1999年國際清算銀行巴塞爾銀行監督管理委員會發布了新巴塞爾資本協定架構，歷經多次討論修改後，於2004年6月公告新版巴塞爾資本協定(Basel Accord II)，並將於2006年底開始施行。我國金管會於93年9月亦發函銀行業者並公佈因應新制協定相關措施，期能在2006年底與國際同步正式實施,這不僅是國際金融史上重要的大事,也是我國金融史上重要的里程碑,因為它的象徵意義顯示出我國金融業風險管理制度的提升跨向國際同步的企圖心。 本研究從探討新舊版巴塞爾資本協定內涵的差異到我國金管會與銀行業者 因應新制的準備概況,繼而以C銀行為例說明,並聚焦在執行信用風險管理內部 評等模型法(IRB法)之前與之後銀行對服務業的中型與中小型企業授信融資之影響進行實證研究,本研究隨機抽取96家企業授信案件並假設了11項參考變數 分別為: 信評等級、額度、期間、授信產品項目數、擔保比率、風險成本率、台幣放款利率、權限核章人數、申貸流程所需天數、授信主力銀行、授信控管條件項目數等,作為銀行執行新舊不同信用風險評等模型制度對企業授信融資的差異 研究重點。 實證研究結果:(1)各假設變數中僅風險成本率與授信產品項目數兩項在新 舊不同制度中具顯著差異的。(2)較佳的信評等級所具有的融資優勢程度在新制度執行後更顯相對重要。(3)面對中、小型企業,銀行徵提擔保品、增加擔保率是最快速有效降低風險成本率的方法。(4)新制施行初期難敵市場壓力反應成本利率價格。(5)從有無內外帳企業的信評等級結果發現其對融資條件的影響有顯著差異。(6)是否為家族企業，不因新制施行受到差別影響。 本研究並提出建議:(1)政府應繼續並擴大對於中小企業信用基金保證規模 ,尤其應考慮修改服務業產業之中小型企業規模定義。(2)銀行應審慎面對信用評等與融資報價條件之間的兩難。(3)中小企業應加強經營制度透明化,尤其在財務會計制度方面。(4)銀行應加強對企業之產業瞭解深度以利授信金融商品創新與包裝架構。(5)銀行應重新審視績效考核管理機制。(6)銀行實施新制後應每年檢核模型歷史資料,把景氣變動因子列入修正參考。

2007年，台灣將實施新版巴塞爾資本協定，在舊版協定的最低資本要求之外，更擴展成了三大支柱(Pillar)：最低資本適足、監理審查程序以及市場紀律(公開揭露)之標準，並且引入了風險評等的觀念來計算法定資本，即信用評等方法，使得銀行能夠自行採用銀行內部自有系統評估風險暴險，並據以計提所需資本，以彌補傳統標準法的不足。 新版巴塞爾資本協定引入了內部評等法(internal rating based approach，簡稱IRB)，其又區分為基礎內部評等法(Foundation IRB Approach)與進階內部評等法(Adavanced IRB Approach)，此改革欲提升金融機構的信用風險測量能力，並建立自有之信用評等系統，使銀行能夠自行評估信用風險，資本協定並詳述了內部評等法的內涵與規範，例如風險成份、暴險類型、最低要求等等，使銀行在採用內部評等法時能有所依據。 本研究之目的在以台灣之銀行實例，針對內部評等法(IRB)中的企業型暴險，根據新版巴塞爾資本協定與金管會的準則，建立信用評等模型，來推估風險成份中的違約機率(PD)。本研究利用羅吉斯迴歸建構評分模型，顯著之解釋變數包括產業變數、六項財務比率變數、以及二項授信交易資訊，其中財務變數包括一項獲力能力指標、二項經營效率指標、三項償債能力指標。本模型亦完成了新資本協定所規範之七項評等模型測試中的五項，顯示評等模型在正確性、穩定度、區隔能力等各方面均有良好的表現。這些測試包括：預測力測試、標竿化比較、評等同質性測試、評等穩定性測試、壓力測試。

鑒於金融機構跨業經營乃係現況發展趨勢，而風險管理已成為金融機構業務管理之首務，本研究將探討國際金融機構風險管理的新規範－新版巴賽爾資本協定（Basel II），並蒐集民國八十三年六月至民國九十二年三月我國上市公司公開發行之財務資訊，分別以商業銀行、證券公司、人壽保險公司、產物保險公司及票券公司為代表，模擬為金融控股公司下之各個子公司，將結合營運性、風險性、及法令為考量之資本配置模型；進一步探討金融控股公司之風險管理與資本配置。 歸納模擬結果如下： 以營運性為考量並配合法令要求之資本配置，此配置模型係在設定盈餘目標下，追求風險極小值，或設定風險容忍水準，以追求盈餘之極大值。經過目標值的變動下，此最適化模型可得一效率前緣曲線。由此效率前緣圖可知，在盈餘維持在平均盈餘水準下，此模型可使風險值由原來的8,860佰萬元降至7,045佰萬元，其降幅為20%，RAROC由原來的0.77升至0.97，升幅為25%；若固定風險值在原來未分配前的平均水準，則盈餘由先前的7,681佰萬元提升至8,821佰萬元，其提升幅度為14%，RAROC由原來的0.77提升至0.90，提升幅度為16%，亦相當可觀。若將資本維持在歷史平均水準，則可使其盈餘達到7,305佰萬元，而風險值為6,446佰萬元，RAROC為1.00，升幅為29%。據此推論，依此配置模型分配結果，將可改善整體金融控股公司之經營績效。 綜合營運性、風險性並考量法令要求之資本分配模型，納入了風險限制條件，主要係考量高風險之業務，須有高資本以因應其非預期性損失，但同時為兼顧經營績效，必須在營運性與風險性間求得平衡點；實證結果發現，受到風險性限制條件的影響，使得此條效率前緣曲線均落在以營運性為考量資本配置模型之下方，這代表的是在此模型下，無法達到較高之盈餘，原因來自於高盈餘伴隨著高風險，但高風險在此配置模型中是不允許的。惟此模型依然有提升整體經營績效的功能。例如，將盈餘目標設為原來的7,681佰萬元，則風險值降為7,601佰萬元，降幅約14%，RAROC也提升至0.90，升幅為16%；若資本維持在平均水準177,185佰萬元，則盈餘可達到5,802佰萬元，風險值則為4,528佰萬元，RAROC為1.09，較原先高出41%。 / As cross business managing is the modern development trend and risk management has been the first task for the financial institutions, this study attempts to analyze the new standard of the international financial institutions’ risk management – new Basel II. The data concerning business operations, risks, regulations from June 1992 to March 2003 are collected for each group of commercial banks, security houses, life insurance companies, non-life insurance companies, bill finance companies to build a capital allocation model. The financial holding companies’ risk management and capital allocation is further discussed. The results of this study are summarized as follows: The capital allocation model considers business operations and regulations. This allocation model sets up profit target, seeks minimum risk or sets up level of risk tolerance to seek maximum profit. After the variable target, the suitable model can get a efficient frontier curve. From this curve we find out that the profit maintains under the average profit level. The model can make Value-at-Risk reduce from 8,860 million to 7,045 million, down 20%, RAROC rise from 0.77 to 0.97, up 25%; if the fixed Value-at-Risk is before distributing, the profit will rise from 7,681 mission to 8,821 million, up 14%, RAROC will rise from 0.77 to 0.90, up 16%, still outstanding. If the capital remains at historical average level, then the profit can reach 7,305 million, and the Value-at-Risk is 6,446 million, RAROC is 1.00, up 29%. According to the inference, the distributing result of the allocation model can improve the operation performance of the financial holding company. The capital allocation model synthesize operation, risk and consider legal requirement, bring into the restriction of risk is to consider high risky business should have high capital to deal with unexpected loss, but also to consider operation performance, need to seek balance between operation and risk; From the result of this study finds that under risk restriction, the efficient frontier curve is within the capital allocation model which considers operation, this means under the model, higher profit is hard to achieve, the reason is high profit accompanies high risk, and high risk is prohibited from the model. But this model still has the function to approve whole operation performance. For example, if the profit target is 7,681 million as original, the Value-at-Risk will reduce to 7,601 million, down 14%, RAROC will rise to 0.90, up 16%; if the capital remains at the average level’s 177,185 million, the profit can reach 5,802 million, the Value-at-Risk is 4,528 million and RAROC is 1.09, up 41%.