COSTA, Gilberto de Araújo. Determinantes da performance na disciplina de matemática na Faculdade Santo Agostinho. 2008. 60f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Curso de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza,CE, 2008. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-11-18T20:25:17Z No. of bitstreams: 1 2008_dissert_gacosta.pdf: 848202 bytes, checksum: 7413119000ec60ba71fad3c91a5a0880 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-11-18T20:25:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_dissert_gacosta.pdf: 848202 bytes, checksum: 7413119000ec60ba71fad3c91a5a0880 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-11-18T20:25:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_dissert_gacosta.pdf: 848202 bytes, checksum: 7413119000ec60ba71fad3c91a5a0880 (MD5) Previous issue date: 2008 / The Higher Education Institutions private and public of Brazil face a big challenge: to decrease the number of failure in the exact science subjects emphasizing Mathematics. This dissertation has as main purpose evaluate and identify the main failure factors in the Applied Mathematics subject in the Administration Course of Santo Agostinho College ( SAC ). In order of that, it is used econometric models of multiple linear regression ( MLR) and logistic regression ( LR ) in the tentative of discriminate suitable for factors that influence the failure or success in the Applied Mathematics to Administration. The sample of data used was attained through a questionnaire applied to those students who have studied this subject from 2003/1 to 2007/1 in order to construct the variables that possibly explain the students success determinants in this subject. In addition to, it was consulted the marks taken together Santo Agostinho Academic Service. The results show that most variables presented the waited signal and statistics significance in the explication of the marks and success achieved by the students. In other words, the variables like lacks(absence in the classroom), origin of High School, student age and father educational level were the main determinants in the explication of the students success in this subject. / As Instituições de Ensino Superiores privadas e públicas do Brasil têm pela frente um grande desafio: diminuir o número de reprovação nas disciplinas de ciências exatas com ênfase em matemática. Esta Dissertação tem como principal objetivo avaliar e identificar os principais fatores de fracasso na disciplina matemática aplicada do Curso de Administração da Faculdade Santo Agostinho (FSA). Para esse fim, utilizamse modelos econométricos de regressão linear múltipla (RLM) e regressão logística (RL) na tentativa de discriminar adequadamente fatores que influenciam o fracasso ou sucesso na disciplina de matemática aplicada à administração. A amostra de dados utilizada foi obtida por meio de um questionário aplicado aos alunos dessa disciplina, entre os períodos 2003/1 a 2007/1 a fim de construir as variáveis que possivelmente explicam os determinantes do sucesso dos alunos nessa disciplina. Além disso, houve uma consulta às notas dos alunos junto à Secretaria Acadêmica da FSA. Os resultados obtidos apontam que a maioria das variáveis apresentou sinal esperado e significância estatística na explicação das notas e sucessos obtidos pelos alunos. Ou seja, as variáveis faltas (ausência de sala de aula), procedência do ensino médio, idade do aluno e escolaridade do pai foram os determinantes principais na explicação do sucesso dos alunos nessa disciplina.

CARVALHO, André Pinheiro de. Uma análise dos impactos dos instrumentos das políticas monetária e fiscal sobre a disponibilidade de recursos federais às demais esferas de governo no Brasil. 2014. 36f. Dissertação (Mestrado Profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2014. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-21T21:39:03Z No. of bitstreams: 1 2014_dissert_apcarvalho.pdf: 679004 bytes, checksum: ec50d7847e5ef24ae9890620b8864f33 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-21T21:39:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dissert_apcarvalho.pdf: 679004 bytes, checksum: ec50d7847e5ef24ae9890620b8864f33 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-21T21:39:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dissert_apcarvalho.pdf: 679004 bytes, checksum: ec50d7847e5ef24ae9890620b8864f33 (MD5) Previous issue date: 2014 / This work investigates the impact of the instruments of monetary and fiscal policy on the funds raised by the Federal Government and available to other federal entities (cities and states) in Brazil. The dependent variables were the Income Tax (IT), the Tax on Industrialized Products, while controls were the official interest rate (SELIC), the restricted means of payment (M1) and exchange rate (real / U.S. dollar). Traditional econometric time series models were estimated using monthly data from January 2008 to December 2012 and the results allowed to infer that: i) increases in the dollar provide decreases in both taxes; ii) increases in the interest rate and restricted means of payment (M1) tend to provide increases in both taxes. Together, these results justify the concern and the need for intervention by the monetary authority in order to regulate the behavior of these controls. / Este estudo investiga o impacto dos instrumentos de política monetária e fiscal sobreas os recursos arrecadados pelo Governo Federal e disponíveis aos demais entes federados do Brasil. As variáveis dependentes estudadas foram o Imposto de Renda (IR), o Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) e algumas componentes daquele, tais como o Imposto de Renda Retido na Fonte e o Imposto de Renda Pessoa Jurídica de empresas não financeiras, enquanto os controles foram a taxa SELIC, os meios de pagamento restritos (M1) e a taxa de câmbio (real/dólar). Modelos econométricos tradicionais de séries temporais foram estimados com dados mensais entre janeiro de 2008 a dezembro de 2012 e os resultados obtidos permitiram inferir com elevada robustez que: i) variações positivas no dólar proporcionam diminuições nas arrecadações de ambos os impostos; ii) elevações na taxa SELIC e nos meios de pagamento restritos (M1), diferentemente do observado no câmbio, tendem a proporcionar aumentos na arrecadação de ambos os impostos. Em conjunto, tais resultados justificam a preocupação e a necessidade de intervenção da autoridade monetária no intuito de regular o comportamento desses controles.

Os modelos não lineares de séries de tempo são aqui utilizados para verificar diferentes problemas de natureza macroeconômica nas variáveis brasileiras. Em relação ao comércio exterior, é estimado um mecanismo de correção de erros para a demanda de importações e os regimes caracterizados pelo modelo coincidem com os movimentos históricos. Para ajustes estruturais nas contas externas são utilizados dados anuais que caracterizam três regimes, identificados como períodos em que a economia brasileira estava sob um regime de fechamento, abertura moderada ou de abertura consistente. Já no caso da análise conjuntural, feita a partir de dados trimestrais, os períodos foram caracterizados como sendo de queda e de crescimento das importações. A metodologia de mudança de regime markoviano também é utilizada para verificar o ciclo dos negócios na produção industrial de seis estados brasileiros. Neste caso, são estimados modelos univariados e multivariados, formulados a partir de um vetor autoregressivo com mudança de regime. As estimativas mostram que existe uma diferença de comportamento na taxa de crescimento e de queda na produção entre os estados do Sul comparativamente aos três maiores do Sudeste. Vale ressaltar que este resultado significa que existe uma duração dos ciclos que também difere entre estas duas regiões Por fim, a metodologia de mudança de regime é utilizada em um modelo de fator dinâmico com o intuito de construir um indicador coincidente para a produção industrial no Rio Grande do Sul. O índice estimado assemelha-se ao calculado pela Federação das Indústrias do Estado do Rio Grande do Sul a partir de uma média ponderada de cinco variáveis pesquisadas pela instituição. Os resultados mostram que existe uma assimetria no ciclo dos negócios na indústria de transformação do estado, com uma duração maior para períodos de queda da atividade no setor.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, 2012. / Submitted by Alaíde Gonçalves dos Santos (alaide@unb.br) on 2012-11-05T11:33:02Z No. of bitstreams: 1 2012_RegisAugustoEly.pdf: 736753 bytes, checksum: 20b30943ff9810398542daab7f16fcc3 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2012-11-05T13:52:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_RegisAugustoEly.pdf: 736753 bytes, checksum: 20b30943ff9810398542daab7f16fcc3 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-11-05T13:52:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_RegisAugustoEly.pdf: 736753 bytes, checksum: 20b30943ff9810398542daab7f16fcc3 (MD5) / Esta tese e composta por três ensaios em finanças com o objetivo de investigar o comportamento dos mercados cambial e acionário brasileiro. O primeiro ensaio examina a transmissão na media e na volatilidade entre retornos acionários e variações da taxa de câmbio o no Brasil. Utilizamos modelos multivariados autorregressivos e com heteroscedasticidade condicional, bem como matrizes de correlação condicional variantes no tempo para medir o tamanho, a direção e a simetria da transmissão de média e volatilidade de um mercado para o outro. Os resultados indicam que (i) o mercado acionário lidera a transmissão na média, entretanto (ii) a volatilidade do mercado cambial causa volatilidade no mercado acionário, sendo a transmissão intensificada pela crise do subprime, (iii) retornos negativos e depreciação cambial tendem a aumentar a volatilidade em ambos os mercados, e (iv) o processo de correlação condicional apresenta alta persistência e assimetria em relação à depreciação cambial. O segundo ensaio examina a relação entre correlação serial e volatilidade nos retornos do índice Ibovespa. Para a estimação da volatilidade utilizamos um modelo autorregressivo generalizado exponencial com heteroscedasticidade condicional e para o cálculo da correlação serial, uma estatística de razão de variância onde a defasagem é calculada endogenamente. Os resultados demonstram que (i) a volatilidade é negativamente relacionada à correlação serial para retornos semanais, (ii) essa relação negativa está presente nos retornos diários apenas se utilizarmos correlação serial de primeira ordem, (iii) momentos de maior volatilidade aumentam a ineficiência na precificação dos ativos que compõem o índice, e (iv) a crise do subprime não intensificou esse efeito para retornos semanais, mas produziu uma relação positiva entre volatilidade e correlação serial para retornos diários. O terceiro ensaio estuda a dinâmica dos saltos condicionais na taxa de câmbio Real/Dólar desde a introdução do regime de câmbio futuante no Brasil. Utilizamos um modelo de saltos condicionais constantes e três especificações diferentes do modelo ARJIGARCH proposto por Chan e Maheu (2002) para modelar a dinâmica dos saltos. Os resultados sugerem que (i) os saltos condicionais da taxa de câmbio são variantes no tempo e sensíveis a choques passados, (ii) depreciações cambiais no período anterior tendem a mudar a direção dos saltos no próximo período, e (iii) a intensidade dos saltos é persistente, podendo ser modelada por um processo autorregressivo de médias móveis. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This thesis is comprised of three papers on financial econometrics with the main goal of updating the knowledge on the behavior of the foreign exchange and stock markets in Brazil. The first essay searches for evidence of mean and volatility spillovers between stock and exchange markets in Brazil. We employ multivariate generalized autorregressive conditional hetoroscedasticity models with dynamic conditional correlation to measure the size and sign effects of volatility spillovers from one market to another. The results indicate that (i) the stock market leads the exchange market in the mean, (ii) exchange market volatility spillovers to the stock market, and this effect is intensified during the subprime crisis, (iii) negative shocks in returns and currency depreciation tends to increase volatility in both markets, and (iv) the conditional correlation process between the markets is highly persistent and asymmetric. The second essay examines the relation between serial correlation and volatility in the Ibovespa index returns. We employ an exponential general autorregressive conditional heteroskedastic model to estimate volatility and a variance ratio statistic to calculate serial correlation, where the holding period is selected endogenously. The results show that (i) volatility is negatively related with serial correlations for weekly returns, (ii) this negative relation is found in daily returns only if we use first order serial correlation, (iii) higher volatility induces inefficiency, and (iv) the subprime crisis has not intensified the effect for weekly returns, but produced a positive relation between volatility and serial correlation for daily returns. The third essay studies the conditional jump dynamics of the exchange rate between Real and U.S Dollar since the introduction of the oating regime in Brazil. We use a constant conditional jump model and three different specifications of the ARJI-GARCH model of Chan e Maheu (2002) to model jump dynamics. The results suggest that (i) conditional jumps of the exchange rate are time-varying and sensitive to past shocks, (ii) after currency depreciation, the direction of a jump in the next period is more likely to change, and (iii) the jump intensity is highly persistent and behaves like an autorregressive moving average model.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2013. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2013-09-17T15:18:02Z No. of bitstreams: 1 2013_NathaliaAlmeidaSouza.pdf: 1499139 bytes, checksum: 140c4d4d1f7badae5a9fcec5dd17025c (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-09-19T14:37:05Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_NathaliaAlmeidaSouza.pdf: 1499139 bytes, checksum: 140c4d4d1f7badae5a9fcec5dd17025c (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-19T14:37:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_NathaliaAlmeidaSouza.pdf: 1499139 bytes, checksum: 140c4d4d1f7badae5a9fcec5dd17025c (MD5) / Este trabalho tem como objetivo entender os problemas de incentivo e informação assimétrica na regulação das telecomunicações no país, com foco na avaliação de eficiência e eficácia do devido processo legal no Brasil. Em uma análise inicial, apresenta-se um estudo detalhado a respeito da importância do devido processo legal na estrutura econômica e jurídica de um país, e analisa-se o estágio de desenvolvimento desse instrumento de legalidade no Brasil. Utiliza-se, em seguida, da teoria econômica, em particular da economia da informação e dos incentivos, para identificar e avaliar os problemas de seleção e incentivos adversos no âmbito da regulação das telecomunicações no Brasil fomentados pelos mecanismos dos procedimentos de apuração de descumprimento de obrigações – Pados, na forma em que são implantados atualmente na Agência Nacional de Telecomunicações - Anatel. Os problemas de informação assimétrica são identificados teoricamente e sua existência confirmada por meio de testes econométricos. Após a identificação dos problemas de seleção adversa e perigo moral, emprega-se a teoria dos jogos e a teoria dos desenhos de mecanismos para propor um sistema original de pontuação por penalidade, semelhante àquele aplicado aos motoristas infratores de trânsito, visando alinhar os incentivos entre regulador e regulados na área de telecomunicações no país. Naturalmente, o mecanismo de incentivo proposto tem potencial para inúmeras aplicações nos mais diversos setores regulados como a eletricidade, os transportes terrestres e aéreos, os planos de saúde, entre outros. Este trabalho, portanto, debruçou-se sobre a existência de falhas regulatórias no devido processo legal utilizado por toda a administração pública, apresentando possíveis técnicas para a apreciação de seleção adversa e perigo moral e propondo um desenho de mecanismo fácil e passível de ser introduzindo, melhorando a eficiência e eficácia de processos. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This study aims to understand the problems of asymmetric information and incentives throughout the telecommunications' regulatory process, focusing on efficiency and efficacy of the due process of law in Brazil. In an initial analysis, a detailed study of the economical and juridical importance of the due process of law is carried out, and the development stage of this legal framework is assessed for the country. An economical approach, in particular the informational and incentives economics, is used to identify and evaluate the adverse incentive and selection problems in the Brazilian telecommunications' regulation in the form of non-compliance processes, nourished in the National Telecommunications'' Agency - Anatel. The asymmetric informational problems are theoretically identified and their existence inferred by econometric analysis. After the identification of adverse selection and moral hazard in the processes, game theory and mechanism design are employed to propose the use of an original point-record system for sanctioning, much alike those applied to driving infractions, with the aim of realigning incentives between regulator and regulated in the telecommunications area in Brazil. Naturally, this incentive mechanism has potential usage in many regulatory fields, whether it be in electric, transports, health plans, among others. This work, thus, analyzed regulatory flaws in the due process of law, used by all public administration, presenting possible techniques for identifying adverse selection and moral hazard, as well as presenting an incentive mechanism easy to deploy, enhancing efficiency and efficacy of public process.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2010. / Submitted by Larissa Ferreira dos Angelos (ferreirangelos@gmail.com) on 2011-05-09T20:26:51Z No. of bitstreams: 1 2010_DanielParrideFerreira.pdf: 1232138 bytes, checksum: 003a6ae7ed21465c3db052dfbeb8abb7 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(tempestade_b@hotmail.com) on 2011-05-10T18:50:08Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_DanielParrideFerreira.pdf: 1232138 bytes, checksum: 003a6ae7ed21465c3db052dfbeb8abb7 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-10T18:50:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_DanielParrideFerreira.pdf: 1232138 bytes, checksum: 003a6ae7ed21465c3db052dfbeb8abb7 (MD5) / O presente texto pretende discorrer sobre a eficiência técnica de produção no setor industrial brasileiro. Para tanto, utiliza-se um procedimento econométrico conhecido na literatura como Fronteira Estocástica de Produção com heterogeneidade e dados da Pesquisa Industrial Anual divulgada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística nos anos entre 1996 e 2007. Considera-se que os setores podem diferir em sua fronteira por fatores próprios aos mercados aos quais pertencem, inserindo na equação efeitos aleatórios ou fixos. A partir de tal análise, podem-se delinear a eficiência técnica e a fronteira individual de cada setor no espectro industrial brasileiro. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The present text intends to discourse about the technical efficiency of production in brazilian manufacturing sector. To do this, it uses an econometric procedure known in literature as Stochastic Frontier Production with heterogeneity and data from Annual Industrial Research published by Brazilian Institute of Geography and Statistics (Instituto Brasileira de Geografia e Estatística) for the years between 1996 and 2007. It is considered that sectors can differ on its frontier by specific factors of the markets to which it is belonged, inserting in the equation fixed or random effects. From this analysis, it is possible to delineate sector’s technical efficiency and frontier of Brazilian manufactures scope.

Os modelos não lineares de séries de tempo são aqui utilizados para verificar diferentes problemas de natureza macroeconômica nas variáveis brasileiras. Em relação ao comércio exterior, é estimado um mecanismo de correção de erros para a demanda de importações e os regimes caracterizados pelo modelo coincidem com os movimentos históricos. Para ajustes estruturais nas contas externas são utilizados dados anuais que caracterizam três regimes, identificados como períodos em que a economia brasileira estava sob um regime de fechamento, abertura moderada ou de abertura consistente. Já no caso da análise conjuntural, feita a partir de dados trimestrais, os períodos foram caracterizados como sendo de queda e de crescimento das importações. A metodologia de mudança de regime markoviano também é utilizada para verificar o ciclo dos negócios na produção industrial de seis estados brasileiros. Neste caso, são estimados modelos univariados e multivariados, formulados a partir de um vetor autoregressivo com mudança de regime. As estimativas mostram que existe uma diferença de comportamento na taxa de crescimento e de queda na produção entre os estados do Sul comparativamente aos três maiores do Sudeste. Vale ressaltar que este resultado significa que existe uma duração dos ciclos que também difere entre estas duas regiões Por fim, a metodologia de mudança de regime é utilizada em um modelo de fator dinâmico com o intuito de construir um indicador coincidente para a produção industrial no Rio Grande do Sul. O índice estimado assemelha-se ao calculado pela Federação das Indústrias do Estado do Rio Grande do Sul a partir de uma média ponderada de cinco variáveis pesquisadas pela instituição. Os resultados mostram que existe uma assimetria no ciclo dos negócios na indústria de transformação do estado, com uma duração maior para períodos de queda da atividade no setor.

Este artigo visa investigar os determinantes econométricos da oferta de trabalho voluntário no Brasil. Nas últimas décadas, foram realizados estudos empíricos buscando explicitar os fatores que levam os indivíduos a trabalhar voluntariamente em alguns países, mas nenhuma averiguação desse caráter foi feita entre os brasileiros ainda. De fato, pouco se sabe a respeito dos trabalhadores voluntários no Brasil. Utilizando dados da PNAD/IBGE, esta pesquisa mostra que eles eram cerca de 208 mil em 2012, o equivalente a 0,17% da população de 15 a 64 anos de idade no país, e trabalhavam em média 21 horas por semana. Os resultados do pooled Probit e Tobit indicam que pessoas com menores rendimentos potenciais do trabalho (custo de oportunidade) têm maior probabilidade de serem voluntárias e dedicam mais tempo ao voluntariado. A oferta de trabalho voluntário também aumenta com a renda domiciliar dos demais moradores e a escolaridade, e sua relação com a idade tem formato de U. Entre os homens, a renda não proveniente do trabalho é outro fator que exerce uma influência positiva sobre a decisão de despender algumas horas por semana em atividades voluntárias. Já entre as mulheres, a disponibilidade para trabalhar voluntariamente diminui com a presença de crianças no domicílio. De maneira geral, a magnitude dos efeitos obtidos através do modelo Probit é mais relevante. / This paper aims to investigate the econometric determinants of volunteer labor supply in Brazil. In recent decades, empirical studies trying to identify the factors that lead individuals to volunteer have been conducted in some countries, but no investigation of such character has been made in Brazil so far. Indeed, little is known about the nation\'s volunteer workers. Using data from PNAD/IBGE, this research shows that they were about 208 thousand in 2012, or 0.17% of the Brazilian population aged 15-64 years, and worked on average 21 hours a week. The pooled Probit and Tobit results indicate that people with lower potential wages (opportunity cost) are more likely to volunteer and devote more time to voluntary activities. Volunteer labor supply also increases with the income of other household members and higher levels of education. Furthermore, there is a U-shaped relation between volunteering and age. Among men, income from other sources than wages is another factor that has a positive influence on the decision to spend some hours a week volunteering. Among women, having a child at home diminishes the willingness to volunteer. In general, the magnitude of the effects of the Probit model is more relevant.

We provide empirical evidence of the TED spread as a risk factor in the cross-section of stock returns. Portfolios with high sensitivities to the TED spread have high average risk-adjusted returns. The pricing of TED spread risk is especially strong among small caps. TED spread is a usual measure of funding difficulties in interbank markets and our results are consistent with the Margin-CAPM model of Garleanu and Pedersen (2011). / Esta dissertação apresenta evidência empírica da TED Spread como um fator de risco na cross-section dos retornos de ações. Portfólios com elevada sensibilidade à TED Spread possuem elevados retornos médios ajustados para outros fatores de risco. O apreçamento do risco de TED Spread é especialmente forte entre small caps. TED Spread é uma medida usual de dificuldades de financiamento em mercados interbancários e o resultado obtido é consistente com o modelo Margin-CAPM de Gârleanu and Pedersen (2011).

In this paper, we conducted a Monte Carlo investigation to reveal some charac- teristics of …nite sample distributions of the back…tting (B) and Marginal Integration (MI) estimators for an additive bivariate regression. We are particularly interested in providing some evidence on how the di¤erent methods for the selection of bandwidth, such as the plug-in method, in‡uence the …nite sample properties of the MI and B estimators. We are particularly concerned with the performance of these estimators when bandwidth selection is done based in data driven methods, since in this case the aymptotics properties of these estimators are currently unavailable. The impact of ignoring the dependency between regressors is also investigated. Finally, di¤erently from what occurs at the present time, when the B and MI estimators are used ad-hoc, our objective is to provide information that allows for a more accurate comparison of these two competing alternatives in a …nite sample setting.