TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN TRIBUTACIÓN / Bustos, Ana Laura, [Parte I], Moreno Tilleria, Rodrigo Alejandro, [Parte II] / El capítulo 1 presenta los dos problemas que motivan la presente investigación, las hipótesis a comprobar, los objetivos y la metodología a utilizar. El capítulo 2 contiene el marco teórico. En primer lugar, se reseña brevemente el Sistema Integrado de Tributación anterior a la Reforma Tributaria (Sistema FUT). En segundo lugar, se tratan los acuerdos alcanzados para implementar las modificaciones al sistema tributario y los principales aspectos de la Reforma, introducida por la Ley N°20.780, modificada por la Ley N°20.899, que resultan relevantes para el desarrollo posterior del capítulo 3. La penúltima sección cambia el foco y brevemente lista ventajas y desventajas del Sistema Semi Integrado. La sección final del capítulo revisa referencias de la literatura relacionada. El capítulo 3, aborda la comprobación de la primera hipótesis desarrollada por Rodrigo Moreno (3.1 Motivaciones a la postergación de impuestos finales) y la comprobación de la segunda hipótesis desarrollada por Ana Laura Bustos (3.2 Conveniencia del Régimen Semi integrado). Finalmente, el capítulo 4 contiene la bibliografía utilizada

Tesis para optar al grado de Magíster en Tributación / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / Con la entrada en vigencia de la Ley N°20.322, que instauró la nueva justicia tributaria, han surgido una serie de aspectos controversiales que resultan de especial interés desde el punto de vista de la litigación tributaria. En razón de lo anterior, se eligieron dos tópicos que por su importancia, aplicación y efectos, pueden resultar determinantes a la hora de resolver un asunto sometido a conocimiento de los Tribunales Tributarios y Aduaneros y/o Tribunales Superiores de Justicia, motivo por el cual serán analizados cuidadosamente en la presente investigación, junto con exponer y comentar la principal jurisprudencia que se ha dictado a su respecto. En primer lugar se analiza la medida cautelar contemplada en el artículo 137 del Código Tributario, comenzando con una exposición del marco conceptual de las medidas cautelares, tanto desde un punto de vista de la doctrina nacional como internacional. Acto seguido se continúa con el análisis del fundamento de toda medida cautelar, para luego estudiar en particular, las características y requisitos de procedencia de la medida cautelar de prohibición de celebrar actos o contratos sobre bienes o derechos específicos del contribuyente. Una vez expuesto lo anterior, se analizan algunos pronunciamientos de los Tribunales Tributarios y Aduaneros y Tribunales Superiores de Justicia sobre el particular, para terminar enunciando algunas críticas que ponen en duda la real efectividad de esta medida. En segundo lugar se examina la Nulidad de Derecho Público en materia tributaria, circunscribiendo su análisis, primero, en resolver la interrogante si los Tribunales Tributarios y Aduaneros son competentes para conocer de ella, y segundo, dilucidar si la falta de fundamentación de un acto administrativo tributario, se enmarca o no dentro de las causales de procedencia de la Nulidad de Derecho Público.

Tesis para optar al grado de Magíster en Tributación / Marcela Reveco Álvarez [Parte I], Erick Silva Díaz [Parte II] / En el contexto económico actual, en donde la competencia es amplia y globalizada, las empresas se ven forzadas a buscar estrategias empresariales que logren mejorar su participación en el mercado y maximizar sus resultados. Es así que cada vez es más recurrente ver procesos de reorganización empresariales, que buscan potenciar las ventajas competitivas y afrontar de mejor manera el marco tributario que las regula, y una de las formas más comunes y frecuentes en los procesos de reorganización que mayor impacto tiene en la forma de afrontar estos desafíos, son las fusiones. Las fusiones de sociedades, tal como se define en el Artículo 99 de la Ley 18.046, de 1981, “consiste en la reunión de dos o más sociedades en una sola que las sucede en todos sus derechos y obligaciones, y a la cual se incorpora la totalidad del patrimonio y accionistas de los entes fusionados”. Los motivos de estas fusiones pueden ser de distinta índole, pero existen algunos que resultan ser reiterativas a través de estos procesos de reorganización, como, por ejemplo, mayor capacidad financiera, eficiencia y reducción de costos, consolidación de participación de mercado, integración de negocios conjuntos, mayor variedad de bienes y servicios para satisfacer las necesidades del cliente, mejor capacidad para enfrentar una competencia en el mercado, entre otras. Como se puede apreciar, los procesos de fusión responden principalmente a razones empresariales o razones de negocio. Sin embargo, en la medida que una o más de estas sociedades sea contribuyente de algún impuesto, el proceso de fusión tendrá un impacto en la tributación de la empresa, ya sea un efecto que se busca que ocurra o algún efecto que, por no considerar en el proceso, sea no deseable.

No disponible a texto completo / El mercado de derivados financieros ha ido adquiriendo cada vez mayor relevancia en el ámbito nacional debido a la apertura económica que Chile ha ido desarrollando, especialmente en los últimos años. Por esto, los productos transados en él son considerados una temática de estudio importante en el ámbito de las finanzas. Desde un punto de vista económico, los instrumentos derivados permiten redistribuir los riesgos, mejorando así la asignación de recursos. Se trata de activos complejos y requieren para su análisis valorización y control, así como entender y conocer en detalle cada producto y mercado en los que se transan. Actualmente los principales usuarios de este mercado en Chile son las grandes empresas, quienes utilizan derivados principalmente para administrar sus riesgos, y los bancos, que son los encargados de la intermediación. Por diversos factores el mercado chileno de derivados aún no ha alcanzado gran desarrollo y profundidad, sin embargo es más desarrollado que el de otras economías latinoamericanas y emergentes. Puede ser por este moderado desarrollo que los instrumentos derivados que existen en el mercado chileno se concentran en su mayoría en unos pocos productos. Estos son, principalmente, Forwards de tipo de cambio y de UF contra pesos; Swaps de tasas de interés, de moneda extranjera, de UF contra pesos, y Cross Currency Swaps (CCS). Otros instrumentos derivados que normalmente resultan atractivos al momento de pensar en cobertura de riesgo son las Opciones. Sin embargo, si bien en Chile se opera con estos activos, el mercado para ellos está poco desarrollado, lo cual se ha atribuido a la poca profundidad del sistema financiero y a las condiciones necesarias para poder ofrecer y celebrar este tipo de contratos. Dado lo acotado del mercado nacional versus la apertura comercial de Chile, es que uno de los siete pilares estructurales de las reforma al Mercado de Capitales Bicentenario (MKB), impulsada por el gobierno, es la regulación en términos tributarios de las transacciones de instrumentos derivados en el país, lo que se ha materializado a través de la Ley N° 20.544, publicada el 22 de octubre de 2011. Con ello, se intenta impulsar el uso de estos instrumentos, buscando principalmente que las pequeñas y medianas empresas, también llamadas Pyme, los utilicen para administrar su riesgo. A través de este trabajo buscamos abordar la temática de los derivados teniendo en consideración a la Pyme, con el objeto que sea un aporte a quien lo consulte, especialmente emprendedores de este segmento, como una primera aproximación al tema. Para ello, hemos querido abordar cada tema desde una óptica simple, intentando no entrar en las complejidades matemáticas y conceptuales de cada uno de los modelos y utilizando un lenguaje sencillo. Empezaremos este documento mostrando una visión general de las Pyme en Chile, luego se buscará introducir conceptos relevantes para tratar el tema de los derivados, aproximando al lector a los principales productos que se tranzan en Chile. Nos detendremos, posteriormente, a revisar cómo afectará la regulación tributaria del uso de derivados a las Pyme y finalizaremos dando algunas sugerencias respecto a la utilización de derivados para este segmento.

Tesis para optar al grado de Magíster en Tributación / No disponible a texto completo / Este tipo de operaciones le reporta una importante recaudación al fisco, y siempre se ha discutido su eventual eliminación.

Tesis pra optar al grado de Magíster en Tributación / No disponible a texto completo / El 14 de octubre 2011, fue emitida la Ley 20.544 que regula el tratamiento tributario de los instrumentos derivados.

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Pablo Pinto Hidalgo [Parte I], María Isabel Bravo Guzmán [Parte II] / En el ámbito de la denominada tributación internacional la mayoría de las jurisdicciones fiscales ha desarrollado normas unilaterales y bilaterales para el control de ciertos comportamientos de los contribuyentes que afectan por un lado el nivel de recaudación de impuestos esperado y por otro los principios deseables para un sistema tributario. Entre tales mecanismos de control se encuentran, entre otros, las reglas de precios de transferencia, las reglas sobre treaty shopping, el control de pagos a paraísos tributarios, las estrategias para pesquisar y desincentivar el uso de planificaciones tributarias agresivas, y en lo que respecta a la presente tesis, el exceso de endeudamiento.. El exceso de endeudamiento denota una conducta mediante la cual las utilidades de las empresas de un país son transferidas a otras empresas del grupo ubicadas en otras jurisdicciones fiscales en la forma de intereses y costos financieros los que usualmente se ven beneficiados con tasas de impuestos comparativamente más bajas que los dividendos o retiros y/o además sirven de rebaja en la renta imponible de esa empresa. La incursión en un nuevo mercado supone la utilización de fondos por parte de un inversionista, quien debe ponderar si financia dicha inversión con recursos propios o mediante deudas de terceros. También debe ponderar si los recursos propios los hará efectivos a sus receptores en la forma de capital o en la forma de deudas exigibles.

Tesis para optar al grado de Magíster en Tributación / Hugo Osorio Morales [Parte I], Carla Vildosola Godoy [Parte II] / El trabajo aborda la regulación del Abuso de Formas Jurídicas incorporada al derecho nacional por la Ley N°20.780. En particular, se intenta dilucidar si las nuevas disposiciones proporcionan niveles deseables de predictibilidad a los actores económicos y jurídicos vinculados con la tributación. Para ello, en primer lugar, se discute bajo un método de inferencia deductiva, los diversos fenómenos y conceptos jurídicos habitualmente vinculados a la Elusión tributaria. Se busca con ello sistematizar la doctrina pertinente y proporcionar un marco teórico de discusión para las secciones siguientes. A continuación, se realiza un análisis dogmático de las nuevas normas. Se intenta establecer el sentido y alcance de las diversas disposiciones, sus elementos ambiguos o contradictorios y aquellos aspectos que probablemente generarán controversias en el futuro. Finalmente, atendida la naturaleza práctica y multidisciplinaria de la materia abordada, se propone como herramienta de discusión un ejemplo de ahorro fiscal de cierta complejidad. En él se aplican las herramientas y discusiones previas con el objeto de intentar dilucidar los posibles efectos de las normas analizadas.

Memoria (licenciado en ciencias jurídicas y sociales) / Producto de la globalización y de la apertura de los mercados a nivel internacional, diariamente se llevan a cabo miles de transacciones en todo el mundo, lo que a su vez implica que el dinero se encuentre constantemente pasando de una mano a otra, incluso muchas veces, de un país a otro. Por todo lo anterior, es que en esta tesis pretendemos abordar las interpretaciones que existen sobre el concepto, así como revisar las decisiones tanto administrativas como judiciales que hagan referencia al tema, siempre poniendo énfasis en el punto de vista chileno. Con este objeto, estudiaremos en el Capítulo I al fenómeno de la doble tributación internacional, haciendo referencia a los métodos que se han implementado para evitarla. Dentro de este contexto, nos avocamos en el Capítulo II, y atendiendo a los métodos internacionales para evitar la doble tributación, atendiendo al estudio de las principales características de los diversos modelos de convenio, enfocándonos en las diferencias que separan a uno y otro. Luego, en el Capítulo III y IV, nos dedicamos al estudio de dos aspectos de gran relevancia que se relacionan con la aplicación de dichos tratados. En primer término, nos referimos a las normas y principios que rigen la interpretación de los convenios, para luego enfocarnos en los abusos de los cuales han sido objeto, y más específicamente en el fenómeno del treaty shopping. Sobre esto último, nos adentraremos en el análisis de las medidas que se han adoptado para luchar contra el uso inapropiado de los convenios. En este sentido, y como herramienta contra el mencionado treaty shopping, es que en los Capítulos V y VI tratan sobre el concepto de beneficiario efectivo, haciendo referencia a su origen, evolución y aplicación dentro de los convenios, como a sus posibles interpretaciones. Ahora bien, lejos de estimar concluido el tema con la exposición, análisis crítico y toma de postura respecto de las cuestiones mencionadas, el presente trabajo pretende examinar, igualmente, el posicionamiento de las instancias administrativas y judiciales en lo que concierne a la interpretación y aplicación del concepto de beneficiario efectivo. Examinaremos y evaluaremos críticamente el concepto de "beneficiario efectivo" en las diversas instancias en que se ha planteado. Asimismo, realizaremos una serie de recomendaciones respecto de cómo el concepto debe ser traducido y entendido en orden a resolver la actual incertidumbre que reina sobre el tema. El objeto es desarrollar clarificaciones que sean aplicables internacionalmente y dentro de lo mismo, propondremos una interpretacion que favorezca la armonia internacional y la aplicabilidad de los Convenios para evitar la doble tributación.

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