Thesis (Ph. D.)--University of Texas at El Paso, 2009. / Title from title screen. Vita. CD-ROM. Includes bibliographical references. Also available online.

Thesis (Ph.D.)--University of Western Sydney, 2008. / A thesis presented to the University of Western Sydney, College of Business, School of Economics and Finance, in fulfilment of the requirements for the degree of Doctor of Philosophy. Includes bibliographies.

Thesis advisor: Jarjisu Sa-Aadu. Includes bibliographic references (p. 130).

by Franco Modigliani and Gerald A. Pogue. / Includes bibliography.

by Donald R. Lessard. / Forthcoming in Edwin Elton and Martin Gruber, eds., International capital markets. / Bibliography: l. [26]

Made available in DSpace on 2015-06-17T19:34:46Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2015-01-22. Added 1 bitstream(s) on 2015-06-18T12:47:05Z : No. of bitstreams: 1 000826021.pdf: 825397 bytes, checksum: 59c815575af4dab65424a17d7b4103db (MD5) / Em vista da necessidade crescente das empresas sustentarem suas vantagens competitivas, a gestão de portfólio, como parte de um processo de desenvolvimento de produto, apresenta desafios, na medida em que os ciclos de vida dos produtos têm diminuído ano após anos. Trabalhos acadêmicos defendem a tese de que o método de Gestão de Projetos por Corrente Crítica (CCPM - Critical Chain Project Management) tende a trazer bons resultados na gestão de multiprojetos, mas a maioria destes trabalhos não foca em ambientes de desenvolvimento de produtos e, mais especificamente, a forma pela qual a CCPM apoia a gestão de portfólio nestes tipos de ambientes. Tal lacuna ganha em interesses quando se considera que alguns trabalhos científicos apontam as dificuldades em se fazer uma efetiva gestão de portfólio. Dessa forma, este trabalho tem como objetivo analisar a aplicação da CCPM como método de apoio a atividades de PDP (Processo de Desenvolvimento de Produtos) em geral e de gestão de portfólio, em específico, por meio de um estudo de caso em uma empresa fabricante de aeronaves autodeclarada utilitária da técnica CCPM. Os resultados permitiram concluir que a CCPM traz ganhos quantitativos significativos ao desempenho no gerenciamento de ambiente multiprojetos, contribuindo par o PDP e a gestão de portfólio de empresa objeto de estudo. Particularmente no setor de aviação comercial da empresa, foi relatado aumento na quantidade de projetos entregues por ano, redução do lead time e aumento da produtividade / Due to the growing need of industry to sustain its competitive advantage, the portfolio management, as part of a process o the product development, presents challenges as the product's life is decreasing year. Academic studies support the thesis that the Critical Chain Project Management (CCPM) tends to bring good results in the management of multiproject, but most of these studies did not focus on product development envinronments and more specifically, the manner in which the CCPM supports the portfolio management in these typesof environments. Such a gap earns in interest when considering that some scientific studies point out the difficulties of developing af developing and effective portfolio management. Thus, this work aims to study the application of CCPM as a method of supporting the activities of PDP (Product Development Process) and overall portfolio management, in particular, in the form of case study work in a manufacturer of self-declared utilitarian aircraft CCPM technique. The results showed that the CCPM has significant quantitative gains in performance in managing multi-project environment, contributing to the PDP and the portfolio management of the subject company under study. Particularly in the commercial aviation sector of the company, it was reported increase in the number of projects delivered per year, reducing the lead time and increased productivity

Orientador: Fernando Bernardi de Souza / Banca: Roque Rabechini Junior / Banca: Renato de Campos / Resumo: Em vista da necessidade crescente das empresas sustentarem suas vantagens competitivas, a gestão de portfólio, como parte de um processo de desenvolvimento de produto, apresenta desafios, na medida em que os ciclos de vida dos produtos têm diminuído ano após anos. Trabalhos acadêmicos defendem a tese de que o método de Gestão de Projetos por Corrente Crítica (CCPM - Critical Chain Project Management) tende a trazer bons resultados na gestão de multiprojetos, mas a maioria destes trabalhos não foca em ambientes de desenvolvimento de produtos e, mais especificamente, a forma pela qual a CCPM apoia a gestão de portfólio nestes tipos de ambientes. Tal lacuna ganha em interesses quando se considera que alguns trabalhos científicos apontam as dificuldades em se fazer uma efetiva gestão de portfólio. Dessa forma, este trabalho tem como objetivo analisar a aplicação da CCPM como método de apoio a atividades de PDP (Processo de Desenvolvimento de Produtos) em geral e de gestão de portfólio, em específico, por meio de um estudo de caso em uma empresa fabricante de aeronaves autodeclarada utilitária da técnica CCPM. Os resultados permitiram concluir que a CCPM traz ganhos quantitativos significativos ao desempenho no gerenciamento de ambiente multiprojetos, contribuindo par o PDP e a gestão de portfólio de empresa objeto de estudo. Particularmente no setor de aviação comercial da empresa, foi relatado aumento na quantidade de projetos entregues por ano, redução do lead time e aumento da produtividade / Abstract: Due to the growing need of industry to sustain its competitive advantage, the portfolio management, as part of a process o the product development, presents challenges as the product's life is decreasing year. Academic studies support the thesis that the Critical Chain Project Management (CCPM) tends to bring good results in the management of multiproject, but most of these studies did not focus on product development envinronments and more specifically, the manner in which the CCPM supports the portfolio management in these typesof environments. Such a gap earns in interest when considering that some scientific studies point out the difficulties of developing af developing and effective portfolio management. Thus, this work aims to study the application of CCPM as a method of supporting the activities of PDP (Product Development Process) and overall portfolio management, in particular, in the form of case study work in a manufacturer of self-declared utilitarian aircraft CCPM technique. The results showed that the CCPM has significant quantitative gains in performance in managing multi-project environment, contributing to the PDP and the portfolio management of the subject company under study. Particularly in the commercial aviation sector of the company, it was reported increase in the number of projects delivered per year, reducing the lead time and increased productivity / Mestre

Esta dissertação analisa os benefícios da diversificação internacional, advindos de uma maior abertura a investimentos no exterior, sob a perspectiva dos investidores institucionais brasileiros. Primeiramente, será desenvolvida uma revisão da literatura existente, abordando os benefícios da diversificação internacional, bem como algumas experiências de países que realizaram a internacionalização das carteiras locais e os resultados macroeconômicos advindos destas. Foram examinadas empiricamente as mudanças de posição das fronteiras eficientes para diferentes graus de abertura a investimentos em ações estrangeiras. Como principal análise empírica foram compostas carteiras internacionais eficientes, otimizadas pelo critério de média-variância, considerando o risco cambial. Os resultados indicaram uma redução do risco da carteira doméstica pela alocação em ações estrangeiras. Concluiu-se que o grau em que os benefícios do investimento externo em termos de retorno e diversificação poderiam ser utilizados foi limitado pela regulamentação, em detrimento do desempenho da carteira dos investidores institucionais. Finalmente, uma gradual mas decisiva diminuição das restrições a investimentos no exterior é recomendada. / This work analyzes the international diversification benefits of an increase in the limits for foreign investing from the perspective of Brazilian institutional investors. We examine empirically the efficient frontiers position after portfolio restrictions on overseas investments were progressively eased. As the main empirical analysis, efficient international portfolios were constructed, optimized by the mean-variance model, considering exchange risk. First, we present a literature review of international diversification and discuss the experience of some countries in the process of internationalizing domestic portfolios and its macroeconomic implications. The results indicate a risk reduction of the domestic portfolio by adding international stocks. We conclude that, in Brazil, the degree to which the benefits of foreign investment in terms of returns and diversification may be utilized for portfolio objectives were limited by regulation, to the detriment of performance of institutional investor?s portfolio. Finally, a gradual but decisive loosening of restrictions on foreign investments is recommended.

A maior evidência da globalização financeira é o crescente fluxo de capitais entre os países. Esse movimento procura capturar as oportunidades de ganhos de capital oferecidas pelos países emergentes aumentando o retorno total ou reduzindo o risco do portfolio. Isso se deve ao baixo grau de correlação entre os países desenvolvidos e alguns países emergentes. Raj (1994), Fry (1994) e Solnik (1991, 2004) encontraram evidências de redução de risco e aumento do retorno via diversificação internacional. Para além da redução do risco, outros benefícios observados para os países receptores foram: o desenvolvimento do mercado de capitais local, a maior liquidez das ações negociadas e o desenvolvimento do mercado financeiro. Este estudo objetiva analisar a contribiuição dos mercados africanos na diversificação do portfolio de investimento internacional. A amostra considera os sete maiores mercados acionários (EUA, Japão, Inglaterra, Hong Kong, Alemanha, Espanha e Suiça), os BRICs (Brasil, China, Rússia e Índia) e os mercados africanos (Namíbia, Botswana, Quénia, Mauritius, Nigéria, Egito, África do Sul e Tunísia). Os outros mercados africanos, não considerados no estudo, devem-se às restrições encontradas nos dados históricos dos mercados de ações. O estudo refere-se ao período do mês de Janeiro de 2000 a Junho de 2007. Os mercados africanos, em geral, tiveram um desempenho superior comparativamente aos mercados desenvolvidos. Usando o modelo Portfolio Selection, encontra-se o portfolio eficiente para o investidor estrangeiro de vários países. O baixo coeficiente de correlação registrado entre os países desenvolvidos e os países africanos reduziu o risco total do portfolio. Botswana, Nigeria, Mauritius e Tunisia foram os países que mais contribuíram na melhoria dos portfolios. A ponderação dos mercados africanos totalizou, aproximadamente, 81% do total do portfolio eficiente. / The greatest evidence of financial globalization is the increasing capital flows among countries. Those investments seek to capture the opportunities provided by emerging economies increasing the total return, or even reducing the risks associated with the portfolios. This is due to the low degrees of correlation among developed markets and some emerging countries. Raj (1994), Fry (1994) and Solnik (1991, 2004) found evidences of risk reduction and of increasing returns of an international diversified portfolio. Other benefits observed for recipient countries were the capital markets development higher levels of liquidity, and more financial development. This aims to evaluate the contributions of African countries to a global diversified portfolio of investments. The sample considered the seven largest equity markets (USA, Japan, UK, Hong Kong, Germany, Spain and Switzerland), the BRICs (Brazil, China, Russia and India) and African markets (Botswana, Kenya, Mauritius, Nigeria, Egito, South Africa and Tunisia). Other African markets were not included in the analysis due to some restrictions of stock markets data. The study refers to the January 2000 to June 2007 period. African markets in a general way achieved a superior performance compared to developed markets. Using a Portfolio Selection Model we found an optimal portfolio for an international investor. The low correlation coefficient among developed and African countries reduced the risks of the total portfolio. Botswana, Nigeria, Mauritius and Tunisia were the countries that have greater potential for improving the portfolios, the weight of African securities was over 81% of the total portfolio.

M.Sc. (Statistics) / Most people in the world rely on a well-functioning and stable financial system. Problems experienced by financial institutions, such as too little liquidity or large amounts of bad debt, can easily influence companies and individuals, creating a chain reaction comparable to an avalanche. Financial institutions are faced with a very difficult constrained optimization problem - generating as much profit as possible while staying in business by limiting the amount of risk taken.