Bakgrund: Relationen mellan prisförändring och volym är ett undersökt fenomen historiskt, med hypotesen att volym driver pris. Med volym menas omsättningen för en enskild aktie eller index i förhållande till dess marknadsvärde. Inom ekonomisk teori är utbud och efterfrågan ett grundläggande samband och om efterfrågan överstiger utbudet kommer priset på en vara att öka. Fenomenet har enligt vår vetskap inte undersökts tidigare på den svenska aktiemarknaden. Syfte: Studiens syfte är att empiriskt undersöka det statistiska kausala sambandet mellan prisförändring och volym för det svenska aktieindexet OMXS30. Genomförande: För att uppfylla syftet utgår studien från en deduktiv ansats med en kvantitativ metod. Som verktyg har Ordinary Least Square använts för att statistiskt undersöka sambandet mellan studiens variabler. För att undersöka det kausala sambandet har Grangers kausalitetstest använts. Likt tidigare forskning undersöker studien det statistiska sambandet mellan volym och absolut prisförändring samt volym och prisförändring. Resultat: Vi kan slå fast att det finns ett positivt statistiskt samband mellan volym och absolut prisförändring. Resultatet för det statistiska sambandet mellan volym och prisförändring uppvisar ett negativt statistiskt samband. Vi återfinner ett statistiskt kausalt samband mellan absolut prisförändring och volym samt prisförändring och volym.

Title: The impact of service quality on customer loyalty - when a service changes from being free to become surcharged Authors: Carl Johan Olsson, Marcus Johansson and Victor Carlsson Supervisor: Hans Lundberg Course: Bachelor thesis in business administration, 15 Credits (15 ECTS) Keywords: Service quality, customer loyalty, price movement Purpose The purpose of this essay is to increase the understanding if the perceived quality by the service users correlates with a future loyalty to a service when it cease from being free, to become charged. • Does the perceived quality of a service by the service users affect a future loyalty to a service, when it cease from being free, to become charged? Method In this essay we have chosen to implement a quantitative research method based on a survey. This choice was made in order to reach a sufficient large amount of service users and empirical data to answer our problem. Conclusions According to the theory, customer satisfaction can be expressed through a comparison between customer’s expectations and the experience of using a service, and there are also positive correlations between service quality and customer satisfaction. Additionally, loyalty is based on service quality and customer satisfaction. The result of our survey indicates that the service has good service quality as the users have shown great satisfaction and reliability to it. They have also indicated to be loyal hence a majority will continue to use the service even after the introduction of the fee, since a continued usage is a clear indication of loyalty. Furthermore, we conclude that a high perceived service quality leads to a continued loyalty to a service, even after a transition from free to fee.

Företag engagerar sig allt mer i hållbarhetsfrågor, men då kostnaderna för hållbart arbete ofta är höga är det viktigt att det hållbara arbetet genererar någon form av vinst till företaget. Då största delen av privat sparande i Sverige sker i fonder, kapitalförsäkring eller investeringssparkonto är det därför intressant att undersöka om hållbarhetsinformation genererar en prispåverkan på hållbarhetsfonder. Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida hållbarhetsinformation är viktig för investerare vid val av fonder. Med utgångspunkt i en eventstudie undersöks effekten av hållbarhetsinformation på fonders avkastningar, vilka jämförs med avkastningar i MSCI World Index, genom hypotesprövningar. För att testa hypoteserna studerades totalt 75 hållbarhetsrankade fonder i ett eventfönster på fem dagar, samt bara för eventdagen. Resultaten av hypotesprövningarna tyder på att ny hållbarhetsinformation värderas negativt av investerare för såväl hela eventfönstret som för dagen då informationspubliceringen ägde rum, vilket är i linje med viss tidigare forskning. Dock begränsas resultatet till bara en av de tre delar som utför studiens underlag för hållbarhetsinformation. Då studien utgår från en ny hållbarhetsranking kan det tänkas att marknaden behöver en längre period, som undersökts i denna studie, för att värdera hållbarhetsinformationen. Implikationen av slutsatsen för företag kan vara att det i dagsläget inte finns ekonomiska incitament, genom ökat marknadsvärde, för företag att arbeta mer hållbart. För marknaden kan resultaten innebära att ökad hållbarhetsinformation på marknaden troligen inte bidrar till ökning av investeringar i hållbarhetsfonder.  Vidare studier krävs för att avgöra vilka slags åtgärder som behövs vidtas för att nå en mer hållbar fondmarknad.

<p>Denna uppsats handlar om att studera varför den faktiska prisförändringen på utdelningsdagen skiljer sig från det som teoretiskt borde infalla om privata investerare är de som till sist påverkar prisförändringen. Tidigare studier har gjorts på andra marknader, däribland USA och har grundats på ett progressivt skattesystem. I Sverige kan vi dock observera ett platt skattesystem under den studerade tidsperioden. I jämförelse med tidigare studier kan vi också observera en större variation i skatteregimer.</p><p>För att genomföra denna studie formulerar vi två modeller, då vi misstänker att den första modellen kan vara missvisande eftersom att en variabel har många missing values. I båda modellerna använder vi oss av samma beroende variabel, som visar skillnaden mellan den faktiska prisförändringen på aktiers utdelningsdag och det som teoretiskt borde gälla vid respektive skatteregim. Den beroende variabeln har vi själva skapat, utifrån vårt datamaterial, för att besvara vårt syfte med studien. Datamaterialet som används i studien är obalanserat paneldata, och utifrån detta gör vi en regressionsanalys med minsta kvadratmetoden.</p><p>De empiriska resultaten påvisar en låg förklaringsgrad och ingen variabel är signifikant skilt från noll, vilket medför att vi inte kan dra några direkta slutsatser.</p>

Denna uppsats handlar om att studera varför den faktiska prisförändringen på utdelningsdagen skiljer sig från det som teoretiskt borde infalla om privata investerare är de som till sist påverkar prisförändringen. Tidigare studier har gjorts på andra marknader, däribland USA och har grundats på ett progressivt skattesystem. I Sverige kan vi dock observera ett platt skattesystem under den studerade tidsperioden. I jämförelse med tidigare studier kan vi också observera en större variation i skatteregimer. För att genomföra denna studie formulerar vi två modeller, då vi misstänker att den första modellen kan vara missvisande eftersom att en variabel har många missing values. I båda modellerna använder vi oss av samma beroende variabel, som visar skillnaden mellan den faktiska prisförändringen på aktiers utdelningsdag och det som teoretiskt borde gälla vid respektive skatteregim. Den beroende variabeln har vi själva skapat, utifrån vårt datamaterial, för att besvara vårt syfte med studien. Datamaterialet som används i studien är obalanserat paneldata, och utifrån detta gör vi en regressionsanalys med minsta kvadratmetoden. De empiriska resultaten påvisar en låg förklaringsgrad och ingen variabel är signifikant skilt från noll, vilket medför att vi inte kan dra några direkta slutsatser.