a ferramenta de navegação com a câmera, permite a visualização de detalhes não facilmente identificados com as ferramentas de visualização atualmente utilizadas. Conclue-se que a ferramenta apresentada tem bom desempenho para ser empregada para previsões de curto prazo (Nowcast) e também em ambiente de pesquisa, permitindo visualização tridimensional, compreensão e análise dos fenômenos metereológicos, utilizando tecnologia preparada para a Internet, sem instalação de software, pacote ou plugins.

Orientador: José de Souza Rodrigues / Banca: Renato de Campos / Banca: Marcel Andreotti Musetti / Resumo: Este trabalho apresenta um estudo de implantação do planejamento agregado para uma pequena indústria moveleira, onde através da análise de dados existentes foi possível definir e utilizar um modelo de previsão de vendas que proporcionou o deenvolvimento do planejamento agregado e permitiu a definição de produção para cada setor da empresa e também visaulizar as necessidades de materiais e insumor. A implantação dessas melhorias tornou possível melhorar a função de compras, diminuir os níveis de estoque e aumentar a eficiência do planejamento e controle de produção. A proposição e contrução do modelo partiram das necessidades percebidas pela empresa em melhorar o seu sistema de gerenciamento da produção para fazer frente ao seu crescimento, expresso por volumes sempre crescentes de venda e produção. Considerando as necessidades gerenciais e as características da empresa, um pequeno empreendimento industrial, foi proposto um modelo que atendesse a duas exigências que se contrapõem: melhoria do sistema de gerenciamento e controle da produção, especialmente compras, e simplicidade do modelo. O modelo desenvolvido contempla os impactos causados pelas oscilações de vendas no setor produtivo e permite uma visualização ampla da programação de produção e consequentemente do consumo de materiais. O cenário criado por previsão de vendas é corrigido com os dados reais, proporcionando dados mais precisos e confiáveis aos setores envolvidos. / Abstract: This work presents a study of introduction of the projection collected for a small furniture industry, where through the analysis of existent data it was possible to define and to use a model of foresight of sales that provided the development of the collected projection and allowed the definition of production for each of the enterprise and also to visualize the necessities of materials and inputs. The introduction of these improvements returned possibly the function of purchases improved, to reduce the levels of stock and to increase the efficiency of the projection and control of production. The proposition and construction of the model left from the necessities realized by the enterprise in improving his system of management of the production always to do in front of his growth expressed by growing volume from sale and production. Considering the management necessities and the characteristics of the enterprise, a small industrial undertaking, there was proposed a model that was paying attention to two demands that are compared: improvement of the system of management and control of the production, specially you buy, and simplicity of the model. The developed model contemplates the impacts caused by the oscillations of sales in the productive sector and allows a spacious visualization of the planning of production and consequently of the consumption of materials. The scenery created by foresight of sales is corrected by the real data, providing more precise and reliable data to the wrapped sectors. / Mestre

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, 2012. / Submitted by Alaíde Gonçalves dos Santos (alaide@unb.br) on 2012-11-05T11:33:02Z No. of bitstreams: 1 2012_RegisAugustoEly.pdf: 736753 bytes, checksum: 20b30943ff9810398542daab7f16fcc3 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2012-11-05T13:52:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_RegisAugustoEly.pdf: 736753 bytes, checksum: 20b30943ff9810398542daab7f16fcc3 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-11-05T13:52:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_RegisAugustoEly.pdf: 736753 bytes, checksum: 20b30943ff9810398542daab7f16fcc3 (MD5) / Esta tese e composta por três ensaios em finanças com o objetivo de investigar o comportamento dos mercados cambial e acionário brasileiro. O primeiro ensaio examina a transmissão na media e na volatilidade entre retornos acionários e variações da taxa de câmbio o no Brasil. Utilizamos modelos multivariados autorregressivos e com heteroscedasticidade condicional, bem como matrizes de correlação condicional variantes no tempo para medir o tamanho, a direção e a simetria da transmissão de média e volatilidade de um mercado para o outro. Os resultados indicam que (i) o mercado acionário lidera a transmissão na média, entretanto (ii) a volatilidade do mercado cambial causa volatilidade no mercado acionário, sendo a transmissão intensificada pela crise do subprime, (iii) retornos negativos e depreciação cambial tendem a aumentar a volatilidade em ambos os mercados, e (iv) o processo de correlação condicional apresenta alta persistência e assimetria em relação à depreciação cambial. O segundo ensaio examina a relação entre correlação serial e volatilidade nos retornos do índice Ibovespa. Para a estimação da volatilidade utilizamos um modelo autorregressivo generalizado exponencial com heteroscedasticidade condicional e para o cálculo da correlação serial, uma estatística de razão de variância onde a defasagem é calculada endogenamente. Os resultados demonstram que (i) a volatilidade é negativamente relacionada à correlação serial para retornos semanais, (ii) essa relação negativa está presente nos retornos diários apenas se utilizarmos correlação serial de primeira ordem, (iii) momentos de maior volatilidade aumentam a ineficiência na precificação dos ativos que compõem o índice, e (iv) a crise do subprime não intensificou esse efeito para retornos semanais, mas produziu uma relação positiva entre volatilidade e correlação serial para retornos diários. O terceiro ensaio estuda a dinâmica dos saltos condicionais na taxa de câmbio Real/Dólar desde a introdução do regime de câmbio futuante no Brasil. Utilizamos um modelo de saltos condicionais constantes e três especificações diferentes do modelo ARJIGARCH proposto por Chan e Maheu (2002) para modelar a dinâmica dos saltos. Os resultados sugerem que (i) os saltos condicionais da taxa de câmbio são variantes no tempo e sensíveis a choques passados, (ii) depreciações cambiais no período anterior tendem a mudar a direção dos saltos no próximo período, e (iii) a intensidade dos saltos é persistente, podendo ser modelada por um processo autorregressivo de médias móveis. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This thesis is comprised of three papers on financial econometrics with the main goal of updating the knowledge on the behavior of the foreign exchange and stock markets in Brazil. The first essay searches for evidence of mean and volatility spillovers between stock and exchange markets in Brazil. We employ multivariate generalized autorregressive conditional hetoroscedasticity models with dynamic conditional correlation to measure the size and sign effects of volatility spillovers from one market to another. The results indicate that (i) the stock market leads the exchange market in the mean, (ii) exchange market volatility spillovers to the stock market, and this effect is intensified during the subprime crisis, (iii) negative shocks in returns and currency depreciation tends to increase volatility in both markets, and (iv) the conditional correlation process between the markets is highly persistent and asymmetric. The second essay examines the relation between serial correlation and volatility in the Ibovespa index returns. We employ an exponential general autorregressive conditional heteroskedastic model to estimate volatility and a variance ratio statistic to calculate serial correlation, where the holding period is selected endogenously. The results show that (i) volatility is negatively related with serial correlations for weekly returns, (ii) this negative relation is found in daily returns only if we use first order serial correlation, (iii) higher volatility induces inefficiency, and (iv) the subprime crisis has not intensified the effect for weekly returns, but produced a positive relation between volatility and serial correlation for daily returns. The third essay studies the conditional jump dynamics of the exchange rate between Real and U.S Dollar since the introduction of the oating regime in Brazil. We use a constant conditional jump model and three different specifications of the ARJI-GARCH model of Chan e Maheu (2002) to model jump dynamics. The results suggest that (i) conditional jumps of the exchange rate are time-varying and sensitive to past shocks, (ii) after currency depreciation, the direction of a jump in the next period is more likely to change, and (iii) the jump intensity is highly persistent and behaves like an autorregressive moving average model.

Dissertação (mestrado)-Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, 2010. / Submitted by Shayane Marques Zica (marquacizh@uol.com.br) on 2011-02-25T20:04:15Z No. of bitstreams: 1 2010_RegisAugustoEly.pdf: 983176 bytes, checksum: 25335e4b71a001520ea08e95a528ff6a (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2011-03-11T14:55:16Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_RegisAugustoEly.pdf: 983176 bytes, checksum: 25335e4b71a001520ea08e95a528ff6a (MD5) / Made available in DSpace on 2011-03-11T14:55:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_RegisAugustoEly.pdf: 983176 bytes, checksum: 25335e4b71a001520ea08e95a528ff6a (MD5) / Esta dissertação testa a hipótese de passeio aleatório para um conjunto de dados diários e mensais do IBOVESPA e de carteiras agregadas por tamanho e setor. Os dados do IBOVESPA são do período de 1986 a 2008, enquanto as carteiras foram construídas com dados de 1999 a 2008. Um teste automático de razão de variância foi conduzido de modo a gerar os valores ótimos para o horizonte de investimento q. Para melhorar a performance do teste para amostras finitas e retornos com heteroscedasticidade condicional foi aplicado o método de reamostragem wild bootstrap, derivando a distribuição empírica do teste. Rejeitamos a hipótese de passeio aleatório para os retornos diários do IBOVESPA apenas no caso em que o período de 1986 a 1994 foi incluído, sendo que para os retornos mensais não podemos rejeitá-la qualquer que seja o período considerado. As firmas de menor capitalização apresentaram maiores evidências de previsibilidade do que as de maior capitalização, principalmente para retornos mensais. Entre cinco setores distintos, apenas o industrial rejeitou a hipótese de passeio aleatório para ambos os retornos diários e mensais. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The random walk hypothesis was tested for a set of daily and monthly data from IBOVESPA and portfolios ranked by size and sectors. The IBOVESPA data used is from 1986 to 2008, while the portfolios were constructed with data from 1999 to 2008. An automatic variance ratio test was conducted in order to generate optimal values for the holding period q. To improve the small sample performance with returns that are conditional heteroskedastic, we used wild bootstrap and we derived the empirical distribution of the test. The random walk hypothesis was rejected for IBOVESPA daily returns only if the period from 1986 to 1994 is included, while with the monthly returns we cannot reject the hypothesis. Small size firms proved to be more predictable than large ones, especially for monthly returns. Between the five sectors analyzed, only the industrial sector rejected the random walk hypothesis for both daily and monthly returns.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2011. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2012-01-30T12:52:17Z No. of bitstreams: 1 2011_EduardoAugustoAbreuCosta.pdf: 1415361 bytes, checksum: dbc45e8bbb56f3c8a34bde3285c4d180 (MD5) / Approved for entry into archive by Elzi Bittencourt(elzi@bce.unb.br) on 2012-02-07T09:55:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_EduardoAugustoAbreuCosta.pdf: 1415361 bytes, checksum: dbc45e8bbb56f3c8a34bde3285c4d180 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-02-07T09:55:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_EduardoAugustoAbreuCosta.pdf: 1415361 bytes, checksum: dbc45e8bbb56f3c8a34bde3285c4d180 (MD5) / O objetivo deste trabalho é investigar a influência dos fatores institucionais sobre a previsão das receitas orçamentárias, isto é, sobre o grau de precisão dessas previsões. Investigamos se os erros associados às previsões são o resultado simplesmente da inadequação das técnicas utilizadas e dos fatores aleatórios, ou, indo ao encontro de grande parte da literatura específica, se são resultado também da influência da configuração política e organizacional do ente público. Foram utilizadas as unidades federativas estaduais do Brasil como estudo de caso. Para efeitos deste trabalho, foram analisadas apenas as previsões das receitas tributárias e, além disso, separamos os erros de previsão das receitas de ICMS e os erros de previsão dos demais tributos. Para o melhor tratamento estatístico do modelo de regressão, a variável resposta “ERRO DE PREVISÃO” foi categorizada: erros abaixo de 5% e erros acima de 5%. A partir daí, foram analisadas quais as variáveis que aumentam ou diminuem a probabilidade de ocorrer erros maiores que 5%. A técnica estatística mais adequada para este tipo de análise é a regressão logística. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The objective of this study is to investigate the influence of institutional factors on the estimates of budget revenues, that is, on the accuracy of these predictions. We investigated whether the errors associated with the forecasts are simply the result of the inadequacy of the techniques used and the random factors, or going to meet much of the marketing literature, it is also a result of the influence of political and organizational setup of the public entity. We used the federative state of Brazil as a case study. For the purposes of this study, we analyzed only the forecasts of tax revenues and also separate the forecast errors of ICMS revenue and the forecast errors of other taxes. To the best statistical regression model, the dependent variable "ERRO DE PREVISÃO" was categorized: errors below 5% and errors above 5%. Thereafter, we analyzed which variables increase or decrease the likelihood of errors greater than 5%. The most appropriate method for this type of analysis is logistic regression.

A previsão de preços é uma importante ferramenta no planejamento agrícola, especialmente na administração do risco de mercado caracterizado por um preço recebido pelo produto agropecuário inferior ao seu custo de produção. Existem muitas formas e métodos de previsão porém, para o tomador de decisão, mais importante do que o método com o qual se faz a previsão é conhecer o valor desta previsão de preço dentro do seu próprio negócio. Neste trabalho foi elaborado um modelo de decisão para o confinamento de vacas descarte com o objetivo de estimar o valor das previsões de preço na atividade. As fontes das previsões de preço utilizadas para testar o modelo foram as revistas Agroanalyses e Suma Agrícola. Estas revistas além de uma análise"ex-post"do comportamento do mercado fazem previsões de tendências de preço de diversos produtos agrícolas entre os quais o boi gordo. No teste do comportamento das previsões foram utilizados os instrumentos da Análise de Decisão. A árvore de decisão foi rodada com o objetivo de maximização da receita bruta para um tomador de decisão neutro com relação ao risco para os meses de julho, agosto e setembro. Os resultados obtidos sugerem que o uso das previsões de preços das revistas não foi economicamente superior ao uso das frequências históricas de preço. Foi feita também uma simulação com dados de previsão de preços da Bolsa de Mercadorias de São Paulo para o mês de agosto para os anos de 1981 a 1987. O resultado desta simulação também sugere que as previsões de preços da bolsa não foram economicamente superiores ao uso das frequências históricas de preço neste período. Foi feita uma simulação com base na Informação Perfeita para o mês de julho, com os dados de previsão da revista Agroanalyses. Admitiu-se que, para esta árvore, a eficiência da previsão foi máxima, isto é, a revista acertou todas as previsões de preço para o mês de julho no período analisado. O incremento da Receita Bruta verificado foi de US$ 25,3873 ou 9,6433% quando comparado com o maior valor esperado sem a informação perfeita. Os resultados verificados neste trabalho mostraram que o modelo proposto pode ser utilizado para comparar previsões de preços e quantificar monetariamente o valor destas previsões na pecuária de corte. O modelo proposto também pode ser usado para a tomada de decisão de confinar ou não vacas descarte bastando incluir rações de engorda e as outras despesas. / not available