[pt] O sistema financeiro brasileiro sofreu grandes mutações nos últimos 20 anos. Na década de 1980, sob o impacto do fenômeno hiperinflacionário, observou-se forte expansão sustentada por ganhos de floating, que se reduziram drasticamente com a implementação do Plano Real em 1994. Neste novo ambiente, as instituições financeiras se viram compelidas à retomada de maiores riscos de crédito, mercado e operacionais. Após um período inicial de ajuste, que se caracterizou por uma série de liquidações, fusões e aquisições, aliado a uma crescente desregulamentação, o sistema se viu num novo patamar de competitividade e risco ao final de 1999. O objetivo deste trabalho foi a avaliação e a mensuração das contribuições dos diversos componentes de risco genericamente e os de caráter operacional, em particular, no desempenho do sistema financeiro no período 2000/2005. As principais conclusões do modelo desenvolvido foram as seguintes: a) Os componentes clássicos de risco (mercado, crédito e operacional) tiveram impacto relevante no desempenho do sistema; b) O componente operacional teve manifestação híbrida, surgindo com contribuições episódica e contínua; c) A alavancagem e o nível de concentração não foram significativos na formação do risco do sistema e d) A atuação da Diretoria de Fiscalização do Banco Central, dentro de sua nova forma administrativa e funcional, teve papel relevante e eficaz na mitigação do risco do sistema. / [en] In the last twenty years, the Brazilian Financial System has suffered deep political and economic transformations. In the 1980s, under the huge inflation phenomenon impact, it experienced an expansion based on float gains, which were decreased by the implementation of the Real Economic Stabilization Plan, in 1994. In this new scenario, the financial institutions were forced to incur more credit, market and operational risks. After an initial adjustment period, described by a variety of liquidations, mergers and acquisitions, jointly with increasing nonregulation of the financial market, the system faced a new level of competition and risk by the end of 1999. The purpose of this work was to evaluate and quantify the contribution of various components of general risk and operational risk, in particular, in the development of the financial system during the period of 2000/2005. The major conclusions of the developed model were the following: (a) the classic components of the risk (market, credit and operational) had a relevant impact in the performance of the system; (b) the operational component presented hybrid, occurring with incidental and continuing contributions; (c) the leverage and the concentration level were not significant in the formation of system risk; (d) the role of the Central Bank through its surveillance departments, was relevant and effective in the minimization of system risk.

Made available in DSpace on 2016-04-25T16:44:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Otavio Tosi da Silva.pdf: 1776019 bytes, checksum: b45a008f8a35f3629e7b9a1964d1ea6d (MD5) Previous issue date: 2012-03-02 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / This research aims at studying the impact on the human resources processes used in banks in Brazil that have participated in the process of merger and acquisition. There was also a specific purpose to conduct a review of the literature on organizational transformations and personnel management in the financial sector. This study approaches comparative multiple case study in two organizations, through qualitative research. The banks Santander and Banco do Brasil were selected as research subjects. Data were collected through semi-structured exploratory interviews, besides analysis of documents and sites. The survey showed that in both banks the human resources policies are well developed, but the practical implementation is still weak. The main focus is to achieve the established targets, no matter in what form. Thus, the best human resources practices are eventually put aside. Another finding was that the relationship of financial institutions with the labor union, due to downsizing policy and changes from the automation processes, has been under transformation, which points to the need for changes in the practices of union institutions / O objetivo da pesquisa é estudar o impacto provocado nos processos de recursos humanos utilizados em bancos no Brasil que participaram do processo de fusão e aquisição. Teve-se, ainda, como objetivo específico realizar uma revisão da literatura sobre as transformações organizacionais e gestão de pessoas no setor financeiro. A pesquisa se aproxima de estudo de casos múltiplos comparativos em duas organizações, por meio de pesquisa qualitativa. Foram selecionados os bancos Santander e do Brasil como sujeitos de investigação. Os dados foram coletados por meio de entrevistas exploratórias semiestruturadas, além de análise documental e de sites. A pesquisa apontou que em ambos os bancos há políticas de recursos humanos bem desenvolvidas, mas que a aplicação na prática deixa a desejar. O foco é cumprir as metas estabelecidas, não importa de qual forma. Dessa maneira, as melhores práticas de recursos humanos acabam sendo deixadas de lado. Constatou-se também que a relação dos estabelecimentos financeiros com o sindicato da categoria de seus funcionários, devido à política de enxugamento do quadro e de mudanças decorrentes dos processos de automação, vem sofrendo uma transformação, o que aponta para a necessidade de mudanças das práticas das instituições sindicais

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:40:01Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marina Martins Brito da Cunha.pdf: 1521906 bytes, checksum: 6a8f32295885a26e3c06df7a5afa6cee (MD5) Previous issue date: 2014-06-30 / During the banking history, there were movements of changes and adaptation to new realities, such as the internationalization and the increasing globalization of the financial markets. In this process economic instabilities of national monetary systems were recorded which raised questions about the necessity of strengthening the international monetary system and the stability of financial institutions of the countries. Amid the market turbulence , the Bank For International Settlements (BIS), has created the Basel Committee of Banking Supervision Basel that promulgated the Basel Accord entering the principles of banking supervision and a system for measuring and standardizing minimum capital requirements, in an attempt to manage the risks. This paper aims to analyze the effects of the implementation of Basel Accords on the structure and operation of the Brazilian financial system. The analysis method adopted is based on the historical and documentary evaluation of the Basel Accords I, II and III in the the Brazilian financial system, analyzing the principles of banking supervision and regulation implemented by the Brazilian Central Bank and financial institutions, such as the regulation of minimum capital and net worth, through Resolution No. 2099 and its main changes. The paper also provides an analysis of the new capital agreement with its main characteristics. Its implementation occurred through the Statement N. 12.746 of 2004, when the Brazilian Central Bank set a timetable to be followed by financial institutions for the implementation of several improvements in risk management controls and also the role of supervision and information disclosure to the financial market.Through the Statement N. 20.615 of 2011, a new step was taken to improve the inclusion of Basel III, one of the points presented was the improvement in the liquidity risk management. The paper concluded that despite of many improvements have been still discussed and have been under implementation in the Brazil and in the international markets, these innovations initiated by the Basel Accord marked the history of management and supervision of risk management in the financial market / Ao longo da história bancária, foram detectados movimentos de mudanças e adaptações às novas realidades, como a internacionalização dos bancos e a crescente globalização dos mercados financeiros. Nesse processo, foram registradas instabilidades econômicas dos sistemas monetários nacionais e internacionais, que levantaram questões sobre a necessidade do fortalecimento do sistema monetário internacional e a estabilidade das instituições financeiras dos países. Em meio a turbulências nos mercados, o Bank for International Settlements (BIS) criou o Comitê de Supervisão Bancária da Basileia (Basle Committee on Banking Supervision), que divulgou o Acordo da Basileia inserindo princípios de supervisão bancária e um sistema para mensuração e padronização dos requerimentos mínimos de capital na tentativa de gerenciar os riscos. O estudo, que se desenvolve nesse contexto, pretende analisar o funcionamento do sistema financeiro brasileiro os efeitos da implantação do Acordo da Basileia sobre esta estrutura. O método de pesquisa adotado é baseado na avaliação histórica e analise documental dos Acordos da Basileia I, II e III, sobre o sistema financeiro nacional, por meio do qual se analisarão os princípios de supervisão e a regulação bancária implementada pelo Banco Central do Brasil, como a regulamentação dos limites mínimos de capital e patrimônio líquido, consoante a Resolução n. 2.099 e suas principais alterações. O trabalho também faz uma análise do novo acordo de capital, com as suas principais características. Sua implantação ocorreu com a edição do Comunicado n. 12.746 de 2004, em que o Banco Central do Brasil estabeleceu um cronograma a ser seguido pelas instituições financeiras brasileiras para a implantação de diversas melhorias nos controles de gestão de risco e também no papel da supervisão e divulgação de informações ao mercado financeiro. Por meio do Comunicado n. 20.615 de 2011, houve um aprimoramento, com a inclusão do Basileia III, e um dos pontos tratados é a melhoria no gerenciamento de risco de liquidez. Do esforço de pesquisa, conclui-se que muitas melhorias ainda são discutidas e estão em processo de implantação nos mercados brasileiro e internacional, contudo estas inovações iniciadas pelo acordo de Basileia marcam a história da gestão e da supervisão do gerenciamento de riscos no mercado financeiro

Submitted by Leonardo Barros (lbbpinho@hotmail.com) on 2017-09-11T21:09:17Z No. of bitstreams: 1 Ind Serv Financeiros e PIB_Reg Quantilica_vfinal.pdf: 1283647 bytes, checksum: 8ddccbe33173406c2f4c6ff48d41296a (MD5) / Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2017-09-11T21:10:50Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Ind Serv Financeiros e PIB_Reg Quantilica_vfinal.pdf: 1283647 bytes, checksum: 8ddccbe33173406c2f4c6ff48d41296a (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-12T16:05:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ind Serv Financeiros e PIB_Reg Quantilica_vfinal.pdf: 1283647 bytes, checksum: 8ddccbe33173406c2f4c6ff48d41296a (MD5) Previous issue date: 2017-08-09 / This paper aims to analyze theoretically and empirically the positive relationship between the development of the financial services industry and economic growth and, based on these results, reflect the importance of this industry for Brazilian economic growth. The financial services industry influences economic growth due to the functions that its agents play in the financial system, such as: a) mobilization of resources; b) allocation of resources in space and time; c) risk management; d) selection and monitoring of companies; e) production and dissemination of information. Therefore, this work also aims to contribute with a historical review of the Financial Services industry in Brazil until the present day, collaborating with the academic literature of the lines of research on this industry. To analyze the correlation reported in many economic literatures, it was decided to apply the quantile regression technique, based on data from 81 countries, which allow an analysis of the positive impact generated by the financial system development indicators and their agents in the distribution Conditional response variable (measures of economic growth). The estimates obtained allow us to conclude: there is a positive relationship between a developed financial services industry and economic growth. And our conclusion is that Brazil has a mature and growing Financial Services industry, and according to the empirical results of this study; This segment is an important contributor to Brazilian economic growth. / Este trabalho tem o objetivo de analisar teórica e empiricamente a relação positiva existente entre desenvolvimento da indústria de serviços financeiros e crescimento econômico e, a partir desses resultados, refletir a importância dessa indústria para o crescimento econômico brasileiro. A indústria de serviços financeiros influencia o crescimento econômico devido às funções que seus agentes desempenham no sistema financeiro, tais como: a) mobilização de recursos; b) alocação dos recursos no espaço e no tempo; c) administração do risco; d) seleção e monitoramento de empresas; e) produção e divulgação de informação. Por isso, esse trabalho também tem como propósito contribuir com uma revisão histórica da indústria de Serviços Financeiros no Brasil até os dias atuais, colaborando com a literatura acadêmica das linhas de pesquisa sobre essa indústria. Para analisar a correlação relatada em tantas literaturas econômicas, decidiu-se por aplicar a técnica de Regressão Quantílica, a partir de dados de 81 países, o que permitiu uma análise da influência positiva gerada pelos indicadores de desenvolvimento do sistema financeiro e seus agentes na distribuição condicional da variável resposta (medidas de crescimento econômico). As estimativas obtidas permitem concluir: há uma relação positiva entre uma indústria de serviços financeiros desenvolvida e crescimento econômico. E nossa conclusão é que o Brasil possui uma madura e crescente indústria de Serviços Financeiros, e segundo os resultados empíricos desse estudo; esse segmento é um importante contribuinte para o crescimento econômico brasileiro.