Purpose: The study aimed to investigate how a delivery lead-time reduction impacts returnon-investment (ROI), and through the study create a decision support that quantitatively demonstrates the impact of the delivery lead-time reduction on manufacturing companies' ROI. To fulfill the purpose of the study two research questions were created: How is ROI affected by a delivery lead-time reduction? How can the impact of the delivery lead-time reduction on ROI be quantified? Method: A literature review was conducted to explain how a delivery lead-time reduction affects the ROI components. The literature review formed the theoretical framework, from which a proposition was created. With the proposition as a basis, a case study of one-case-design was carried out. The data for the first research question was collected through interviews with respondents from the focal company's market and production departments. The collected data was then pattern matched against the proposition, to develop the proposition. The answer from the first research question was then used as a basis for the quantification of the impact of the delivery lead-time reduction on ROI. During the empirical collection, there were limitations in data availability, therefore fictitious data was estimated to carry out the quantification and fulfill the second research question. Results: The study shows that there are many ways in which ROI can be affected by a delivery lead-time reduction, depending on the context, the starting point, and the approach in which the reduction is implemented. Therefore, an 8-scenario typology was created for how a delivery lead reduction can be implemented based on the six strategic lead times (SLT). Research question 1 shows, based on the data and the proposition, how delivery lead-time reduction impacts ROI in the typology’s scenario 7. Scenario 7 means a reduction in delivery lead-time, along with a reduction of the supply lead-time by reducing the external lead-time. The quantification of fictitious data, which answered the second research question, showed that it is possible to quantify the effect of the delivery lead-time reduction on ROI. Based on the approach of quantification, a decision support for investment in delivery lead-time reduction was created. Implications: The study contributes to the opportunity for practitioners to evaluate investment in delivery lead-time reduction, against other investment candidates, to strengthen the company's competitiveness. Theoretically, the study contributes with the typology for how a delivery lead-time reduction can be implemented. Also, a contribution through the proposition which shows how a delivery lead-time reduction generally affects ROI, versus the developed proposition that shows the influence based on scenario 7. Limitations: The quantification was based on fictitious data, which gave a limited result. Although it’s not the result of itself that is of interest, it is the logic of quantification, since the purpose is to develop a decision support. Also, the study is of one-case-design, whereupon the developed proposition cannot be applied on other companies without scrutiny and compared with their specific contexts. / Syfte: Studien syftade till att undersöka hur det finansiella prestandamåttet return on investment (ROI) påverkas vid en leveransledtidreduktion och genom studien skapa ett beslutsstöd som kvantitativt påvisar leveransledtidsreduktionens påverkan på tillverkandeföretags ROI. För att uppnå studiens syfte upprättades två forskningsfrågor: Hur påverkas ROI av en leveransledtidsreduktion? Hur kan leveransledtidsreduktionens påverkan på ROI kvantifieras? Metod: En litteraturgenomgång genomfördes för att förklara hur ROI komponenter påverkas av en leveransledtidsreduktion. Litteraturen sammanställdes sedan i en teoretisk referensram, utifrån vilken en proposition skapades. Med propositionen som grund utfördes en fallstudie av enfallsdesign. Empiri till den första forskningsfrågan samlades in genom intervjuer med respondenter från marknads- och produktionsavdelningen på fallföretaget. Empirin mönsterpassades mot den framtagna propositionen, som genom mönsterpassningen utvecklades. Svaret från första forskningsfrågan användes sedan som grund för kvantifieringen av leveransledtidsreduktionens påverkan på ROI. Under empiriinsamlingen visade det sig finnas begränsningar i tillgängliga data, varpå fiktiva data uppskattades för att kunna genomföra kvantifieringen och besvara andra forskningsfrågan. Resultat: Studien visade att det finns många olika sätt som ROI kan påverkas vid en leveransledtidsreduktion beroende på kontexten, utgångsläget och tillvägagångssättet som reduktionen genomförs i. Därför skapades en typologi med 8 scenarios för hur en leveransledtidsreduktion kan genomföras utifrån de sex strategiska ledtiderna (SLT). Forskningsfråga 1 visar utifrån empirin och propositionen påverkan på ROI vid scenario 7 i typologin. Scenario 7 innebär en reduktion av leveransledtiden och försörjningsledtiden genom att reducera den externa ledtiden. Kvantifieringen med fiktiva data påvisade att det är möjligt att kvantifiera leveransledtidsreduktionens påverkan på ROI. Utifrån tillvägagångssättet av kvantifieringen skapades ett beslutsstöd för investering i leveransledtidsreduktion. Implikationer: Studien bidrar till praktikers möjlighet att utvärdera en investering i leveransledtidsreduktion mot andra investeringskandidater för att stärka företags konkurrenskraft. Teoretiskt bidrar studien med typologin över hur en leveransledtidsreduktion kan genomföras. Även genom propositionen som visar hur en leveransledtidsreduktion påverkar ROI generellt, kontra den utvecklade propositionen som visar påverkan utifrån scenario 7. Begränsningar: Kvantifieringen baserades på fiktiva data vilket gav ett begränsat resultat. Det var istället logiken i kvantifieringen som var intressant, eftersom syftet var att utveckla ett beslutsstöd. Studien är en enfallsstudie, varpå den utvecklade propositionen inte kan appliceras för andra företag utan granskning och jämförelse med deras specifika kontexter.

The overall goal for manufacturing companies is to earn profit and increase shareholders’ value. To ensure that companies in fact are profitable, managers usually evaluate the company’s resources based on both financial and operational performance, to analyse if the resources are contributing with a financial return. One of the most critical resources and competitive advantages that manufacturing companies have is time. Time, however, is an intangible resource and challenging to measure financially. There are, therefore, few practical instruments available to support managers’ decisions when it comes to linking lead-time with financial performance, assisting managers to prioritize the lead-times that are of strategic value (i.e. strategic lead-times). The purpose of this research was, therefore, to analyse strategic lead-times within new product development, purchasing, and production, as well as the implications that strategic lead-times have on manufacturing companies’ financial performance. To fulfil this purpose, the following two research objectives were formulated: (1) to analyse strategic lead-times within new product development, purchasing, and production, and (2) to analyse the implications of strategic lead-times on manufacturing companies’ financial performance. The research presented in this thesis has been conducted within a research project (KOPtimera). To fulfil the research objectives and the research purpose, a combination of conceptual analytical research and case study research was used, utilizing a number of data collection techniques: literature reviews, interviews, focus groups, workshops, document studies, and observations. In general, it is concluded that strategic lead-times, as defined in the research, have high implications for manufacturing companies’ financial performance and that the length of the strategic lead-times will impact who owns the risk in the manufacturing system, who controls the system and where variants are possible to create. The research further presents the implications that strategic lead-times have on financial performance, as well as indicates that it is possible to evaluate lead-time performance through financial performance, using readily available and accepted financial performance measures. Based on the implications identified, also a framework (the FinaSt framework) was developed. This FinaSt framework takes into consideration that not only the extension, but also the existence of strategic lead-times has implications for manufacturing companies’ financial performance, and that these implications can be either direct or indirect. The results contribute to the literature focused on valuing lead-times and provide useful knowledge for managers, allowing them to gain a better understanding for strategic lead-times’ implications on manufacturing companies’ financial performance, thus allowing for better decision support when evaluating supply chain designs and prioritizing alternatives based on profitability (i.e. return on investment). / Tillverkande företags övergripande mål är att vara lönsamma genom att skapa vinst till sina ägare. För att säkerställa att företagen är lönsamma brukar företagsledare utvärdera företagets resurser baserat på deras finansiella och operationella resultat, och således undersöka om resurserna bidrar med en ekonomisk avkastning. En av tillverkande företags mest kritiska resurs och konkurrensfördel är ledtid. Ledtid är emellertid en immateriell resurs och utmanande att mäta finansiellt, vilket är en bidragande orsak till att det finns få praktiska verktyg och beslutsstöd för att värdera ledtid finansiellt och underlätta för företagsledare att prioritera de ledtider som är av strategisk betydelse för företaget (d.v.s. strategiska ledtider). Syftet med denna forskning var således att analysera strategiska ledtider inom produktutveckling, inköp och produktion, samt de implikationer som strategiska ledtider har på tillverkande företags finansiella resultat. För att uppfylla detta syfte formulerades följande två forskningsmål: (1) att analysera strategiska ledtider inom produktutveckling, inköp och produktion, och (2) att analysera de implikationer som strategiska ledtider har på tillverkande företags finansiella resultat. Forskningen som presenteras i denna licentiatuppsats har genomförts i ett forskningsprojekt (KOPtimera). För att uppfylla forskningsmålen och syftet har en kombination av analytisk konceptuell forskning och fallstudier använts, där litteraturstudier, intervjuer, fokusgrupper, arbetsmöten (workshops), dokumentstudier och observationer använts för datainsamling. Slutsatserna är att strategiska ledtider, som de definieras i denna forskning, i hög grad påverkar tillverkande företags finansiella resultat, och att längden på strategiska ledtider påverkar riskfördelningen och styrbarheten i tillverkningssystemet samt var varianter skapas. Forskningsresultatet visar på de implikationer som strategiska ledtider har på tillverkande företags finansiella resultat och indikerar att det är möjligt att värdera ledtidsprestation genom redan tillgängliga finansiella nyckeltal. Baserat på de identifierade implikationerna utvecklades ett ramverk (FinaSt-ramverket). Detta ramverk tar i beaktning att inte enbart längden på strategiska ledtider utan också själva förekomsten av strategiska ledtider har implikationer för tillverkande företags finansiella resultat, och att dessa implikationer kan vara direkta eller indirekta. Resultatet bygger vidare på och bidrar till den litteratur som fokuserar på att värdera ledtid samt tillhandahåller kunskap för en ökad förståelse för strategiska ledtider och den betydelse som strategiska ledtider har på tillverkande företags finansiella resultat. Resultatet kan således bidra till bättre beslutsstöd vid utvärdering och prioritering av olika försörjningskedjealternativ, genom att tillhandahålla stöd för att basera beslutet på lönsamhet.