Este proyecto tiene como objetivo analizar la complejidad de los procesos de negocio en las empresas retail de una forma profunda que en otras técnicas resulta muy difícil o incluso imposible de realizar. Con Process Mining es posible superar esta brecha y eso es lo que queremos demostrar a través de la implementación de un modelo. El proyecto propone un modelo de Process Mining que contemple la presencia de diversas fuentes de información de un proceso logístico en una empresa minorista, así como la aplicación de las tres fases de Process Mining (Descubrimiento, Conformidad y Mejora) y adicionalmente se propone una fase de diagnóstico la cual detalla un conjunto de métricas de control para evaluar el proceso de logística y así poder generar una plan de mejora que dé las pautas para optimizar el proceso en base a lo analizado mediante esta técnica. El modelo desarrollado se implementó en una empresa peruana del sector retail (TopiTop S.A) para el análisis del proceso de logística, específicamente el de gestión de órdenes de compra. Este se analizó dando como resultado de la aplicación del modelo y de la evaluación de las métricas propuestas, la identificación de anomalías en el proceso a través de la aplicación de cada una de las fases del modelo propuesto, asegurando la calidad del análisis en la fase de preprocesamiento, generando el modelo de procesos y extrayendo información que se derivó en métricas de control a través de la herramienta de código abierto ProM Tools. / This project aims to analyze the complexity of business processes in retail companies in a deep way that in other techniques is very difficult or even impossible to do. With Process Mining it is possible to overcome this gap and that is what we want to demonstrate through the implementation of a Process Mining model. The project proposes a Process Mining model that contemplates the presence of various sources of information of a logistic process in a retail company, as well as the application of the three phases of Process Mining (Discovery, Compliance and Improvement). Additionally, a diagnostic phase is proposed, which details a set of control metrics to evaluate the logistic process and thus be able to generate an improvement plan that gives the guidelines to optimize the process based on what has been analyzed through this technique. The model developed was implemented in a peruvian company in the retail sector (TopiTop S.A.) for the analysis of the logistics process, specifically the management of purchase orders. This was analyzed giving as a result of the application of the model and the evaluation of the proposed metrics, the identification of anomalies in the process through the application of each of the phases of the proposed model, ensuring the quality of the analysis in the pre-processing phase, generating the process model and extracting information that was derived in control metrics through the open source tool ProM Tools. / Tesis

La presente tesis tiene como objeto de estudio a la empresa Fantastibox S.A.C que pertenece a la industria de la organización de eventos tales como onomásticos, graduaciones, eventos corporativos y alquiler de cabinas de fotos instantáneas. La principal motivación de este proyecto es abordar la problemática principal de la empresa que hace referencia a los tiempos elevados en la búsqueda y elección inadecuada de los proveedores; lo cual se produce por el manejo manual de información y una inversión de tiempo considerable para la aplicación de los criterios al momento de seleccionar al proveedor (precio, ubicación, años de experiencia en el servicio) necesarios para garantizar un evento exitoso. Esto conlleva, a que se produzcan pérdidas de oportunidades de negocio, una baja fidelización de sus clientes. Asimismo, no realizan el seguimiento adecuado a los proveedores con los que trabajaron en algún momento incurriendo en contrataciones fallidas. Después de identificar la problemática y analizar los procesos de la empresa se propone como objetivo del proyecto la implementación de un sistema web que logre la automatización del proceso de búsqueda de proveedores y la tendencia a la baja de precios con la subasta inversa. Asimismo, se plantea el uso de árboles de decisión para lograr elegir a los mejores proveedores por cada servicio solicitado por el cliente. La propuesta está alineada al objetivo de la empresa en cuanto a incrementar la respuesta al número de solicitudes de los clientes independientemente de la fecha del evento. / The present thesis has as object of study the company Fantastibox S.A.C that belongs to the industry of the organization of events such as onomastics, graduations, corporate events and rental of instant photo booths. The main motivation of this project is to address the main problem of the company that refers to the high times in the search and inappropriate choice of suppliers; This is produced by the manual handling of information and a considerable investment of time for the application of the criteria when selecting the supplier (price, location, years of experience in the service) necessary to guarantee a successful event. This leads to loss of business opportunities, low customer loyalty. Likewise, they do not adequately monitor the suppliers with whom they worked at some point, incurring failed contracts. Based on the identification of the problem and analysis of the company's processes, the project's objective is to implement a web system that achieves the automation of the supplier search process and the downward trend in prices with reverse auction. Likewise, the use of decision tree algorithms is proposed to be able to choose the best providers for each service requested by the client. The proposal is aligned with the company's objective in terms of increasing the response to the number of customer requests regardless of the date of the event. / Tesis

Objetivo: Se evaluó la utilidad de la razón TG/HDL-c como factor predictor de eventos cardiovasculares y mortalidad en pacientes adultos con enfermedad renal crónica (ERC) en hemodiálisis. Método: Se llevó a cabo una revisión sistemática en las bases Medline, Scopus, Embase, Web of Science y Pubmed para identificar los estudios tipo cohorte relevantes sobre eventos cardiovasculares y mortalidad en pacientes con ERC sometidos a hemodiálisis y el rol del TG/HDL-c como factor de riesgo. Resultado: Se evaluaron cuatro estudios tipo cohorte, con un total de 52 579 pacientes con ERC en hemodiálisis. De estos, tres estudios conducidos en poblaciones asiáticas asociaron la razón TG/HDL-c elevada como un factor de riesgo para eventos cardiovasculares y mortalidad y un estudio conducido en Estados Unidos de América que poseía el mayor porcentaje de la muestra (50 673 pacientes), asoció el marcador como un factor protector. La razón TG/HDL-c elevada se asocia a una mejor supervivencia en pacientes hemodializados y existe una consistente asociación inversa gradual entre TG/HDL-c y mortalidad en todos los subgrupos de análisis. Encontrándose, en la categorización por deciles de la variable de exposición, una disminución de 21% de riesgo de mortalidad cardiovascular y una disminución del 15% para mortalidad por todas las causas en el decil más alto en comparación con el grupo de referencia. (D10 aHR= 0.79: IC95% (0.69- 0.91) y D10 aHR= 0.85: IC95% (0.78- 0.92). Conclusiones: La razón TG/HDL-c se evidencia como un factor protector para desenlaces cardiovasculares y para mortalidad en la población americana y como un factor de riesgo para los mismos en la población proveniente de Asia. Por lo que, los resultados no son concluyentes para su aplicación en cualquier contexto. / Objective: The usefulness of the TG/HDL-c ratio as a predictor of cardiovascular events and mortality in adult patients with chronic kidney disease (CKD) on hemodialysis was evaluated. Method: A systematic review was carried out in the Medline, Scopus, Embase, Web of Science and Pubmed databases to identify the relevant cohort studies on cardiovascular events and mortality in CKD patients undergoing hemodialysis the role of TG/HDL-c as a risk factor. Result: Four cohort-type studies were evaluated, with a total of 52,579 CKD patients on hemodialysis. Of these, three studies conducted in Asian populations associated the elevated TG/HDL-c ratio as a risk factor for cardiovascular events and mortality, and one study conducted in the United States of America had the highest percentage of the sample (50 673 patients), associated the marker as a protective factor. The elevated TG/HDL-c ratio is associated with better survival in hemodialysis patients, and there is a consistent gradual inverse association between TG/HDL-c and mortality in all analysis subgroups. Finding, in the decile categorization of the exposure variable, a 21% decrease in the risk of cardiovascular mortality and a 15% decrease in all-cause mortality in the highest decile compared to the reference group. (D10 aHR=0.79; 95% CI:0.69-0.91 and D10 aHR=0.85; 95%CI:0.78-0.92. Conclusions: The TG/HDL-c ratio is a protective factor for cardiovascular outcomes and mortality in the American population and a risk factor for them in the population from Asia. Therefore, the results are not conclusive for their application in any context. / Tesis

[pt] A presente tese trata da estimação do risco e da precificação de ativos financeiros, de medidas que buscam estimar como os agentes de mercado estão avaliando a política monetária, bem como da inter-relação entre o mercado acionário e a política monetária. Esta inter-relação é representada pela estimação da reação do mercado acionário às mudanças na política monetária. O primeiro trabalho implementa dois recentes modelos de estimação de volatilidade que utilizam dados de alta frequência. O modelo Auto-Regressivo Heterogêneo (HAR) e o modelo Componente (2-Comp) são estimados e os resultados são comparados com os encontrados pelas estimações que utilizam a família de modelos Auto-Regressivos com Heteroscedasticidade Generalizados (GARCH). Durante o período analisado, os modelos que usam dados intradiários obtiveram melhores previsões de retornos dos ativos avaliados, tanto dentro como fora da amostra, confirmando assim que esses modelos possuem informações importantes para uma série de agentes econômicos. No trabalho seguinte se estima a credibilidade da política monetária implementada pelo Banco Central do Brasil - BCB nos últimos dez anos. Esta credibilidade foi estimada por meio de implementação do filtro de Kalman em medidas derivadas de expectativas inflacionárias de pesquisa ao consumidor, da pesquisa Focus do BCB e de curvas de juros dos títulos governamentais. Os resultados fornecem evidências da existência de três movimentos da credibilidade inflacionária estimada pela medida implícita e pela Focus no período analisado: (i) cedeu fortemente em meados de 2008, durante o momento mais crítico da Crise Subprime; (ii) relativa estabilidade entre o início de 2009 e meados de 2010 (meados de 2013, pela medida Focus); (iii) uma tendência de queda a partir de então, quando houve uma taxa real de juros abaixo da mínima compatível com a meta de inflação. Já a credibilidade inflacionária estimada a partir de pesquisa ao consumidor apresentou um comportamento mais errático que as demais, apresentando uma tendência de queda mais intensa a partir do início de 2013 e permanecendo em patamares próximos a zero desde então. Ao mesmo tempo, os resultados indicam que alterações da inflação são importantes para a previsão da credibilidade estimada a partir de pesquisa ao consumidor, validando sua característica backward looking e de ser formada a partir de expectativa adaptativa dos consumidores. A metodologia adotada possibilita desenvolver estimativas em tempo real do grau desta credibilidade e retornar avaliação quantitativa sobre a consistência da política monetária em um ambiente de metas de inflação. Ele contribui para a literatura existente ao implementar o teste de credibilidade de Svensson (1993) e o estender dentro de um arcabouço econométrico de espaço de estado, permitindo a estimação probabilística do grau de credibilidade da política monetária implementada pela autoridade monetária brasileira no período analisado. Finalmente, o terceiro e último trabalho é um estudo empírico da relação entre a política monetária, implementada pelo BCB, e o mercado de ações brasileiro. Utilizando a metodologia de Estudo de Eventos, analisa-se o efeito dos componentes esperados e não esperados das decisões de política monetária nos retornos do Índice Bovespa e de trinta e cinco ações de diferentes empresas. Os resultados fornecem evidências de que a política monetária possui um efeito significativo no mercado acionário, sendo que o evento de reversão na direção da política monetária tende a potencializar a resposta deste mercado. A análise no nível setorial indica que o setor de consumo cíclico é o mais afetado por esta política, enquanto os setores de utilidade pública e de petróleo, gás e biocombustíveis não são afetados significativamente. Os ativos individuais respondem de forma bastante heterogênea à política monetária, porém, ao se utilizar os retornos anormais destes ativos, identificou-se uma forte redução na intensidade e no número de empresas impactadas pela política monetária. Além disso, a surpresa monetária é explicada por variações não esperadas da taxa de desemprego, do índice de produção industrial e do IPCA, sendo Granger causada por variações não esperadas do índice de produção industrial, indicando a importância desta variável para a previsão da política monetária. / [en] This present thesis discusses the estimation of risk and of financial assets pricing, the measures that seek to estimate how the market players are evaluating the monetary policy, as well as the inter-relationship between the stock market and monetary policy. This interrelation is represented by the estimation of the stock market s reaction to changes in monetary policy. The first essay implements the estimation of two recent volatility models using high-frequency data. Heterogeneous Autoregressive model (HAR) and the Component model (2-Comp) are estimated and the results are compared with those found by estimations using the Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) family models. During the analyzed period, the models using intraday data obtained better forecasts of asset returns valued both in-sample and out-of-sample, thus confirming that these models have important information for the economic agents. The next essay estimates the credibility of monetary policy implemented by the Central Bank of Brazil - BCB in the last ten years. This credibility was estimated by the use of Kalman filter on measures of inflation expectations derived from the consumer survey, the Focus survey from BCB and on the yield curves of government bonds. The results provide evidence of the existence of three changes on inflationary credibility in the analyzed period: (i) sharp downturn in mid-2008; (ii) relative stability between early 2009 and mid-2010 (mid-2013, for Focus measure); (iii) a downward trend since then, when there was a real interest rate below the minimum compatible with the inflation target. Besides, inflationary credibility estimated from the consumer pooling showed a more erratic behavior than the others, with a tendency to fall more intensely from the beginning of 2013 and remaining at levels close to zero since then. At the same time, the results indicate that inflation changes are important for the prediction of the credibility estimated from consumer pooling, validating its backwardated characteristic and its construction from adaptive consumer expectations. The adopted methodology enables to develop real-time estimates of BCB credibility and to return quantitative assessment of the consistency of monetary policy on an inflation target regime. This work adds to the existing literature in implementing Svensson credibility test (1993) and in extending it within an econometric framework of state space, allowing the probabilistic estimation of the degree of credibility of the monetary policy implemented by the Brazilian monetary authority during the analyzed period. Finally, the third and final essay is an empirical study of the relationship between monetary policy, implemented by the BCB, and the Brazilian stock market. Using the Event Study methodology, this essay analyzes the effect of expected and unexpected components of monetary policy decisions on the Bovespa index returns and on thirty-five different stock returns. The results provide evidence that monetary policy has a significant effect on the stock market returns, and the reversal event in the direction of monetary policy tends to enhance the response of the stock market. The analysis on a sectorial basis indicates that the cyclical consumer sector is the most affected by this policy, while the public utility and the oil, gas and biofuels sectors are not significantly affected. Individual assets respond in a very heterogeneous way to monetary policy. However, when using the abnormal returns, we identified a strong reduction in the intensity and in the number of companies affected by monetary policy. Furthermore, monetary surprise is explained by unexpected variations in the unemployment rate, in the industrial production index and in the CPI. Nonetheless, monetary surprise is Granger caused by unexpected variations in the industrial production index, indicating the importance of this variable for monetary policy forecasting.

[pt] Nas últimas décadas, os programas de recompra de ações têm se tornado cada vez mais populares entre as empresas abertas ao redor do mundo. Além de constituírem uma forma de remuneração aos acionistas, as recompras de ações geram uma série de efeitos secundários e impactos distintos sobre as companhias, o que dificulta a identificação de um fator único para sua execução e para a existência das anomalias de mercado. Ao mesmo tempo que se observa uma evolução gradual dos estudos sobre recompra de ações nos mercados desenvolvidos, como no caso dos Estados Unidos, observa-se um gap de conhecimento sobre tais eventos no Brasil. O presente estudo tem por objetivo analisar as anomalias observadas nos preços das ações após os anúncios de recompra sob um ângulo diferenciado dos estudos já desenvolvidos com referência ao tema na literatura nacional. A partir de uma conceituação internacional, identifica-se que cada vez mais os insiders têm um papel importante na execução e nos retornos dos programas de recompra. Utilizando pela primeira vez uma base de dados recente e mais precisa sobre os programas de recompra de ações anunciados e realizados no país nos últimos anos, este estudo identifica características únicas do mercado brasileiro, como por exemplo o alto nível de recompras anunciadas e não executadas. Esta visível discrepância entre os anúncios e as execuções resulta na identificação de um efeito reputacional, através do qual empresas que possuem histórico de execução apresentam retornos anormais ao redor das datas de anúncio dos programas de recompra. Além deste efeito reputacional, também são obtidas evidências positivas do papel da governança corporativa e da existência de uma relação significativa entre a execução das recompras e as negociações de ações realizadas pelos insiders. / [en] In the recent decades, share repurchase programs gained increasing importance among public companies worldwide. Besides being an alternative form of distribution to shareholders, share repurchase programs have a series of secondary effects and distinct impacts within each company, which does not allow the identification of one exclusive factor to justify such behavior. While several studies regarding share repurchases have been conducted in developed markets, such as the United States, there is a large gap of knowledge between those markets and the Brazilian market. This research represents a step forward to the understanding of the share price behavior anomalies following share repurchase announcements using a different perspective than previous studies in the Brazilian literature. Following an international review, the behavior of the companies insiders is identified as an important factor that directly affects the execution and returns generated by the share repurchase programs. Using for the first time a more recent and accurate data base about the announcements and execution of share repurchase programs in Brazil covering the past years, this study identifies unique characteristics of the Brazilian market, such as a high level of repurchase program announcements without executions. This notorious difference between announcement and execution creates a reputational effect by which companies with a history of past execution present superior abnormal return nearby announcement dates. Besides this reputational effect, it s also presented evidence regarding the positive influence of corporate governance and the existence of a significant relationship between the execution of the share repurchase programs and insider trading.

La industria del entretenimiento genera grandes ingresos a nivel mundial y representa un sinnúmero de actividades en donde siempre hay disposición de gasto en todos los niveles socioeconómicos, los eventos infantiles se insertan en esta industria, donde se destinan tiempo y montos de dinero considerables para los cumpleaños de los menores hijos. En el contexto peruano se denota que las familias limeñas tienen como gasto secundario las actividades de esparcimiento, diversión, servicios culturales y de enseñanza. Asimismo, las nuevas tendencias influyen en nuevas necesidades; por lo que, surge un abanico de ofertas que no siempre cumplen con las expectativas de los clientes más exigentes. Es así que los eventos infantiles pasaron de ser una simple celebración de cumpleaños a ser un gran espectáculo infantil, donde las madres, principalmente, y los niños influyen en la decisión de compra de tal servicio. Frente a la atomización del servicio de eventos infantiles y la poca profesionalización de las empresas de este rubro, la presente investigación propone determinar cómo los atributos valorados influyen en la intención de recompra de los clientes de la nueva clase media entre las edades de 25 a 40 años en San Martín de Porres, distrito que ha mostrado un crecimiento constante de negocios y MYPEs, al mismo tiempo que una población de clientes exigentes a la hora de adquirir un bien y/o servicio. La información obtenida tiene la finalidad de generar mayor conocimiento del sector, del consumidor y de sus valoraciones respecto al servicio, una base de información útil para el desarrollo de estrategias comerciales y de marketing efectivas. Para esta investigación se aplicó una metodología mixta que complementa la etapa cualitativa con la cuantitativa. Para ello, se realizaron 20 entrevistas y un focus group que permitieron obtener información sobre el comportamiento del consumidor y los atributos valorados del servicio. Luego, se generó la herramienta cuantitativa en el que se insertaron los atributos hallados en un modelo adaptado de intención de recompra de Hume y Mort (2010). Esta encuesta se realizó a 240 madres de familia del distrito de San Martín de Porres de la nueva clase media en la que se encontró, conforme a los resultados del modelo, que la intención de recompra está influida mayormente por los valores atribuidos a la dimensión central del servicio; es decir, a aspectos del espectáculo o “show” en sí, y en menor medida de los atributos en la dimensión periférica; en otras palabras, atributos complementarios y de soporte. Finalmente, con los resultados obtenidos se ha logrado identificar oportunidades para una mejor comunicación del marketing mix; es decir, que se establezca una estrategia integral, donde los estímulos correctos dirigidos al público objetivo funcionan como un factor clave para el éxito de una empresa de entretenimiento, en este aspecto se encontraron mejoras en cuanto a capacitaciones en atención al cliente, psicología y animación infantil. También, el uso creativo del material de apoyo, así como el uso de juegos didácticos e integradores, contar con desenvolvimiento y presencia escénica, y ofrecer un contenido de animación apropiado para los niños y el ambiente familiar. El servicio ofrecido debe ser diferenciado e innovador, necesitando de un arduo trabajo creativo y profesional por parte de quienes se involucran en el subsector de eventos infantiles

[pt] A Petrobras, maior empresa de óleo e gás do Brasil e uma das maiores do mundo, possui mais de 94 porcento da sua produção proveniente de campos offshore. Na região Sudeste o transporte dos trabalhadores para as unidades marítimas de exploração e produção é realizado por modal aéreo, através de helicópteros afretados de médio a grande porte. Para atender ao grande número de voos, a Petrobras possui uma central de planejamento e programação de voos, cujo objetivo é construir escalas de atendimento eficientes, em relação ao uso de recursos e ao nível de serviço. Um dos desafios enfrentados é gerar, manualmente, programações dos voos em situações de ruptura do atendimento, como por exemplo quando ocorre interrupção de pousos e decolagens devido a condições meteorológicas adversas (exigindo que os voos sejam programados para horários posteriores aos previamente planejados). Nessa dissertação de mestrado, é proposta uma abordagem de programação estocástica para gerar a programação de voos offshore ótima do ponto de vista do nível de serviço, reduzindo os atrasos esperados nos voos. Considerando a característica combinatória dos problemas de agendamento, utilizou-se o método de Aproximação pela Média Amostral (SAA) para gerar os cenários do modelo de programação estocástica. Um modelo de Simulação de Eventos Discretos também foi desenvolvido para avaliar o nível de serviço das programações de voos geradas. Os resultados numéricos indicam que a abordagem estocástica pode reduzir atrasos imprevisíveis, que causam grande impacto nos passageiros e na cadeia de suprimentos. / [en] Petrobras, the largest oil and gas company in Brazil and one of the largest in the world, has more than 94 percent of its production from offshore fields. In the Southeast region, workers are transported to offshore exploration and production units by air, using medium size to large size chartered helicopters. To serve the large number of flights, Petrobras has a flight planning and scheduling center, with the objective of building efficient service scales, related to the use of resources and the level of service. One of the challenges faced is to generate, manually, flight schedules in situations of disruption of service, such as when there is an interruption of landings and takeoffs due to adverse weather conditions (requiring that flights be scheduled for times after those previously planned). In this master s thesis, a stochastic programming approach is proposed to generate the optimal offshore flight schedule from the service level point of view, reducing expected flight delays. Considering the combinatorial characteristic of scheduling problems, the Sample Average Approximation (SAA) method was used to generate the scenarios of the stochastic programming model. A Discrete Event Simulation model was also developed to evaluate the service level of the generated flight schedules. The numerical results indicate that the stochastic approach can reduce unpredictable delays, which have a major impact on passengers and the supply chain.

[pt] Muitas aplicações necessitam do processamento de eventos de streeams de fontes diferentes em combinação com grandes quantidades de dados de bases de conhecimento. CEP Semântico é um paradigma especificamente designado para isso, ele extende o processamento complexo de eventos (CEP) para adicionar o suporte para a linguagem RDF e utiliza uma rede de operadores para processar streams RDF em combinação com bases de conhecimento em RDF. Outra classe popular de sistemas projetados para um proposito similar são os processadores de stream RDF (RSPs). Estes são sistemas que extendem a linguagem SPARQL (a linguaguem de query padrão para RDF) para adicionar a capacidade de fazer queries em stream. CEP Semântico e RSPs possuem propositos similares porém focam em objetivos diferentes. O CEP Semântico, foca na scalabilidade e processamento distribuido enquanto os RSPs focam nos desafios do processamento de streams RDF. Nesta tese, propomos o uso de RSPs como unidades para processamento de streams RDF dentro do contexto de CEP Semântico. Apresentamos uma infraestrutura, chamada DSCEP, que permite o encapsulamento de RSPs existentes em operadores do estilo CEP, de maneira que estes RSPs possam ser interconectados formando uma rede de operadores distribuída e descentralizada. DSCEP lida com os desafios e obstáculos desta interconexão, como comunicação confiável, divisão e agregação de streams, identificação de eventos e time-stamping, etc., permitindo que os usuários se concentrem nas consultas. Também discutimos nesta tese como o DSCEP pode ser usado para diminuir o tempo de processamento de consultas SPARQL monolíticas, seja dividindo-as em subconsultas e operando-as em paralelo através do uso de operadores ou seja dividingo a stream de entrada em multiplos operadores que possuem a mesma query e são executados em paralelo. Além disso também é avaliado o impacto que a base de conhecimento possui no tempo de processamento de queires contínuas. / [en] Many applications require the processing of event streams from different sources in combination with large amounts of background knowledge. Semantic CEP is a paradigm explicitly designed for that. It extends complex event processing (CEP) with RDF support and uses a network of operators to process RDF streams combined with RDF knowledge bases. Another popular class of systems designed for a similar purpose is the RDF stream processors (RSPs). These are systems that extend SPARQL (the RDF query language) with stream processing capabilities. Semantic CEP and RSPs have similar purposes but focus on different things. The former focuses on scalability and distributed processing, while the latter tends to focus on the intricacies of RDF stream processing per se. In this thesis, we propose the use of RSP engines as building blocks for Semantic CEP. We present an infrastructure, called DSCEP, that allows the encapsulation of existing RSP engines into CEP-like operators so that these can be seamlessly interconnected in a distributed, decentralized operator network. DSCEP handles the hurdles of such interconnection, such as reliable communication, stream aggregation and slicing, event identification and time-stamping, etc., allowing users to concentrate on the queries. We also discuss how DSCEP can be used to speed up monolithic SPARQL queries; by splitting them into parallel subqueries that can be executed by the operator network or even by splitting the input stream into multiple operators with the same query running in parallel. Additionally, we evaluate the impact of the knowledge base on the processing time of SPARQL continuous queries.

[pt] Poucos estudos têm investigado e propôs uma solução de middleware para a Internet das Coisas Móveis (IoMT), onde as coisas inteligentes (Objetos Inteligente) podem ser movidos, ou podem mover-se de forma autônoma, mas permanecem acessíveis a partir de qualquer outro computador através da Internet. Neste contexto, existe uma necessidade de gateways com eficiência energética para fornecer conectividade para uma grande variedade de objetos inteligentes. As soluções propostas têm mostrado que os dispositivos móveis (smartphones e tablets) são uma boa opção para se tornar os intermediários universais, proporcionando um ponto de conexão para os objetos inteligentes vizinhos com tecnologias de comunicação de curto alcance. No entanto, eles só se preocupam apenas sobre a transmissão de dados de sensores-primas (obtido a partir de objetos inteligentes conectados) para a nuvem onde o processamento (e.g. agregação) é executada. Comunicação via Internet é uma atividade de forte drenagem da bateria em dispositivos móveis; Além disso, a largura de banda pode não ser suficiente quando grandes quantidades de informação estão sendo recebidas dos objetos inteligentes. Por isso, consideramos que uma parte do processamento deve ser empurrada tão perto quanto possível das fontes. A respeito disso, processamento de eventos complexos (CEP) é muitas vezes usado para o processamento em tempo real de dados heterogêneos e pode ser uma tecnologia chave para ser incluído nas Gateways. Ele permite uma maneira de descrever o processamento como consultas expressivas que podem ser implantados ou removidos dinamicamente no vôo. Assim, sendo adequado para aplicações que têm de lidar com adaptação dinâmica de processamento local. Esta dissertação descreve uma extensão de um middleware móvel com a inclusão de processamento contínuo dos dados do sensor, a sua concepção e implementação de um protótipo para Android. Experimentos têm mostrado que a nossa implementação proporciona uma boa redução no consumo de energia e largura de banda. / [en] Few studies have investigated and proposed a middleware solution for the Internet of Mobile Things (IoMT), where the smart things (Smart Objects) can be moved, or else can move autonomously, but remain accessible from any other computer over the Internet. In this context, there is a need for energy-efficient gateways to provide connectivity to a great variety of Smart Objects. Proposed solutions have shown that mobile devices (smartphones and tablets) are a good option to become the universal intermediates by providing a connection point to nearby Smart Objects with short-range communication technologies. However, they only focus on the transmission of raw sensor data (obtained from connected Smart Objects) to the cloud where processing (e.g. aggregation) is performed. Internet Communication is a strong battery-draining activity for mobile devices; moreover, bandwidth may not be sufficient when large amounts of information is being received from the Smart Objects. Hence, we argue that some of the processing should be pushed as close as possible to the sources. In this regard, Complex Event Processing (CEP) is often used for real-time processing of heterogeneous data and could be a key technology to be included in the gateways. It allows a way to describe the processing as expressive queries that can be dynamically deployed or removed on-the- fly. Thus, being suitable for applications that have to deal with dynamic adaptation of local processing. This dissertation describes an extension of a mobile middleware with the inclusion of continuous processing of sensor data, its design and prototype implementation for Android. Experiments have shown that our implementation delivers good reduction in energy and bandwidth consumption.

[pt] Em 2014, a Comissão de Valores Mobiliários incluiu as ofertas de capital na instrução regulotória para emissões via esforços restritos, permitindo às empresas ofertar suas ações por meio de procedimentos mais simples e rápidos, revelando menos informação para o mercado. Por sua vez, as firmas que escolhem esse método de emissão são autorizadas a vender as novas ações para um grupo constituído por não mais que 50 investidores qualificados. Desde que as novas regras entraram em vigor, quase todas as emissões de capital secundárias feitas por empresas listadas em bolsa se deram pelo método de esforços restritos. Neste trabalho, estudamos o impacto do novo cenário regulatório sobre dois tipos de custos associados às emissões secundárias de capital: o primeiro, indireto, é o efeito dos anúncios de oferta no preço das ações das empresas emissoras. Um estudo de eventos mostra que os retornos anormais numa janela de três dias ao redor da data de anúncio são, em média, 3,23 pontos percentuais mais altos quando a firma emite capital via esforços restritos em vez do método tradicional. O segundo tipo de custo, o direto, consiste nas comissões pagas aos coordenadores da oferta e outras despesas. Sob esforços restritos, esses dispêndios (como porcentagem do total levantado pela oferta) são, em média, 1,01 pontos percentuais mais baixos que aqueles incorridos em ofertas feitas sob as regras tradicionais. Argumentamos que a redução nos dois tipos de custos se deve (ao menos parcialmente) à mitigação da assimetria de informação proporcionada pelo novo método de emissão. / [en] In 2014, the Brazilian Securities and Exchange Commission included equity offerings in the restricted efforts regulatory instruction, allowing firms to issue equity through simpler, faster procedures, disclosing less information to the market. In turn, firms choosing that issuance method are allowed to sell their new shares to a group consisting of no more than 50 qualified investors. Since the new rules came into force, almost all seasoned equity offerings carried out by listed companies took place under restricted efforts. In this work, we study the impact of the new regulatory setting on two types of costs regarding seasoned equity offerings: the first, an indirect one, is the effect of offering announcements on the issuer s stock price. An event study shows that abnormal returns in a three-day window around the announcement are, on average, 3.23 percentage points higher when the company issues equity under restricted efforts rather than traditional rules. The second type of cost, the direct one, consists of fees paid to the underwriters and other expenses. Under restricted efforts, those fees (as a percentage of total offering proceeds) are, on average, 1.01 percentage point lower than fees charged in the offerings that follow the traditional procedures. We argue that the reduction in the two types of costs is due (at least partially) to the mitigation of information asymmetry provided by the new issuance method.