Nas duas últimas décadas, a administração pública brasileira tem respondido à pressão para aumentar a eficiência de seus processos gerenciais valendo-se do conhecimento acumulado na iniciativa privada. O Banco Central do Brasil, autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda, tem buscado aumentar sua eficiência pela importação de modelos e ferramentas gerenciais. Uma dessas ferramentas é o planejamento estratégico, resultado de uma longa tradição em planejamento e em estratégia, concebida no campo militar e depois apropriada pelo setor empresarial. Várias abordagens procuram explicar o fenômeno da transposição de tecnologias gerenciais e, dentre elas, destaca-se a redução gerencial (Bergue, 2009), modelo desenvolvido a partir da redução sociológica de Guerreiro Ramos (1996). Esta abordagem traz para o campo da gestão o caráter crítico e reflexivo inerente à redução sociológica e fornece cinco categorias teóricas de análise para o estudo do fenômeno. Essas categorias procuram evidenciar a capacidade dos atores organizacionais de perceber o contexto em que a organização está inserida, reconhecendo seus condicionantes, e o contexto em que as tecnologias gerenciais são produzidas, identificando seus conceitos e pressupostos essenciais, para, criticamente, os ressignificar e tomar como base para a construção de soluções gerenciais orientadas à realidade da organização. A pesquisa tem como foco a transposição do planejamento estratégico no Banco Central do Brasil, em seus processos de apropriação e absorção, valendo-se das categorias fornecidas pela redução gerencial. Os resultados apontam que os servidores percebem as mudanças no contexto organizacional, mas aceitam-nas como inevitáveis, buscando a conformidade da organização. Também ficou evidenciado o grande valor atribuído ao conteúdo externo, mas a busca por sua adaptação ao contexto local denota a presença de senso crítico, voltado para as atividades práticas e à solução de problemas. Não foi percebido na organização um esforço sistemático para identificar e ressignificar os conceitos e pressupostos essenciais do planejamento estratégico. Como contribuição deste estudo à melhor assimilação da tecnologia na organização, foram identificados os conceitos e pressupostos essenciais do planejamento estratégico e sistematizados os termos a eles associados nos documentos pesquisados. Por fim, ficou evidenciada a capacidade do modelo da redução gerencial de fornecer uma compreensão mais aprofundada do fenômeno, permitindo tanto criticar quanto subsidiar o processo de transposição, tornando-o mais orientado às necessidades organizacionais. / In the last two decades, the Brazilian public administration has responded to pressure to increase the efficiency of its management processes drawing on the accumulated knowledge in the private sector. The Central Bank of Brazil, federal autarchy under the Ministry of Finance, has sought to increase its efficiency by importing models and management tools. One such tool is the strategic planning, result of a long tradition in planning and strategy, conceived in the military and then appropriated by the business sector. Several approaches try to explain the phenomenon of transposition of management technology and, among them, there is the managerial reduction (Bergue, 2009), a model developed from the sociological reduction of Guerreiro Ramos (1996). This approach brings to the field of management the critical and reflexive nature inherent in the sociological reduction and provides five theoretical categories of analysis to study the phenomenon. These categories try to demonstrate the ability of organizational actors to understand the context in which the organization operates, recognizing its limitations, and the context in which the managerial technologies are produced, identifying their concepts and assumptions, to critically give new meaning and take them as a basis for building management solutions geared to the reality of the organization. The research focuses on the transposition of strategic planning at the Central Bank of Brazil, in their processes of appropriation and absorption, making use of the categories provided by the managerial reduction. The results indicate that the public servants perceive the changes in the organizational context, but accept them as inevitable, seeking the organization’s conformity. It was also evident the great value attached to external content, but the search for its adaptation to local context denotes the presence of critical sense, focused on practical activities and troubleshooting. It was not perceived in the organization a systematic effort to identify and reframe the concepts and assumptions of strategic planning. As a contribution of this study to better assimilation of the technology in the organization, were identified the essential concepts and assumptions of strategic planning and also systematized the terms associated with them in the documents studied. Finally, it is evident the capacity of the model of the managerial reduction to provide a deeper understanding of the phenomenon, allowing both criticize and subsidize the implementation process, becoming more oriented to organizational needs.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2009. / Submitted by Allan Wanick Motta (allan_wanick@hotmail.com) on 2010-03-02T17:07:39Z No. of bitstreams: 1 2009_BrunoBeltraoLeo.pdf: 670041 bytes, checksum: 9b38c022104f562ce040384e20cbe465 (MD5) / Approved for entry into archive by Lucila Saraiva(lucilasaraiva1@gmail.com) on 2010-03-03T00:40:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_BrunoBeltraoLeo.pdf: 670041 bytes, checksum: 9b38c022104f562ce040384e20cbe465 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-03-03T00:40:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_BrunoBeltraoLeo.pdf: 670041 bytes, checksum: 9b38c022104f562ce040384e20cbe465 (MD5) Previous issue date: 2009 / O objetivo deste trabalho é analisar os fatores determinantes da demanda relativa por reservas internacionais no âmbito das decisões tomadas pelos bancos centrais no processo de alocação de suas reservas. O estudo realizado compreendeu a pesquisa a dezenove bancos centrais, a leitura de diversos trabalhos acadêmicos sobre o assunto, além da análise de relatórios de várias entidades como o FMI, BIS e BCE. Como resultado, o texto buscou evidenciar que apesar da pluralidade de modelos de otimização utilizados pelos bancos centrais para escolha de suas carteiras de reservas, há ainda uma real necessidade de modelos que “incorporem” a influência dos fatores que afetam a alocação das reservas. ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The purpose of this dissertation is to analyze the factors that determine the relative demand for international reserves in the scope of the decisions taken by central banks in the process of reserve allocation. The study included research of nineteen central banks, readings of several academic works on the subject, and also analysis of reports from organizations such as IMF, BIS and ECB. As a result, the text indicated that in spite of the multiplicity of optimization models used by central banks in choosing their reserves portfolios, there still is a need for models that should “incorporate” the influence of the factors that affect reserve allocation.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2008. / Submitted by samara castro (sammy_roberta7@hotmail.com) on 2010-03-20T16:19:30Z No. of bitstreams: 1 2008_LuisGustavoUmeno.pdf: 637802 bytes, checksum: d6624fd236c539c11a422d17274739a0 (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2010-06-16T16:09:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_LuisGustavoUmeno.pdf: 637802 bytes, checksum: d6624fd236c539c11a422d17274739a0 (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2010-06-16T16:20:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_LuisGustavoUmeno.pdf: 637802 bytes, checksum: d6624fd236c539c11a422d17274739a0 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-06-16T16:20:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_LuisGustavoUmeno.pdf: 637802 bytes, checksum: d6624fd236c539c11a422d17274739a0 (MD5) Previous issue date: 2008-06 / Partindo de um modelo que considera a interação entre as políticas monetária e fiscal e o papel da sociedade na formação das expectativas de preços estudamos a relevância da independência do banco central e os efeitos eleitorais criados por um político oportunista utilizando o instrumental de Teoria dos Jogos em ambientes de informação completa e informação assimétrica. Com informação completa, mostramos que quando o banco central é independente a economia atinge nível de produto e preços inferiores se comparado ao caso em que o banco central é dependente. Ainda constatamos que em períodos eleitorais um governo oportunista é capaz de gerar produto menor e preços maiores em relação ao período não eleitoral. Estudamos a situação estratégica na qual a sociedade não sabe se o banco central é dependente ou independente e concluímos que quando o banco central é independente é melhor que a sociedade saiba disso ao passo que quando o banco central é dependente a sociedade se beneficia por estar menos informada. Considerando a possibilidade do governo (autoridade fiscal) poder ser de dois tipos – competente ou incompetente – mostramos que um governo competente está associado a produto maior e preços menores em relação a um governo incompetente. Também estudamos o caso de informação assimétrica no qual a sociedade não está informada sobre a competência do governo e mostramos que quando o governo é mais competente socialmente é melhor que o banco central seja independente, enquanto um banco central dependente é socialmente desejável no caso de um governo incompetente. Ainda explorando a variação com dois tipos, quando o governo pode decidir sobre a independência do banco central, encontramos um Equilíbrio Bayesiano Perfeito Separador no qual um governo competente é capaz de sinalizar o seu tipo escolhendo um banco central independente e um governo incompetente faz o mesmo escolhendo um banco central dependente. Por fim, discutimos o efeito da reeleição no modelo de informação assimétrica sobre o tipo do governo considerando um político oportunista num modelo de dois períodos. Mostramos que quando acontece um Equilíbrio Agregador e um governo incompetente distorce a sua política ótima para ser reeleito, então um regime com banco central independente é preferível a um regime com banco central dependente. _________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Based in a model that considers the interactions between monetary and fiscal policy and the role of society’s expectations about the price level we study the relevance of central bank independence and the electoral effects created by an opportunistic policymaker using the framework of Game Theory in settings of complete and asymmetric information. Under complete information, we show that when the central bank is independent the economy reaches lower price and product levels if compared to the case where the central bank is dependent. Moreover, in electoral periods an opportunistic government can generate lower product and higher prices than in non-electoral periods. We study the strategic set up in which society doesn’t know for sure if the central bank is independent or not and conclude that in the former case society is better off knowing that central bank is independent. On the other hand, when the central bank is, in fact, dependent, society benefits form being less informed. Considering the possibility that the government (fiscal authority) can be of two types - competent or incompetent –we show that a competent government is associated with higher product and lower prices than an incompetent one. We also study the asymmetric information case in which society is uninformed about the government competence and find that, when the government is competent, it is socially better to have an independent central bank while a dependent central bank is socially desirable in case of an incompetent government. Also exploring the two type variation, when the government can decide about the central bank independence, we find a Separating Perfect Bayesian Equilibrium in which a competent government is able to signal his type choosing an independent central bank and the incompetent type can also signal his type choosing a dependent central bank. Finally, we discuss the effect of reelection under asymmetric information about government’s type considering an opportunistic politician in a two period model. When a Pooling Equilibrium happens and an incompetent government distorts his optimal policy choice to be reelected, then central bank independence is preferable to central bank dependence.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Ciência da Informação, 2010. / Submitted by Fernanda Weschenfelder (nandaweschenfelder@gmail.com) on 2010-11-10T17:13:55Z No. of bitstreams: 1 2010_AdalbertoFelintoCJunior.pdf: 2475602 bytes, checksum: be6ac86e11aad985b0fce579e5097d69 (MD5) / Approved for entry into archive by Daniel Ribeiro(daniel@bce.unb.br) on 2010-11-20T00:37:52Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_AdalbertoFelintoCJunior.pdf: 2475602 bytes, checksum: be6ac86e11aad985b0fce579e5097d69 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-11-20T00:37:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_AdalbertoFelintoCJunior.pdf: 2475602 bytes, checksum: be6ac86e11aad985b0fce579e5097d69 (MD5) / Partindo da constatação que a Sociedade da Informação imprime uma nova dinâmica nas relações entre o Estado e a sociedade, que enseja o fortalecimento da esfera pública democrática, a pesquisa explorou o conceito de governança informacional aplicado ao contexto da autoridade monetária brasileira. Em circunstâncias de maior abertura, transparência e interação, como ora vivenciadas, a sociedade exige o desenvolvimento de ambientes, instrumentos e processos informacionais e de comunicação que garantam maior participação e prestação de contas das instituições públicas. Assim é que, a pesquisa, utilizando-se da metodologia de estudo de caso, avaliou o atual estágio da governança informacional do Banco Central do Brasil, a partir de um quadro conceitual construído, em abordagem interdisciplinar, centrado nos construtos de governança, accountability, transparência e comunicação pública, com ênfase nas questões informacionais. O modelo teórico foi aplicado em diferentes trajetos metodológicos, tendo sido utilizado as estratégicas de pesquisa documental e entrevistas para coleta de dados e análise compreensiva interpretativa para a apreciação dos conteúdos. As evidências permitiram concluir que o comportamento informacional experimentado pela autoridade monetária no Brasil supera as exigências impostas pelo arcabouço normativo que o regulamenta. Contudo, ao mesmo tempo, sugerem que a relação informacional com públicos mais amplos e não tão ligados aos temas econômicos e financeiros constitui-se desafio para aprimoramento da governança informacional da autoridade monetária. As iniciativas informacionais apreciadas estão majoritariamente voltadas para a transparência das informações, existindo espaço para a melhoria nas relações de comunicação, principalmente aquelas que envolvam interlocução, audição e entendimento com a sociedade em geral. Transparece, assim, a necessidade de se desenvolver arranjos de governança para a autoridade monetária ainda mais democráticos, que promovam o diálogo, a persuasão social e a interação discursiva, de forma a assegurar a criação de espaços de cooperação institucionalizada que permitam que a formulação e implementação da política monetária seja mais efetiva e legítima. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Bearing in mind that the Information Society brings one new dynamic approach in the relations between the state and the society, which allows the strength of the democratic public sphere, this research explored the concept of informational governance applied to context of the Brazilian monetary authority. In circumstances of more openness, transparency and interaction, as we deal with today, the society requires the development of environments, tools and informational processes that assure more participation and accountability of the public organizations. In this way, this research, using case study methodology, evaluated the present stage of informational governance of the Central Bank of Brazil, from a conceptual framework developed in an interdisciplinary way, based on the concepts of governance, accountability, transparency and public communication, with emphasis in informational matters. The evidences allowed the conclusion that the informational behavior practiced by the Brazilian monetary authority surpasses the requirements imposed by the legal framework which governs its actions. Nevertheless, at the same time, the evidences suggest that the informational relationship with diversified publics, non-related to economic and financial affairs, presents a challenge for the improvement of the informational governance of the monetary authority. The informational initiatives evaluated are mostly related to the transparency of the information, and there is room for improving communication relations, mainly the ones which require interaction, hearing and understanding with the society in general. So, it is clear the necessity of develop governance models for monetary authority even more democratic, which promote dialogue, social persuasion and discursive interaction, in order to assure the creation of institutionalized cooperation environments in which the formulation and the implementation of the monetary policy are more effective and legitimate.

Nas duas últimas décadas, a administração pública brasileira tem respondido à pressão para aumentar a eficiência de seus processos gerenciais valendo-se do conhecimento acumulado na iniciativa privada. O Banco Central do Brasil, autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda, tem buscado aumentar sua eficiência pela importação de modelos e ferramentas gerenciais. Uma dessas ferramentas é o planejamento estratégico, resultado de uma longa tradição em planejamento e em estratégia, concebida no campo militar e depois apropriada pelo setor empresarial. Várias abordagens procuram explicar o fenômeno da transposição de tecnologias gerenciais e, dentre elas, destaca-se a redução gerencial (Bergue, 2009), modelo desenvolvido a partir da redução sociológica de Guerreiro Ramos (1996). Esta abordagem traz para o campo da gestão o caráter crítico e reflexivo inerente à redução sociológica e fornece cinco categorias teóricas de análise para o estudo do fenômeno. Essas categorias procuram evidenciar a capacidade dos atores organizacionais de perceber o contexto em que a organização está inserida, reconhecendo seus condicionantes, e o contexto em que as tecnologias gerenciais são produzidas, identificando seus conceitos e pressupostos essenciais, para, criticamente, os ressignificar e tomar como base para a construção de soluções gerenciais orientadas à realidade da organização. A pesquisa tem como foco a transposição do planejamento estratégico no Banco Central do Brasil, em seus processos de apropriação e absorção, valendo-se das categorias fornecidas pela redução gerencial. Os resultados apontam que os servidores percebem as mudanças no contexto organizacional, mas aceitam-nas como inevitáveis, buscando a conformidade da organização. Também ficou evidenciado o grande valor atribuído ao conteúdo externo, mas a busca por sua adaptação ao contexto local denota a presença de senso crítico, voltado para as atividades práticas e à solução de problemas. Não foi percebido na organização um esforço sistemático para identificar e ressignificar os conceitos e pressupostos essenciais do planejamento estratégico. Como contribuição deste estudo à melhor assimilação da tecnologia na organização, foram identificados os conceitos e pressupostos essenciais do planejamento estratégico e sistematizados os termos a eles associados nos documentos pesquisados. Por fim, ficou evidenciada a capacidade do modelo da redução gerencial de fornecer uma compreensão mais aprofundada do fenômeno, permitindo tanto criticar quanto subsidiar o processo de transposição, tornando-o mais orientado às necessidades organizacionais. / In the last two decades, the Brazilian public administration has responded to pressure to increase the efficiency of its management processes drawing on the accumulated knowledge in the private sector. The Central Bank of Brazil, federal autarchy under the Ministry of Finance, has sought to increase its efficiency by importing models and management tools. One such tool is the strategic planning, result of a long tradition in planning and strategy, conceived in the military and then appropriated by the business sector. Several approaches try to explain the phenomenon of transposition of management technology and, among them, there is the managerial reduction (Bergue, 2009), a model developed from the sociological reduction of Guerreiro Ramos (1996). This approach brings to the field of management the critical and reflexive nature inherent in the sociological reduction and provides five theoretical categories of analysis to study the phenomenon. These categories try to demonstrate the ability of organizational actors to understand the context in which the organization operates, recognizing its limitations, and the context in which the managerial technologies are produced, identifying their concepts and assumptions, to critically give new meaning and take them as a basis for building management solutions geared to the reality of the organization. The research focuses on the transposition of strategic planning at the Central Bank of Brazil, in their processes of appropriation and absorption, making use of the categories provided by the managerial reduction. The results indicate that the public servants perceive the changes in the organizational context, but accept them as inevitable, seeking the organization’s conformity. It was also evident the great value attached to external content, but the search for its adaptation to local context denotes the presence of critical sense, focused on practical activities and troubleshooting. It was not perceived in the organization a systematic effort to identify and reframe the concepts and assumptions of strategic planning. As a contribution of this study to better assimilation of the technology in the organization, were identified the essential concepts and assumptions of strategic planning and also systematized the terms associated with them in the documents studied. Finally, it is evident the capacity of the model of the managerial reduction to provide a deeper understanding of the phenomenon, allowing both criticize and subsidize the implementation process, becoming more oriented to organizational needs.

Tesis para optar al grado de Magíster en Control de Gestión / Autor no autoriza acceso a texto completo de su documento / El Banco Central de Chile es un organismo autónomo, de rango constitucional y carácter público, cuyos principales objetivos son velar por la estabilidad de la moneda y el normal funcionamiento de los sistemas de pagos internos y externos. Entre sus funciones se encuentra la emisión de billetes y la acuñación de monedas, función que es llevada a cabo por la unidad estratégica de negocios Gerencia de Tesorería. Dicha unidad es responsable por la emisión de dinero en el país y la gestión del circulante Los billetes y monedas son esenciales para el normal pago de las transacciones económicas de un país. En diciembre de 2014 la cantidad de piezas en circulación alcanzó a 883,4 millones de billetes y 12.716 millones de monedas, con un valor total equivalente al 5,2% del PIB del país. En 2007 el circulante sólo representaba el 3,3% del PIB. A la creciente demanda por efectivo se agregan complejidades producto de cambios sociales, culturales y tecnológicos, la amenaza de falsificaciones y de desabastecimiento y el incremento de los costos de emisión. La Gerencia de Tesorería tiene una gran responsabilidad hacia la sociedad, su cliente, pues debe velar por la adecuada gestión del ciclo de vida del efectivo ya que de ello depende el normal funcionamiento de los pagos. Así, enfrenta el desafío de planificar y gestionar sus recursos y monitorear el cumplimiento de sus objetivos. El presente estudio tiene por propósito dar respuesta a dicho desafío aplicando un modelo de control de gestión derivado del sistema integral de gestión de circuito cerrado de seis etapas propuesto por Kaplan & Norton en su libro “The Execution Premium” (2012). El modelo aplicado en este estudio consta de tres fases: formulación estratégica, desarrollo de la estrategia y alineamiento organizacional. En la formulación estratégica se establecen el propósito, objetivos de largo plazo y límites valóricos de la Gerencia de Tesorería a través de la definición de la misión, visión y creencias, respectivamente. Dichas declaraciones estratégicas apuntan esencialmente al rol social que cumple la unidad. El análisis estratégico efectuado permitió identificar las capacidades y recursos con que cuenta la unidad estratégica de negocios para generar ventajas competitivas y enfrentar las complejidades del entono que podrían afectar el cumplimiento de su misión y visión. Posteriormente se define la propuesta de valor ofrecida a la sociedad, sus atributos (disponibilidad, seguridad y buen estado de conservación de circulante) y se relaciona su cumplimiento con los resultados del análisis FODA. Se concluye que tanto las creencias como los recursos y capacidades de la unidad impulsan el cumplimiento de los atributos de su propuesta de valor. La formulación estratégica concluye con la definición de los ejes estratégicos, la que relaciona los atributos de la propuesta de valor con los procesos y recursos claves necesarios para llevarla a cabo. En la segunda fase, desarrollo de la estrategia, mediante el método CANVAS se modela la lógica cómo la Gerencia de Tesorería opera y crea valor para la sociedad y articula su propuesta de valor. El análisis de rentabilidad social del modelo permite identificar tres estrategias que actualmente utiliza la unidad: de masas, de excelencia operacional y de alianzas, y las vincula con el cumplimiento de los atributos de la propuesta de valor. Al (cumplimiento de los atributos de la propuesta de valor al menor costo posible), se identifican propuestas de mejora en las estrategias de:  Segmento de masas: segmentar a los clientes, para impulsar el cumplimiento de los atributos confianza y buen estado de conservación.  Excelencia operacional: introducir cambios en los procesos, mejorar la infraestructura y sistemas de información para impulsar el cumplimiento del atributo disponibilidad.  Alianzas: generar alianzas con proveedores y otros grupos de interés para impulsar el cumplimiento de los tres atributos: disponibilidad, confianza y buen estado de conservación del circulante. Una vez definido el modelo de negocios mejorado, esto es, definida la estrategia se genera el mapa estratégico. Éste muestra cuáles son los activos intangibles con que debe contar la unidad y cómo los procesos relevantes de la Gerencia de Tesorería aportan al cumplimiento de los atributos de su propuesta de valor e impulsan el cumplimiento de su misión. Luego se elabora el cuadro de mando integral que asigna indicadores y metas a los objetivos definidos en el mapa, con el propósito de evaluar el éxito de la estrategia y de generar iniciativas que impulsen el cumplimiento de los objetivos. La tercera fase y final del estudio corresponde al alineamiento organizacional. Esta etapa comienza con la elaboración de los tableros de control del Departamento de Análisis e Investigación del Circulante y del Departamento de Administración del Circulante, ambos dependientes de la Gerencia de Tesorería. Dichos tableros surgen a partir del desdoblamiento estratégico y apuntan a generar objetivos y estrategias específicas para cada departamento, que se traducen en indicadores y metas propias, alineadas con los objetivos y estrategia de la Gerencia de Tesorería. Esta fase concluye con el análisis del actual modelo de incentivos de la Gerencia de Tesorería y se efectúa una propuesta de mejora de dicho modelo, sobre la base de sus tableros de control. Con ello se persigue que los integrantes de ambas unidades se sientan motivados y dirijan sus esfuerzos al cumplimiento de los objetivos estratégicos de más alto nivel.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Instituto de Relações Internacionais, Programa de Doutorado em Política Internacional e Comparada, 2008. / Submitted by Kathryn Cardim Araujo (kathryn.cardim@gmail.com) on 2009-10-06T18:54:42Z No. of bitstreams: 1 2008_ClaudiaPontedeAlbuquerque.pdf: 3353220 bytes, checksum: 48723b30b4ac2c0c8ffc27410a7a61d8 (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2009-10-13T13:15:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_ClaudiaPontedeAlbuquerque.pdf: 3353220 bytes, checksum: 48723b30b4ac2c0c8ffc27410a7a61d8 (MD5) / Made available in DSpace on 2009-10-13T13:15:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_ClaudiaPontedeAlbuquerque.pdf: 3353220 bytes, checksum: 48723b30b4ac2c0c8ffc27410a7a61d8 (MD5) Previous issue date: 2008-10-24 / Esta tese compara a evolução institucional de bancos centrais e outros reguladores bancários no Brasil, Chile, nos últimos trinta anos. Para tanto, sistematiza as políticas monetárias e de supervisão bancária, principalmente as do Chile e do Brasil, para explicar a diferença na qualidade institucional e na percepção interna dos bancos comerciais chilenos comparados aos brasileiros acerca da evolução das habilidades institucionais e da percepção externa quanto a reputação. A pesquisa mostrou: a) o papel das crises financeiras e bancárias na evolução institucional nesses países e também na Argentina, na Colômbia, no Peru e no México; b) a percepção dos bancos acerca da evolução das habilidades institucionais dos reguladores bancários do Brasil e do Chile. c) o impacto da redução da incerteza econômica, política e regulatória sobre a reputação de bancos centrais, em decorrência da abertura comercial, da fragmentação político-partidária no Congresso e da disciplina das políticas macroeconômicas. Os procedimentos metodológicos foram a pesquisa historiográfica e a aplicação de entrevistas a executivos dos reguladores e de instituições bancárias para avaliar a percepção deles sobre a e qualidade institucional desses reguladores. Realizou-se: 24 entrevistas a funcionários dos bancos centrais do Brasil e do Chile; 17 a executivos de bancos no Brasil e 10 no Chile por telefone, pessoalmente ou por internet; e a 8 executivos de bancos de cada país com atuação internacional. Na parte empírica utilizou-se de dois modelos estatísticos com vistas a determinar as covariações entre a reputação e a disciplina nas políticas macroeconômicas, a abertura comercial e a fragmentação político-partidária no Congresso Nacional. O estudo mostrou que a globalização e a consolidação democrática nesses países induziram a incorporação de estratégias de cooperação altruístas e o aperfeiçoaram da reputação e da governança desses reguladores, limitou a possibilidade de serem capturados por minorias e induziu-os a distribuírem mais igualmente entre as gerações presente e futura os ônus e benefícios de suas ações. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This study consists of a thorough comparative analysis of the institutional evolution of the Central Banks in Brazil and Chile between 1974 and 2005. with four methodologies; first the historical analysis; second the case study of Chile and Brazil's institutional capabilities based on interviews and on the economic literature; third on the research of commercial banks' executives' perception of central banks` reputation. Even though the initial divergence in Brazilian and Chilean central banks reputation (after 1999) their capabilities lead to converging perception. The fourth methodology makes use of three levels of analysis; on reputation of central banks, where reputation is analyzed as a function of economic internationalization, monetary stabilization and political consensus.

Tesis para optar al grado de Magíster en Control de Gestión / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / Los bancos centrales de hoy en día son instituciones públicas cuyo objetivo es preservar la estabilidad monetaria y promover la estabilidad financiera. Ellos proporcionan los componentes clave de los sistemas de pagos: los billetes para su uso por el público en general y los servicios de liquidación para bancos a través de sus cuentas en el banco central. A menudo, también gestionan las reservas de oro y de divisas del país y junto con otras autoridades participan en la vigilancia y desarrollo del sistema financiero. Los bancos centrales han desempeñado a lo largo de su historia muchas otras funciones, muchas de las cuales todavía perduran en algunos países. Así, con frecuencia prestan servicios bancarios y de gestión de activos y de deuda al Gobierno y en general también realizan estudios y asesoran sobre asuntos económicos y de desarrollo en general. Es decir a pesar de que las principales tareas y objetivos de un banco central giran en torno a sus objetivos macroeconómicos y de estabilidad financiera, los bancos centrales deben organizarse para llevar a cabo otras labores de interés público y de servicio para satisfacer las distintas necesidades del Gobierno, el sistema financiero y el público en general. Dado lo anterior, para los bancos centrales es un permanente desafío el poder planificar y gestionar sus recursos y monitorear el cumplimiento de sus objetivos. Si hace algunos años el “control de gestión” era un tema poco cercano este tipo de organización, esa realidad ha cambiado radicalmente, ya que actualmente la mayoría de los bancos centrales cuentan con áreas de planificación y sistemas de control. El Banco Central de Chile es un referente en este tema para muchos otros bancos centrales incluso de países desarrollados, sin embargo debe considerarse, que hay áreas dentro del Banco Central de Chile más aventajadas que otras en el tema de control de gestión, siendo éstas en forma paradoja las que no están en el core de la organización. Es por esta razón que el presente trabajo pretende diseñar y proponer un sistema de planificación y control de gestión para una de las áreas más relevantes del Banco Central de Chile; la División Estudios Este trabajo se realizó tomando como referencia el Modelo de Kaplan y Norton1, complementándose con variada bibliografía de estos mismos autores y de otros. De acuerdo al modelo utilizado para el desarrollo de este trabajo, se abarcarán las etapas de planificación de la estrategia y desarrollo de esta, lo que se traduce en el establecimiento de las definiciones estratégicas, modelo de negocio, propuesta de valor, mapa estratégico, tableros de control y por último, esquemas de incentivos asociados a estos, lo que asegura el cumplimiento de la estrategia formulada al principio del proceso. A continuación se presenta el contexto en el cual se desenvuelve la unidad estratégica de negocios (en adelante UEN) seleccionada; La División Estudios del Banco Central.

Tesis para optar a la Licenciatura en Ciencias Jurídicas y Sociales / La presente memoria pretende abordar panorámicamente el concierto regulatorio del sistema financiero en Chile, comenzando con un breve resumen de 4 enfoques regulatorios en materia financiera. Seguido de una exposición de las instituciones y normativas que atañan al sector regulado, como el Banco Central, el Ministerio de Hacienda, la Dirección de presupuestos, las Bolsas de Comercio; agregando la incorporación paulatina de un sistema semi integrado con la creación de la Comisión para el Mercado Financiero, institución pública que concentrará las facultades y atribuciones fiscalizadoras de la Superintendencia de Valores y Seguros, y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los innumerables efectos de las constantes decisiones de órganos administrativos públicos y autorregulados, que interactúan en el sistema financiero hacen siempre opaco el horizonte de control sobre los actores del sector regulado, sin embargo, permiten encausar las transacciones e iniciativas de inversión de manera de supervisarla y sancionar conductas antinormativas. En un contexto de constantes cambios, la industria financiera y de seguros ha tendido a integrarse operativamente, volviendo obsoleto un modelo fiscalizador de cada industria por cuerda separada, en este sentido el derecho no puede sino reaccionar integrando sus procesos fiscalizadores haciendo converger la experiencia reguladora de 2 instituciones en un solo órgano, ahora con una perspectiva más general del fenómeno regulado. / The aim of this thesis is to approach the regulatory concert of the financial system in Chile. It presents a summary of 4 regulatory approaches in financial matters. It is then followed by a presentation of the institutions and rules that concern the regulated sector, such as the Central Bank, the Ministry of Finance, the Budget Office, the Stock Exchanges; and, of course, the gradual incorporation of a semi-integrated system with the creation of the Commission for the Financial Market. It is a public institution that will concentrate the faculties and supervisory powers of the Securities and Insurance Commission, and the Superintendency of Banks and Financial Institutions. Within the effects of constant decisions of public and self-regulated administrative bodies, which interact in the financial system, these institutions allow investment transactions and initiatives to be monitored in order to supervise and sanction antinormative behavior. Finally, there is a double movement, first from regulated subjects, and moving towards the operational integration of the financial industry and insurance. On the other hand, a tax control model for each industry, which reacts by integrating its supervisory processes, and converges the regulatory experience of 2 institutions into a single body, now with a more general perspective of the regulated phenomenon.

Tesis para optar al grado de Magíster en Control de gestión / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / La gestión de los Bancos Centrales tiene un importante impacto en el funcionamiento de la economía y el bienestar de la sociedad, es por esta razón, que su desempeño es constantemente evaluado por la ciudadanía, el poder legislativo y los agentes económicos, por lo que es preocupación constante gestionar los recursos disponibles de manera eficiente y alcanzar los objetivos organizaciones definidos. La diversidad de funciones que desarrollan los Bancos Centrales, tanto en alcance como en naturaleza, sugiere introducir grados de sofisticación adicionales en su Sistema de control de gestión, de manera que sea posible crear alineamiento y sinergias en toda la organización, conectando e integrando las estrategias individuales con las organizacionales. En este sentido, el presente proyecto de grado consiste en establecer un Sistema de planificación y control de gestión para una de las áreas del Banco Central de Chile que tiene un importante rol en el bienestar social; la División Estadísticas, unidad que es responsable de la función de compilar y publicar las principales estadísticas macroeconómicas nacionales. La importancia de la información estadística macroeconómica se debe a que es clave para conocer la realidad económica de un país y constituye la base del proceso de toma de decisiones de la ciudadanía, instituciones nacionales e internacionales, autoridades gubernamentales, entre otros. Para mantener la confianza de la sociedad en las estadísticas elaboradas, los organismos que elaboran información estadística deben decidir, acerca de los métodos y procedimientos para la recolección, procesamiento, almacenamiento y presentación de los datos, que permitan generar estadísticas confiables y robustas, desafío permanente en la unidad, que se espera se vea fuertemente apoyado por el sistema de control de gestión propuesto en este trabajo. La primera etapa de este proyecto muestra la formulación de la estrategia de la UEN, donde fue establecida la misión, visión y valores de la unidad estratégica de negocios. Luego, se realizó un análisis estratégico con el objetivo de realizar un diagnóstico profundo de los ambientes interno y externo de la organización. Para luego terminar con la definición de la propuesta de valor que podía ser entregada a los clientes, considerando si las oportunidades y fortalezas existentes apoyarían el cumplimiento de los atributos de esta propuesta o si las amenazas y debilidades existentes dificultarían su cumplimiento. La segunda etapa de este informe presenta el desarrollo de la estrategia, que consistió en establecer el modelo de negocios de la División Estadísticas, el cual es una representación simplificada de la lógica de negocio, delinea los detalles esenciales que se deben conocer para entender como la empresa puede entregar valor a sus clientes de manera exitosa. Luego se definió el mapa estratégico de la UEN, que describe el proceso de creación de valor mediante una serie de relaciones de causa y efecto, permitiendo integrar las estrategias y operaciones de las diversas unidades dispersas en toda la organización. Posteriormente, se elaboró el Cuadro de Mando Integral de la UEN, que integra indicadores financieros y no financieros, permitiendo evaluar la ejecución de la estrategia. Para finalizar esta etapa, con el objetivo que la implementación de la estrategia sea exitosa, se elaboraron tableros de control para las dos unidades que componen la División Estadísticas con la finalidad de integrar la estrategia en estas unidades organizacionales. La tercera etapa de este trabajo, se refiere al alineamiento organizacional, para lo cual fue propuesto un esquema de incentivos asociado a los tableros de control elaborados para las unidades que componen la UEN, el objetivo de estos tableros es influir en el comportamiento de los empleados y motivarlos al logro de los objetivos establecidos en la propuesta de valor.