[pt] O presente trabalho tem como objetivo principal investigar por meio de simulação Monte Carlo algumas propriedades estatísticas dos modelos GARMA (Generalized Autoregressive Moving Average) para séries temporais de dados de contagem. Os modelos GARMA são uma extensão dos Modelos Lineares Generalizados de McCullagh e Nelder para situações de dados dependentes, caracterizando-se pela adição de um termo extra ao preditor linear, o qual passa a incorporar termos autoregressivos (AR) e de médias móveis (MA). As propriedades estatísticas investigadas foram às condições de estacionariedade dos modelos GARMA e os critérios de identificação da ordem (p,q) dos polinômios AR e MA que definem o modelo. Os resultados encontrados indicam que os critérios AIC BIC e Hannan-Quin utilizados foram razoavelmente eficazes na identificação da ordem dos modelos e que as condições de estacionariedade estabelecidas empiricamente em termo de restrições no espaço paramétrico são bastante complexas exigindo um estudo mais detalhado. Como objetivo secundário testamos os modelo GARMA em séries reais, ajustando os modelos GARMA- Poissson e GARMA-Binomial Negativa ao número de caso de poliomielite nos EUA e ao número de infartos do miocárdio no município do Rio de Janeiro. Os resultados indicam que os modelos foram capazes de explicar, de forma econômica, a variação destas séries. / [en] The main objective of this dissertation is to investigate, using Monte Carlo simulations, some statistical properties of GARMA (Generalized Autoregressive Moving Average ) models for time series of count data. GARMA models are extensions of the Generalized Linear Models to dependent data, in which autoregressive (AR) and/or moving average (MA) terms are incorporated into the linear predictor. The statistical properties targeted in our investigation were the model stationarity conditions and the identification criteria for selection of model orders, the lag structure (p,q) associated with the AR and MA terms. Our results suggest that AIC, BIC and Hann-Quinn criteria worked relatively well in identifying the model order, and that the conditions for stationarity established empirically in terms of parameter space restrictions were not totally conclusive, requiring further investigation. As a secondary objective we tested the model against real data, by fitting both a GARMA-Poisson and a GARMA-Negative Binomial to the series of number of cases of poliomyelitis on the US and the number of heart-attacks in Rio de Janeiro city. The results we found indicate that these models were able to explain, in a parsimonious way, the variation of both series.

Submitted by thiago martins silveira (t.silveira2003@ig.com.br) on 2015-12-11T19:37:29Z No. of bitstreams: 1 Dissertação THIAGO envio vitor 11.12.pdf: 1008243 bytes, checksum: 0a7a2e57fa290ee5228d81e283f0d348 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-12-21T18:14:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação THIAGO envio vitor 11.12.pdf: 1008243 bytes, checksum: 0a7a2e57fa290ee5228d81e283f0d348 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-12-21T18:14:53Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação THIAGO envio vitor 11.12.pdf: 1008243 bytes, checksum: 0a7a2e57fa290ee5228d81e283f0d348 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-12-21T18:15:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação THIAGO envio vitor 11.12.pdf: 1008243 bytes, checksum: 0a7a2e57fa290ee5228d81e283f0d348 (MD5) Previous issue date: 205-05-28 / O objetivo deste trabalho é propor a utilização do arcabouço teórico das opções reais e a posterior aplicação do modelo binomial na avaliação de projetos relacionados à exploração e produção de petróleo, tendo em vista a flexibilidade gerencial, os riscos e as incertezas técnicas e de mercado que norteiam o setor petrolífero upstream. Ademais, a aplicação do modelo proposto capta o papel crucial da volatilidade do preço do petróleo na avaliação da decisão de investimento e revela a existência dos custos irrecuperáveis extremos decorrentes do ativo real, neste caso, a unidade marítima de petróleo. Assim, com o intuito de prolongar o ciclo de produção de unidade marítima de petróleo com características preestabelecidas, propõe-se a avaliação econômica de duas alternativas tecnológicas para a extensão de vida útil da plataforma marítima objeto de estudo, sendo estas alternativas tratadas como opções de expansão. As alternativas propostas são duas: o afretamento da UMS (Unidade de Manutenção e Segurança) acoplada à plataforma e a docagem da plataforma a partir da desmobilização, isto é, o descomissionamento, e envio da plataforma ao estaleiro. Na aplicação da primeira opção, a UMS se configura em uma embarcação equipada com toda a estrutura necessária para a realização de serviço de manutenção e revitalização, sem que ocorra interrupção da produção de petróleo. Por outro lado, a opção de descomissionamento é desprovida de receita até o retorno da plataforma do estaleiro. No que tange à metodologia do presente trabalho, o modelo binomial com probabilidades de risco neutro é aplicado considerando a receita proveniente da produção de petróleo de uma plataforma marítima com sistema de produção flutuante com 14 poços, sendo 10 produtores e 4 injetores e sustentada por 8 linhas de ancoragem. Também é definida a volatilidade do projeto como sendo a volatilidade do preço do petróleo. Por fim, as opções de expansão podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de expiração das opções, data esta coincidente para ambas as opções e referente ao término de contrato de afretamento da UMS, que corresponde ao período de cinco anos. Neste período de cinco anos, as duas alternativas são exercidas a partir do primeiro ano, com receitas e custos distintos em virtude das especificidades decorrentes das alternativas tecnológicas propostas. A partir da aplicação do modelo binomial com probabilidades de risco neutro sob o enfoque das opções reais, as duas alternativas tecnológicas são tratadas como opções americanas na avaliação econômica da revitalização e manutenção da plataforma marítima. Também realiza-se a análise tradicional do VPL para as duas alternativas. As duas análises apontam para a escolha da UMS como alternativa ótima de expansão da vida útil da plataforma. Ademais, a análise sob o enfoque das opções reais capta um valor adicional em ambas as alternativas tecnológicas, fruto das características inerentes à indústria petrolífera. Quanto à estrutura do trabalho em questão se divide em cinco capítulos: introdução, referencial teórico, metodologia, apresentação dos resultados e as considerações finais. / This paper purposes the use of theoretical framework of real options and posterior employment of binomial model in project evaluation concerning the exploration and production of oil, in view of manager flexibility, risks, techniques and market uncertainties that guide the upstream oil sector. Furthermore, the apliccation of the proposed model captures the crucial role of the volatility of oil price in the evaluation of investment decision and brings out the presence of high sunk costs resulting from real asset, in this case, offshore oil platform. Thus, in order to prolong the maritime unit of production cycle oil with predetermined characteristics, it is proposed economic evaluation of two alternative technologies for the lifetime extension of offshore studied, and these alternatives treated as options to expansion. The alternatives proposals are: the chartering of MSU (Maintenance and Safety Unit) coupled to platform and the send of offshore platform in the dock after its decommissioning and its send to shipyard. In the implementation of the first option, MSU configures a equipped vessel with all the necessary structure to perform maintenance and revitalization without interruption of oil production. On the other hand, the option of decommissioning is devoid of revenue until the regress of the offshore platform from the shipyard. Concerning the methodology of this study, the binomial model with risk-neutral probabilities is applied regarding the revenue arising from the oil production of offshore platform with floating production system that accept 14 oil wells, including 10 production well and 4 injection well and supported by 8 anchor line. The volatility of project is also defined as the volatility of oil price. Lastly, the options to expand may be exercised anytime before its expiration date that coincides for both options and concerning the end of contract of MSU that correspond to the period of five years. In this period, both alternatives are exercised from the first year, with differents revenue and costs by virtue of specificities resulting from the technological alternatives proposals. From the application of binomial model with risk-neutral probabilities from the standpoint of real options, these two alternatives are treated as american options in the evaluation of revitalization and maintenance of offshore platform. Also takes place the traditional analysis of NPV for both alternatives. These two analysis point at choice of MSU as the best alternative for prolonging the useful life of offshore platform. Moreover, the analysis from the standpoint of real options capture additional value in both technological alternatives, the result of characteristics inherent in the oil industry. As for the structure of the work in question is divided into five chapters: introduction, theoretical framework, methodology, presentation of results and final considerations.

Master of Science / Department of Statistics / Christopher Vahl / In clinical research, noninferiority trials are becoming an important tool for investigating whether a new treatment is useful. The outcome measured can be either continuous (e.g. blood pressure level), time-to-event (e.g. days until heart attack), or binary (e.g. death). Rather than showing that the new treatment is superior to an active control, i.e. standard drug or treatment already available, one tests whether the new treatment is not meaningfully worse than the active control. Here we consider a binary outcome such as success or failure following an intervention. Evaluation of the treatment relative to control becomes a comparison of two binomial proportions; without loss of generality it will be assumed the larger the probability of success for an intervention the better. Simulation studies under these assumptions were programmed over a variety of different sample sizes and true population proportions to determine the performance between asymptotic noninferiority methods based on calculations of risk differences (with and without a continuity correction), relative risks, and odds ratio from two independent samples. Investigation was done to compare type I error rates, power when true proportions were exactly the same, and power when the true proportion for treatment group was less than the control, but not meaningfully inferior. Simulation results indicate most analysis methods have comparable type I error rates; however, the method based on relative risk has higher power under most circumstances. Due to the ease of interpretation with the relative risk, its use is recommended for establishing noninferiority of a binomial proportion between 0.2 and 0.8.

This paper describes methods for pricing European and American options. Monte Carlo simulation and control variates methods are employed to price call options. The binomial model is employed to price American put options. Using daily stock data I am able to compare the model price and market price and speculate as to the cause of difference. Lastly, I build a portfolio in an Interactive Brokers paper trading [1] account using the prices I calculate. This project was done a part of the masters capstone course Math 573: Computational Methods of Financial Mathematics.

A análise de dados de proporções apresenta, em geral, certas dificuldades uma vez que a distribuição subjacente a tais dados pode ser considerada binomial, que não segue as pressuposições básicas para o ajuste de um modelo matemático. Algumas transformações são sugeridas, mas nem sempre bons resultados são obtidos. No enfoque de modelos lineares generalizados, a estatística que mede a qualidade do ajuste do modelo para os dados é chamada deviance. Ocorre que a distribuição da deviance é desconhecida. No entanto, para dados com distribuição binomial, pode-se aproximar a distribuição da deviance por uma distribuição qui-quadrado, mas tal aproximação não é boa para tamanhos pequenos de amostra. Para melhorar essa aproximação, alguns fatores de correção para os dados são sugeridos, mas os resultados obtidos ainda não são bons para pequenas amostras. Assim, o objetivo deste trabalho é propor um novo fator de correção para os dados seguindo uma distribuição binomial, de modo a se obter uma melhora na distribuição da deviance para qualquer tamanho de amostra. Para isto, adiciona-se uma constante à variável resposta e, através do valor esperado da deviance, calcula-se tal constante de modo a reduzir o erro cometido na aproximação. Simulações da distribuição binomial e o cálculo da deviance são feitos e QQ-plots são utilizados para a comparação com a distribuição qui-quadrado / not available

Trata-se da análise de 2222 consultas de enfermagem para o binômio mãe-filho executadas por 14 enfermeiras obstetras, no ano de 1983 em um Hospital Universitário, com o propósito de verificar se os procedimentos normatizados na consulta de enfermagem estão possibilitando o levantamento de informações relativas à clientela atendida e direcionando as intervenções da enfermeira, permitindo efetiva individualização das condutas de enfermagem. Foram levantados 5024 problemas, dos quais 3548 nos recém-nascidos e 1476 nas puérperas. Quanto às condutas de enfermagem executadas, estas foram em número de 4768 e conforme o registro, assim distribuídas: 714 - cuidados executados; 3270 - orientações ministradas; 252 - encaminhamentos para nova consulta com enfermeira; 458 - encaminhamentos para consulta médica; 48 - encaminhamentos para nutricionista, e 26 - encaminhamentos para a assistente social. Não tiveram suas condutas registradas, 1485 problemas. Os tipos de problemas levantados pelas enfermeiras não variaram: a atuação das enfermeiras não se restringe às condutas estabelecidas no guia de orientação e as orientações independentes do registro dos problemas foram em número bastante significativas. A maneira como a consulta de enfermagem se desenvolveu, possibilitou a caracterização da enfermeira na sua função independente, mas utilizando a interdependência de forma coerente, científica e individualizando a clientela. / This paper reviews 2.222 nursing consultations for the mother-child binomial, carried out by 14 obsteinic-nurses in 1983, at a teaching Hospital with the objective to find out if the standardized procedures for the nursing consultations are enabling the survey of information related to the clientele assisted and if the said procedures are directing the nurse\'s interference, to the actual individualization of the nursing approach. 5024 problems have been surveyed, of which 3548 in newborns and 1476 in mothers. As to the nursing approach utilized, there were 4768 and, according to the data, they were distributed as follows: 714 - care services performed; 3270 - instructions given; 252 - references to a new nursing consultation; 458 - references to medical consultation; 48 - references to nutritionists; and 26 - references to social workers. 1485 problems did not have their related nursing approach registered. The types of problems surveyed by the nurses did not show any variation; the nurse\'s activities are not limited to the ones established in the instructions manual and the number of orientations, regardless of the registration of problems, was significant. The way in which the nursing consultation was developed characterizes the nursing approach, as an independent function using, however, the interdependent function in a consistent and scientific manner as well as the individualization of the clientele.

by Ho Yat Fan. / Bibliography: leaf 59 / Thesis (M.Phil.) -- Chinese University of Hong Kong, 1983

Heung Ling-lung. / Thesis (M.Phil.)--Chinese University of Hong Kong, 2001. / Includes bibliographical references (leaves 81-82). / Abstracts in English and Chinese. / Abstract --- p.i / Acknowledgements --- p.iv / Chapter Chapter1: --- Introduction --- p.1 / Chapter Chapter2: --- Review of binomial schemes and trinomial schemes --- p.4 / Chapter Chapter3: --- Binomial/trinomial scheme from the viewpoint of quadrature --- p.12 / Chapter Chapter4: --- Binomial/trinomial schemes from Gaussian quadrature formula --- p.16 / Chapter Chapter5: --- New Schemes from other quadrature formula --- p.27 / Chapter Chapter6: --- Multinomial scheme --- p.35 / Chapter Chapter7: --- Numerical results --- p.41 / Chapter Chapter8: --- Conclusion --- p.47 / Appendix --- p.49 / Bibliography --- p.81

Typescript (photocopy). / Digitized by Kansas Correctional Industries

This paper describes our work pricing options in the binomial model on leveraged exchange traded funds (ETFs) with three different approaches. A leveraged exchange traded fund attempts to achieve a similar daily return as the index it follows but at a specified positive or negative multiple of the return of the index. We price options on these funds using the leveraged multiple, predetermined by the leveraged ETF, of the volatility of the index. The initial approach is a basic time step approach followed by the standard Cox, Ross, and Rubinstein method. The final approach follows a different format which we will call the Trigeorgis pricing model. We demonstrate the difficulties in pricing these options based off the dynamics of the indices the ETFs follow.