Orientador: Paulo Roberto da Cunha. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

Orientador: Nelson Hein. / Tese (Doutorado em Ciências Contábeis e Administração) - Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis e Administração, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau.

Orientador: Oklinger Mantovaneli Júnior. / Dissertação (Mestrado em Desenvolvimento Regional) - Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Regional, Centro de Ciências Humanas e da Comunicação, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau.

O disclosure tem papel fundamental no funcionamento do mercado de capitais, sendo essencial para a adequada avaliação das oportunidades de investimentos pelos agentes econômicos, na medida em que reduz a assimetria informacional. A literatura mostra que diversos fatores afetam as decisões sobre o nível de disclosure, e, considerando que no Brasil o principal conflito de agência ocorre entre acionistas controladores e minoritários, considera-se que características de governança corporativa seriam possivelmente um fator determinante das decisões de disclosure. A presente pesquisa teve por objetivo detectar se haveria relação significante entre disclosure e governança através de regressões pelo método dos Mínimos Quadrados Ordinário e pelo modelo Tobit para o ano de 2002, onde o nível de disclosure foi a variável dependente (foi criado um índice de disclosure especialmente para este estudo). Foram utilizadas cinco variáveis de governança, duas relacionadas à estrutura de propriedade, direito de controle (BLOC) e diferença entre o direito de controle e o direito sobre o fluxo de caixa do acionista controlador (DIF); e três relacionadas ao conselho de administração, número de membros (CONS), independência (INDEP) e presença do presidente da empresa ocupando o cargo de presidente do conselho (PRES). A relação entre disclosure e governança não é conhecida de antemão e assume-se que a mesma pode ser complementar ou substituta, buscando detectar se em um ambiente de fraco monitoramento dos gestores/controladores as empresas seriam motivadas a serem mais transparentes (a fim de compensar por um nível inadequado de governança), ou ao contrário (seriam menos transparentes por não possuírem incentivos em abrir informações). A variável DIF corroborou o efeito de substituição entre nível de disclosure e governança, enquanto que a significância da variável INDEP no teste Tobit confirmou o efeito de complementação entre estas duas variáveis, mostrando que o grau de independência do conselho é relevante para empresas que hoje não praticam disclosure voluntário passem a fazê-lo. As demais variáveis de governança, em geral, não apresentaram significância. Adicionalmente, foi selecionada uma amostra apenas de empresas que captaram recursos junto ao mercado de capitais e, em geral, os resultados foram semelhantes. Em relação às variáveis de controle, observou-se que empresas cujo controlador é de origem privada nacional, empresas maiores, com maior nível de endividamento, empresas mais bem avaliadas pelo mercado e com melhor desempenho tendem a mostrar maior nível de transparência. O presente trabalho procurou contribuir para a discussão sobre o tema dada a escassez de pesquisas acadêmicas relacionadas ao assunto no contexto brasileiro. A busca por uma estrutura ideal de disclosure, assim como a adequação a padrões de governança corporativa que protejam investidores da expropriação por parte de acionistas controladores visa, em última instância, contribuir para o desenvolvimento econômico e institucional do país.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:07:30Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2016-05-20 / Worldwide, there is a growing entrepreneurial path in search of a more sustainable management. In order to analyze the practices of corporate governance and reporting the sustainability of Brazilian leading companies in sustainability, this research studied the Board of Directors practices and reporting on climate change six national companies. In total, 378 governance and sustainability communication indicators were analyzed in all companies. In general, the data have shown that governance indicators were only partially met, while sustainability communication indicators were almost fully met. Complementing the qualitative analysis of the companies¿ formal documentation, the findings lead us to consider that both aspects (the Board of Directors¿ corporate governance practices and the companies¿ communication on climate change) are not directly related, but, since it is a strategic theme and interesting to high management, sustainability communication is an agenda and discourse of the Board, and it is carried out at an advanced level in the organizations. With this analysis, this research contributes with both the practical and theoretical fields, pointing to a possible path of convergence between corporate governance and sustainability communication. Keywords: Corporate governance. Board practices. Sustainability communication. / No mundo todo, é crescente o caminho empresarial em busca de uma gestão mais sustentável. Com o objetivo analisar as práticas da governança corporativa e de comunicação da sustentabilidade das empresas brasileiras referência em sustentabilidade, esta pesquisa estudou as práticas do Conselho de Administração e do relato em mudanças climáticas de seis companhias nacionais. No total, foram verificados 378 indicadores de governança e de comunicação da sustentabilidade de todas as empresas. Os dados apontaram, de forma geral, um atendimento parcial aos indicadores de governança e um atendimento quase completo aos indicadores de comunicação da sustentabilidade. Complementado pela análise qualitativa de documentos formais das empresas, os achados levam à consideração de que ambos os aspectos (práticas de governança corporativa do Conselho de Administração e comunicação da empresa em mudanças climáticas) não estão diretamente relacionados, mas que, por ser um tema estratégico e de interesse da alta gestão, a comunicação da sustentabilidade é pauta e discurso dos membros do Conselho, sendo realizada de forma avançada nas organizações. Com esta análise, a presente pesquisa contribui nos campos teórico e prático apontando para um possível caminho de convergência entre governança corporativa e comunicação da sustentabilidade. Palavras-chave: Governança corporativa. Práticas do Conselho de Administração. Comunicação da sustentabilidade.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:16:19Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2016-12-14 / The present day political and economic scenario has aroused the most interest society for issues related to res publica. Emerges thus the profile of citizen-auditor that seeks to be inserted into the policy decisions, as well as monitor of governmental acts. Require that the rulers act based on public governance, working efficiently and for the benefit of the common good. And, to assure the governed such right and require a competent managers, are the courts of accounts. In this context, the present study aims to identify the perception of society about social control in the State of Ceará. To this end, research was conducted in two phases: the first, open interview with the Director of the Institute School of Alcântara to know which Waldemar the actions taken by the Court of Auditors of municipalities in the State of Ceará to encourage citizens to control the public administration; the second questionnaire applied to citizens belonging to the municipalities participating in the Project capabilities. With that, the research used bibliographical research, descriptive documentary, with field study and qualitative and quantitative approach. We have 291 respondents and as a result, that most participants know the meaning of social control, but do not seek to exercise it in view of the high percentage that you never want to have sought information on the public accounts (38.5%) and which they claimed just comment with known irregularities and illegalities seen in public (47.4%). It is likely that this fact is due the lack of clarity and the difficult access to information (29.2%), as well as the complexity of the language used, which complicates the understanding (26.8%). Keywords: Public governance. Social control. Accountability. Transparency. Court of Auditors of Municipalities in the State of Ceará. / O hodierno cenário político e econômico tem despertado na sociedade maior interesse por questões relacionadas com a res publica. Emerge, assim, o perfil do ¿cidadão-auditor¿ que procura ser inserido nas decisões políticas, bem como fiscalizar dos atos governamentais. Exigem que os governantes atuem com base na governança pública, atuando com eficiência e em prol do bem comum. E, para assegurar aos governados tal direito e exigir dos gestores uma atuação idônea, estão inseridos os Tribunais de Contas. Neste contexto, o presente trabalho tem como objetivo identificar a percepção da sociedade sobre controle social no estado do Ceará. Para tanto, pesquisa foi realizada em duas fases: a primeira, entrevista aberta com a diretora do Instituto Escola Waldemar de Alcântara para conhecer quais as ações realizadas pelo Tribunal de Contas dos Municípios do estado do Ceará para incentivar os cidadão a controlar a gestão pública; a segunda, questionário aplicado aos cidadãos pertencentes aos municípios participantes do Projeto Capacidades. Com isso, a pesquisa utilizou-se de pesquisa bibliográfica, documental, descritiva, com estudo de campo e de abordagem qualitativa e quantitativa. Conseguiu-se 291 respondentes e como resultado, obteve-se que maioria dos participantes sabe o significado de controle social, mas não buscam exercê-lo tendo em vista o alto percentual que nunca se quer procuraram informações sobre as contas públicas (38,5%) e que alegaram apenas comentar com conhecidos as irregularidades e as ilegalidades presenciadas no âmbito público (47,4%). É provável, ainda, que tal fato se deva pela falta de clareza e o difícil acesso à informação (29,2%), assim como pela complexidade da linguagem utilizada, o que dificulta a compreensão (26,8%). Palavras-chave: Governança pública. Controle social. Prestação de contas. Transparência. Tribunal de Contas dos Municípios do Estado do Ceará.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:16:30Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2017-06-26 / The topics Public Governance and Information Technology (IT) Governance are increasingly present in the current discussions, both in the corporate and academic environments. In this sense, the following research question was elaborated: What are the best governance practices in Brazilian Federal Public Sector (BFPS) bodies have adopted? The general objective was to identify the adoption of corporate governance practices in the Brazilian public sector, extending to the adoption of IT governance. The research has a quantitative, descriptive, exploratory approach based on the questionnaire related to the IT Governance Survey 2014 applied in 372 BFPS bodies. Secondary data analysis, bibliographic survey, descriptive statistics, documentary analysis and econometrics were performed. The main results made it possible to identify the institution of a board of directors in almost all institutions, but the other practices that reflect the effectiveness of the administration of these boards are not adopted or have not reached a maturity level that allows the organ to perform the Management, or they have not identified the need to adopt better governance practices in the public sphere. And the second study aimed at IT risk management practices as an influencer of good governance in the BFPS bodies, noting which practices are most widely adopted and positively influencing corporately. Keywords: Public Governance. IT Governance. Best Practices of Corporate Governance. IT Risk Management. / Os temas Governança Pública e Governança de Tecnologia da Informação (TI) estão cada vez mais presentes nas discussões atuais, tanto no meio corporativo quanto no acadêmico. Nesse sentido o objetivo geral consistiu em analisar as melhores práticas de governança que a Administração Pública Federal Brasileira tem adotado. A pesquisa tem abordagem quantitativa, do tipo descritiva, exploratória sobre a base resultante do questionário referente ao Levantamento de Governança de TI 2014 aplicado em 372 órgãos da Administração Pública Federal Brasileira (APFB). Foi realizada análise de dados secundários, levantamento bibliográfico, estatística descritiva, análise documental e econometria. Os principais resultados possibilitaram identificar a instituição de um conselho de administração em quase todas as instituições, porém, as demais práticas estudadas que refletem a efetividade da administração destes conselhos, não são adotadas ou não atingiram um nível de maturidade que permita que o órgão realize a gestão, principalmente, de risco, ou ainda não identificaram a necessidade da adoção de melhores práticas de governança na esfera pública. Cabe ainda destacar a necessidade de se investir em práticas de Gestão de Risco e Gestão de Continuidade do Negócio como forma de garantir melhores respostas às incertezas e por consequência, valorizando o órgão que melhor emprega os investimentos em bons resultados para a sociedade. Portanto, conclui-se que os órgãos públicos da APFB estão dando os primeiros passos na adoção de melhores práticas de governança corporativa, mas ainda tem muito a avançar. Palavras-chave: Governança Pública. Governança de TI. Melhores Práticas de Governança Corporativa. Gestão de Risco de TI.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:20:12Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2017-08-22 / The present study aims to analyze, in view of the complexity and the peculiarities of family businesses, how mediation and governance structures can be employed to manage, reduce and solve conflicts in this area. In order to do so, the concepts of family and family business are analyzed, identifying the reasons for the high intensity and harmfulness of those conflicts for the companies. It identifies the main reasons for the conflicts between family components and investigates the adequacy of certain mechanisms to solve them. Given the need to maintain the relationship between the parties and the benefits provided, mediation is chosen as an efficient mechanism for conflict resolution and management in these organizations. Moreover, family governance structures emerge as means capable of managing the relationship between family members and, indirectly, their interaction with the business. It is also analyzed the way of implementing these instruments in the family company and how a culture of mediation in this field can be developed, stimulating cooperative and dialogic attitudes. The conclusion was that the adequate conflict resolution must be, in most of the cases, reached through mediation, allied to governance structures, specially family governance. The methodology adopted for the elaboration of this essay is characterized as bibliographical, regarding the sources; qualitative, as to the approach to the problem; and descriptive and exploratory, regarding the objectives. Keywords: family business. Mediation. Corporate Governance. Family Governance. / O estudo que ora se inaugura objetiva averiguar, diante da complexidade e das peculiaridades das empresas familiares, de que modo a mediação e as estruturas de governança podem ser utilizadas para administrar, reduzir e solucionar os conflitos irrompidos neste âmbito. Para tanto, são analisados os conceitos de família e de empresa familiar, identificando as razões da alta intensidade e do potencial lesivo desses conflitos para as empresas. Identificam-se os principais motivos geradores de conflitos entre os componentes familiares e investiga-se a adequação de certos mecanismos para solucioná-los. Ante a necessidade de manutenção do relacionamento entre as partes e os benefícios ensejados, opta-se pela mediação como mecanismo eficiente para resolução e gestão de conflitos nestas organizações. Para mais, as estruturas de governança familiar despontam como expedientes aptos a administrar o relacionamento entre os familiares e, indiretamente, sua interação com a empresa. É também analisado o modo de implementação desses instrumentos na empresa familiar e como pode ser desenvolvido uma cultura de mediação neste âmbito, estimulando as atitudes cooperativas e dialógicas. Conclui-se que a resolução adequada de conflitos deverá ser, na maior parte dos casos, no âmbito das organizações familiais, realizada por intermédio da mediação e aliada a estruturas de governança, especialmente familiar. A metodologia adotada para a elaboração deste ensaio se caracteriza como bibliográfica, quanto às fontes; qualitativa, quanto à abordagem do problema; e descritiva e exploratória, quanto aos objetivos. Palavras-chave: empresa familiar. Mediação. Governança corporativa. Governança familiar.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:25:22Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2017-11-20 / Although there has been an increase in the disclosure of reports on social and environmental responsibility of companies, there are big steps that must be taken regarding that these reports should meet the demands of stakeholders, considering materiality, consistency, integrity and responsibility aspects in disclosuring social and environmental information. Thus, this article aims to analyze the reasons for non-disclosure of social and environmental reports of the companies listed on the new B3 stock exchange. This study uses a qualitative approach and it is a descriptive and documentary research. The results show that the companies listed on the new B3 stock exchange are not concerned with differentiation on the marketplace, since 56 out of 126 companies do not disclosure social and environmental reports, and 42 point out the reasons of the non-disclosure, which are: (i) they do not have social and environmental internal policies (23 companies); (ii) they need to improve internal processes (7 companies); (iii) organizational aspects and values (7 companies); (iv) costs (3 companies); and Environmental Legislation and Regulations (2 companies). Keywords: Corporate Social Responsibility. Corporate Governance. Environmental Disclosure. / Embora se reconheça que nos últimos anos tenha ocorrido um crescimento na divulgação de relatórios de responsabilidade socioambiental das empresas, admite-se ainda que há um longo caminho a ser percorrido no sentido de que esses relatórios atendam seus usuários, considerando as características de materialidade, consistência, integridade e responsabilidade na informação socioambiental. Neste contexto, elegeu-se como objetivo geral analisar os motivos para não evidenciação dos relatórios socioambientais das empresas listadas no segmento Novo Mercado da Brasil, Bolsa e Balcão (B3), antiga BM&FBovespa. Para tanto, foi adotada a abordagem qualitativa, pesquisa do tipo descritiva e documental fazendo uso dos formulários de referência disponibilizados pelas empresas. Como conclusão do estudo, pode-se constatar que as empresas do segmento do Novo Mercado da B3 não estão preocupadas em buscar a tão almejada ¿diferenciação¿ mercadológica, pois do universo de 126 empresas, 56 não evidenciaram os relatórios socioambientais e apenas 42 apontaram os motivos da não evidenciação. Sendo eles: (i) não possuem políticas socioambientais (23 empresas); (ii) precisam melhorar os seus processos internos (7 empresas); (iii) fatores organizacionais e valores (7 empresas); (iv) custos (3 empresas); e (v) legislação e regulamentação ambiental (2 empresas). Palavras-chave: Responsabilidade Social Corporativa. Governança Corporativa. Evidenciação Ambiental.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:27:22Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2018-08-28 / Governance is a highly talked about topic these days and has several meanings depending on its sphere of action. In regard to the public sector, particularly to government, governance guarantees that the rulers exercise their authority according to the interests of people, with the development and wellbeing of the nation in mind. This empirical and exploratory research aims to assess the impact on human development by the countries' performance based on the results obtained by the World Governance Indicator (WGI), developed by the World Bank between the year 2000 and 2015, considering the Human Development Index (HDI). The first part of this research analyzes the WGI, identifying the relative performance of the countries from the year 2000 to 2015 through the construction of a new standardized governance index, making use of techniques such as the analysis of the principal components, clusters, ranking and transition analysis. The second part of the research analyzes the impact of governance on human development, relating HDI to the WGI, making use of to the same sample and employing fixed effects model on cross-sectional analysis. The results showed that the most industrialized and developed countries present better relative performance and that governance interferes positively in the human development of the countries, being its impact greater or lesser based on the different levels of the country development. The results reinforce the importance of including governance in the country agenda. / O tema governança encontra-se em evidência e dependendo da sua esfera de atuação, apresenta diversos significados. No que se refere à gestão pública exercida pelos países, esta assegura que os governantes exerçam sua autoridade de acordo com os interesses de seu povo, em busca do desenvolvimento e bem-estar de uma nação. Neste contexto, esta pesquisa, de caráter empírico e exploratório, tem como objetivo avaliar o impacto no desenvolvimento humano do desempenho dos países com base nos resultados obtidos pelo Indicador de Governança Mundial (WGI) elaborado pelo Banco Mundial no período de 2000 a 2015,considerando o Índice de Desenvolvimento Humano (IDH). A primeira parte desta pesquisa analisa o WGI, identificando o desempenho relativo dos países do período de 2000 a 2015, por meio da construção de um novo índice de governança, utilizando-se da análise dos componentes principais, da identificação de clusters (agrupamentos) e da análise de ranking e de matrizes de transições. A segunda parte da pesquisa analisa o impacto da governança no desenvolvimento humano, relacionando IDH ao WGI, para a amostra selecionada, empregando análise de dados em painel com efeitos fixos de tempo e espaço. Os resultados apontam que os países mais industrializados e desenvolvidos apresentam melhor desempenho relativo quando comparado aos demais e a aplicação da governança interfere positivamente no desenvolvimento humano dos países, podendo esse impacto ser maior ou menor em países com nível de desenvolvimento diferentes. Os resultados demonstram a importância da inclusão da governança na agenda dos países.