Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Alexandre Hamilton Bugelli.pdf: 1428227 bytes, checksum: bf0a8d00212318ceac61de780732dfa2 (MD5) Previous issue date: 2008-05-16 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / From 1962 the growth rates of the Gross Domestic Product start to decrease in regard to previous years, reaching the low mark of 0,6% in 1963. Otherwise, the inflation which in 1961 was about 51,6%, rose to 80% in 1962, reaching 93% in 1963. Those events attracted the interest of many economists who proposed several interpretations about this crisis, which became known as the brazilian economic crisis debate. This dissertation is about the recovery of the debate concerning the economic crisis of the beginning of the 60 s in Brazil and had as objective to organize and exam the analysis of the economists, who proposed to explain the crisis that occurred right after the country had experienced a deep industrial diversification process / A partir de 1962 as taxas de crescimento do Produto Interno Bruto passaram a decrescer em relação aos períodos anteriores, chegando a apenas 0,6% de crescimento em 1963. Por outro lado, inflação que em 1961 era de 51,6% em 1961, passa a 80% em 1962, chegando a 93% em 1963. Esses eventos provocaram o interesse de vários economistas que ofereceram diversas interpretações sobre a crise, no que ficou conhecido como o debate sobre a crise econômica brasileira dos anos 1960. A presente dissertação trata da reconstrução do debate acerca da crise econômica do início dos anos 1960 no Brasil e teve como objetivo organizar e examinar as análises dos economistas, que se propuseram a interpretar a crise que ocorreu, após o País ter se lançado no aprofundamento da diversificação industrial entre 1955 e 1961

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tatiana Matie Itikawa.pdf: 1349758 bytes, checksum: f16f64c34fa40b4a30123c2ef8ab1489 (MD5) Previous issue date: 2010-05-22 / Since the implementation of Plano Real, Brazilian s economy has been getting significant changes that have brought stability and sophistication to the financial system. In addition, since 2004, the Brazilian s investment funds industry has been going through regulatory changes that made it corresponds to 30% of GDP and is the 6th largest in the world. Based on the theory of financial instability hypothesis of Hyman Minsky, we intent to analyze the Brazilian investment funds from 2004 to June 2009: a period when the Brazilian economy shifts from stability to instability / Desde a implantação do Plano Real a economia brasileira vem conseguindo mudanças significativas que trouxeram estabilidade e sofisticação ao sistema financeiro. Alem disso, desde 2004, a indústria brasileira de fundos de investimento vem passando por transformações regulatórias que fizeram com que ela corresponda a 30% do PIB e seja a 6º maior do mundo. Com base na teoria da Hipótese da Instabilidade Financeira de Hyman Minsky que pretende-se analisar a indústria brasileira de fundos de 2004 a junho de 2009: um período em que a economia brasileira passa da estabilidade para a instabilidade

Made available in DSpace on 2015-12-03T18:35:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rossana_Ribeiro_Prado_Raffaelli.pdf: 2859921 bytes, checksum: 1a23025993958ccd3dd7a95672bcf94a (MD5) Previous issue date: 2010-08-30 / To test the market efficiency in its weak form allows demonstrating the predictability of the assets price, giving the possibility of extraordinary profits without risk, simply by analyzing the time series of the asset. In a situation of financial crisis the behavior of asset prices can be changed, since they are susceptible to human emotions. In 2008, there was a global crisis due to the U.S. financial market decline. This research test whether the crisis has changed the market efficiency, stock indices by some developed and developing countries, belonging to the continents: American, Asian and European in the period of January 1st 2007 to June 30th 2010. The objective is to test the market efficiency in pre and post-crisis. Being able to define the start of a financial crisis at any time when a situation is abnormal, dangerous and present marked impairment. Historically, the global crisis commencement was stipulated on September 15th 2008, for all indices showed a decline, but by analyzing the time series of indices, it was noted that this is not the date that the indices showed the biggest drop. This research finds three possible dates that could be considered the beginning of this crisis and tests the market efficiency for each. To this end, it was still necessary to treat the sub-period analysis for the third time found a way completely different from the previous two. The test used was the ratio of the variance described by Lo and MacKinlay (1988). The search result showed inefficiency of the market, demonstrating the predictability for most indexes. / Testar a efici??ncia de mercado na forma fraca possibilita evidenciar a previsibilidade dos pre??os dos ativos, proporcionando lucros extraordin??rios sem correr riscos, simplesmente analisando a s??rie temporal do ativo. Em uma situa????o de crise financeira o comportamento dos pre??os dos ativos pode ser alterado, j?? que estes s??o suscet??veis ??s emo????es humanas. Em2008, ocorreu a crise mundial em fun????o do decl??nio do mercado financeiro dos Estados Unidos. Esta pesquisa questiona se a crise alterou a efici??ncia de mercado dos ??ndices acion??rios de alguns pa??ses desenvolvidos e em desenvolvimento, pertencentes aos continentes: americano, asi??tico e europeu no per??odo de 01/01/2007 a 30/06/2010. O objetivo ?? testar a efici??ncia de mercado nos per??odos de pr?? e p??s-crise. Sendo poss??vel definir o in??cio de uma crise financeira a qualquer momento, quando uma situa????o demonstra ser anormal, perigosa e com acentuado preju??zo. Inicialmente, estipulou-se a data de in??cio de crise mundial em 15 de setembro de 2008, pois todos os ??ndices apresentaram queda; por??m ao analisar a s??rie hist??rica dos ??ndices, notou-se que esta n??o foi a data quando os ??ndices demonstraram a maior queda. Tr??s poss??veis datas foram encontradas, as quais podem ser consideradas de in??cio dessa crise e para cada uma delas, testou-se a efici??ncia de mercado. Para tanto, ainda foi necess??rio tratar os sub-per??odos de an??lise desta terceira data de forma completamente diferente das anteriores. O teste utilizado foi o de raz??o da vari??ncia descrito por Lo e MacKinlay (1988). O resultado da pesquisa apresentou inefici??ncia de mercado, evidenciando a previsibilidade para a maioria dos ??ndices.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Vinicius Gontijo Lauar.pdf: 347182 bytes, checksum: bc6816345331a10fe7480489968af1c4 (MD5) Previous issue date: 2008-06-27 / Regarding the Argentine economy, more unexpected than the economic chaos of 2001-2002, when the GNP has fallen 11%, a default was declared and it has irrupted with the convertibility regime, was the inversion of the economic tendency, which was remarked by an uninterrupted annual growth of 8.5% until 2006. The objective of this research is the comprehension of the period characterized by the accentuated recovery of the crisis passed by that country. In order to do so, we have written three papers related to the reconstruction of such economy. In the first one it s analyzed the convertibility, regime present in the 90 s, and the dynamics that conduced to economy crisis. The second paper treats issues centered in Argentina post-convertibility, with special regard to the aspects of the ruptures generated by the crises that explain the recovery. The third analyses the debate regarding some interpretations of the Argentine experience, with focus in the causes and consequences of the contracts ruptures and discretionary state action in the economic policy. As assumption, we see the govern measures along with the end of the convertibility model as essential to the return of positive growth rates and macroeconomic stability. Our framework stands in the keynesian and structuralist theories, mainly based in the works of Frenkel, Damill, Heymann and Calcagnno / Em se tratando de economia argentina, mais inesperado que o caos econômico de 2001-2002, quando o PIB caiu 11%, decretou-se uma moratória recorde e rompeu-se com a conversibilidade, foi a inversão da tendência econômica, marcada por um crescimento médio anual ininterrupto de 8,5% até 2006. O objetivo deste trabalho é a compreensão do período caracterizado pela recuperação acentuada da crise atravessada por aquele país. Para tal, foram elaborados três artigos relativamente independentes relacionados à reconstrução de tal economia. No primeiro, analisa-se a conversibilidade, regime vigente nos anos noventa, e a dinâmica que conduziu à crise. O segundo artigo trata de questões centradas na Argentina pós-conversibilidade, com especial atenção para os aspectos das rupturas geradas na crise que explicam a recuperação. O terceiro analisa o debate sobre algumas interpretações da experiência argentina, com ênfase nas causas e conseqüências da ruptura de contratos e da ação discricionária do Estado na política econômica. Como hipótese, colocamos as medidas do governo juntamente à ruptura com o modelo de conversibilidade como fundamentais para o retorno das taxas de crescimento e da estabilidade macroeconômica. Nosso arcabouço teórico apóia-se nas teorias keynesiana e estruturalista, baseada, fundamentalmente, nos trabalhos de Frenkel, Damill, Heymann e Calcagno

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rodolfo Vidal da Cunha.pdf: 608722 bytes, checksum: de9b47caa8d5c82a36ee8da7e86ad5ec (MD5) Previous issue date: 2009-11-24 / Global economic growth has promoted a broad global climate change that could jeopardize the very life as we know on the planet. Thus, it became imperative to implement policies that would help in containing the environmental devastation and climate change. For that created the Carbon Market in the Kyoto Protocol, which was ratified by most nations of the world. This market has size, range and networking with various other sectors, thanks to state policies, especially within the European Union. The global financial crisis hatched in the biennium 2007/2008, born from the rise in defaults of mortgages, high-risk sub-prime, the United States, was transmitted to the main economic sectors and across borders around the planet, leaving a scenario of high volatility and impacting economic activity. The crisis also has had consequences in the global carbon market, externalized by the strong contraction in the prices of emission allowances of CO2 equivalent. The objective of this work is a mapping of the main channels of international financial crisis of the period for the carbon market. This study also sought to analyze the form gave way to the insertion of the European Economic Community in this market, since it is responsible for the Carbon Market have created inter-relations with the major economic sectors, and concentrate more than 70% of the volume negotiated. For this, we performed a bibliographical research, offering a panoramic view and a systematization of this phenomenon / O crescimento econômico mundial promoveu uma ampla mudança climática global que pode comprometer a própria vida como a conhecemos no planeta. Deste modo, tornou-se imperativo a implementação de políticas que auxiliassem na contenção da devastação ambiental e climática. Para isso foi criado o Mercado de Carbono no Protocolo de Quioto, que foi ratificado pela maioria das nações do mundo. Este mercado ganhou tamanho, amplitude e interligação com diversos outros setores, graças a políticas estatais, principalmente no âmbito da União Européia. A crise financeira global eclodida no biênio 2007/2008, nascida a partir da elevação da inadimplência dos créditos hipotecários de alto risco, sub-prime, nos Estados Unidos, se espalhou para os principais segmentos econômicos e atravessou fronteiras ao redor do planeta, deixando um cenário de alta volatilidade e impactando a atividade econômica. Tal crise também deixou seqüelas no Mercado de Carbono global, exteriorizadas pela forte contração nos preços das permissões de emissões de CO2 equivalente. O objetivo deste trabalho é realizar um mapeamento dos principais canais de transmissão da crise financeira internacional do período para o mercado de carbono. Este trabalho também buscou analisar a forma como se deu a inserção da Comunidade Econômica Européia neste mercado, dado que ela é a responsável pelo Mercado de Carbono ter criado inter-relações com os principais segmentos econômicos, além de concentrar mais de 70% do volume negociado. Para isso, foi realizada uma pesquisa bibliográfica exploratória, oferecendo uma visão panorâmica e uma sistematização deste fenômeno