Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:16Z (GMT). No. of bitstreams: 3 andrecestareturma2004.pdf.jpg: 32083 bytes, checksum: 0bc77b3e48a188286c782c1778dc25cd (MD5) andrecestareturma2004.pdf: 325241 bytes, checksum: c772b818becce8f69ba29c46cd899fa7 (MD5) andrecestareturma2004.pdf.txt: 68930 bytes, checksum: 6c1cc0b6c8e98ec3261a3ef5fcb566e3 (MD5) Previous issue date: 2007-02-01T00:00:00Z / This dissertation aims to demonstrate that the adoption, by the Brazilian Government, of policies of directing credit to certain economic sectors and of compulsory deposits upon the deposits volume, both with subsidized interest rates when compared to the interbank ones, affect a wide range of the society, not only through interest rates charged on credit operations to non prioritized sectors, but also through interest rates paid by commercial banks in the deposits market. These effects also help explaining the high spreads practiced in Brazil when confronted with the spreads in other countries. In the first chapter, the pros and cons concerning the adoption of these policies are discussed. In the second chapter, a model of banks behavior is performed based upon a revision of the Monti-Klein model, so as to obtain the impacts of the policies on the behavior of commercial banks. Following, regressions are accomplished to find empirical evidences of the results obtained with the modeling. Finally, the results obtained are consolidated, pointing to both alternative of politics to minimize the harmful impacts on the society and researches to be developed in order to improve the understanding of these impacts. / Esta dissertação tem por objetivo demonstrar que a adoção, pelo Governo Brasileiro, de políticas de direcionamento de crédito para setores considerados prioritários e de depósitos compulsórios sobre o volume de depósitos, ambos com taxas de remuneração subsidiadas em relação às taxas de juros interbancários, gera impactos para uma ampla parcela da sociedade, tanto através das taxas de juros dos empréstimos concedidos a setores não prioritários quanto através das taxas pagas pelos bancos comerciais no mercado de depósitos. Esses efeitos ajudam a explicar por que os spreads bancários no Brasil são maiores do que os da maioria dos países. No primeiro capitulo são discutidos os principais argumentos a favor e contra a adoção dessas políticas. No segundo capítulo é efetuada a modelagem teórica do comportamento dos bancos, através de uma adaptação do modelo Monti-Klein, para se chegar aos impactos da adoção dessas políticas no comportamento dos bancos comerciais. A seguir, são realizadas regressões para encontrar evidências empíricas que comprovem os resultados obtidos na modelagem teórica. Por fim, foram consolidados os resultados obtidos, indicando alternativas de política para a redução dos impactos nocivos na sociedade e indica-se linhas de pesquisa a serem desenvolvidas para aprofundar o entendimento desses impactos.

Submitted by Maykon Nascimento (maykon.albani@hotmail.com) on 2014-10-08T20:01:38Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissetacao.texto. Pedro Rozales.pdf: 1075795 bytes, checksum: 18859acbf20c77eb5c0c172d38f84789 (MD5) / Approved for entry into archive by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2014-11-24T18:53:33Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissetacao.texto. Pedro Rozales.pdf: 1075795 bytes, checksum: 18859acbf20c77eb5c0c172d38f84789 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-11-24T18:53:33Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissetacao.texto. Pedro Rozales.pdf: 1075795 bytes, checksum: 18859acbf20c77eb5c0c172d38f84789 (MD5) Previous issue date: 2014 / Partimos do fato de que, nas últimas décadas, em especial a partir da década de 1980, o capital retoma parte da lucratividade perdida na década anterior. Essa retomada da lucratividade, contudo, se dá sobre características fortemente diferenciadas da acumulação que marcou o crescimento do período conhecido como os “30 anos dourados” do capitalismo (sobretudo para a perspectiva das classes dominantes dos países centrais). Nesse sentido, nosso pressuposto é que, desde a virada operada pela crise estrutural da década de 1970, a esfera financeira ganhou autonomia em relação ao ciclo global da reprodução capitalista. E, decorrente dessa autonomia, a esfera financeira salta à condição de dominância em relação ao ciclo global. Assim, o objetivo geral desta dissertação é analisar os trabalhos que, pela perspectiva crítica, têm como objeto a esfera financeira. E nosso objetivo específico é compreender como a esfera financeira se relaciona com o ciclo global da reprodução capitalista. Dessa forma, quais seriam as principais características deste novo momento? Quais as causas que teriam impulsionado um crescimento tão acelerado da esfera financeira? Se vivemos em uma fase do capitalismo com forte influência financeira, em que consiste a financeirização, termo que aqui adotamos? E, principalmente, qual o seu relacionamento com o ciclo global do capital? Ela contribuiu para o desenvolvimento da acumulação capitalista ou pode ser considerada como refratária ao desenvolvimento e à expansão do capitalismo? Estas serão as questões que serão trabalhadas ao longo da dissertação. / The specific objective of this dissertation is to comprenhend how the financial sphere is related to the global cycle of capitalistic reproduction. We depart from the fact that in recent decades, specially from the 1980s, the capital recovery takes part of the lost profitable share of the previous decade. Nevertheless, this recovery in profitability occurs on strong differentiated characteristics of accumulation that marked the growth of the period better known as the “30 golden years” of capitalism (specially from the perspective of the ruling classes in core countries). In this sense, our assumption is that, since the the turn managed by the structural crisis of the 1970s decade, the financial sphere gained autonomy in relation to the global cycle of the capitalistic reproduction. And, due to this autonomy, the financial sphere shifts in condition of the dominance in relation to the global cycle. Thus, what are the main features of this new moment? What causes that have driven a rapid growth of the financial sphere? If we live in a stage of capitalism with strong financial influence the term financialization, in what consists? And above all, what is its relationship to the global capital cycle? Was there any contribution to the development of capitalist accumulation or may it be considered as refractory to the development and/or expansion of capitalism? These are the issues that will be worked on throughout the dissertation. Keywords: Financialization. Productive capital. Capital interest. Fictitious capital.

Made available in DSpace on 2014-06-11T19:26:18Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2013-12-11Bitstream added on 2014-06-13T20:54:32Z : No. of bitstreams: 1 miola_rf_me_bauru.pdf: 1327738 bytes, checksum: bd4b7b1c818731f2931747583142a73e (MD5) / Modelos estatísticos de risco têm sido amplamente utilizados nas últimas décadas pelos bancos e outras instituições financeiras devido à forte concorrência por clientes no mercado de crédito e tendo em vista a regulação bancária quanto a risco de crédito, determinado no Acordo de Basiléia II. O objetivo deste trabalho foi usar modelos estatísticos em dados de escore de crédito de uma instituição financeira com o intuito de analisar a ocorrência de inadimplência. Foram utilizadas duas metodologias estatísticas: análise discriminante e análise de sobrevivência com fração de cura. Com a análise discriminante obteve-se um modelo de escore de crédito em (24) para classificar os clientes em grupos (de adimplentes e inadimplentes), resultando que 72,4% dos clientes foram corretamente classificados pelo modelo de escore de crédito obtido, e novos clientes solicitantes de crédito foram classificados em um dos grupos a partir do modelo obtido. Além disso, os resultados apontam que taxas de juros mais elevados influenciam na classificação do cliente como inadimplente, enquanto que idades mais elevadas influenciam na classificação de clientes como adimplentes. A segunda metodologia, a análise de sobrevivência com fração de cura (clientes adimplentes) foi utilizadas para modelar os dados dos tempos de inadimplência, considerando-se que uma proporção substancial de clientes não apresentou inadimplência durante o período do empréstimo. Os resultados obtidos demonstraram que o sexo e a renda dos clientes influenciam na proporção de inadimplência dos empréstimos e no risco dos clientes tornarem-se inadimplente. Para aplicação das metodologias estatíticas foi utilizada uma amostra de dados reais selecionados da base de dados de empréstimos da modalidade de Crédito Direito ao Consumidor (CDC) de uma... / Statistical risk models has been widely used in recent decades by banks and other financial institutions owing to high competition for customers in the credit market and in order to bank regulation regarding credit risk, in particular the Basel Accord II. The objective of this paper was to use statistical methods in data credit scoring financial institution in order to analyze the occurrence of default. In this work were used two statistical methods: discriminant analysis and survival analysis with cure fraction. With discriminant analysis obtained a credit score model in (24) to classify customers into groups (non-defaulting and defaulting), resulting that 72,4% of customers were correctly classified by the credit scoring model obtained, and new customers requesting credit were classified into one of the groups from the model obtained. Furthermore, the results indicate that higher interest rates influence the classification of the customers as nondefaulting customers) was used to model the data from the time of default, given that a substantial proportion of customers showed no default during the loan period. The result shows that gender and income influence the proportion of customers timely payment of loans and the risk of customers becoming default. In the application of statistical methods was used a sample of real data selected from the database of the type of Loans Consumer Credit (LCC) of financial institution with operations in Brazil. The models... (Complete abstract click electronic access below)

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Instituto de Psicologia, Departamento de Psicologia Social e do Trabalho, Programa de Pós-Graduação em Psicologia Social, do Trabalho e das Organizações, 2016. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2017-01-11T12:14:55Z No. of bitstreams: 1 2016_AnaLuízaMarinhoCarneiro.pdf: 609300 bytes, checksum: 2b3f20272ee431bacedc78774aba8915 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2017-01-16T18:53:07Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_AnaLuízaMarinhoCarneiro.pdf: 609300 bytes, checksum: 2b3f20272ee431bacedc78774aba8915 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-01-16T18:53:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_AnaLuízaMarinhoCarneiro.pdf: 609300 bytes, checksum: 2b3f20272ee431bacedc78774aba8915 (MD5) / A crise econômica global de 2008 conferiu aos problemas do uso do crédito um grande destaque. No entanto, as pesquisas ainda parecem se concentrar muito mais em avaliações macroeconômicas do fenômeno e pouco se conhece sobre a sua psicologia social. O Brasil pratica uma das maiores taxas de juros do mundo, o que pode ser visto como causa e como consequência de um cenário alarmante de endividamento dos consumidores. Esta dissertação está estruturada em dois manuscritos, que investigaram diferentes fenômenos do endividamento pelo uso do crédito. O Manuscrito 1 descreve a análise de um banco de dados (n = 1.581) de uma empresa de consultoria e educação financeira, que oferece oficinais online. O objetivo da pesquisa foi identificar o perfil de endividados e de não-endividados em função de diferentes variáveis psicossociais. Além do frequente relato de gastos maiores ou iguais à renda, baixa frequência de investimentos pessoais e (ab)usos do cartão de crédito, testes com dados categóricos revelaram que realizar algum tipo de controle financeiro está associado a não ter dívidas, a fazer investimentos e a ter mais patrimônio. A idade não se mostrou relevantes nesses comportamentos e mulheres relataram mais dívidas que homens. A discussão trata, portanto, das questões metodológicas e aplicadas que envolvem estratégias de planejamento e controle financeiro via educação financeira, mas sobretudo os processos de autorregulação do comportamento frente aos arranjos de mercado que favorecem o endividamento. No Manuscrito 2 foram investigadas, em três estudos, as atribuições causais da dívida por gerentes de agências bancárias que concedem ou refinanciam empréstimos (n = 210), por consumidores (n = 390) e por consultores e educadores financeiros (n = 82). Os instrumentos envolveram a elaboração de uma medida de atitudes sobre crédito e endividamento, uma medida de motivos para o endividamento e itens de auto e heteroatribuição causal da dívida. Análises fatoriais mostraram que as potenciais explicações do endividamento são quase sempre organizadas em dois fatores, confirmando hipóteses como as do modelo de Weiner em relação a lócus de controle. Os resultados revelaram assimetrias sistemáticas entre as amostras. Gerentes e consultores atribuíram as causas do endividamento de consumidores a fatores internos e avaliaram que os consumidores o fazem de maneira externa. Já os consumidores fizeram atribuições externas às suas próprias dívidas, mas perceberam causas internas nas dívidas dos outros. Essas tendências são interpretadas à luz de vieses de cognição social. Discutem-se os resultados e suas implicações no contexto do movimento de pesquisa transformativa, voltada para os benefícios ao próprio consumidor. _________________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The global economic crisis of 2008 gave problems related to credit use a major focus. However, research still focus more on macroeconomic analyses of the phenomenon, while little is known about its sociopsychological aspects. Brazil has one of the highest interest rates in the world, which can be seen both as a cause and as a consequence of an alarming cenario of consumer debt. This thesis is structured in two manuscripts that investigated different phenomena of debt by credit use. Manuscript 1 describes the analysis of a database (n = 1,581) of a consulting and financial education firm that offers online workshops. The objective of the research was to profile indebted and non-indebted consumers, based on several sociopsychological variables. In addition to a high frequency of spending more than or total income, low frequency of personal investments and (ab)use of credit cards, categorical tests revealed that performing some sort of financial control is associated with not having debt, making investments and having more assets. Age was not relevant in these behaviors and women reported more debt than men. The discussion deals, therefore, with the practical and methodological issues involving strategic planning and financial control through financial education, but also self-regulation of behavior to cope with market arrangements that favor indebt. Manuscript 2 was planned in the form of three studies that investigated causal attributions of debt by banks managers who sell or refinance loans (n = 210), by consumers (n = 390) and by consultants and financial educators (n = 82). Instruments involved constructing a measure of attitudes on credit use and debt, a measure of reasons for indebt, and items for self- and other-attributions. Factor analyses showed that potential debt explanations are often organized in two factors, confirming hypotheses related to locus of control and stability, by such models as Weiner's. Results revealed systematic asymmetries between the samples. Managers and consultants assigned consumer debt causes to internal factors, by assume that consumers blame external factors. On the other hand, consumers blame external factors for their debts, while perceive internal causes for the debts of others. These trends are interpreted in light of common biases in social cognition. Results and their implications are discussed in the context of the transformative research movement, by focusing on the benefits to consumer welfare.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, 2013. / Submitted by Guimaraes Jacqueline (jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2014-10-06T14:22:21Z No. of bitstreams: 1 2013_AnneliseRagonedeMattos.pdf: 697035 bytes, checksum: f189aa498c91807f8405fa8207f89186 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2014-10-06T14:24:28Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_AnneliseRagonedeMattos.pdf: 697035 bytes, checksum: f189aa498c91807f8405fa8207f89186 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-06T14:24:28Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_AnneliseRagonedeMattos.pdf: 697035 bytes, checksum: f189aa498c91807f8405fa8207f89186 (MD5) / Esta dissertação tem como objetivo realizar uma leitura histórica e analítica do crédito imobiliário, verificar a sua evolução e analisar as variáveis conjunturais que influenciam e demonstram o desenvolvimento deste setor, passando pelo estudo do modelo de financiamento imobiliário no país e abordando algumas experiências internacionais, pelo que têm de êxito e por suas particularidades e o atual cenário do crédito imobiliário com algumas projeções do setor no Brasil. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This master's degree dissertation aims to perform a historical and analytical review on housing loan market, verifies it progress and analyzes the short-term indicators that influence and show the development of this sector, through the study of housing loan market model in the country and focusing on some international experiences, from its success and its special characteristics and the current scenario of the housing market with some projections of the sector in Brazil.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2018-10-01T16:29:01Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 915798 bytes, checksum: 1a1354fb12cd40fdc0be8cdb21bca8fd (MD5) / Made available in DSpace on 2018-10-01T16:29:01Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 915798 bytes, checksum: 1a1354fb12cd40fdc0be8cdb21bca8fd (MD5) Previous issue date: 2018-05-10 / Os servidores públicos, por possuírem renda estável e estabilidade no emprego, comumente se utilizam de instituições financeiras que oferecem o crédito consignado. Diante disso, o presente estudo teve por objetivo analisar as razões que levam os servidores públicos a utilizarem o crédito consignado, bem como sua percepção sobre os impactos deste no orçamento familiar. A presente pesquisa caracterizou-se por uma abordagem quali-quantitativa, de natureza exploratória e descritiva, sendo realizada em uma amostra de 143 servidores técnico- administrativos da Universidade Federal de Viçosa/MG. Os dados foram coletados por meio de entrevistas com a aplicação de um questionário semiestruturado. Os dados quantitativos foram analisados utilizando o programa SPSS. Para os dados qualitativos, foi realizada uma análise das falas dos entrevistados em relação à percepção dos impactos do uso do crédito consignado sobre o orçamento familiar ou individual. Foram apontados vários motivos para utilização do crédito consignado, dentre os quais estão: aquisição de veículo, casa ou terreno, reforma de imóvel, compra de mobiliário, viagem, entre outros. Os entrevistados também utilizaram essa modalidade de crédito para saldar dívidas e para ajudar parentes e amigos. Foram percebidas como vantagens do crédito consignado as taxas de juros, a facilidade no momento da contratação, a não exigência de fiador e o débito em folha. Como desvantagem, destacaram-se os juros altos e o longo período para pagamento da dívida. Constatou-se que a maioria dos entrevistados entendeu como vantajoso o uso do crédito consignado e não o consideravam como adicional da renda familiar. Conclui-se que a maioria dos servidores não percebeu o impacto do empréstimo em seu orçamento, o que leva a afirmar que este público sabe gerir suas finanças eficientemente. / Public servants, for having stable income and job stability, use to demand for financial institutions that offer payroll-deductible loans. This study has analyzed the reasons that lead public servants to use payroll loans, as well as their perception of the impacts of this on their family budget. The present research was characterized by a qualitative and quantitative approach, of exploratory and descriptive character, being carried out in a sample of 143 technical-administrative servers of the Federal University of Viçosa/MG. The data were collected through interviews with the application of a semi-structured questionnaire. Quantitative data were analyzed using the SPSS software. For the qualitative data, an analysis of the interviewees statements was made in relation to their perception of the impacts of the use of payroll loans on the family or individual budget. Several reasons were pointed out for the use of payroll loans, such as buying car, house or land, as well as home improvement, and some of them cited the purchase of furniture, travelings, among others needs. Respondents also used this form of credit to pay off debts and help relatives and friends. The interest rates, the hiring facility, the non-requirement of a guarantor and the paper debit were perceived as advantages of payroll loans. As disadvantages, the high interest rates and the long period for payment of the debt were highlighted. It was verified that the majority of the interviewees understood as advantageous using payroll deductible credit and did not consider it as an additional of the family income. It is concluded that most servants did not realize the impact of the loan on their budget, which leads to the assertion that this public knows how to manage their finances efficiently.

Submitted by MARCOS LEANDRO TEIXEIRA DE OLIVEIRA (marcosteixeira@ufv.br) on 2018-10-01T20:02:07Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1817772 bytes, checksum: 70ae18960fe36dd7d227698f88bf8e86 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-10-01T20:02:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1817772 bytes, checksum: 70ae18960fe36dd7d227698f88bf8e86 (MD5) Previous issue date: 2018-04-06 / Esta tese teve como objetivo analisar como as experiências com o crédito vivenciadas pelas famílias da Classe C se relacionam com os aspectos sociais e simbólicos inerentes ao cotidiano dessas famílias. Além disso, buscou-se apresentar uma teoria substantiva sobre o uso do crédito que refletisse a importância dessa forma de pagamento na vida das famílias desta classe. Para atingir os objetivos propostos, foi utilizada a abordagem metodológica da Grounded Theory, que tem como foco a construção de teorias substantivas com base em dados coletados e analisados sistematicamente. A coletada de dados, realizada na cidade de Viçosa, MG, no período de 20 de setembro de 2016 a 10 de novembro de 2017, foi feita por meio de entrevistas, observações e notas de campo. As entrevistas foram realizadas com os cônjuges em suas residências e, posteriormente, gravadas e transcritas. No final do procedimento de amostragem teórica, chegou-se a um corpus de 13 famílias. Os conteúdos das entrevistas foram examinados com base na análise de conteúdo, seguindo-se os procedimentos de codificação constitutivos da Grounded Theory. Para o gerenciamento e codificação dos dados, foi utilizado o software Atlas/Ti 8.0, que é um programa criado para realização de pesquisa com base na Grounded Theory. Ao longo da pesquisa de campo e do processo de codificação, chegou-se a um modelo teórico composto por 11 categorias: processo decisório, fatores influenciadores do uso do crédito, problemas com o uso do crédito, administração do orçamento familiar, experiências com o crédito, saber usar, sonhos de consumo e perspectivas, dualidade de sentimentos, aspectos gerais de uso do crédito, dilema crédito versus poupança e os significados do crédito, além da categoria central denominada “ambivalência do crédito”. Observou-se, pela análise das entrevistas, que o crédito era percebido como algo que tem dois lados, um positivo e o outro negativo, ou seja, algo ambivalente. Essa percepção era consequência das experiências pessoais, de parentes e de amigos em relação ao uso do crédito, podendo estas ser positivas ou negativas. Assim, quando se trata do uso do crédito, as famílias o representam como algo ambivalente, em que os aspectos positivos e negativos estão sempre presentes na mente das pessoas. Com base nas experiências vivenciadas e no significado do crédito, definiu-se a hipótese geral do modelo teórico como: “em um ambiente caracterizado pela aceitação do crédito, as famílias de Classe C transferem significados ao crédito por meio de experiências positivas e negativas obtidas por meio do uso deste”. Esse significado ambivalente do crédito gerava nos participantes da pesquisa uma dualidade de sentimentos: a alegria na realização da compra do bem desejado e a preocupação com o pagamento das parcelas. Outro resultado encontrado foi que o crédito tinha importância significativa na realização dos sonhos e desejos de consumo das famílias pesquisadas, evidenciando a sua relação com o projeto de vida desse estrato da população. Por fim, pode-se concluir que as experiências em relação ao uso do crédito pelas famílias da Classe C são repletas de significados, positivos e negativos, que são frutos das vivências dessas famílias e das pessoas à sua volta. Além disso, a utilização do crédito tem relação com o projeto de vida dessas famílias e com questões psicológicas, como os sentimentos positivos e negativos envolvidos nesse processo. / The objective of this study was to analyze the way in which Class C families dealt with the credit related to the social and symbolic aspects inherent in the daily life of these families. This work also attempted to present a substantive theory on the use of credit that reflected the importance of this form of payment in the lives of families in this economic class. To achieve the proposed objectives, the Grounded Theory methodological approach was used, focusing on the construction of substantive theories based on data collected and analyzed systematically. Data collection, held in the city of Viçosa, state of Minas Gerais over the period from September 20, 2016 to November 10, 2017, was carried out by means of interviews, observations and field notes. The interviews were conducted with the spouses in their homes and later recorded and transcribed. At the end of the theoretical sampling procedure, a 13- family corpus was reached. The contents of the interviews were examined based on a content analysis, followed by the coding procedures constituting Grounded Theory. For the management and codification of the data, it was used the software Atlas/Ti 8.0, which was created to conduct studies based on Grounded Theory. Throughout the field research and the codification process, it was reached a theoretical model made up of 11 categories: decision-making process, factors influencing the use of credit, issues on the use of credit, family budget management, credit experiences, knowledge on the use, desires of the consumers and perspectives, duality of feelings, general aspects of the use of credit, credit versus savings dilemma, and credit meanings, as well as the central category named “credit ambivalence.” It was observed from the interview analysis that credit was perceived as having two sides, one positive and the other negative, that is, something ambivalent. This perception was a consequence of the personal experiences of relatives and friends in relation to the use of credit, which may be positive or negative. Thus, when it comes to the use of credit, families represent it as something ambivalent, in which positive and negative aspects are always present in people's minds Based on the experiences lived by the families and the meaning of credit, the general hypothesis of the theoretical model was defined as: “In an environment characterized by the acceptance of credit, Class-C families transfer meanings to credit through positive and negative experiences obtained by using it.” This ambivalent meaning of credit generated a duality of feelings in the participants of the research: the joy in the accomplishment of the purchase of the desired good and the concern with the payment of the installments. Another result was that the credit had significant importance in the realization of the dreams and desires of consumption of the evaluated families, evidencing its relationship with the life project of this stratum of the population. Finally, it can be concluded that the experiences regarding the use of credit by the C-class families are full of positive and negative meanings, which are fruit of the experiences of these families and the people around them. In addition, the use of credit relates to the life project of these families and to psychological issues, such as the positive and negative feelings involved in this process.

Orientador: Fernando Sarti / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-17T21:39:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Borghi_RobertoAlexandreZanchetta_M.pdf: 1505579 bytes, checksum: 4e1519112fc31e4e80f883e5e9394f41 (MD5) Previous issue date: 2011 / Resumo: As transformações produtivas e financeiras verificadas no sistema econômico a partir das décadas de 1970 e 1980 apontam para um crescente papel das finanças na dinâmica das corporações. Nesse contexto, essa dissertação busca caracterizar o padrão de financiamento da indústria automobilística, sob a perspectiva da produção, do investimento (incluindo inovação) e da comercialização. Tomam-se como referencial teórico as contribuições de Keynes, Minsky, Kalecki e Schumpeter. A partir dos relatórios financeiros de importantes montadoras, analisam-se suas estruturas financeiras na década de 2000, procurando delinear semelhanças e diferenças entre os grupos (americanos, europeus e asiáticos). Destaca-se a atuação de seus braços financeiros, diretamente associados às vendas e ao desempenho das companhias, bem como dos fornecedores nas linhas de montagem. Ressalta-se a importância do crédito na dinâmica do setor, explicitada durante a recente crise econômica mediante a redução das vendas de veículos e o agravamento da situação prévia de fragilidade financeira de montadoras americanas / Abstract: Productive and financial changes observed in the economic system since the 1970s and 1980s point to an increasing role of finance in the corporations' logic. In this context, the thesis aims to characterize the finance pattern of automobile industry, from production, investment (including innovation) and commercialization perspectives. The theoretical approach is based on Keynes', Minsky's, Kalecki's and Schumpeter's contributions. Financial structures of important carmakers during the 2000s are analyzed using their financial reports. Similarities and differences between American, European and Asian groups are stressed. Both behaviors of their financial arms, directly related to sales and to companies' performance, and of suppliers in assembly lines are expressed. It is also emphasized the importance of credit to the sectoral dynamics, made explicit during the recent economic crisis by the decrease in auto sales and the aggravation of a previous situation of American carmakers' financial fragility / Mestrado / Teoria Economica / Mestre em Ciências Econômicas

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Carlos Cortez [Parte I], Juan Guzmán [Parte II] / De acuerdo a la lectura de los dispuesto del artículo 3º de la Ley de la Renta, toda persona domiciliada o residente en Chile, pagará impuestos sobre sus rentas de cualquier origen, sea que la fuente de entradas esté situada dentro del país o fuera de él, y las personas no residentes en Chile estarán sujetas a impuesto sobre sus rentas cuya fuente esté dentro del país. En este sentido cualquier persona que tenga domicilio y residencia en Chile y que desee expandirse a nuevos mercados internacionales en el extranjero estará obligado a declarar de acuerdo a las normas antes señaladas la rentas provenientes de sus inversiones en Chile con Impuesto de Primera Categoría e Impuesto Finales Global Complementario y/o Adicional, según corresponda. Sin perjuicio de lo anterior, los gravámenes que deban soportar en el extranjero por esas mismas rentas, los cuales conforme a lo dispuesto por el artículo 12 de la Ley de la Renta y en concordancia con el artículo 31 de la misma Ley, podrán deducirse de tales rentas, al disponer la primera de las disposiciones legales citadas que cuando deban computarse en el país rentas de fuente extranjera, deberán considerarse las rentas líquidas percibidas, mientras que de acuerdo al artículo 31 mencionado dichos impuestos se aceptarán como gasto en Chile, cuando se trate de computar en el país tanto las rentas percibidas como las devengadas en el extranjero en el caso de las agencias o establecimientos permanentes que contribuyentes domiciliados o residentes en Chile tengan en el exterior.

No autorizado por el autor para ser publicada a texto completo / La presente memoria, para optar al Título de Ingeniero Civil Industrial, se realiza con el objetivo de diagnosticar y proponer, a partir de un análisis de la actual oferta del mercado crediticio focalizado a la microempresa, qué avances pueden potenciar a que este mercado sea más profundo y que el sector de la microempresa tenga un mayor acceso al crédito. Para ello se realizó una investigación a la industria, a partir de información secundaria y entrevistas en profundidad con gerentes comerciales o encargados de cada una de las principales instituciones. Luego se desarrollo y aplico una encuesta a microempresarios del sector especifico de subsistencia, con la finalidad de recopilar información sobre las principales restricciones y requerimientos. Posterior a ello, se realizó una revisión de casos de éxitos de organizaciones internacionales a partir de las necesidades vislumbradas en la etapa anterior. Entre los hallazgos más importantes de esta investigación se constato el escaso desarrollo de productos específicos para el segmento de subsistencia, es por ello la profundización de este segmento en este trabajo. Desde la información capturada de los microempresarios se constato que tienen la inquietud de acceder a activos para crecer pero al mismo tiempo existe un desconocimiento de lo que activo comprar, el monto que necesitan y cuando es oportuno realizar la inversión. A partir de todo el trabajo desarrollado se expusieron dos líneas de mejoras para responder a la inquietud de qué necesitamos, por una parte se diseño una propuesta a la oferta del segmento de microempresa de subsistencia mediante la metodología de océanos azules, agregando en valor a una atención más guiada sobre la decisión y elección de activos, además de proponer el modelo de microleasing como respuesta a una sobrecapitalización del sector. El segundo lineamiento se propone el rol que debe asumir el estado para desarrollar y potenciar la industria de las microfinanzas en Chile, debe existir una institución centralizada que articule todas las medidas pro crédito, que promueva la certificación de instituciones de microcrédito, así como éstas a sus respectivos microempresarios. Por último debe existir un trabajo constante en el fomento a la formalización para lograr no sólo más créditos sino créditos formalizados.