El impacto de la concentración y la eficiencia en la rentabilidad bancaria es un tema ampliamente investigado a través del mundo; sin embargo, el sistema bancario peruano ha sido la excepción. El propósito de este trabajo de investigación es analizar la relevancia del paradigma estructura-conducta-desempeño (ECD) y la hipótesis de eficiencia como determinantes de la rentabilidad bancaria del Perú durante el 2010 y 2019. La metodología econométrica utilizada es el estimador MGM por la naturaleza dinámica del modelo. Los resultados sugieren que la eficiencia técnica, medida con análisis de frontera estocástica, y la eficiencia contable, calculada como un ratio financiero, tienen un efecto positivo y significativo en la rentabilidad bancaria. / Market concentration and efficiency's impact on banking profitability is a widely researched topic throughout the world; however, the Peruvian banking system has been the exception. The purpose of this research is to analyse the relevance of the structure-conduct-performance (SCP) paradigm and the efficiency hypothesis as determinants of banking profitability in Peru between 2010 and 2019. The econometric methodology applied was the GMM estimator due to the model's dynamic nature. The results suggest that technical efficiency, measured by stochastic frontier analysis, and accounting efficiency, calculated as a financial ratio, have a positive and significant effect on banking profitability. / Trabajo de investigación

La presente tesis tiene como objetivo dar de conocimiento el impacto de la diversificación de los ingreso bancarios peruanos y ver su comportamiento en los rendimientos bancarios, este tema ha sido ampliamente usada para países desarrollados tales como bancos asiáticos y europeos, he incluso para Brasil un país sudamericano, cabe resaltar que este tema de investigación no se ha aplicado para bancos peruanos, ya que el tema de la estabilidad bancaria puede deberse a estos factores e otros acontecimientos, por eso es necesario su estudio e implementación. Se estudió el comportamiento de 15 bancos listado en la SBS, en un periodo de análisis de 2015 – 2020, utilizando una metodología de panel de datos dinámicos, conocido como método generalizado de momentos (GMM), con esta metodología lo que se pretende es abordar los posibles problemas de endogeneidad, heterocedastidad y autocorrelación. Nuestros principales hallazgos nos dieron como resultado que la actividad de ingreso no tradicionales no tiene un gran de impacto con la rentabilidad bancaria, por lo contrario, los hechos más importantes se dieron con los ingresos que obtienen los bancos a través de los créditos, ya que estos trajeron consigo mejores resultados en la mejora de la rentabilidad del sistema financiero peruano. Se confirmó en gran instancia que los ingresos tienden a tener un efecto en la rentabilidad bancaria, esto se debió en gran instancia por el lado de los ingreso por intereses, por lo contario en contra de lo esperado los ingresos destinado a la actividad no tradicional, resultaron tener un comportamiento adverso a la rentabilidad, de la misma manera también es necesario dar a conocer nuestras otras variables de estudio, tales como la tasa de crecimiento del PBI, tasa de interés real, la tasa de crecimiento de los activos y el patrimonio, estas mostraron un comportamiento accesible para determinar la evolución de los bancos del sistema financiero peruano. / The objective of this thesis is to give knowledge of the impact of the diversification of Peruvian bank income and see its behavior in bank returns, this topic has been widely used for developed countries such as Asian and European banks, and even for Brazil a country South American, it should be noted that this research topic has not been applied to Peruvian banks, since the issue of bank stability may be due to these factors and other events, which is why its study and implementation is necessary. The behavior of 15 banks listed in the SBS was studied, in an analysis period of 2015 - 2020, using a dynamic data panel methodology, known as the generalized method of moments (GMM), with this methodology what is intended is to address the possible problems of endogeneity, heterocedasty and autocorrelation. Our main findings gave us as a result that non-traditional income activity does not have a great impact on bank profitability, on the contrary, the most important facts occurred with the income obtained by banks through credits, since that these brought better results in improving the profitability of the Peruvian financial system. It was largely confirmed that income tends to have an effect on bank profitability, this was largely due to interest income, on the contrary, income allocated to non-traditional activity was contrary to what was expected. turned out to have an adverse behavior to profitability, in the same way it is also necessary to disclose our other study variables, such as the GDP growth rate, real interest rate, the growth rate of assets and equity, these showed an accessible behavior to determine the evolution of the banks of the Peruvian financial system.

Existen posturas variadas respecto a los factores que participan y cómo estos influyen en la determinación del spread bancario o rentabilidad bancaria, representado también por la eficiencia bancaria. La investigación muestra cómo los factores influyen en el spread de forma positiva o negativa en países en desarrollo, desarrollados y en transición, así como en diversas regiones a nivel mundial. El cálculo del spread se representa por la diferencia entre el promedio de la tasa de interés de los préstamos y los depósitos en un periodo determinado, aunque otro grupo de autores utiliza el Margen de Interés Neto como la medida para el cálculo de rentabilidad, pues este analiza los determinantes en un escenario de equilibrio general, considerando todas las operaciones del banco. La investigación sugiere que un elevado spread se relaciona con un sistema bancario ineficiente; asimismo, se revela que los países Latinoamericanos en los últimos 20 años presentan un elevado spread comparados con otras regiones del mundo. En otro momento, se detalla la evolución del sector bancario, participantes y el rol que cumple en la economía de un país. En la tercera sección, se explica la política monetaria y su relación con las tasas de interés, mientras que en la cuarta sección se muestra el proceso de intermediación financiera. En el quinto capítulo, se describe las variables que participan en la determinación del spread; luego de ello, se exponen las principales medidas adoptadas por la regulación bancaria para reducir los riesgos de la operación. Finalmente, se contrastan las variables utilizas de algunos modelos utilizados para la determinación del spread bancario. / There are varying points of views regarding factors involved and how they influence the determination of bank spread or bank profitability, also represented by bank efficiency. The research shows how the factors influence the spread positively or negatively in developing, developed and transition countries, as well as in various regions worldwide. The calculation of the spread is represented by the difference between the average interest rate on loans and deposits in a given period, although another group of authors uses the Net Interest Margin as the measure for calculating profitability, as it analyzes the determinants in a general equilibrium scenario, considering all the bank's operations. The research suggests that a high spread is related to an inefficient banking system, likewise, it is revealed that Latin American countries in the last 20 years present a high spread compared to other regions of the world. Another section details the evolution of the banking sector, its participants and the role it plays in a country's economy. The third section explains monetary policy and its relationship with interest rates, while the fourth section shows the financial intermediation process. The fifth chapter describes the variables involved in the determination of the spread, followed by a description of the main measures adopted by banking regulation to reduce the risks of the operation. Finally, the variables used in some of the models used to determine the bank spread are contrasted. / Trabajo de Suficiencia Profesional

Utilizando la especificación de Generalized Leas Square (GLS) de los modelos de efectos fijos, este trabajo analiza el efecto de la concentración de mercado sobre las rentabilidades en relación con los depósitos para las entidades integrantes de la banca múltiple durante el periodo 2010-2011. La literatura ha evaluado ampliamente esta relación; no obstante, el análisis desde un enfoque de los depósitos financieros ha sido nulo. La relevancia de las hipótesis del paradigma Estructura-Conducta-Resultado, ha sido refutada en esta investigación. Los resultados sugieren que, dado el comportamiento propio de los depósitos bancarios, la concentración de la industria no tiene un impacto positivo sobre los retornos, es decir, no incrementan las ganancias. / Using the Generalized Leas Square (GLS) specification of fixed effects models, this paper analyzes the effect of market concentration on returns on deposits for commercial banks during the period 2010-2011. The literature has extensively evaluated this relationship; however, the analysis from a financial deposits approach has been null. The relevance of the hypotheses of the Structure-Conduct-Performance paradigm has been refuted in this research. The results suggest that, given the behavior of bank deposits, industry concentration does not have a positive impact on returns, i.e., it does not increase profits. / Trabajo de investigación

El objetivo de este estudio es analizar el impacto de la diversificación sobre el rendimiento y el riesgo. Se emplea un panel de datos de frecuencia mensual para el periodo 2010-2019 y se utiliza el estimador de MGM por la naturaleza dinámica del modelo. Los resultados muestran que la diversificación de la cartera de préstamos no tiene efecto en el rendimiento del sistema bancario, sin embargo, se observa que los bancos con mayores riesgos pueden aumentar sus rendimientos si aumentan su nivel de concentración por sector económico y departamento. El efecto en el riesgo dependerá del tipo de concentración, un mayor nivel de concentración de préstamos por sector y departamento disminuirá el riesgo crediticio; pero una mayor concentración de préstamos por tipo de crédito aumentará el nivel de riesgo. Además, se observó que no hay ningún efecto sobre el riesgo ni el rendimiento dependiendo de si el banco es de capitales domésticos o extranjeros. Los hallazgos son importantes para los bancos al elegir su estrategia crediticia y clave para las autoridades regulatorias. / The objective of this study is to analyze the impact of diversification on performance and risk. A monthly frequency data panel is used for the period 2010-2019 and the MGM estimator is used because of the dynamic nature of the model. The results show that loan portfolio diversification does not affect the performance of the banking system, however, it is observed that banks with higher risks can increase their returns by increasing their level of concentration by economic sector and department. The effect on risk will depend on the type of concentration, a higher level of loan concentration by sector and department will decrease credit risk; but a higher concentration of loans by type of credit will increase the level of risk. Besides, it was noted that there is no effect on risk or return depending on whether the bank is domestic or foreign-owned. The findings are important for banks when choosing their credit strategy and key for regulatory authorities. / Trabajo de investigación