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[en] APPLYING DIEBOLD AND LI METHODOLOGY TO BRAZILIAN INTEREST RATE TERM STRUCTURE ANALYSIS / [pt] APLICANDO A METODOLOGIA DE DIEBOLD E LI À ANÁLISE DA ESTRUTURA A TERMO DA TAXA DE JUROS BRASILEIRAPRISCILA KELLY CARVALHO SABINO 06 November 2007 (has links)
[pt] O principal objetivo desse trabalho é aplicar o arcabouço
proposto por
Diebold e Li (2006) para modelar o comportamento da curva
de juros brasileira e
gerar previsões de curto, médio e longo prazos para a sua
trajetória futura. O
modelo é estimado e as previsões geradas a partir dele são
comparadas com as
previsões de outros modelos tradicionalmente utilizados
como base de
comparação. Os resultados alcançados nos levam a concluir
que o modelo
proposto por Diebold e Li não é adequado para o caso
brasileiro, pois é superado
por meros modelos univariados para quaisquer horizontes de
previsão e para
quaisquer prazos de vencimento ao longo da curva de juros.
São feitas algumas
conjecturas acerca das razões desse fracasso, e essas
conjecturas inspiram o
desenvolvimento de duas variantes do modelo original. Os
resultados obtidos
indicam que as modificações propostas são animadoras, pois
uma das variantes
consegue gerar previsões de longo prazo de qualidade
superior àquelas geradas a
partir dos modelos competidores. / [en] The main objective of this dissertation is to model the
Brazilian interest
yield curve using Diebold and Li (2006) framework, in
order to produce short,
medium and long-term forecasts. We estimate the model and
then compare its
term-structure forecasts with forecasts based on standard
benchmark models. Our
results lead to the conclusion that the model proposed by
Diebold and Li is not
consistent with The Brazilian specific evidence, since it
is outperformed by simple
univariate models, for all forecast horizons, with any
maturity choice. We make
some theoretical conjectures to explain why the attempt
has failed, which inspired
the development of two new variants of the original model.
The new results
indicate that the model improvements proposed are
promising, because one of the
variants succeeds in producing long-term forecasts of
greater accuracy than those
based on competing models.
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[en] ESTIMATION, TESTS AND APPLICATIONS IN EMERGING MARKETS: THE TERM STRUCTURE OF INTEREST RATES. / [es] ESTIMACIÓN, PRUEBAS Y APLICACIONES EN MERCADOS EMERGENTES: LA EXTRUCTURA A TÉRMINO DE LA TASA DE INTERÉS / [pt] ESTIMAÇÃO, TESTE E APLICAÇÕES EM MERCADOS EMERGENTES: A ESTRUTURA A TERMO DA TAXA DE JUROSCAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA 20 August 2001 (has links)
[pt] Mercados emergentes de renda fixa desenvolveram-se
rapidamente nesta última década. No contexto de mercados de
renda fixa, a estrutura a termo da taxa de juros desempenha
papel fundamental. No entanto, muitos dos métodos
estatísticos e econométricos aplicados a problemas
relacionados à estrutura a termo em mercados desenvolvidos
não são úteis em mercados emergentes. A maior dificuldade
encontra-se normalmente na falta de informações e na baixa
liquidez. Neste trabalho,apresentamos uma extensão do
modelo de estimação de estruturas a termo em mercados
emergentes proposto em Almeida et al. [1998], e usamos este
modelo para obter três diferentes aplicações em mercados
emergentes de renda fixa: alocação de carteiras, evolução
da estrutura a termo da taxa de juros e estimação de risco. / [en] Fixed income emerging markets developed quickly during the
last decade. In the context of studying fixed income
markets, the term structure of interest rates appears as a
fundamental tool. However, many statistical and
econometrics methods used to solve problems related to the
term structure in developed markets are not useful in the
context of emerging markets. The greatest difficulty is
usually related to the lack of information and liquidity.
In this work, we present an extension of a model for the
estimation of term structures in emerging markets proposed
in Almeida et al. [1998], and apply this model to obtain
three different applications in fixed income emerging
markets: portfolio allocation, term structure evolution and
risk estimation. / [es] Mercados emergentes de renta fija se desarrollaron rápidamente en esta última década. En el
contexto de mercados de renta fija, la extructura a término de la tasa de interés desempeña un papel
fundamental. Sin embargo, muchos de los métodos estadísticos y econométricos aplicados a
problemas relacionados a la extructura a término en mercados desarrollados no son útiles en
mercados emergentes. La mayor dificuldad se encuentra normalmente en la falta de informaciones y
en la baja liquidez. En este trabajo,presentamos una extensión del modelo de estimación de
extructuras a término en mercados emergentes propuesto en Almeida et al. [1998], y usamos este
modelo para analizar tres aplicaciones diferentes en mercados emergentes de renta fija: asignación
de carteras, evolución de la extructura a término de la tasa de interés y estimación de riesgo.
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[en] CONTROL CHARTS ON TRANSFORMED VARIABLES FOR MONITORING MULTIVARIATE PROCESS / [pt] GRÁFICOS DE CONTROLE DE VARIÁVEIS TRANSFORMADAS PARA O MONITORAMENTO DE PROCESSOS MULTIVARIADOS15 August 2013 (has links)
[pt] A maioria dos trabalhos que propõem esquemas de Controle Estatístico de
Processos Multivariados (CEPM) e que analisam o desempenho desses esquemas
considera alterações nas variáveis observadas. Alguns autores mostraram que,
quando alterações no vetor de médias de um processo multivariado ocorrem
tipicamente em direções previsíveis, a estatística mais eficaz para o
monitoramento do processo é o valor da projeção do vetor de observações (ou de
sua média amostral) em cada uma dessas direções. Este trabalho propõe um
método para o monitoramento de processos multivariados nos quais alterações nos
parâmetros do processo são devidas a causas especiais que afetam variáveis não
observáveis e ocorrem em direções conhecidas (ortogonais), e compara seu
desempenho com o de gráficos de Shewhart nas variáveis observadas, nas
componentes principais, e com o de gráficos de T2 no vetor de variáveis
observadas. Além disso, é proposto um esquema complementar de monitoramento
para detectar alterações em novas direções fora do hiperplano formado pelas
direções conhecidas. Resultados obtidos por simulação mostram que o esquema
proposto, de gráficos de controle em variáveis transformadas (projeções do vetor
de variáveis observadas nas direções conhecidas), tem melhor desempenho na
maior parte dos casos analisados. A análise de desempenho é feita supondo
deslocamentos da média nas direções conhecidas (já que estes é que são as
alterações conhecidas, ocasionadas pelas causas especiais) e/ou aumentos da
variância nessas mesmas direções. A comparação é baseada nas probabilidades de
alarme falso e de alarme verdadeiro. / [en] Most of the works that propose schemes of Multivariate Statistical Process
Control (MSPC) and that analyze the performance of these schemes consider
changes in the observed variables. Previous authors have shown that when the
shifts in the mean vector of a multivariate process typically occur in predictable
directions, the most effective statistics for process monitoring are the values of the
projections of the vector of observations (or of the sample average vector) in each
of these directions. This paper proposes a method for the monitoring of
multivariate processes in which changes in the process parameters are due to
special causes that affect non-observable variables and occur in (orthogonal)
known directions, and compares its performance with that of Shewharts charts on
the observed variables, on the principal components, and with that of T2 charts on
the vector of observed variables. In addition, it is proposed a supplementary
scheme of monitoring to detect changes in new directions outside of the
hyperplane formed by known directions. Results obtained by simulation show that
the proposed scheme, consisting of control charts on the transformed variables
(projections of the vector of observed variables on the known directions), has
better performance in most of the cases analyzed. The analysis of performance is
done assuming shifts in the mean of the known directions (since these are the
known changes associated to special causes) and/or increases of the variance in
these same directions. The comparisons are based on the in-control and out-of-control
probabilities of signal.
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[en] A COMPUTATIONAL APPROACH TO THE STRUCTURE AND DYNAMICS OF HUMAN SERUM ALBUMIN: EFFECTS OF THE HEME / [pt] UMA ABORDAGEM COMPUTACIONAL DA ESTRUTURA E DINÂMICA DA ALBUMINA SÉRICA HUMANA: EFEITOS DO HEMETEOBALDO RICARDO CUYA GUIZADO 18 July 2018 (has links)
[pt] As doenças trasmitidas pelo sangue, assim como a necessidade de bancos de sangue para um pronto auxílio em casos de acidentes tem estimulado esforços para desenvolver substitutos do sangue. A albumina serica humana (HSA do ingles Human Serum Albumin) é a proteína mais abundante no plasma sanguíneo. A molécula heme é a transportadora de oxigênio no sangue. Portanto, um estudo detalhado da interação HSA/heme seria útil em pesquisas que visam tornar o complexo HSA-heme em um substituto do sangue. Nesta tese, foram usadas técnicas de dinâmica molecular e ferramentas estatísticas para estudar o sistema HSA-heme em solvente explícito. Tanto o ligante quanto a proteína foram também estudados separadamente em meio aquoso. Dentre outros resultados, nosso estudo revelou a organização da água circundante, os efeitos da ligação do heme na HSA, os mecanismos moleculares da ligação
do heme, os movimentos coletivos da proteína livre e ligada, assim como também os aminoácidos que atuam como dobradiças moleculares na mudança conformacional que sofre a proteína ao ligar o heme. / [en] Diseases transmitted through the blood, as well as the need for blood banks to help in case of accidents, stimulated efforts to develop blood substitutes. The human serum albumin (HSA) is the most abundant protein in blood plasma. The heme molecule is the carrier of oxygen in the blood. Therefore, a detailed study of the interaction HSA/heme could give useful insights in the research aimed to convert the HSA-heme complex into a blood substitute. In this thesis, molecular dynamics techniques and statistical tools were applied to study the HSA-heme system in explicit solvent. Both ligand and protein were also studied separately in aqueous medium. Among other results, our study reveals the organization of the surrounding water, the effects of the heme upon its binding to HSA, the molecular mechanisms for heme binding, the collective motions of the protein with and without the heme, as well as the amino acids that act as molecular hinges in the conformational change between the free and bound forms of the protein.
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