本研究主要是探討台灣半導體產業中晶圓代工與動態隨機記憶體製造廠商競爭優勢有哪些？並且由價值鍵模型、市場-技術生命週期論著、策略矩陣模型、策略性資源模型及鑽石模型來探討。前面是以一般產業模型探討產業具有競爭優勢。 　　從產業現象中推理，歸納哪些具有競爭優勢條件，再經過模型加以應用、推導、驗證，更能使理論與實務相結合。 　　本研究運用Porter鑽石模型探討，找出每一構面因素的相關競爭優勢內涵。第一因素是生產要素，第二因素是需求條件，第三因素是企業策略、企業結構和競爭程度，第四因素是相關及支援性產業，第五因素是機會，第六因素是政府角色。之後依序探討各因素實際上在產業中成功因素內涵加以分析。並配合個案研究與個案深入訪談專家，依序分析國內最具代表性廠商所具有競爭優勢形成的因果關係，使得探討產業競爭優勢更趨完整。 本研究結果使得下列相關命題更具實質的意義。 1. （價值鍵模型）中探討產業競爭優勢、產業分工與群聚的效果。 2. （策略矩陣模型中）分析得知競爭優勢之基礎與條件。 3. （策略性資源模型）得知廠商組織能力培養與產品創新及有形資產之土地、廠房、設備購置時間之重要性。 4. （後進、先進地區市場-技術生命週期論著）：探討產業發展策略中進入成熟期時台灣晶圓代工與DRAM廠商在進入21世紀深次微米技術時，採取何種方式及步驟，保持競爭優勢。 5. （生產因素）資本資源探討，Venture Capital 投入，不僅止於資金挹注且提供經營資訊，銀行融資及推介策略性合夥人。 6. （企業策略、企業結構和競爭程度）國內該產業廠商之策略、管理型態及組織結構如：未來經營策略有合併、策略聯盟與競爭又合作方向，良好事業策略制定與執行影響廠商生存利基與競爭條件。 7. （機會）產業之機會，如國際IDM大廠製造轉移至台灣晶圓Foundry與DRAM廠商。3C商品整合趨勢，提高DRAM需求與掌握國際市場開拓能力，增加市場通路機會。 第一章 緒論……………………………………………………………… 1 1-1 研究背景與問題………………………………………………… 1 1-2 研究的目的……………………………………………………… 1 1-3 研究對象與範圍………………………………………………… 2 第二章 相關文獻探討…………………………………………………… 4 2-1 競爭優勢觀念之探討…………………………………………… 4 2-2 經營策略觀念之探討…………………………………………… 9 2-3 價值鍵探討……………………………………………………… 15 2-4 產業分析觀念之探討…………………………………………… 16 2-5 其他研究架構因素探討………………………………………… 22 2-6 相關理論架構模式之比較……………………………………… 23 第三章 研究設計………………………………………………………… 26 3-1 研究架構………………………………………………………… 26 3-2 研究流程………………………………………………………… 28 3-3 資料蒐集與分析………………………………………………… 29 3-4 研究方法………………………………………………………… 29 第四章 台灣半導體產業之晶圓代工與動態隨機存取記憶體競爭優勢探討…… 31 4-1 前言……………………………………………………………… 31 4-2 全球半導體產業發展現況與展望……………………………… 32 4-3 影響晶圓代工及DRAM需求因 ………………………………… 48 4-4 台灣DRAM製程技術及研發探討 -市場∼技術生命週期論…………………… 49 4-5 具競爭優勢生產成本與價格-價值鍵模型……………………… 54 4-6 專業服務導向與多樣化產品之競爭優勢-策略矩陣模型………… 56 4-7 專業晶圓代工與動態隨機記憶體製造-策略性資源模型………… 60 4-8 彈性經營管理強度與國際競爭能力…………………………… 70 4-9 整體績效改善與達成…………………………………………… 71 4-10 生產力與獲利能力之優勢……………………………………… 72 第五章 晶圓代工與動態隨機記憶體產業競爭力分析………………… 75 5-1 鑽石理論模型構面因素………………………………………… 75 5-2 生產要素………………………………………………………… 77 5-3 需求條件………………………………………………………… 95 5-4 公司實力、策略與競爭…………………………………………100 5-5 相關與支援產業…………………………………………………104 5-6 機會角色…………………………………………………………116 5-7 政府角色…………………………………………………………119 第六章 公司個案討論……………………………………………………126 6-1 個案介紹-聯華電子股份有限公司 ……………………………126 6-2 聯華電子公司策略性資源模型（一）…………………………130 6-3 聯華電子公司策略性資源模型（二）…………………………133 6-4 聯華電子公司「晶圓專工」策略-價值鍵模型………………136 6-5 個案介紹-台灣茂矽電子股份有限公司………………………138 6-6 台灣茂矽電子公司總體策略-產業價值鍵模型………………141 6-7 台灣茂矽電子公司策略性資源模型……………………………142 第七章 台灣半導體產業競爭優勢-Foundry & DRAM研究探討……145 第八章 結論與建議………………………………………………………161 參考文獻……………………………………………………………………164 附錄一訪談問卷…………………………………………………………169

人類經濟活動重心之變革推動著產業競爭的樣貌，於二十一世紀的今日，知識已成為經濟活動中最主要之價值驅力，與之相應的，產業中智慧財產層面的競爭也逐漸受到重視，發展至今，智慧財產已深入產業鏈且細化為各種以智慧財產運用為中心以創造獲利之企業。 半導體產業於台灣經濟發展之推進中佔有關鍵性之地位，隨著台灣廠商在全球產業鏈中扮演的角色重要性與日俱增，難以避免必須因應半導體產業中由智慧財產所造就的新興商業模式，其中，智慧財產研發公司拋棄舊有以生產製造為主之商業模式，開創以知識為本的競爭場域，並挾其智慧財產進行全球化的授權以及訴訟，扮演著遊戲規則的創造者，尤其記憶體產業之兩大智慧財產研發公司Rambus Inc.以及Tessera Technology Inc.，自2000年起不斷於全球提起專利訴訟，對整體產業乃至於台灣廠商帶來無法忽視之影響。 本研究試圖建立分析智慧財產研發公司之架構，亦即由該等公司之策略演進出發，宏觀的了解其於變動的競爭環境中如何發揮企業優勢；其次，以公司策略定位為基礎，進一步推動資源投入之分配，並形塑商業模式的產生；最後，本研究萃取智慧財產研發公司商業模式中較具特色且影響廣泛之訴訟階段，藉由記憶體產業中之個案分析比較之方式進行深入之實證研究，以管窺該等公司之專利運用模式，期能透過提升對於智慧財產研發公司策略定位、商業模式以及訴訟模式之了解，活化企業智慧財產之管理，並提供台灣廠商面對專利授權與訴訟時因應之基礎。 / The revolution of economic activities of human beings has been the force behind the changing format of competition among industries. In the contemporary 21st century, knowledge has become one of the most valuable forces in economic activities; correspondently, the competition strategy of intellectual property also seized much attention. As of today, intellectual property has already been integrated in each and every industry chains and developed into various enterprises which earn profits by operating it. Semi-conductor industry played an important role in the process of Taiwan’s economic development. As Taiwanese companies claim more crucial roles in the global industry chain, they are inevitably forced to deal with the new business model established by the creation of intellectual properties. Among them, intellectual property development companies have withdrawn from old business model of production and manufacturing and create a new competition field on the basis of intellectually properties. Intellectual property development companies engage in global wide license and litigation, acting as the rule-maker within the new frame of competition. Rambus Inc. and Tessera Technology Inc. are the two leading intellectual property development companies which brought lawsuits internationally since 2000, creating serious impacts on both the entire industry and Taiwanese companies. This research aims to establish an analytical framework to observe intellectually property development companies, starting from the progress of strategy, try to understand how to exercise their advantages in the ever-changing competitive business world; furthermore, based on business strategies, this research look further into the distribution of resources and the creation of business models; lastly, this research closely examines the litigation phase of the business model of intellectual property development companies by comparative case studies, in order to conclude the operation pattern of patents of such companies. With further exploration on the strategic positioning, business model and litigation pattern of intellectual property development companies, this research provides not only a deeper understanding on the management of IPRs but also a framework for Taiwanese companies to cope with patent licenses and litigations.

二十一世紀初的經濟不景氣橫掃了全球的DRAM製造產業，讓全世界的DRAM製造產商大賠了120億美金，國內廠商受傷尤其嚴重，甚至發生公司債之債務不履行事件，國內廠商岌岌可危。本論文主要係以案例探討之方式，研究國內DRAM製造廠商之經營模式、產業特性與風險管理問題，尤其在面對國際間產業劇烈之競爭下，國內之DRAM製造商的經營條件比國際大廠更為艱困，例如：金融環境、政府支援程度、生產規模、技術自主問題等與國外廠商皆有一段差距，因此在經營上所面對之風險與其他國家製造商相較，其實更為險峻。 / 本文以案例公司發生公司債之債務不履行事件為切入點，深入地了解一家在本國企業中屬於中大型企業之DRAM製造公司，為何會有債務不履行之情況發生？其近因似為案例公司在財務上過度倚賴公司債為籌資工具，且公司債之到期或轉換公司債之履約期間過於密集，以致產生流動性問題，然而其遠因乃在於DRAM產品價格快速的滑落，廠商缺乏適當的風險管理工具及機制以應付DRAM之價格風險。DRAM產品為成本競爭導向之標準產品，成本競爭來自於生產良率、製程微縮與新建更大尺寸廠房，當每家廠商都競逐於經濟規模以降低成本時產業會變得不穩定而暴起暴落，在產品價格處於高點時，所有廠商將產能利用率(稼動率)推到最高，此時因產能稼動率高，因此平均每單位晶片之生產成本較低，所以廠商獲利頗豐，並可輕易自資本市場取得資金擴充產能；等到市場供過於求，產品價格下跌處於低點時，廠商只好減產以降低損失，在其他條件不變下，此時因產能稼動率低，因此平均每單位晶片之生產成本反而較產品價格好時還要高，產品價格下跌所帶來的巨額損失，對廠商的虧損有乘數效果，此時廠商在資本市場或銀行等間接金融市場都不容易籌措到資金，本文以案例公司所面對之風險管理問題，提供幾個避險之建議，其中包括金融業、政府等應該能夠扮演更積極的角色，創造共贏共榮的局面，並避免類似之事件再發生，此為本文最大之貢獻。