<p>Syftet med denna uppsats är att undersöka vilken betydelse varians och skevhet i fördelningen</p><p>av relativprisförändringar har vid förklaring av Irlands och Tysklands inflationsutveckling.</p><p>Genom estimering av Phillips-kurvor, med och utan varians- och skevhetsmåtten inkluderade,</p><p>finner jag att det i enlighet med teorin och i likhet med tidigare studier existerar ett positivt</p><p>samband mellan skevhetsmåttet och inflation. En positivt skev fördelning av</p><p>relativprisförändringar bidrar således till en hög inflationsnivå. Resultatet av mina skattningar</p><p>visar att modellens förklaringsgrad förbättras avsevärt för Tyskland när varians- och</p><p>skevhetsmåtten inkluderas. Även för Irland förbättras modellens förklaringsgrad, men</p><p>förbättringen är betydligt mindre</p>

Syftet med denna uppsats är att undersöka vilken betydelse varians och skevhet i fördelningen av relativprisförändringar har vid förklaring av Irlands och Tysklands inflationsutveckling. Genom estimering av Phillips-kurvor, med och utan varians- och skevhetsmåtten inkluderade, finner jag att det i enlighet med teorin och i likhet med tidigare studier existerar ett positivt samband mellan skevhetsmåttet och inflation. En positivt skev fördelning av relativprisförändringar bidrar således till en hög inflationsnivå. Resultatet av mina skattningar visar att modellens förklaringsgrad förbättras avsevärt för Tyskland när varians- och skevhetsmåtten inkluderas. Även för Irland förbättras modellens förklaringsgrad, men förbättringen är betydligt mindre

Genom en difference-in-differences analys undersöker denna studie hur den finska pälsmarknaden påverkades av avlingen av danska minkar år 2020. I november 2020 upptäcktes coronaviruset hos ett antal danska minkfarmer. För att förhindra smittspridning beslutade sig den danska regeringen för att avliva alla minkar i landet. Totalt avlivades omkring 15,7 miljoner minkar. Innan avlivningen stod Danmark för 40% av den globala minkproduktionen. Enligt ekonomisk teori om utbud och efterfrågan borde denna stora negativa utbudschock som kom av avlivningen av danska minkar, resultera i prishöjningar på substitutvaror till dansk minkpäls. I denna studie utgörs denna substitutvara av minkpäls från Finland. Utifrån teorin förväntas således priset på finsk minkpäls stiga i jämförelse med prisutvecklingen i perioden innan utbudschocken, som en effekt av avlivningen på danska minkar. Resultaten från analysen visar att priset på finsk minkpäls har stigit med 84,75 %. Effekterna från chocken var som störst i juni 2021 med en prisökning på 129,8 %, och började sedan avta. / This study examines how the Finnish fur market was affected by the culling of Danish minks in 2020. This will be evaluated through a difference-in-differences analysis. In November 2020, the coronavirus was discovered at some of Denmark's mink farms. In order to prevent the virus from spreading, the Danish government decided to euthanize all minks in the country - in total around 15,7 million minks. Before the culling, Denmark accounted for 40 % of the global production of mink fur. According to economic theory of supply and demand, this large negative supply shock that came with the culling of Danish mink, should result in a price increase in substitutional goods. In this study, the substitutional good is Finnish mink fur, and the hypothesis will therefore be an increase in prices in mink fur from Finland after the supply shock, compared to the period before. The results show that the price of Finnish mink fur has increased by 84,75 % after the shock. The effect was at its greatest in June 2021, showing a price increase by 129,8 %, which decreased afterwards.

Börsintroduktioner är ett ämne som undersökts i många tidigare studier, men där fokuset oftast legat på vilka effekterna det har på det börsnoterade företaget i stället för dess konkurrenter. Tidigare forskning har undersökt hur en börsintroduktion påverkar konkurrenternas aktiekurser och funnit att det resulterar i både negativa och positiva effekter. Syftet med studien är att undersöka om det förekommer temporära effekter på konkurrenters aktiekurser vid börsintroduktioner på Euronext-marknaden. För att genomföra detta utformas en eventstudie som består av 25 dagar kring börsnoteringsdagen. Utifrån detta så beräknas den kumulativa avvikelseavkastningen under eventfönstret som använts för att genomföra en multivarit regressionsanalys som syftar att isolera effekterna i de olika variabler. Effekterna som ämnas att isoleras är konkurrenseffekten, positiva kontagiösa effekter samt negativa och positiva utbudschocker vars alla påvisats finnas i tidigare studier. Resultaten från studien indikerar att det uppstår både negativa och positiva effekter på konkurrenternas aktiekurser vid en börsintroduktion, men att de negativa effekterna är starkare. Studien visar därmed på att det förekommer negativa temporära avvikelseavkastningar på konkurrenternas aktiekurser vid börsintroduktioner på Euronext-marknaden. / Initial public offerings (IPOs) have been the subject of many previous studies, but the focus has mainly been on the effects they have on the listed company rather than its competitors. Previous research has examined how an IPO affects competitor's stock prices and found that it results in both negative and positive effects. The purpose of this study is to investigate whether there are temporary effects on competitor's stock prices around IPOs on the Euronext market. To accomplish this, an event study is designed, consisting of a 25-day window around the IPO date. Based on this, the cumulative abnormal returns during the event window are calculated and used to conduct a multivariate regression analysis aimed at isolating the effects in the various variables. The effects to be isolated include competitive effects, positive contagion effects, and negative and positive supply shocks, all of which have been shown to exist in previous studies. The results of the study indicate that there are both negative and positive effects on competitor's stock prices during an IPO, but that the negative effects are stronger. Thus, the study shows that it exists a negative temporary abnormal return on competitor's stock prices around IPOs on the Euronext market.