Instrumentos financeiros ativos estão diretamente expostos ao risco de inadimplência - nesse cenário, as instituições financeiras, a fim de manterem sua solvência, são obrigadas a estimarem certo montante capaz de suprir as perdas de crédito esperadas. Na crise financeira mundial de 2007-2008 os incumprimentos dos contratos imobiliários geraram grandes perdas de crédito - o tardio reconhecimento dessas perdas creditícias criou um cenário de insegurança e o questionamento por parte das instituições financeiras, que passaram a cobrar dos reguladores e emitentes das normas contábeis uma forma de provisionamento que melhor se adequasse ao mercado de crédito e que, de certa forma, proporcionasse melhores condições de preparação para as instituições financeiras, minimizando as perdas em épocas de crise. Nesse contexto, ocorre a emissão da norma internacional Financial Instruments do International Financial Reporting Standards (IFRS 9) que passa a vigorar, com adoção obrigatória a partir de 1º de janeiro de 2018. Esta norma prevê um provisionamento desde o início do contrato, ponderado pelo risco de crédito associado e uma revisão desse montante durante toda a vida do contrato, quando necessário. Essa nova dinâmica de cálculo requer tratamentos estatísticos específicos para que sejam corretamente tratadas as probabilidades de default, bem como os valores expostos passíveis de perda e suas variações no tempo. Dessa forma, tendo em mente os objetivos propostos, indica-se que: a) este trabalho abordou a nova dinâmica citada com o intuito de entender a relação da norma com os parâmetros de risco necessários para o cálculo do montante a ser provisionado, b) visando satisfazer a abordagem forward-looking e a incorporação de informações macroeconômicas, a partir da aplicação em dados simulados e através do tratamento estatístico da Análise de Sobrevivência e de modelos de stress testing, ofereceu tratamento para os parâmetros EAD e PD, respectivamente e c) como resultado dessas aplicações, observou-se que as estimações das perdas sob a IFRS9 são mais tempestivas quando comparadas à norma vigente, no sentido de que minimizam as perdas em épocas de crise dada a sua característica oportuna. Além disso, a abordagem sugerida através da Análise de Sobrevivência vai ao encontro do conceito de estágios pelo qual a nova norma é caracterizada. Para as análises realizadas foram utilizados dados simulados a partir de distribuições teóricas conhecidas dos parâmetros envolvidos no cálculo, a partir dos quais foram obtidos resultados que fornecem uma prévia do que se pode esperar na aplicação prática da IFRS9. / Active financial instruments are directly exposed to the risk of default - in this scenario, financial institutions, in order to maintain their solvency, are obliged to estimate a certain amount capable of supplying the expected credit losses. In the global financial crisis of 2007-2008, defaults on real estate contracts generated large losses of credit - the late recognition of these credit losses created a scenario of insecurity and the questioning of financial institutions, which started to charge regulators and issuers of accounting standards a form of provision that best suited the credit market and that, to a certain extent, provide better preparedness for financial institutions, minimizing losses in times of crisis. In this context, the Financial Instruments International Financial Reporting Standards (IFRS 9) will be issued, which will become effective, with mandatory adoption as of January 1, 2018. This provision provides for a provisioning from the beginning of the contract, weighted by the associated credit risk and a revision of that amount over the life of the contract, when necessary. This new dynamics of calculation requires specific statistical treatments so that the probability of default, as well as the exposed values of loss and its variations in time, are correctly treated. In this way, considering the proposed objectives, it is indicated that: a) this work addressed the new dynamics mentioned in order to understand the relation of the standard with the necessary risk parameters for the calculation of the amount to be provisioned, b) aiming to satisfy the forward-looking approach and the incorporation of macroeconomic information, from the application in simulated data and through the statistical treatment of Survival Analysis and stress testing models, offered treatment for the parameters EAD and PD, respectively, and c) as a result of these applications, it was observed that the estimates of the losses under IFRS9 are more timely when compared to the current norm as they minimize losses in times of crisis given its characteristics of anticipating losses. In addition, the approach suggested through Survival Analysis meets the concept of stages by which the new standard is characterized. For analyzes, simulated data from known theoretical distributions (of the parameters involved in the calculation) were used - the obtained results provides a preview of what can be expected in the practical application of IFRS9.

Submitted by Silvana Teresinha Dornelles Studzinski (sstudzinski) on 2015-07-03T15:47:11Z No. of bitstreams: 1 Bianca Bigolin Liszbinski.pdf: 876347 bytes, checksum: 5836d89e066298ce1384dcc337996725 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-03T15:47:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Bianca Bigolin Liszbinski.pdf: 876347 bytes, checksum: 5836d89e066298ce1384dcc337996725 (MD5) Previous issue date: 2013-07-30 / Nenhuma / Este estudo teve por objetivo analisar as implicações provocadas pela adoção da normativa International Accounting Standard (IAS) 38 no reconhecimento contábil de ativos intangíveis em um grupo de empresas brasileiras, à luz da teoria institucional. Trata-se de estudo descritivo de evidências qualitativas e quantitativas que envolveu basicamente a consulta em demonstrações contábeis de uma amostra de cinquenta empresas classificadas no Índice Bovespa da BM&FBOVESPA. Optou-se em delimitar o estudo entre os anos de 2006 à 2012, visto que este espaço temporal compreende exercícios caracterizados pela antecedência à adoção da norma internacional de contabilidade relativa a intangíveis e exercícios com a institucionalização dessa nova normativa. A análise dos dados consistiu em duas fases principais. Primeiramente, verificaram-se os procedimentos adotados pelas empresas para o reconhecimento dos ativos intangíveis e a sua adequação aos padrões contábeis compulsórios que tangenciam este processo. Posteriormente, fez-se a identificação das classes de intangíveis reconhecidas no período e a sua respectiva valorização. Em geral, as evidências observadas demonstram que a implementação da nova matriz institucional sobre os intangíveis repercutiu nas práticas adotadas pelas empresas. O nível de conformidade aos padrões estabelecidos para o reconhecimento contábil dos ativos intangíveis passou de 32% no ano de 2006 para 84% no ano de 2012, demonstrando uma evolução na harmonização das práticas adotadas pelas empresas. Adicionalmente, embora não constatado aumento dos tipos de categorias reconhecidas após a institucionalização da nova normativa, identificou-se um significativo incremento na representatividade dos ativos intangíveis frente ao ativo total da amostra. Os valores médios contabilizados como intangíveis aumentaram 82% comparandose o período anterior e posterior à adoção desta norma. / This study aimed to analyze the implications caused by the adoption of the International Accounting Standard (IAS) 38 normative in accounting recognition of intangible assets in a group of Brazilian companies, guided by the institutional theory. It is a descriptive study of qualitative and quantitative evidences which involved basically the consult enquiry of financial statements of a fifty-company sample classified in the BM&FBOVESPA Bovespa Index. It was chosen to restrict the study from 2006 to 2012, since this period of time embraces exercises characterized by the adoption in advance of the international accounting related to intangibles and exercises with the institutionalization of this new normative. The data analysis consisted in two main phases. Primarily, the procedures adopted by the companies to the recognition of the intangible assets and its adaptation to the compulsory accounting standards which relates this process were verified. Subsequently, it was identified the classes of intangibles recognized in the period and its respective valuation. In general, the evidences observed show that the implementation of the new institutional matrix about the intangibles reflected on the practiced adopted by the companies. The level of compliance passed from 32% in 2006 to 84% in 2012, showing an evolution on the harmonization of the practices adopted by the companies. Furthermore, although a raise of kinds of categories recognized after the institutionalization of the new normative was not determined, a significant increase on the representativeness of the intangible assets facing the total asset of the sample was identified. The mean values counted as intangibles increased 82% comparing to the previous and subsequent periods to the adoption of this norm.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Maria Alana de Moraes Scramin.pdf: 1586321 bytes, checksum: 2ce4e467bcce671942c10acd563d90a5 (MD5) Previous issue date: 2012-11-09 / The harmonization to accounting standards of the international norms has led many countries to its adoption and accordance, starting by European countries. The issuance of the new accounting statements in Brazil based on the International Financial Reporting Standard, according to the Lei das Sociedades Anônimas Law n° 6.404/76 (changed by Law 11.638/07 e Law 11.941/09), was assigned to the Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC . The documents issued by the Committee are in accordance with the IASB International Accounting Standards Board, the adoption of these statements made the Brazilian capital market to oblige companies as of 2008, to adopt the International Accounting Laws. In this scenario doubts arouse regarding the CPC use that best suits the company business. Considering that the accounting by its excellence has the responsibility to provide trustful information to different users. Thereby, the research problem appears: If the International Accounting Norms and CPC application have an effect on the accounting information of real state companies, in terms of revenue and expenses. Thus, the objective of this research is to analyze the accounting information relevance after the adoption of international accounting standards in Brazil applied to revenues and expenses in real state of civilian construction sector. For this purpose, 8 real state companies, listed on CVM Comissão de Valores Mobiliários were analyzed and 2 companies listed on BOVESPA, totaling 10 companies. Comparative analysis were made on the Explanatory Notes published by these companies during the years 2009, 2010 and 2011. Regarding the harmonization of the International Norms and CPCs. The research highlighted that the CPCs adoption implied in Accounting Policy changes and questions about the recognition of real state contracts, with the implications the companies published that there weren t impacts in the reports. The research demonstrated that CPCs disclosure in explanatory notes wasn t satisfying, the response of these information absence brings doubts to the user, aside from not meeting the evidence of accounting information legitimacy. As far as the treatment of revenue and expenses, the research pointed that companies utilize the work percentage way, and presented doubts regarding the error and adjustments forecast / A harmonização para os padrões contábeis das normas internacionais tem levado muitos países a sua adoção e conformidade, começando pelos países da Europa. A emissão dos novos Pronunciamentos contábeis no Brasil com base no International Financial Reporting Standard IFRS, em conformidade com a Lei das Sociedades Anônimas Lei n° 6.404/76 (alterada pelas Leis 11.638/07 e Lei 11.941/09) ficou atribuído ao Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC. Os documentos emitidos pelo Comitê estão em conformidade com IASB International Accounting Standards Board, a adoção desses pronunciamentos fez com que o mercado de capitais brasileiro obrigasse as companhias a partir de 2008, a adotarem as Normas Internacionais de Contabilidade. Nesse cenário surgem dúvidas quanto à utilização do CPC que melhor atenda ao negócio da empresa. Considerando que a contabilidade por sua excelência tem a responsabilidade de prestar informações confiáveis para diferentes usuários. Deste modo surge como problema de pesquisa: Se as Normas Internacionais de Contabilidade e aplicações dos CPCs afetam as informações contábeis das empresas imobiliárias, no que se refere ao tratamento das receitas e despesas. Assim o objetivo dessa pesquisa é analisar a relevância das informações contábeis depois da adoção das normas internacionais de contabilidade no Brasil aplicadas a receitas e despesas no ramo imobiliário da atividade de construção civil. Para tanto foi analisada 8 empresas do ramo imobiliário listadas na CVM Comissão de Valores Mobiliários, e 2 empresas listadas na BOVESPA, somando um total de 10 empresas. Foram feitos análises comparativos das Notas Explicativas divulgadas por essas empresas nos exercícios que compreendem a 2009, 2010 e 2011. Quanto à harmonização das normas Internacionais e CPCs. A pesquisa evidenciou que a adoção dos CPCs implicou em mudanças nas Políticas Contábeis, e dúvidas quanto ao reconhecimento dos contratos de venda imobiliária, com as implicações as empresas publicaram que não houve impactos nas demonstrações. A pesquisa demonstrou que não foi satisfatória a divulgação dos CPCs em notas explicativas, o reflexo da ausência dessas informações traz dúvidas para o usuário, além de não atender a evidenciação da legitimidade da informação contábil. Quanto à forma de tratamento das receitas e despesas, a pesquisa apontou que as empresas utilizam a forma do percentual da obra, e que apresentou dúvidas quanto às estimativas de erros e ajustes

Instrumentos financeiros ativos estão diretamente expostos ao risco de inadimplência - nesse cenário, as instituições financeiras, a fim de manterem sua solvência, são obrigadas a estimarem certo montante capaz de suprir as perdas de crédito esperadas. Na crise financeira mundial de 2007-2008 os incumprimentos dos contratos imobiliários geraram grandes perdas de crédito - o tardio reconhecimento dessas perdas creditícias criou um cenário de insegurança e o questionamento por parte das instituições financeiras, que passaram a cobrar dos reguladores e emitentes das normas contábeis uma forma de provisionamento que melhor se adequasse ao mercado de crédito e que, de certa forma, proporcionasse melhores condições de preparação para as instituições financeiras, minimizando as perdas em épocas de crise. Nesse contexto, ocorre a emissão da norma internacional Financial Instruments do International Financial Reporting Standards (IFRS 9) que passa a vigorar, com adoção obrigatória a partir de 1º de janeiro de 2018. Esta norma prevê um provisionamento desde o início do contrato, ponderado pelo risco de crédito associado e uma revisão desse montante durante toda a vida do contrato, quando necessário. Essa nova dinâmica de cálculo requer tratamentos estatísticos específicos para que sejam corretamente tratadas as probabilidades de default, bem como os valores expostos passíveis de perda e suas variações no tempo. Dessa forma, tendo em mente os objetivos propostos, indica-se que: a) este trabalho abordou a nova dinâmica citada com o intuito de entender a relação da norma com os parâmetros de risco necessários para o cálculo do montante a ser provisionado, b) visando satisfazer a abordagem forward-looking e a incorporação de informações macroeconômicas, a partir da aplicação em dados simulados e através do tratamento estatístico da Análise de Sobrevivência e de modelos de stress testing, ofereceu tratamento para os parâmetros EAD e PD, respectivamente e c) como resultado dessas aplicações, observou-se que as estimações das perdas sob a IFRS9 são mais tempestivas quando comparadas à norma vigente, no sentido de que minimizam as perdas em épocas de crise dada a sua característica oportuna. Além disso, a abordagem sugerida através da Análise de Sobrevivência vai ao encontro do conceito de estágios pelo qual a nova norma é caracterizada. Para as análises realizadas foram utilizados dados simulados a partir de distribuições teóricas conhecidas dos parâmetros envolvidos no cálculo, a partir dos quais foram obtidos resultados que fornecem uma prévia do que se pode esperar na aplicação prática da IFRS9. / Active financial instruments are directly exposed to the risk of default - in this scenario, financial institutions, in order to maintain their solvency, are obliged to estimate a certain amount capable of supplying the expected credit losses. In the global financial crisis of 2007-2008, defaults on real estate contracts generated large losses of credit - the late recognition of these credit losses created a scenario of insecurity and the questioning of financial institutions, which started to charge regulators and issuers of accounting standards a form of provision that best suited the credit market and that, to a certain extent, provide better preparedness for financial institutions, minimizing losses in times of crisis. In this context, the Financial Instruments International Financial Reporting Standards (IFRS 9) will be issued, which will become effective, with mandatory adoption as of January 1, 2018. This provision provides for a provisioning from the beginning of the contract, weighted by the associated credit risk and a revision of that amount over the life of the contract, when necessary. This new dynamics of calculation requires specific statistical treatments so that the probability of default, as well as the exposed values of loss and its variations in time, are correctly treated. In this way, considering the proposed objectives, it is indicated that: a) this work addressed the new dynamics mentioned in order to understand the relation of the standard with the necessary risk parameters for the calculation of the amount to be provisioned, b) aiming to satisfy the forward-looking approach and the incorporation of macroeconomic information, from the application in simulated data and through the statistical treatment of Survival Analysis and stress testing models, offered treatment for the parameters EAD and PD, respectively, and c) as a result of these applications, it was observed that the estimates of the losses under IFRS9 are more timely when compared to the current norm as they minimize losses in times of crisis given its characteristics of anticipating losses. In addition, the approach suggested through Survival Analysis meets the concept of stages by which the new standard is characterized. For analyzes, simulated data from known theoretical distributions (of the parameters involved in the calculation) were used - the obtained results provides a preview of what can be expected in the practical application of IFRS9.

Cette thèse s’intéresse à la comptabilisation de la dette publique sous trois angles distincts et complémentaires. Tout d’abord, nous étudions les normes de comptabilité des retraites publiques. Nous développons une grille théorique d’analyse comparée et diachronique s’appuyant sur un examen des pratiques existantes. Notre analyse met en évidence que les dispositifs existant en Europe sont incompatibles avec le modèle d’épargne individuelle tel que promu par la norme IPSAS 25. Ensuite, nous analysons la relation entre comptabilité de la dette et milieu politique, et en particulier l’hypothèse d’une sous-estimation de la dette en période d’élection. Notre analyse des révisions comptables permet de valider cette hypothèse et indique que les pays en développement sont les plus affectés par cette sous-estimation. Enfin, nous analysons l’impact du caractère sollicité ou non d'une notation sur celle-ci, ainsi que sur l’évaluation de la dette publique par les agences de notation. Notre analyse de Moody’s, Fitch, et S&P indique que les agences favorisent les pays qui sollicitent leur notation par rapport à ceux qui ne la sollicitent pas. / This thesis deals with the accounting of public debt from three distinct and complementary analytical perspectives. First, we study the accounting standards for retirement obligations. We develop a theoretical evaluation grid using a comparative and diachronic analysis based on the review of existing practices. Our analysis highlights that the existing pension schemes in Europe are incompatible with the individual savings model as promoted by the IPSAS 25 norm. Second, we analyze the relationship between debt accounting and the political environment, and test the hypothesis of an underestimation of debt levels around elections. Results allow us to validate our hypothesis and indicate that developing countries are most affected by this underestimation. Third, we examine the impact of the solicitation status of a sovereign rating on the rating itself and on the public debt level assigned by rating agencies. Focusing on Moody’s, Fitch, and S&P, our findings indicate that agencies favor countries soliciting their rating comparing to those who do not solicit them.