Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico. Programa de Pós-Graduação em Administração. / Made available in DSpace on 2012-10-22T16:50:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 225448.pdf: 1113044 bytes, checksum: 93095b4c093f839ff7ed0e424d60deea (MD5) / São Bento do Sul, Rio Negrinho e Campo Alegre constituem-se o principal pólo moveleiro do Brasil no que tange às exportações. Tal êxito deve-se a inúmeros aspectos inter-relacionados. Como forma de compreender o desempenho exemplar das exportações deste pólo, o estudo se propôs a analisar um dos aspectos que influenciam as exportações, o preço de exportação. Por outro lado, o governo brasileiro busca incentivar a atividade exportadora através da concessão de incentivos, dentre estes, destaca-se o drawback um incentivo fiscal que objetiva desonerar de tributos os insumos importados que compoem o produto exportável. O presente estudo analisou a influência do drawback no preço de exportação das indústrias moveleiras do pólo de São Bento do Sul no ano de 2004. Para atingir os resultados, foram realizadas entrevistas às empresas da região que solicitaram o incentivo do drawback no ano de 2004, compreendendo 25 empresas, destas abordaram-se 15 empresas, constituindo assim o grupo de empresas analisadas. Com os dados obtidos possibilitou responder ao objetivo proposto. Somente no pólo de São Bento do Sul, 30% das empresas exportadoras de móveis solicitaram o benefício do drawback, percentual este acima da média de Santa Catarina que em 2004 foi de 18%. Este fato reflete a relevância e o alto grau de utilização do drawback pelas empresas desta região. Os principais insumos importados foram cola e madeira, itens importantes na composição dos móveis exportados. O mercado interno atende a demanda dos demais insumos, porém em virtude da redução de custos provenientes da suspensão dos impostos na importação, torna-se interessante a importação de insumos, principalmente pela suspensão do ICMS. Ao adquirir os insumos no mercado interno, as empresas pagam os impostos e depois os recuperam como créditos fiscais, o que na prática é moroso e dispendioso. Como conseqüência destas dificuldades na recuperação dos créditos fiscais, percebeu-se que o índice de repasse dos custos dos tributos ao preço de exportação é maior se a aquisição dos insumos se dá no mercado interno, nos casos de insumos beneficiados pelo drawback o custo do tributo não é repassado ao preço de exportação pela maioria das empresas, o que reflete no preço, reduzindo-o e assim possibilitando uma melhor posição competitiva no exterior.

O presente estudo propõe um modelo de projeção de preços de curto-prazo para os polietilenos no mercado petroquímico brasileiro. O modelo foi desenvolvido através de testes com o uso das técnicas de regressão múltipla e de redes neurais artificiais (RNA) como instrumentos de previsão, comparando-se os resultados das mesmas. A seleção das variáveis com capacidade explicativa deu-se através de revisão de literatura, opinião de experts e regressão múltipla. Ficou evidenciada a existência de correlações satisfatórias com as variáveis: preço do petróleo, preço das matérias-primas nafta e eteno no mercado doméstico e preços dos polietilenos no mercado internacional. A base de dados consiste em indicadores mensais relativos ao período de março de 2002 a dezembro de 2005, sendo que a aferição dos resultados foi realizada para o período de janeiro a junho de 2006. Os resultados obtidos pela aplicação da técnica de RNA mostraram um incremento na precisão frente à regressão. O erro relativo médio na aferição com o uso de RNA se situou na faixa de 2,9 a 13,4%, para previsão 6 meses a frente, o que sugere a adoção da mesma na implementação futura do modelo construído. / This study proposes a model for forecasting short-term polyethylene prices in the Brazilian petrochemical market. The model was developed by means of tests using multiple regression techniques and Neural Networks as forecasting instruments, and compared their results. The variables with explanatory capacity were selected by reviewing literature, the opinion of experts, and multiple regression. Satisfactory correlations were found to be existent in the following variables: price of petroleum, price of the raw materials naphtha and ethylene in the domestic market, and polyethylene prices in the international market. The database consists of monthly indicators related to the period of March 2002 to December 2005 and the measuring of the results was carried out from January to June of 2006. The results obtained by applying the Neural Networks technique saw an increase in the precision in comparison with the regression. The average relative error in the measurement when using Neural Networks fell in the range of 2.9 to 13.4% for a forecast of 6 months ahead, which suggests that this should be adopted in the future implementation of the model built.

O leite é um dos mais importantes produtos agrícolas em todo o mundo. O mercado internacional de lácteos é dominado pela União Européia, Nova Zelândia, Estados Unidos e Austrália, mas alguns países em desenvolvimento como Brasil e México são também importantes importadores. Sustentação de preços, aquisições governamentais e restrições externas são instrumentos de políticas comuns neste setor. Na Rodada do Uruguai do GATT, em 1986, pela primeira vez os países membros resolveram eleger o comércio agrícola e as políticas domésticas como prioridade. Nesse sentido, ajustes devem ocorrer tanto no mercado internacional quanto nos mercados domésticos dos produtos lácteos visto que a relação entre políticas agrícolas domésticas e comércio mundial de produtos agrícolas é um fato. Neste estudo, o setor leiteiro é analisado da perspectiva das políticas, da produção e do comércio. Além disso, são discutidos também os efeitos da intervenção governamental no setor bem como os impactos da Rodada do Uruguai no mercado internacional e no setor leiteiro do Brasil.

A competitividade está cada vez mais acirrada, em nível mundial, obrigando as empresas a fazerem verdadeiros malabarismos para definir suas políticas de precificação. Para atingir esse objetivo de forma eficaz, as empresas precisam ser ágeis e inovadoras, pois a concorrência está cada vez mais agressiva. Visando à redução da dificuldade do decisor na elaboração e na escolha de políticas comerciais, este estudo apresenta a concepção, o desenvolvimento e a validação de um Sistema de Apoio à Decisão Comercial, denominado de SADEC. A concepção foi antecedida pela avaliação das variáveis que influenciam a formação do preço e pela elaboração dos modelos matemáticos que dão sustentação ao SADEC. Durante essa fase de estudo, foram apresentadas algumas inter-relações entre as variáveis do preço que contribuem na avaliação da relação custo-volumelucro. Para a concepção, o desenvolvimento e a validação do SADEC foi utilizada a metodologia de análise consolidada pela pesquisa operacional. Com a concepção e o desenvolvimento do SADEC foi criado um sistema que auxilia o decisor a estabelecer e avaliar vários cenários, visando à criação de uma melhor política de preficicação. A validação do SADEC, foi realizada junto a três redes comerciais, com sede em Caxias do Sul, onde foi possível verificar a sua validade, e apresentou evidências concretas de que tal sistema é de grande utilidade para a definição de políticas comerciais. Acredita-se que este estudo contribua para a análise da relação custo-volume-lucro e, principalmente, para o estudo do processo decisório no impacto do uso de sistemas de apoio à decisão para a redução das dificuldades na definição de políticas comerciais.

O presente trabalho objetivou a realização de testes a fim de verificar a hipótese de normal backwardation no mercado futuro brasileiro dos contratos agropecuários negociados no período compreendido entre os anos de 1994 a 2001. Foram analisados os preços de ajuste de seis contratos: soja, milho, boi gordo, açúcar cristal, café e algodão. Tal hipótese foi defendida primordialmente por Keynes, e preconiza que os preços futuros são uma estimativa viesada do preço à vista no futuro e devem crescer até a data de vencimento, momento em que se equiparam ao preço à vista. A justificativa para esse comportamento centra-se no fato de que os especuladores exigem um prêmio pelo risco que incorrem, e somente aceitarão negociar mediante um desconto nos preços. Os resultados desse estudo mostram indícios para a confirmação da hipótese de normal backwardation no mercado futuro brasileiro, principalmente pelos resultados do teste de proporções e da regressão.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-graduação em Contabilidade, Florianópolis, 2009 / Made available in DSpace on 2012-10-24T07:42:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 270113.pdf: 867761 bytes, checksum: a34c541479a24cda5b48658feab55c59 (MD5) / O presente estudo reporta-se a uma pesquisa descritiva, envolvendo a heurística da Ancoragem e a Tomada de Decisão sob Risco. Heurística pode ser definida como um conjunto de regras e métodos que conduzem à resolução de problemas, e muitas vezes limitam ou distorcem a capacidade das pessoas tomarem decisões racionais (MACEDO, 2003). Atalhos mentais demonstram uma violação aos axiomas da TUE. Assim, a utilização da heurística da Ancoragem demonstra que as pessoas tendem a fazer estimativas ancoradas em um valor inicial, o qual é ajustado para produzir uma decisão final. Este trabalho objetiva investigar a influência da heurística da Ancoragem na tomada de decisão dos corretores profissionais em investimentos imobiliários. A investigação ocorreu por meio de testes estatísticos, baseados nas pesquisas de Jacowitz e Kahneman (1995), envolvendo o efeito da heurística da Ancoragem e estimativas de avaliações imobiliárias, Northcraft e Neale (1987). Os resultados do presente estudo sugerem, por meio dos cálculos do IA - Índice de Ancoragem, que as pessoas, menos confiantes em suas estimativas, tendem a "ancorar" mais do que as altamente confiantes. O IA geral das estimativas com baixo grau de confiança dos grupos experimentais encontrado é de 0,3281. A correlação entre as estimativas transformadas e a confiança indicada pelos corretores profissionais (grupo exposto à âncora baixa, r = 0,025; grupo exposto à âncora alta, r = -0,038.) sugeriu que a susceptibilidade à ancoragem está associada a uma baixa confiança. E que, existe ainda, uma tendência de que as avaliações-estimativas, mais significativamente afetadas por uma âncora, são feitas relativamente com menos confiança. Todavia, por meio do Teste-t, pôde-se inferir que ambos os grupos experimentais sofreram influência das âncoras (t= 3,318, p<0.05 para um N=62), contudo não foram igualmente influenciados. Assim, os efeitos da âncora baixa parecem mais pronunciados, significativos. Outra medida dos efeitos das âncoras foi verificada por meio dos valores extremos. No presente estudo foram encontrados os seguintes valores percentuais: a) percentual de valores extremos do grupo de calibragem = 25%; b) percentual de valores extremos para âncora baixa = 6,45% e, c) percentual de valores extremos para âncora alta = 12,90%. Estes resultados demonstraram que questões não quantitativas influenciam as pessoas mesmo antes que elas façam estimativas numéricas. Os efeitos da Ancoragem foram maiores no grupo experimental que foi exposto à âncora baixa, AI = 0,41. Resultado que permite inferir que as medianas das estimativas deste grupo se moveram mais de 40% em direção à âncora. Por fim, os efeitos e a influência da heurística da Ancoragem em investimentos imobiliários são notórios, contudo, não são extraordinariamente grandes.

Submitted by Daniella Santos (daniella.santos@fgv.br) on 2008-11-18T13:48:49Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Lucas Schuabb - Final.pdf: 1334660 bytes, checksum: 19b73a9b059e1868ebf2573cd80bbed6 (MD5) / Approved for entry into archive by Antoanne Pontes(antoanne.pontes@fgv.br) on 2008-11-18T13:57:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Lucas Schuabb - Final.pdf: 1334660 bytes, checksum: 19b73a9b059e1868ebf2573cd80bbed6 (MD5) / Made available in DSpace on 2008-11-18T13:57:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação - Lucas Schuabb - Final.pdf: 1334660 bytes, checksum: 19b73a9b059e1868ebf2573cd80bbed6 (MD5) / Neste artigo é desenvolvido um modelo de equilíbrio das firmas a dois setores, mineral e não mineral, que possibilita a construção da trajetória da produtividade total dos fatores setorial. A partir dessa modelagem, o estudo tem dois objetivos: Primeiro, testar a influência da dotação de recursos minerais no desempenho macroeconômico dos países, via PTF. Segundo, testar a dinâmica macroeconômica, PTF, PIB e inflação, gerada por um choque no preço das commodities minerais. Os resultados sugerem a presença da doença holandesa, países com grande dotação de recurso mineral têm um pior desempenho econômico, e que um choque no preço das commodities minerais leva a um aumento da taxa de crescimento do PIB, no curto prazo, e a elevação da inflação mais adiante, em países ricos nesse recurso.

Submitted by Daniella Santos (daniella.santos@fgv.br) on 2009-10-19T12:18:21Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Joao_Luiz_Ayres.pdf: 463363 bytes, checksum: 3d72501f2cf6e2f0d459c3e04d7a6cfc (MD5) / Approved for entry into archive by Antoanne Pontes(antoanne.pontes@fgv.br) on 2009-10-21T11:32:25Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Joao_Luiz_Ayres.pdf: 463363 bytes, checksum: 3d72501f2cf6e2f0d459c3e04d7a6cfc (MD5) / Made available in DSpace on 2009-10-21T11:32:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Joao_Luiz_Ayres.pdf: 463363 bytes, checksum: 3d72501f2cf6e2f0d459c3e04d7a6cfc (MD5) / We investigate temporary sales using a very detailed data set for 13 years of retail prices in the Brazilian economy, with price quotes collected every 10-days. We find strong evidence of co-movement between frequency and size of sales and the macroeconomic varibles. The common belief in the literature that sales do not react to changes in macroeconomic variables may be due to little macro volatility in the analysed countries so far. / Nós investigamos promoções temporárias usando uma base de dados detalhada de 13 anos sobre preços ao consumidor no Brasil, com cotações de preços coletadas decendialmente. Nós encontramos forte evidências da existência de relação entre a frequência e tamanho de promoções e as variáveis macroeconômicas. A crença comum na literatura de que promoções não reagem a mudanças nas variáveis macroeconômicas pode ser devido a baixa volatilidade do cenário macro- econômico nos países analisados até o presente momento.

Submitted by Bruno Barsanetti (barsanetti@gmail.com) on 2014-04-11T21:04:20Z No. of bitstreams: 1 versaofinal.pdf: 311571 bytes, checksum: 99a792cd3569838d12c1e29951f7df78 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2014-04-14T11:58:00Z (GMT) No. of bitstreams: 1 versaofinal.pdf: 311571 bytes, checksum: 99a792cd3569838d12c1e29951f7df78 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-04-14T12:49:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 versaofinal.pdf: 311571 bytes, checksum: 99a792cd3569838d12c1e29951f7df78 (MD5) Previous issue date: 2014-03-20 / We consider trade in dynamic decentralized markets with adverse selection. Unlike the literature so far, we assume that informed sellers (and not uninformed buyers) make take-it-or-leave-it offers, so that signaling through prices is possible. We establish a partial characterization of the equilibrium set, provide necessary and sufficient conditions for the existence of an equilibrium, and show that all equilibria involve signaling if the adverse selection problem is severe enough. Moreover, we prove the somewhat surprising result that the highest welfare achieved in equilibrium is invariant to market frictions. We also provide a necessary and sufficient condition for the existence of separating equilibria, completely characterize such equilibria, and show that the set of equilibrium payoffs for separating equilibria is invariant to market frictions. We conclude with a complete characterization of the equilibrium set in the two-type case, and compare our results to the those in Moreno and Wooders (2010), who analyze the case in which buyers have all the bargaining power. Our results show that signaling through prices can have a non-trivial impact on market outcomes and welfare. / Nesta dissertação, consideram-se trocas em mercados descentralizados com seleção adversa. Diferentemente da literatura até o momento, supomos que vendedores informados (e não compradores desinformados) fazem ofertas take-it-or-leave-it, de forma que sinalização através de preços é possível. Estabelecemos uma caracterização parcial do conjunto de equilíbrio, encontramos condições necessárias e suficientes para a existência de um equilíbrio e mostramos que todo equilíbrio apresenta sinalização se o problema de seleção adversa for suficientemente severo. Além disso, provamos o resultado surpreendente que o maior bem-estar atingido em equilíbrio é invariante às fricções do mercado. Também apresentamos condições necessárias e suficientes para a existência de equilíbrios separantes, que caracterizamos completamente. Mostramos que o conjunto de payoffs associados a equilíbrios separantes é invariante às fricções. Concluímos com uma caracterização completa do conjunto de equilíbrio com apenas dois tipos, e comparamos nossos resultados com os de Moreno e Wooders (2010), que analisam o caso em que compradores têm todo o poder de mercado. Nossos resultados mostram que sinalização através dos preços tem um impacto não trivial tanto nos resultados do mercado quanto no bem-estar.

Submitted by Andre Gildin (gildin.andre@gmail.com) on 2014-12-22T18:53:02Z No. of bitstreams: 1 FINAL_Sistemas-informacao-gildin v161214.pdf: 2070291 bytes, checksum: 4cffdffc8e108da33d31e479f0889bb3 (MD5) / Approved for entry into archive by Ana Luiza Holme (ana.holme@fgv.br) on 2014-12-22T18:55:55Z (GMT) No. of bitstreams: 1 FINAL_Sistemas-informacao-gildin v161214.pdf: 2070291 bytes, checksum: 4cffdffc8e108da33d31e479f0889bb3 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-12-22T19:54:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 FINAL_Sistemas-informacao-gildin v161214.pdf: 2070291 bytes, checksum: 4cffdffc8e108da33d31e479f0889bb3 (MD5) Previous issue date: 2014-12-08 / The Brazilian telecommunication and information technology market (ICT) has a significant importance for the Brazilian development as a whole, given the evolution of the mobile market that has grown 600% in the last 10 years. The telecommunication (telecom) industry which represents 4,7% of the GDP in Brazil (Telebrasil, 2013), has taken on a new momentum since the introduction of the General Law of Telecommunication (LGT) in 1997 and later with the privatization of the sector. The evolution of new technologies and new network architectures has also driven this rapid transformation of the industry value chain, and, moreover, with the surge of the internet and later the applications (APPS) market, the entire telecommunications chain has become more complex, enabling the development of new players, new services, and business and pricing models (SCHAPIRO & VARIAN, 2003). This project aims at analyzing the drivers and barriers in the adoption of new service pricing models in the Brazilian telecommunication market, given this new dynamics. This study was done through a qualitative-exploratory and interpretative approach. It is based on the Multilevel framework (POZZEBON & DINIZ, 2012) derived from the analysis of interactions between relevant social groups. Based on this methodology, it was possible to analyze the criteria, drivers and barriers in the adoption of new pricing models, where the user demands, high competition and the need to increase the return over the investments are highlighted as the main drivers. The network quality, the lack of systems, operator´s financial situation, the complexity of the regulatory environment and the distinct social groups within the operator have been pointed as the main barriers throughout the process. In this context, the emerging pricing models covers the converged services, limited period offers, sponsorships/free services in conjunction with exploration of new business areas. This study provides a practical and academic contribution as it can be used for a better comprehension of the Brazilian telecommunication market dynamic as well as it can be applied towards the areas of strategic and tactical marketing within operators, as well as policy formulation and sector regulation. / O mercado brasileiro de Telecomunicações e Tecnologia da Informação (TIC) tem importância significativa para o desenvolvimento do Brasil, haja vista a evolução do mercado de telefonia móvel, que cresceu 600% nos últimos dez anos. A indústria de telecomunicações, que representa 4,7 % do PIB brasileiro (TELEBRASIL, 2013), passou a ter uma nova dinâmica a partir da elaboração da Lei Geral de Telecomunicações em 1997 e, posteriormente, com a privatização do setor. Esta rápida transformação da cadeia de valor do setor foi também impulsionada pela evolução das tecnologias e de novas arquiteturas de redes. Ademais, a utilização de tecnologias digitais, como aplicativos/APPs e a própria internet, tornou a cadeia de telecomunicações mais complexa, possibilitando o surgimento de novos atores e o desenvolvimento de novos serviços, modelos de negócios e precificação (SCHAPIRO e VARIAN, 2003). Este estudo tem como objetivo analisar os direcionadores e barreiras na adoção de novos modelos de precificação de serviços no mercado brasileiro de telecomunicações, considerando a transformação e evolução do setor. O estudo foi elaborado por meio de uma estratégia de pesquisa qualitativo-exploratória e construtivista baseando-se na abordagem Multinível (POZZEBON e DINIZ, 2012), que trabalha o contexto, o processo e as interações entre os grupos sociais relevantes. A partir desta análise, foi possível compreender os critérios, direcionadores e barreiras no processo de adoção de novos modelos de precificação, as quais destacam-se as demandas dos usuários, a alta concorrência e a necessidade de aumento do retorno do investimento como os direcionadores mais relevantes, enquanto que a qualidade das redes, a falta de sistemas, a situação financeira das operadoras, a complexidade da regulamentação e o surgimento de grupos sociais distintos dentro da empresa são apontados como as barreiras mais críticas neste processo. Dentro deste contexto, os modelos de precificação emergentes abrangem o empacotamento de serviços, ofertas por tempo limitado, modelos de patrocínio/gratuidade, em conjunto com exploração de novas áreas de negócios. Este estudo proporciona uma contribuição prática e acadêmica na medida em que permite uma melhor compreensão do dinamismo do mercado e suporte para as áreas de marketing estratégico e tático das operadoras, bem como na formulação de políticas e regulamentação do setor.