Bakgrund: Finansiella rapporter har en betydande roll på marknaden och kan se olika ut beroende på incitament bakom redovisningsval. Företag kan bland annat påverka intäkterna beroende på incitament. Detta såg man i företaget Enron som försökte möta förväntningar genom att tidigarelägga intäkterna som gjorde att de gick i konkurs. Intäktsredovisningen kan ses som komplext eftersom det är en bedömningsfråga. Ytterligare exempel är företaget Prosolvia som redovisa intäkterna fel vilket även gjorde att de gick i konkurs. Syfte: Studiens syfte är att studera hur tjänsteföretag som använder K3 redovisar sina intäkter och de bakomliggande orsakerna till redovisningsvalen. I studien kommer det även göras en jämförelse mellan onoterade tjänsteföretags intäktsredovisning. Metod: Studien har utförts genom en kvalitativ metod med ett deduktivt synsätt. Empiriska data utgörs av primärdata som har inhämtats genom semistrukturerade intervjuer. Slutsats: Studien kom fram till att K3 tjänsteföretags intäktsredovisning påverkas av egenintresse, legitimitet och förväntningar från intressenter samt samhället. Studiens resultat visar även att det finns skillnad mellan företagens val av metod och konton vid intäktsredovisningen. / Introduction: Financial reports have a significant role in the market and may differ depending on the incentive for accounting choices. Incentives may influence how companies recognize revenue. This was seen in the company Enron who tried to meet expectations by bringing forward earnings that led to bankruptcy. The revenue recognition can be seen as complex because it is a question of assessments. Another example is the company Prosolvia that reported the incomes wrong, which also caused them to go bankrupt. Purpose: The purpose of the study is to study how service companies using K3 report their income and the underlying causes of the accounting choice. The study will also make a comparison between the listed companies revenue recognition. ends K3 reports their revenues and the underlying causes of the accounting choice. The study will also make a comparison between the listed companies revenue recognition. Method: The study has been conducted through a qualitative method with a deductive approach. The empirical data consists of primary data obtained through semi-structured interviews. Conclusion: The study found that the revenue recognition of K3 services companies´ is affected by self-interest, legitimacy and expectations from stakeholders as well as society. The results of the study also show that there is a difference between the companies’ choice of method and accounts in the revenue recognition.

La presente investigación pretende orientar sobre el efecto de transición de la norma contable aún vigente para el reconocimiento de Ingresos por actividades ordinarias, NIC 18, a la nueva norma NIIF 15, la cual se refiere a los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes, y entrará en vigencia a nivel mundial a partir del año 2018. La NIIF 15 proporciona nuevos lineamientos y un modelo consolidado de cinco pasos para el reconocimiento de ingresos por contrato de ventas, el cual se desarrollará tomando en cuenta la opinión de los expertos en el sector y de reconocidas firmas de auditoría y servicios financieros. A partir de la aplicación de instrumentos cualitativos, tales como entrevistas en detalle, y cuantitativos, como encuestas, el trabajo evalúa el proceso de reconocimiento de ingresos por contrato de ventas del sector minería, con especificidad de la gran y mediana minerías, y tiene como objetivo identificar cuáles serán los cambios en el tratamiento contable e impactos que traerá esta transición de normas contables. La adopción de la NIIF 15 ofrece una oportunidad para mejorar y uniformizar el proceso de reconocimiento de ingresos por actividades ordinarias a través de una mayor consistencia en las políticas contables que permitirán obtener beneficios potenciales de mayor transparencia, mayor comparabilidad y mejora en la eficiencia. Asimismo, se consideró el desarrolló un caso práctico donde se aplicó el modelo de reconocimiento de ingresos de acuerdo a NIIF 15, evaluando el efecto con respecto a la NIC 18 en los Estados Financieros de una empresa minera. / This research aims to guide the transition effect of the accounting standard, in force today, for the recognition of Income from ordinary activities IAS 18 to the new standard IFRS 15: Income from ordinary activities coming from contracts with clients, which will come into effect from 2018. IFRS 15 provides new guidelines and a consolidated five-step model for the recognition of revenue from sales contracts, which will be developed taking into account the opinion of experts in the sector and the four largest audit firms and financial services. The work is focused on evaluating the process of revenue recognition by contract sales in the mining sector, specifically for large and medium-sized mining companies and aims to identify what will be the changes in the accounting treatment and impacts that will bring this transition of accounting standards. The adoption of IFRS 15 provides an opportunity to improve and standardize the process of recognizing revenue from ordinary activities through greater consistency in accounting policies that will allow for potential benefits of greater transparency, greater comparability, and improved efficiency. The research process was carried out using qualitative (in-depth interviews) and quantitative (surveys) tools to obtain useful information, which allows us to carry out an analysis of the application and verify the veracity of the hypotheses raised about the impact of the Transition of accounting standards in the mining sector.

Rapid digitization of enterprise processes and software applications simplifying daily-life routines enhance the need for software arrangements. Based on this growing trend, the underlying thesis discusses revenue recognition for software arrangements under US GAAP, the lingua franca of financial reporting framework in software industry. The thesis examines the first industry-specific guidance - SOP 97-2, its successor ASC 605 and aims at capturing the main implications resulting from the new converged US GAAP/ IFRS revenue recognition standard ASC 606/ IFRS 15 on a case study. The five-step revenue recognition model introduced by ASC 606 is applied to the US-based technology and software seller Apple Inc. and its wide range of product portfolio including software.

U.S. GAAP and the software industry in particular, are on the verge of a major alteration in revenue-recognition accounting standards. The IASB-FASB joint revenue-recognition project is due to be finalized over the next year with the result being a shift from a rules-based set of accounting standards to a principles-based standard. The purpose of this research is to examine financial statement preparers' software revenue-recognition decisions under a principles-based accounting standard compared to a rules-based accounting standard both with and without a personal incentive to maximize revenue. The 2 X 2 between-subjects experiment examines the revenue-recognition judgments and decisions of financial statement preparers involved in applying rules-based standards (U.S. GAAP) and a principles-based standard (IASB-FASB Exposure Draft: Revenue from Contracts with Customers) with and without a personal incentive to maximize revenue. The study included 127 experienced financial statement preparers with an average of 20 years of experience and 82% at a manager/director level or above. The results indicate financial statement preparers applying rules-based standards in a revenue-recognition scenario provide less accurate revenue decisions than when applying a principles-based standard. Moreover, the results did not show that a personal incentive influenced the financial statement preparers in their revenue-recognition decisions. Surprisingly, in the rules-based and principles-based scenarios where a personal incentive was not present, the arithmetic mean recommended revenue amounts were higher. In providing the amount of judgment required to determine the revenue to be recognized, there was not a statistically significant difference in the amount of judgment required between subjects applying rules-based standards and subjects applying principles-based standards. The arithmetic means for rules-based subjects and principles-based indicated some judgment however not significant judgment was required. This is interesting to note as so few subjects correctly answered the revenue amount and neglected to fully apply the guidance.

En ständigt aktuell debatt inom redovisning är vilka kriterier som ska ligga till grund vid bedömningen av när recognition av intäkter skall ske. Diskussionen har sin grund i vilka rekvisit som ska uppfyllas för att recognition av intäkter skall ske. IASB och FASB kom år 2014, efter ett samarbete sedan år 2002 som en del i harmoniseringsprocessen, ut med IFRS 15 - Revenue from Contracts with Customers. IFRS 15, som är en ny redovisningsstandard för intäktsredovisning, kommer bland annat att ersätta de nuvarande standarderna IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal.   I denna studie tillämpas rekvisiten för recognition av intäkter i enlighet med IFRS 15 och IAS 11 för att analysera effekter på bolagsskatt, informationsvärde och utdelningsmöjligheter. Med utgångspunkt i intressentmodellen och de finansiella rapporternas syfte till att lämna information till intressenter så analyseras effekterna. Analyserna sker utifrån sju konstruerade typfall som belyser effekterna till följd av att IFRS 15 respektive IAS 11 tillämpas. Studien är förutsägande och typfallens balansräkningar, resultaträkningar och avtal syftar till att visa vilka faktorer som blir avgörande när eventuella skillnader i intäktsredovisningen uppstår. Därefter analyseras vilken eller vilka intressenter som påverkas vid tillämpningen av IAS 11 respektive IFRS 15.   Syftet med studien är att genom tillämpning av standarderna i typfallen, på ett pedagogiskt sätt analysera ekonomiska konsekvenser vid tillämpning av IFRS 15, för aktiebolagets intressenter avseende informationsvärde till intressenter, bolagsskattens påverkan och utdelningsmöjligheter. Studien visar att tillämpningen av den nya standarden IFRS 15 kan påverka intäktsredovisningen och då skapa skillnader i bolagsskatt, informationsvärde och utdelningsmöjligheter mellan standarderna IFRS 15 och IAS 11.   Resultaten av studien pekar på att skillnader kan uppstå vid tillämpning av IFRS 15 jämfört med IAS 11 då införandet av kravet på överföring av kontroll för recognition av intäkter skiljer sig från att föra över de betydande risker och förmåner förknippade med en tillgång. Vidare kan skillnader uppstå om ett avtal delas upp på flera prestationsåtagande vid tillämpning av IFRS 15 medan avtalet har ett prestationsåtagande vid tillämpning av IAS 11. Skillnader kan även uppstå när kontroll inte kan överföras över tid enligt IFRS 15 medan successiv vinstavräkning kan tillämpas vid intäktsredovisning enligt IAS 11 och om flera avtal ska ses som ett enligt IAS 11 men delas upp på flera avtal enligt IFRS 15. De intressenter som gynnas eller missgynnas kan vara ägare, anställda, myndigheter samt kreditgivare. Det framkommer av analyserna att det är beroende på vilken typ av skillnad som uppstår som blir avgörande för om en intressent kan anses missgynnas eller gynnas. / A constant and current debate within accounting is what criteria’s should be the basis for assessing when the recognition of revenue should take place. The discussion is based on the conditions which must be met for the recognition of revenue to take place. IASB and FASB published in 2014, after collaboration since 2002 as part of the harmonization process, IFRS 15. IFRS 15 is a new accounting standard for revenue recognition which will replace the current standards IAS 18 Revenue and IAS 11 Construction Contracts.   In this study the conditions for recognition of income are applied in accordance with IFRS 15 and IAS 11 in order to analyze the effects on income tax, information value and dividend potential. Based on the stakeholder model and the objective of financial statements, which are to provide information to stakeholders, the effects are analyzed. The analysis is based on seven constructed scenarios that illustrate the effects as a result of the application of IFRS 15 and IAS 11.   The purpose of the study is to through the application of standards in the scenarios in a educational way analyze the economic consequences for the companies stakeholders regarding information value, the effect on income tax and dividend potential. The study shows that the application of the new standard IFRS 15 may influence revenue recognition and as a result it could create differences between the two standards IFRS 15 and IAS 11 regarding income tax, information value and dividend potential.   The results of the study indicate that differences may arise from the introduction of the requirement for the transfer of control of the recognition of revenue, contracts are divided on several performance commitments in IFRS 15 while the contract has one performance commitment in application of IAS 11. Differences may also occur when the control cannot be transferred over time in accordance with IFRS 15 while the percentage-of-completion method can be applied to revenue recognition in accordance with IAS 11. The stakeholders that benefit or have an disadvantage could be the owners, employees, authorities and creditors. It emerges from the analyzes that it is dependent on the type of difference that will determine whether a stakeholder can be considered disadvantaged or favored.

Studien studerar intäktsredovisningen i idrottens elitverksamhet. Studien är inriktad mot ishockeyns Elitserie och fotbollens Allsvenska. Syftet med studien är att undersöka vilka problem som kan uppstå i intäktsredovisningen och förklara dem. Om problem uppkommer önskade undersökningen ta reda på om ett utvecklande av avtalen skulle kunna vara en lösning. Anledningen till detta val härstammar från Borussia Dortmund och deras problem med att intäktsredovisa ett sponsoravtal som sträckte sig över fem år. De valde att redovisa hela summan i början av kontraktstiden vilket är fel, det borde skett en periodisering över hela kontraktstiden. Idrotten har gått från att vara ett allmänt nöje till att mer och mer likna rent företagande, i alla fall på elitnivå. Revisionsbyrån PwC har utvecklat ett dokument för att underlätta redovisningen av intäkter för underhållningsbranschen då kommersiella avtalet tenderar att vara väldigt komplicerade. För att besvara studiens syfte har telefonintervjuer och mejlkonversationer förekommit med föreningarnas ekonomichefer samt redovisningsansvariga. Det resulterade i totalt åtta intervjuer, fyra från ishockeyns Elitserie och fyra från fotbollens Allsvenska. För att komplettera har årsredovisningar från föreningarna granskats med fokus på förvaltningsberättelse, resultaträkningen samt de noter som behandlar intäkter. De intäkter som valts att undersöka är sponsor- och reklamintäkter, tv-intäkter, biljetter och en liten del merchandise. Resultatet visar på att föreningarna inte anser sig ha några problem med intäktsredovisningen och skulle därför inte behöva någon utveckling av sina avtal. Däremot visade undersökningen att en förening kan hantera erkännandet av sina intäkter på olika sätt. Det finns ingen konsekvens i hur intäkterna tas upp. I vissa fall sker det vid fakturering, ibland vid betalning eller när prestationen är utförd. Ibland sker periodisering men oftast inte, förutom vid de tillfällen då betalningen erhålls under fel år. Detta är dock inget problem då föreningarna måste, både enligt elitlicensen och eftersom att de följer bokföringsmässiga grunder, följa sitt räkenskapsår.

Syfte: Tidigare forskning har fokuserat främst på hur användandet av IFRS separat påverkar transparens i redovisningen samt redovisningskvalité. Däremot finns det inte lika mycket forskning kring hur IFRS 15 påverkar relationen mellan transparens och redovisningskvalité. Syftet med studien är därmed att belysa IFRS 15:s påverkan på sambandet mellan transparens och redovisningskvalité.   Frågeställningar: Vilka faktorer i användandet av IFRS 15 påverkar transparensen och redovisningskvalitén? Hur påverkas redovisningskvalitén av att transparensen förändras?  Metod: Studien har utgått från ett hermeneutiskt och socialkonstruktivistiskt perspektiv. Med hjälp av en abduktiv forskningsansats har teori och empiri arbetats fram genom en fallstudie med grunden i en kvalitativ undersökningsmetod med semistrukturerade intervjuer. Insamlingen av primärdata och analysen i studien har använt tematisk analys som inspirationskälla för tillvägagångssättet.  Resultat & slutsats: Studien tyder på att IFRS 15 har en påverkan på sambandet mellan transparens och redovisningskvalité. Den mest centrala förståelsen som funnits under denna studie är att när öppenheten kring transparensen förändras så blir det en positiv effekt på redovisningskvalitén där upplysningskraven ses som en väsentlig aspekt att beakta. Förslag till fortsatt forskning: Vi har i denna studie studerat sambandet mellan redovisningskvalité och transparens utifrån IFRS 15 innan ikraftträdandedatumet. Det vore därför intressant att studera detta samband efter ikraftträdandet av IFRS 15 för att på så sätt få fram konkreta effekter.  Uppsatsens bidrag: Ur ett teoretiskt perspektiv bidrar denna studie till att belysa hur användandet av IFRS 15 påverkar transparens och kvalité inom redovisningen. Ur ett praktiskt perspektiv bidrar den även till en ökad förståelse för behovet av redovisningskvalité i den finansiella informationen. / Aim: Prior research has focused primarily on how the use of IFRS separately affects transparency in accounting and accounting quality. Nevertheless, more research focusing on how IFRS 15 affects the relationship between transparency and accounting quality. Thus, the aim of this thesis is to illustrate the effect of IFRS 15 on the relationship between transparency and accounting quality Research questions: Which factors in the use of IFRS 15 affects the transparency and the accounting quality? How will the accounting quality be affected if the transparency changes? Method: This thesis is based on a hermeneutic and social constructivist perspective. With the help of an abductive method, theory and empirical work have been developed through a case study with the basis of a qualitative approach with semi-structured interviews. When collecting and analyzing the empirical material the thesis has been inspired by thematic analysis. Result & Conclusions: This thesis indicates that IFRS 15 has an impact on the relationship between transparency and accounting quality. The most central understanding in this thesis is that when transparency is changed, it has a positive effect on accounting quality, where disclosure requirements has been seen as an essential aspect to consider. Suggestions for future research: In this thesis, we have examined the relationship between transparency and accounting quality based on the use of IFRS 15 before the effective date. Therefore, for future research it would be interesting to examine this relationship after the effective date of IFRS 15. Contribution of the thesis: From a theoretical point of view, this thesis contributes to highlight how the use of IFRS 15 can affect the transparency and quality of accounting. From a practical point of view, this thesis contributes to an increased understanding of the need for accounting quality in the financial information.

The thesis focuses on financial reporting under IFRS in comparison with US GAAP. It defines a software company and characterizes the business segment as very dynamic, rich in business combinations. The thesis describes methods of financial reporting of intangible assets, research and development and external sources for obtaining software. In-house created software is rarely capitalized that cause undervaluation of assets. In particular assets from business combination are reported. The thesis describes software revenue recognition according to current IFRS/US GAAP and the new revenue standard. It compares chosen aspects of reporting in segments: B2C, B2B, social networks, information security and search engines. In the conclusion, the thesis evaluates current situation in described segments regarding relevance of the standard to monetization models and intangible assets of software companies and it provides possible outlines in the future.

The thesis deals with a comparison between legislation of revenues in the Czech accountancy on one hand and in International Financial Reporting Standards on the other hand. Text concerns itself with the theoretical determination of revenues, the description of the Czech accounting regulation of revenue and the revenue recognition in IFRS. The thesis on the basis of general criterions compares revenues with respect to the Czech accountancy and with regards to IFRS and solves revenue recognition for chosen business activities. The main aims of the thesis are the analysis and the comparison of the current regulations of revenues in chosen accounting systems.

Titel: IFRS 15: fyra år efter införandet - En kvalitativ studie om hur en intäktsstandard har sett ut i praktiken utifrån revisorns perspektiv Nivå: Examensarbete på Grundnivå (kandidatexamen) i ämnet företagsekonomi Författare: Miranda Rashid Zadeh och Evelina Ferner  Handledare: Mattias Hamberg Datum: 2022 – Januari  Syfte: Syftet med studien är att undersöka hur revisorer upplever att deras rutiner och tillämpning av digital system förändrats efter införandet av IFRS 15. Studien ämnar även att undersöka hur revisorer upplever att införandet av standarden påverkat revisionskvalitén.  Metod: Studien baserar sig på en kvalitativ metod i form av semistrukturerade intervjuer. För att besvara syftet intervjuades sex auktoriserade revisorer med god kunskap inom IFRS. Analysen av det insamlade datamaterialet genomfördes med hjälp av kodning och baserades på de tre temana: Revisorns rutiner, Digitala system samt Revisionskvalité.  Resultat och slutsats: Revisorerna upplevde att det inte blev någon större skillnad för deras rutiner efter IFRS 15. De menar att IFRS 15 inte utmärker sig från de tidigare standarderna, men att den varit svårare att tillämpa på grund av ökade krav och detaljer. Det finns fortfarande bolag som har svårt att följa IFRS 15 och därför har revisorn behövt vägleda bolagen i större utsträckning. Efter implementeringen har revisorerna även behövt anpassa sig till klienternas uppdaterade system. Dock har revisionsbyråernas system inte ändrats på grund av standarden. Avslutningsvis har IFRS 15 inte haft en lika stor påverkan för revisorerna i praktiken jämfört med vad som förväntades innan implementeringen.  Examensarbetets bidrag: Vår studie bidrar till tidigare forskning i form av en ökad förståelse för vilka förändringar IFRS 15 medfört i praktiken. Med vår studie hoppas vi att revisionsbyråerna och revisorerna får en överblick om förändringen och vad det har inneburit för deras rutiner och tillämpning av digitala system. Vi hoppas även på att framtida standardsättare kan ta del av revisorernas synpunkter för att se brister i standarden. Vidare önskar vi kunna väcka ett intresse hos andra att forska vidare inom intäktsredovisning.  Förslag till fortsatt forskning: Denna studie har fokuserat på vilken betydelse IFRS 15 har haft för revisorernas rutiner och användning av digitala system. Förslag till vidare forskning vore att studera en annan standard och dess påverkan på revisorers dagliga arbete. Ett ytterligare förslag vore att tillämpa en annan metod och undersöka IFRS 15 i praktiken utifrån företagens årsredovisningar. / Title: IFRS 15: four years after the implementation – A qualitative study of a revenue recognition standard from the auditor’s perspective Level: Student thesis, final assignment for Bachelor Degree in Business Administration Author: Miranda Rashid Zadeh and Evelina Ferner Supervisor: Mattias Hamberg Date: 2022 - January  Aim: The purpose of the study is to examine how auditors experienced that their routines and application of digital systems have changed after the implementation of IFRS 15. The study also aims to examine how auditors experienced that the standard affected auditing quality.  Method: The study is based on a qualitative method in the form of semi-structured interviews. To answer the purpose, six authorized public accountants with good knowledge of IFRS were interviewed. The analysis of the collected data material was carried out using coding and was based on the three themes: The auditor's routines, Digital systems, and Audit quality.  Result and Conclusions: The auditors felt that there was no major difference in their routines in accordance with IFRS 15. They believe that IFRS 15 does not differ from the previous standards, but that it has been more difficult to apply due to increased requirements and details. There are still companies that struggles with IFRS 15 compliance, and therefore the auditor has needed to guide the companies to a greater extent. After implementation, the auditors have also had to adapt to the clients' updated systems. However, the audit firms' systems have not changed due to the standard. In conclusion, IFRS 15 has not had as great an impact on the auditors in practice compared with what was expected before implementation.  Contribution of the thesis: The study contributes to previous research by an increased understanding of what changes IFRS 15 has brought into practice. With our study, we hope that the auditing firms and auditors get an overview of the change and what it has meant for their routines and application of digital systems. We also hope that future standard-setters can take note of the auditors' views to see shortcomings in the standard. Furthermore, we wish to be able to arouse the interest of others to do further research in revenue accounting.  Suggestions for future research: As this study has focused on the significance of IFRS 15 for the auditors' routines and use of digital systems, a suggestion for further research would be to study another standard and its impact on auditors' daily work. Another proposal would be to apply a different method and examine IFRS 15 in practice, based on the companies' annual reports.