El presente trabajo de investigación fue realizado para tener conocimiento sobre el impacto financiero de la morosidad en la cartera de créditos de las cajas municipales de ahorro y crédito del Perú, año 2020. Así mismo, en la investigación se busca dar a conocer el impacto que tiene los diferentes determinantes macroeconómicos y microeconómicos en la variación de la morosidad. El presente trabajo de investigación se ha desarrollado en cinco partes. En primer lugar, se desarrolló el capítulo I en donde se definen las palabras claves que nos ayudarán a desarrollar el tema principal. En segundo lugar, el capítulo II se explica el problema principal, los objetivos e hipótesis. En tercer lugar, el capítulo III, explica la metodología a utilizar a lo largo de la investigación, ya sea para el hallazgo de la muestra, población y desarrollo cuantitativo y cualitativo de ellas. En cuarto lugar, el capítulo IV, se desarrolló los instrumentos utilizados para poder recolectar información relevante que ayude en dicha investigación. Finalmente, el capítulo V, muestra el análisis de los instrumentos de investigación realizadas al igual que las conclusiones y recomendaciones finales. / The present research work was carried out to investigate the financial impact of the Debt Portfolio in the Municipal Savings and Credit Banks of Peru in the year 2020. Likewise, this research seeks to make known the impact that the different macroeconomic and microeconomic determinants have on the variation in delinquency or debts. This research work has been developed in five parts. In the first place, chapter I was developed, where the keywords that will help us develop the main topic are defined. Second, Chapter II explains the main problem, objectives and hypotheses. Thirdly, chapter III explains the methodology to be used throughout the investigation, whether for finding the sample, population and quantitative and qualitative development of them. Fourth, chapter IV, developed the instruments used to collect relevant information to help in said research. Finally, chapter V shows the analysis of the research instruments carried out as well as the final conclusions and recommendations. / Tesis

La presente investigación analiza los determinantes del margen financiero de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) en el Perú, margen definido como el ratio de la diferencia de ingresos y gastos financieros entre los activos totales de cada entidad. El estudio considera determinantes microeconómicas y macroeconómicas que podrían impactar en el margen financiero de las CMAC, y dentro de estos se analiza cómo la concentración de mercado que se mide a través de dos indicadores: el Índice de Herfindahl y Hirschman (IHH) y el Índice de Concentración (IC6) podría impactar en la variable de estudio. El análisis comprende el periodo 2002-2019, años en los que el sector de medianas y pequeñas empresas ha pasado a formar parte esencial de la cartera de créditos de las IMF, por lo que la eficiencia en las operaciones y servicios de financiamiento que ofrecen estas entidades son importantes en el desarrollo del sector empresarial. Los hallazgos encontrados demuestran que el IHH y el IC6 evidencian una relación que no va acorde a lo que plantea la teoría económica de la Organización industrial. Similar a estos resultados, se demuestra que otros indicadores determinarían el margen financiero de las CMAC, y su análisis permitirá plantear recomendaciones y medidas de política que permitan un mejor desempeño del sector microfinanciero contribuyendo al crecimiento económico. / This research seeks to evaluate the determinants of the financial margin of the Cajas Municipales de Ahorro y Crédito in Peru (CMACs), a margin that is defined as the ratio of the difference in income and financial expenses between the total assets of each entity. The study considers microeconomic and macroeconomic determinants that could impact on the financial margin of the CMAC and how the market concentration, measured through two indicators: the Herfindahl and Hirschman Index (IHH) and the Index of Concentration (IC6), could impact the variable under research. The analysis covers the period 2002-2019, in which medium and small companies have become an essential part of the credit portfolio of MFIs, so the efficiency in the operations and financing services offered by these entities are important in the development of the business sector. The results suggest that the IHH and IC6 show a relationship that is not in accordance with the Industrial Organization Theory. Similar to these results, it is shown that more indicators would determine the financial margin of the CMACs, which will help to propose recommendations and policy measures that allow a better performance of the microfinance sector, contributing finally to economic growth. / Tesis

A través de la Resolución N° 0740-2018/SPC-INDECOPI, la Sala Especializada en Protección al Consumidor del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual pone fin en sede administrativa a una denuncia formulada contra Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. por el hecho referido a haber impedido a uno de sus clientes realizar depósitos en su cuenta de ahorros, en atención las normas prudenciales relacionadas al delito de lavado de activos. En ese sentido, en el presente informe se evaluará si existe un parámetro objetivo para evaluar el respeto al deber de idoneidad en aquellos casos donde el proveedor invoque la aplicación de las normas prudenciales establecidas en el artículo 85° del Código de Protección al Consumidor. De igual forma, se analizará si la entidad financiera denunciada cumplió con deber de información, así como cuáles serían las obligaciones dentro del marco normativo actual. Para ello, se tomará en cuenta la normativa emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, el Decreto Legislativo N° 1106, así como la normas que tutelan la protección al consumidor y la jurisprudencia emitida por el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual

La realización de la consultoría para la Caja Municipal de Ahorro y Crédito (CMAC) Ica consistió en identificar el problema principal que afecta su desempeño, así como determinar posibles causas y sugerir una alternativa de solución. La empresa ha alcanzado un crecimiento que le permite expandir sus actividades a diversas regiones del sur del Perú, y opera desde 1989 ofreciendo diversos productos y servicios financieros orientados a emprendedores. Ahora bien, la propuesta para la CMAC Ica implicó de manera preliminar una revisión del análisis tanto externo como interno, lo cual fue complementado con el análisis del sector al que pertenece el negocio, detectándose varias fortalezas, amenazas, poderes de negociación de actores, entre otros. Igualmente, se identificó el problema principal: el incremento en la tasa de deserción de clientes que califican para crédito, cuyas potenciales causas eran las siguientes: (a) la dispersión de las agencias actuales a los distritos de Ica, (b) la falta de información oportuna en las agencias, (c) la deficiente segmentación de la cartera crediticia, (d) la falta de productos de inclusión competitivos de acuerdo con la ubicación de las agencias, y (e) las demoras en la atención de las operaciones crediticias en las agencias actuales. La tarea llevada a cabo para la CMAC Ica supuso plantear como alternativa de solución la apertura de oficinas informativas y la segmentación de la cartera crediticia en los distritos o zonas de alto desarrollo económico de la provincia de Ica; para ello, se inaugurarán ocho locales que permitirán, al cierre del tercer año, conseguir un crecimiento de cartera equivalente a S/ 20.6 millones y un incremento de 2,010 clientes. Además, el cronograma elaborado al respecto reveló que el planteamiento en cuestión duraría 214 días repartidos en cuatro etapas, lo que fue complementado con la identificación de factores clave de éxito y la especificación de posibles resultados tanto cualitativos como cuantitativos por lograr. / The consultancy for the Caja Municipal de Ahorro y Crédito (CMAC) Ica consisted of identifying the main problem that affects its performance, as well as determining possible causes and suggesting an alternative solution. The company has achieving growth that allows it to expand its activities to various regions in the south of the country, which has been operating since 1989 offering various financial products and services aimed at entrepreneurs. Now, the proposal for the CMAC Ica implied in a preliminary way a review of both external and internal analysis, which was complemented with the analysis of the sector to which the business belongs, detecting several strengths, threats, negotiating powers of actors, among others. Likewise, the main problem was identified, establishing that it lay in inaction in the face of the loss of current customers who qualify for credit and that its potential causes were the following five issues: (a) the dispersion of the current agencies to the districts of Ica, (b) lack of timely information in the agencies, (c) poor segmentation of the credit portfolio, (d) lack of competitive inclusion products according to the location of the agencies, and (e) delays in the attention of the credit operations in the current agencies. Finally, the task carried out for the CMAC Ica involved proposing as an alternative solution the opening of information offices and the segmentation of the credit portfolio in the districts or areas of high economic development in the province of Ica, necessitating the inauguration of eight premises that will allow the end of the third year to achieve a growth equivalent to S / 20.6 million and an increase of 2,010 clients. In addition, the schedule prepared in this regard revealed that the approach in question would last 214 days divided into four stages, which was complemented by the identification of key success factors and the specification of possible qualitative and quantitative results to be achieved.

Teniendo en cuenta que el sector financiero puede ser un medio para promover el desarrollo económico de un país, influyendo en la inversión de capital hacía actividades productivas y expansión de mercados, analizar posibles determinantes que afecten su desarrollo es importante. El propósito de este trabajo de investigación es determinar si la competencia tiene un efecto en la calidad de la cartera crediticia de las instituciones otorgadoras de crédito, y, de ser así, analizar si el efecto es positivo o negativo. Se toma para el periodo de análisis los años 2010 al 2019 y para tres grupos de instituciones financieras que son banca y, en representación del sector micro financiero, tenemos a las cajas municipales y cajas rurales en el Perú. Estudios previos demostraron una relación en su mayoría positiva entre la tasa de morosidad y el incremento de competencia, sin embargo, no es un resultado concluyente para todos los países y periodos, por lo que determinar la relación para el caso peruano y en los años dados resulta innovador. Para contrastar de forma empírica que la competencia afecta la cartera crediticia, se tomó a la variable de tasa de morosidad para medir el impacto de calidad de cartera. Asimismo, se planteó estimar el índice de Lerner como indicador de poder de mercado en representación de la variable de competencia. Se realizaron las estimaciones con datos de panel, a través del cual, a raíz de las diferentes pruebas econométricas realizadas, se decidió utilizar el método GLS para las regresiones. Los resultados obtenidos permiten validar la hipótesis en que la relación de la competencia entre las instituciones financieras otorgadoras de crédito con la tasa de morosidad es positiva. Finalmente, los resultados obtenidos podrían justificar investigaciones relacionadas a la regulación en el sector financiero con respecto a la competencia bancaria y sus determinantes. / Considering that the financial sector can be a means to promote the economic development of a country, influencing capital investment in productive activities and expansion of markets, analyzing possible determinants that affect its development is important. The purpose of this research work is to determine whether competition influences the quality of the credit portfolio of credit granting institutions, and, if so, to analyze whether the effect is positive or negative. The years 2010 to 2019 are taken for the period of analysis and for three groups of financial institutions that are banks and, representing the microfinance sector, we have the municipal savings banks and rural savings banks. Previous studies have shown a mostly positive relationship between the delinquency rate and the increase in competition; however, it is not a conclusive result for all countries and periods, therefore determining the relationship for the Peruvian case and in the given years it is innovative. To empirically test that competition affects the loan portfolio, the default rate variable was used to measure the impact of portfolio quality. Likewise, it was proposed to estimate the Lerner index as an indicator of market power in representation of the competition variable. The data panel estimates were made, through which, because of the different econometric tests carried out, it was decided to use the GLS method for the regressions. The results obtained allow us to validate the hypothesis that the relationship between the competition between financial institutions granting credit and the delinquency rate is positive. Finally, the results obtained could justify research related to regulation in the financial sector with respect to banking competition and its determinants. / Trabajo de investigación