Submitted by Automa??o e Estat?stica (sst@bczm.ufrn.br) on 2017-11-01T23:18:47Z No. of bitstreams: 1 WyaraVanesaMouraESilva_DISSERT.pdf: 1410520 bytes, checksum: a24a9a6a8aa9099ef7e4b5c92d32ae7c (MD5) / Approved for entry into archive by Arlan Eloi Leite Silva (eloihistoriador@yahoo.com.br) on 2017-11-16T22:02:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 WyaraVanesaMouraESilva_DISSERT.pdf: 1410520 bytes, checksum: a24a9a6a8aa9099ef7e4b5c92d32ae7c (MD5) / Made available in DSpace on 2017-11-16T22:02:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 WyaraVanesaMouraESilva_DISSERT.pdf: 1410520 bytes, checksum: a24a9a6a8aa9099ef7e4b5c92d32ae7c (MD5) Previous issue date: 2017-08-28 / A an?lise de valores extremos tem sido amplamente utilizada a fim de avaliar e prever cat?strofes ambientais ocasionadas devido a mudan?as clim?ticas ocorridas ao longo dos anos. Al?m da ?rea ambiental, outras ?reas comuns de aplica??es destas an?lises s?o finan?as, atu?ria, entre outras. Desta maneira, o presente trabalho consiste na estima??o de par?metros e n?veis de retornos esperados, considerando a distribui??o de valores extremos para as r-maiores estat?sticas de ordem. Tais estima??es ser?o avaliadas em s?ries que possuem pontos de mudan?a no regime, ou seja, ser? proposto um modelo para detec??o de pontos de mudan?a numa s?rie, aplicado a distribui??o das r-maiores estat?sticas de ordem (GEVr). Ser? abordado o caso em que a s?rie possui k pontos de mudan?a, na qual a s?rie possui k+1 diferentes regimes, e ser? modelado cada regime pela distribui??o GEVr. A infer?ncia usada no modelo ? baseada numa abordagem bayesiana, em que ambos o par?metros da GEVr para cada regime, e os pontos de mudan?a s?o considerados como par?metros desconhecidos a serem estimados. Al?m de uma avalia??o quanto ao crit?rio de escolha do r ?timo para a distrubui??o dos dados. A estima??o ? realizada pelo M?todo de Monte Carlo via Cadeias de Markov (MCMC) com o uso da t?cnica do algoritmo de Metropolis-Hastings. Inicialmente, foram realizadas apenas simula??es, para avalia??o de s?ries com um e dois pontos de mudan?a, em que obteve-se resultados pertinentes. Al?m disso, foi realizada um breve an?lise de n?veis de retornos quanto a diferentes valores do r, e uma sum?ria an?lise descritiva dos dados reais que ser?o utilizados nas aplica??es do modelo proposto. E por fim, a aplica??o do modelo proposto para os dados de cotas do rio Parna?ba e Paran?, al?m de dados de retornos di?rios da Nasdaq.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / As instituições financeiras são obrigadas por acordos internacionais, como o Acordo de Basiléia, a avaliar o risco de mercado ao qual a instituição está propensa de forma a evitar possíveis contaminações de desastres financeiros em seu patrimônio. Com o intuito de capturar tais fenômenos, surge a necessidade de construir modelos que capturem com mais acurácia movimentos extremos das séries de retornos. O trabalho teve como principal objetivo aplicar a Teoria do Valor Extremo juntamente com Copulas na estimação de quantis extremos para o VaR. Ele utiliza técnicas de simulação de Monte Carlo, Teoria do Valor Extremo e Cópulas com distribuições gaussianas e t. Em contrapartida, as estimativas produzidas serão comparadas com as de um segundo modelo, chamado de simulação histórica de Monte Carlo filtrada, mais conhecida como filtered historical simulation (FHS). As técnicas serão aplicadas a um portfólio de ações de empresas brasileiras. / Financial institutions are required by international agreements such as the Basel Accord, to assess the market risk to which the institution is likely to avoid possible contamination of its assets in financial disasters. In order to capture these phenomena, the need arises to build models that more accurately capture extreme movements of the return series. The work aimed to apply the Extreme Value Theory along with the estimation of copulas for VaR extremes quantiles. He uses techniques of Monte Carlo simulation, Extreme Value Theory and Copulas with Gaussian and t distributions. In contrast, the estimates produced will be compared with a second model, called Monte Carlo simulation of historical filtered, better known as filtered historical simulation (FHS). The techniques are applied to a portfolio of stocks of Brazilian companies.

A vibração induzida por vórtices - VIV é um assunto muito estudado na engenharia oceânica, tendo seu nome adaptado para VIM por ocasião de observação semelhante em plataformas do tipo Spar no Golfo do México. Com o início da utilização de plataformas monocolunas, especificamente com a instalação da Sevan Piranema no Nordeste Brasileiro, em 2007, questionou-se sobre a ocorrência deste fenômeno nestas unidades de seção cilíndricas, aplicando cargas não previstas aos sistemas de ancoragem, e eventualmente tornando estes subdimensionados. Em um primeiro momento, foi realizado estudo detalhado sobre os trabalhos já realizados na área, e tendo sido encontrado material insuficiente sobre o VIM em plataformas monocolunas, buscou-se a sua caracterização em termos de amplitudes e períodos de oscilação a partir de ensaios em tanques de prova, estratégia justificada pela dificuldade em se obter tais resultados de forma confiável via uma abordagem analítica e/ou numérica. Posteriormente, com o objetivo de se verificar o impacto do VIM nas cargas extremas, e principalmente na fadiga do sistema de ancoragem, foram realizadas análises com dois métodos distintos encontrados na literatura. Em linhas gerais, o primeiro método é descrito como aquele que considera a aplicação do VIM via movimentos equivalentes aos identificados experimentalmente e o segundo, por sua vez, via a consideração apenas das respectivas forças. Para esses estudos foi analisado o sistema de amarração em um cenário típico, sob condições ambientais de vento, onda e correnteza. Finalmente, dada a sua importância observada nos resultados, foram discutidas as relações entre o VIM e alguns fatores externos, tais como: a razão de aspecto da plataforma; a presença concomitante de ondas e o amortecimento viscoso atuante nas linhas de ancoragem, sendo apresentados para este último uma comparação dos resultados obtidos numericamente com aqueles experimentais. / The vortex induced vibration VIV is a main subject studied in the offshore engineering, having its name adapted to VIM by the occurrence in Spar platforms in the Gulf of México. As the first monocolumn unit, the Sevan Piranema, was in Northeast Brazil in 2007, VIM occurrence in cylindrical units like this was questioned, having the mooring lines design dimensioned without this load. Firstly a detailed study about the works developed in this field was performed, and not being found enough publications about VIM in monocolumns, its characterization was aimed in terms of oscillation amplitude and period through model tests, due to the difficulty to obtain reliable results by means of analytical or numerical approaches. Later, with the objective of verifying the impact of VIM in extreme loads and, mainly, in fatigue damage, analyses with two different methods found in the literature were performed. The first consider the application of VIM as a motion in the numerical model, based on the experimental results, and the second applies the observed forces. For these studies the mooring system for a typical scenario was analyzed, under the wave, wind and current environmental force. At last, due to the importance observed from the results, there were discussed the relation of VIM with some external factors, like span wise relation, presence of waves and viscous damping, being presented for this last a comparison of the numerical model results with the experimental is presented.

Made available in DSpace on 2014-08-20T13:25:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese_Doutorado_Antonio_Sergio_Bonini.pdf: 2347670 bytes, checksum: 55095ae0badf05144e217978479f2c94 (MD5) Previous issue date: 2008-09-23 / The minimum air temperature is one of the meteorological variables which exercises relevant influence over environmental conditions, being one of the determining factors to the growth and development of the plants. The evaluation of the minimum air temperature, in the Southern Region of Brasil, is directly related to the identification of the more adequate periods for the sowing or planting of the various cultivation, for it permits the establishment of the critical plant phase to coincide with the period of a minor probability of harmful temperature occurrence to the cultivation. Through the thirty years of daily data study of the minimum air temperature, in twelve surface meteorological stations, in the State of Rio Grande do Sul, during the months of the year, the characterization period was done with a minimum temperature within the following interval t < 3ºC. The probability of minimum temperature to be found in the referred interval was obtained through the calculation of the conditional probability and the probability of occurrence of days with the minimum temperature within an interval of seven days, using the first-order Markov Chain Model. The results obtained showed that the probability of a determined day to be found at a minimum particular temperature depends on the precedent state, confirming, satisfactorily, the adjustment of the Markov Chain Model. The study promoted the mapping of the Ecoclimatic regions of Rio Grande do Sul based on description of the minimum temperature sequence and frost risk, thought Markov Chain Model, the use of the multiple linear regression model and Conrad & Pollak Method, thus identifying the probability dates of occurrence of the first and the last frost of the year, to help in the planning and epoch of cultivation. / A temperatura mínima do ar é uma das variáveis meteorológicas que exerce relevante influência sobre as condições ambientais, sendo um dos fatores determinantes do crescimento e desenvolvimento das plantas. A avaliação da temperatura mínima do ar, na Região Sul do Brasil, está diretamente relacionada com a identificação dos períodos mais adequados para a semeadura/plantio das diversas culturas, pois permite estabelecer que as fases críticas da planta coincidam com o período de menor probabilidade de ocorrência de temperaturas prejudiciais à cultura. Através do estudo de 30 anos de dados diários de temperatura mínima do ar de doze estações meteorológicas de superfície, no Estado do Rio Grande do Sul, durante os meses do ano, foi feita a caracterização dos períodos com temperatura mínima do ar dentro do intervalo t < 3ºC. A probabilidade de a temperatura mínima se encontrar no referido intervalo foi obtida através dos cálculos de probabilidade condicional e da probabilidade de ocorrência de dias com temperatura mínima dentro de um período de sete dias, utilizando-se o modelo da Cadeia de Markov de primeira ordem. Os resultados obtidos mostraram que a probabilidade de um determinado dia encontrar-se com uma temperatura mínima particular, depende do estado precedente, comprovando satisfatoriamente o ajuste do Modelo da Cadeia de Markov. O estudo promoveu o mapeamento das Regiões Ecoclimáticas do Rio Grande do Sul com base na descrição da seqüência de temperaturas mínimas e riscos de geadas, por meio do Método Cadeia de Markov, do uso do modelo de regressão linear múltipla e do Método Conrad & Pollak, identificando, dessa forma, as probabilidades das datas de ocorrência da primeira e da última geada do ano, para auxiliar no planejamento e épocas de cultivo.

Made available in DSpace on 2016-12-23T14:00:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Danilo Soares Monte-Mor.pdf: 964390 bytes, checksum: 749870f88ee1c9c692cf782e397379ec (MD5) Previous issue date: 2010-12-17 / Increasingly has appeared on the market of investment Absolute Return Funds (Hedge Funds), which have the main objective to improve their performance through arbitrage strategies, as long-short strategies. It is the disproportionate evolution and even antagonistic of active prices that allows the players to structure strategies to generate additional returns, higher than the opportunity costs and independent of the movement of the market. In this work we used Extreme Value Theory (EVT), an important segment of probability, to model the series of direct relationship between prices of two pairs of assets. The quantiles obtained from such modeling and the quantile provided by normal were superimposed on data for periods subsequent to the period analyzed. From the comparison of such data we created a new quantitative long-short arbitrage strategy, called GEV Long-Short Strategy / Cada vez mais tem surgido no mercado de investimento fundos de retorno absoluto (Hedge Funds) que têm como objetivo principal melhorar seus desempenhos através de estratégias de arbitragem, como é o caso das estratégias long-short. É o comportamento desproporcional e até mesmo antagônico dos preços dos ativos que permite aos players estruturar estratégias para gerar retornos adicionais, superiores aos custos de oportunidade e independentes ao movimento do mercado. Neste trabalho foi utilizada a Teoria de Valores Extremos (TVE), um importante ramo da probabilidade, para que fossem modeladas as séries da relação direta entre preços de dois pares de ativos. Os quantis obtidos a partir de tal modelagem, juntamente com os quantis fornecidos pela normal, foram superpostos aos dados para períodos subsequentes ao período analisado. A partir da comparação desses dados foi criada uma nova estratégia quantitativa long-short de arbitragem, a qual denominamos GEV Long-Short Strategy

Made available in DSpace on 2015-04-11T14:02:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Andre Alves Nogueira.pdf: 3385945 bytes, checksum: 5c7b555b59610b2dac767f2900bfe5be (MD5) Previous issue date: 2014-02-20 / Weather Extreme Events (WEE) can cause natural disasters because they are often accompanied by dangerous physical activities which cause significant damage to people and properties, including some deaths. A way to soften the damage caused by these disasters is to use Weather Warning System (WWS). These kind of systems can detect an imminent risk and, different types of alerts can be triggered in order to mobilize the emergency personnel in advance. This research aims to help the Amazon Protection System (SIPAM) to solve the communication problem with the alert and mobilization. It is intended, primarily, to assist the Civil Defense with the affected population by WEE. A comparative investigation was performed in ten studies aiming to understand and analyze the main characteristics of a Warning System, which were incorporated into this research, highlighting the support of a Multi-Agent System to assist the WWS, and the use of SMS (Short Message Service) technology and E-mail for sending the alert. System Tests showed that the approach proved promising, with shipping times smaller alerts those found in the literature with a high rate of confirmed users. Also the process of sending the alert factor being faster helps to minimize the effects of EME with the affected population. / Eventos Meteorológicos Extremos (EME) podem gerar desastres naturais, geralmente acompanhados de atividades físicas perigosas que provocam danos significativos a pessoas e propriedades, gerando um grande número de vítimas ou até mesmo mortes. Uma maneira de mitigar os danos causados por estes desastres é a utilização de Sistemas de Alertas Meteorológicos (SAM); sendo detectado um risco iminente, diferentes tipos de alertas podem ser acionados objetivando a mobilização antecipada das equipes de emergência. O presente trabalho visa contribuir com o Sistema de Proteção da Amazônia (SIPAM) ou com órgãos semelhantes para a resolução do problema de comunicação referente à emissão dos alertas e a mobilização, destinando-se principalmente à ação da Defesa Civil e órgãos competentes junto à população em função dos EME ocorridos. Nesta pesquisa foi realizada uma investigação comparativa com dez trabalhos objetivando conhecer e analisar as principais características de um Sistema de Alerta, as quais foram incorporadas neste projeto, destacando-se o apoio de um Sistema Multiagente para auxiliar o SAM, e o uso das tecnologias de SMS (Short Message Service) e E-mail para o envio do alerta. Testes do sistema evidenciaram que a abordagem adotada mostrou-se promissora, apresentando tempos de envio de alertas menores que os encontrados na literatura e com alta taxa de usuários confirmados, fator de muita importância para a minimização dos efeitos dos EME junto à população atingida.

O objetivo da dissertação é analisar a assinatura em um contexto geral que considera a dinâmica no tempo e a dependência estocástica, utilizando a teoria de martingais para processos pontuais. / The main goal in this work is to analyse the signature structure in a broader context considering time dynamics and stochastic dependence using the point processes martingale theory.

O clima na Antártica tem um papel fundamental no balanço de energia global. Estudos sugerem que a atividade convectiva tropical e a circulação estratosférica exercem um papel importante sobre a circulação atmosférica nos extratrópicos. A temperatura do ar é uma variável sensível às mudanças na circulação, no entanto, ainda não foi investigada a importância da escala intra-sazonal na sua variabilidade sobre a Antártica. Neste trabalho estudou-se a variabilidade intra-sazonal da temperatura do ar a superfície na região da Península Antártica enfocando as interações trópicos-extratrópicos e troposfera-estratosfera na modulação de eventos extremos de temperatura naquela região. Foram utilizados dados diários de estações localizadas nos setores leste e oeste da Península Antártica no período de 1986-2002. A análise espectral dos dados ressaltou a importância da escala intra-sazonal na variabilidade da temperatura na Península Antártica, principalmente no período de inverno, primavera e verão. Baseado nestes resultados, os dados foram filtrados na escala intra-sazonal (banda de 20-100 dias) e posteriormente, obteve-se os extremos intra-sazonais frios e quentes para as três estações do ano, através dos quartis da distribuição dos dados. Os eventos extremos intra-sazonais de temperatura (EIT) foram mais intensos no inverno e mais fracos no verão. As características da circulação atmosférica intra-sazonal associada aos EIT foram obtidas através de composições defasadas das anomalias intra-sazonais da altura geopotencial em 200 hPa, vento zonal em 200 hPa e vento meridional em 850 hPa. Nas três estações do ano, observou-se nos eventos extremos intra-sazonais frios (EIF) a persistência de anomalias ciclônicas em altos níveis, a diminuição da intensidade do jato polar e uma advecção de ar frio em baixos níveis sobre a região de estudo. Uma situação oposta foi verificada nos eventos extremos intra-sazonais quentes (EIQ). De forma geral, observou-se um trem de ondas entre latitudes médias e altas no Hemisfério Sul (HS) durante os EIT, particularmente no inverno e primavera. Esta configuração mostrou-se semelhante a tele-conexão conhecida como Pacífico-Sul Americano (PSA). O papel do modo anular do HS sobre os EIT foi analisado através do cálculo de Funções Ortogonais Empíricas das anomalias intra-sazonais da altura geopotencial em 700 hPa ao sul de 20ºS. Sua estrutura foi mais intensa (mais fraca) nos EIF (EIQ) de inverno sobre a região de estudo. A interação troposfera-estratosfera no controle dos EIT foi investigada através do Fluxo Eliassen-Palm. Nas composições das anomalias intra-sazonais deste fluxo (EPIS), observou-se durante os EIF (EIQ) de inverno, um aumento da atividade de onda da baixa estratosfera (alta troposfera) para a alta troposfera (baixa estratosfera) sobre a região de estudo, associado à diminuição (aumento) da intensidade do jato polar. Na primavera, a atividade de onda foi mais intensa e verificou-se uma mudança na direção do fluxo EPIS quando comparado com os EIT de inverno. O fluxo EPIS e as anomalias intra-sazonais do vento zonal foram mais fracos no verão. As anomalias intra-sazonais da circulação atmosférica e da atividade de onda na troposfera e estratosfera foram observadas por cerca de 10 dias antes da observação dos EIT de inverno. Portanto, a atividade intra-sazonal nos extratrópicos e as interações troposfera-estratosfera são fatores relevantes para um melhor entendimento da variabilidade da temperatura sobre a Península Antártica. / The Antarctic climate plays a significant role for the global energy budget. Previous studies suggest that interactions tropics-extratropics and the dynamics of the stratosphere are important factors to understand climate variations in the extratropics. The air temperature near surface responds to changes in circulation in low and upper levels. However, no previous studies have objectively investigated the importance of intraseasonal variations in modulating temperature around the Antarctica Peninsula. The present study examines intraseasonal extreme anomalies of near surface air temperature in the Antarctica Peninsula, and investigates interactions tropics-extratropics and troposphere-stratosphere. Daily temperature data from stations located east and west of the Antarctica Peninsula during 1986-2002 are investigated. Spectral analyses indicate that intraseasonal anomalies in temperature records are statistically significant during summer, winter and spring in all stations. Based on these results, temperatures are band-filtered on intraseasonal timescales (20-100 days) and extreme anomalies are investigated in each season (spring, summer and winter) based on the quartiles of the distributions. Intraseasonal extreme temperature (IET) anomalies are more intense during winter than during summer. Variations in the atmospheric circulation during IET are investigated by performing composites of intraseasonal anomalies of the geopotential height in 200hPa, zonal wind in 200hPa and meridional wind in 850hPa. During the three seasons, cold IET are associated with persistent upper level cyclonic anomalies, easterly anomalies of the polar jet and cold advection in low levels over the Peninsula. Opposite features are observed during warm IET. An extratropical wave-train is observed during all IET with stronger intensity during winter and spring. This feature resembles the Pacific South American (PSA) teleconnection pattern. The Southern Hemisphere Annular mode during the IET, identified as the first Empirical Orthogonal Function (EOF) of the intraseasonal 700hPa geopotential height anomalies poleward of 20oS, is more intense (weak) during cold (warm) IET events during winter. The stratosphere-troposphere interaction during IET events was examined with composites of the Eliassen-Palm Flux intraseasonal anomalies (EPIS). During spring, the wave activity is more intense and the EPIS direction is opposite to winter. During summer, EPIS are weak. Intraseasonal anomalies in the circulation and the wave activity in the troposphere and stratosphere lead the IET during winter in about 10 days. Therefore, the intraseasonal activity in the extratropics and the interactions stratosphere-troposphere are important factors for a complete understanding of the temperature variability over the Antarctica Peninsula.

Diante das exigências estipuladas pelos órgãos reguladores pelos acordos internacionais, tendo em vistas as inúmeras crises financeiras ocorridas nos últimos séculos, as instituições financeiras desenvolveram diversas ferramentas para a mensuração e controle do risco inerente aos negócios. Apesar da crescente evolução das metodologias de cálculo e mensuração do risco, o Value at Risk (VaR) se tornou referência como ferramenta de estimação do risco de mercado. Nos últimos anos novas técnicas de cálculo do Value at Risk (VaR) vêm sendo desenvolvidas. Porém, nenhuma tem sido considerada como a que melhor ajusta os riscos para diversos mercados e em diferentes momentos. Não existe na literatura um modelo conciso e coerente com as diversidades dos mercados. Assim, o presente trabalho tem por objetivo geral avaliar os estimadores de risco de mercado, gerados pela aplicação de modelos baseados no Value at Risk (VaR), aplicados aos índices das principais bolsas dos países desenvolvidos e emergentes, para os períodos normais e de crise financeira, de modo a apurar os mais efetivos nessa função. Foram considerados no estudo os modelos VaR Não condicional, pelos modelos tradicionais (Simulação Histórica, Delta-Normal e t-Student) e baseados na Teoria de Valores Extremos; o VaR Condicional, comparando os modelos da família ARCH e Riskmetrics e o VaR Multivariado, com os modelos GARCH bivariados (Vech, Bekk e CCC), funções cópulas (t-Student, Clayton, Frank e Gumbel) e por Redes Neurais Artificiais. A base de dados utilizada refere-se as amostras diárias dos retornos dos principais índices de ações dos países desenvolvidos (Alemanha, Estados Unidos, França, Reino Unido e Japão) e emergentes (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul), no período de 1995 a 2013, contemplando as crises de 1997 e 2008. Os resultados do estudo foram, de certa forma, distintos das premissas iniciais estabelecidas pelas hipóteses de pesquisa. Diante de mais de mil modelagens realizadas, os modelos condicionais foram superiores aos não condicionais, na maioria dos casos. Em específico o modelo GARCH (1,1), tradicional na literatura, teve uma efetividade de ajuste de 93% dos casos. Para a análise Multivariada, não foi possível definir um modelo mais assertivo. Os modelos Vech, Bekk e Cópula - Clayton tiveram desempenho semelhantes, com bons ajustes em 100% dos testes. Diferentemente do que era esperado, não foi possível perceber diferenças significativas entre os ajustes para países desenvolvidos e emergentes e os momentos de crise e normal. O estudo contribuiu na percepção de que os modelos utilizados pelas instituições financeiras não são os que apresentam melhores resultados na estimação dos riscos de mercado, mesmo sendo recomendados pelas instituições renomadas. Cabe uma análise mais profunda sobre o desempenho dos estimadores de riscos, utilizando simulações com as carteiras de cada instituição financeira. / Given the requirements stipulated by regulatory agencies for international agreements, in considering the numerous financial crises in the last centuries, financial institutions have developed several tools to measure and control the risk of the business. Despite the growing evolution of the methodologies of calculation and measurement of Value at Risk (VaR) has become a reference tool as estimate market risk. In recent years new calculation techniques of Value at Risk (VaR) have been developed. However, none has been considered the one that best fits the risks for different markets and in different times. There is no literature in a concise and coherent model with the diversity of markets. Thus, this work has the objective to assess the market risk estimates generated by the application of models based on Value at Risk (VaR), applied to the indices of the major stock exchanges in developed and emerging countries, for normal and crisis periods financial, in order to ascertain the most effective in that role. Were considered in the study models conditional VaR, the conventional models (Historical Simulation, Delta-Normal and Student t test) and based on Extreme Value Theory; Conditional VaR by comparing the models of ARCH family and RiskMetrics and the Multivariate VaR, with bivariate GARCH (VECH, Bekk and CCC), copula functions (Student t, Clayton, Frank and Gumbel) and Artificial Neural Networks. The database used refers to the daily samples of the returns of major stock indexes of developed countries (Germany, USA, France, UK and Japan) and emerging (Brazil, Russia, India, China and South Africa) from 1995 to 2013, covering the crisis in 1997 and 2008. The results were somewhat different from the initial premises established by the research hypotheses. Before more than 1 mil modeling performed, the conditional models were superior to non-contingent, in the majority of cases. In particular the GARCH (1,1) model, traditional literature, had a 93% adjustment effectiveness of cases. For multivariate analysis, it was not possible to set a more assertive style. VECH models, and Bekk, Copula - Clayton had similar performance with good fits to 100% of the tests. Unlike what was expected, it was not possible to see significant differences between the settings for developed and emerging countries and the moments of crisis and normal. The study contributed to the perception that the models used by financial institutions are not the best performing in the estimation of market risk, even if recommended by renowned institutions. It is a deeper analysis on the performance of the estimators of risk, using simulations with the portfolios of each financial institution.

Made available in DSpace on 2014-08-20T14:25:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacao_gilson_carlos_da_silva.pdf: 6390842 bytes, checksum: 4ee553c938a05c41b76eeb4831643835 (MD5) Previous issue date: 2011-08-31 / The time-variation feature of extreme precipitation events (those can result in flooding) on east and north regions of the Santa Catarina State, one of the Brazilian regions most attained by damages owning to heavy rain episodes, is analyzed in this study. For this, it were selected some cities whose history of flooding based on many sources, as the Defesa Civil Estadual was employed to built a threshold to identify the precipitation events that can cause flooding. The observed precipitation data, from 1951 to 2010, from ANA (Agência Nacional de Águas) was used to the analysis of daily rainfall occurred until fifteen days before the flooding and for the counting of this type of event. The methodology employed to detect these events was based on mean thresholds following the rainfall observed on the selected cities. The counting of the occurrences generated the time-variation over such period, indicating positive and also some negative, although not significant tendencies on this region, and a significative linear correlation with global scale climate phenomena in some of the cities. It is also observed the seasonal behavior for the present time and for a future climate scenario, ranging from 2070 to 2100, which aim is to give information to a better planning of the cities, through the regional climate model HadRM3P, from Hadley Centre (UK), simulated and provided by CCST (Centro de Ciências do Sistema Terrestre) do INPE (Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais), considering the A2 scenario (more pessimist) following IPCC (Intergovernmental Panel on Climate Change). In comparison against present climate, the estimated projection by climatic model shows an increasing of the frequency of these extreme precipitation events in all selected cities, for all seasons mainly in autumn. / Este estudo analisa o aspecto temporal dos eventos extremos de precipitação com potencial para causar inundação na região Leste e Norte do Estado de Santa Catarina, uma das regiões brasileiras que mais sofrem transtornos devido à chuva intensa. Foram selecionadas algumas cidades cujo histórico de inundação construído através de várias fontes, como a Defesa Civil Estadual foi usado para a confecção de um limiar para identificar tais eventos. Foram utilizados dados de precipitação da ANA (Agência Nacional de Águas) no período de 1951 a 2010, para análise da chuva diária ocorrida até quinze dias antes das inundações e para a quantificação dos eventos extremos de precipitação com potencial para provocar inundação. A metodologia empregada para detecção desses eventos foi a de limiares médios, baseada na análise pontual da precipitação nas cidades atingidas. A quantificação do número de eventos gerou a variação temporal no período, em que pode-se analisar as ocorrências de tendência positiva e também alguma negativa, embora não significativa na região, além de correlação linear significativa, em algumas cidades, com fenômenos climáticos de escala global. É examinado também o aspecto climatológico sazonal do presente e de um cenário climático para o final do século (2070-2100), cujo objetivo é fornecer informações para um melhor planejamento das cidades, usando dados do modelo climático regional HadRM3P, do Hadley Centre (UK), simulados e fornecidos pelo Centro de Ciências do Sistema Terrestre do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais (CCST/INPE), considerando o cenário A2 (mais pessimista) do IPCC (Painel Intergovernamental sobre Mudanças Climáticas). Na comparação com o clima presente, a projeção simulada pelo modelo climático indicou aumento da frequência de ocorrência dos eventos em todas as cidades, para todas as estações do ano, principalmente para o outono.