En el marco de la prevención de lavado de activos, un intermediario de valores debe contar con un esquema de gestión que le permita prevenir que la entidad sea utilizada para fines de lavados de activos y para ellos es vital entender la operatividad del negocio, identificar el perfil de clientes que acceden al mercado a través de la entidades, los riesgos asociados a los productos que se ofrecen, así como los riesgos derivados de los canales de distribución y las zonas geográficas en las que realiza operaciones la entidad. / Trabajo de investigación

Ante la necesidad de establecer una adecuada evaluación de la gestión de riesgos para una mejor comprensión de los procesos operativos, financieros y comerciales en el negocio, una metodología para el ejercicio de la función de auditoría interna con enfoque basado en riesgos permitirá a la compañía el logro de los objetivos planteados. Dicha metodología se alinea a los estándares establecidos en las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidos por el instituto de auditores internos (IAI). / Trabajo de investigación

Este artículo se basó en la revisión sistemática de 39 artículos de relevancia académica en revistas indexadas y literatura especializada. El análisis metacognitivo de las publicaciones permitió identificar las oportunidades de mejora de los sistemas de gestión de riesgos basados en algunos marcos de referencia como COSO, ERM (Enterprise Risk Management o Gestión de Riesgos Empresariales) y la ISO 31000 que agrupan conceptos como la cultura organizacional, integración de las mejores prácticas con la estrategia corporativa, creación, preservación y realización del valor. No obstante, se han hallado vulnerabilidades en los modelos de gestión de riesgos por los fraudes que se han descubierto gracias a las denuncias de las irregularidades en los procesos. También hay críticas a los marcos de referencia por la ausencia de aprendizaje y capacitación a las partes interesadas para prevenir, identificar y gestionar mejor las desviaciones de tales marcos; algunos inclusive señalan que los modelos tienen carencias porque estos solo estar circunscritos a la actividad financiera dejando de lado el componente operativo y estratégico. Para que el proceso de creación de valor sea exitoso debe estar alineado a la gestión de riesgos, evitando las fallas en el control interno que pueden ocasionar la destrucción del valor creado o capturado. Este control interno se da a través de un gobierno corporativo que gestiona, sustenta, e incorpora políticas de responsabilidad social empresarial y liderazgo dentro de una organización. Sin embargo, el gobierno corporativo corporativa no está exenta de sesgos por la prevalencia de los intereses individuales de algunos ejecutivos (teoría de la agencia), o los procesos propios del gobierno que pueden ser susceptibles de sufrir manipulación de la información para tratar de simular cumplir con los objetivos con maniobras subrepticias. / This article was based on the systematic review of 39 articles of academic relevance in indexed journals and specialized literature. The metacognitive analysis of the publications made it possible to identify improvement opportunities of risk management systems based on some reference frameworks such as COSO, ERM (Enterprise Risk Management or Business Risk Management) and ISO 31000 that group concepts such as organizational culture, integration of best practices with corporate strategy, creation, preservation and realization of value. However, vulnerabilities have been found in risk management models due to fraud that have been discovered thanks to complaints of irregularities in processes. There is also criticism of the frameworks for the lack of learning and training for stakeholders to prevent, identify and better manage deviations from such frameworks; some even point out that the models have shortcomings because they are only circumscribed to financial activity, leaving aside the operational and strategic component. For a successful value creation process, it should be aligned with risk management, avoiding failures in internal control that may cause the destruction of the value created or captured. This internal control is given through a corporate governance that manages, sustains, and incorporates corporate social responsibility and leadership policies within an organization. However, corporate governance is not exempt from biases due to the prevalence of the individual interests of some executives (agency theory), or the governance processes that may be susceptible to manipulation of information to try to simulate compliance with the targets with surreptitious maneuvers. / Trabajo de Suficiencia Profesional

Bajo el enfoque de Gestión del Riesgo de Desastre (GRD), la presente investigación examina el problema de las inundaciones asociadas a los eventos de El Niño. Se ha seleccionado al centro poblado de Catacaos como área de estudio, debido a que es una zona constantemente afectada por la salida del río Piura. Además, pese a la existencia de un marco legal e institucional de la GRD en el Perú, los habitantes de Catacaos aún sufren la gravedad de los impactos asociados a este evento, por lo que resulta cuestionable la actual aplicación de este enfoque de gestión. Este proyecto de investigación utiliza una metodología cualitativa que incluye el muestreo de bola de nieve y el método de recojo de información de entrevistas semi-estructuradas. Dichas entrevistas han sido codificadas y sistematizadas, con el objetivo de analizar la vulnerabilidad en el centro poblado de Catacaos para un mejor entendimiento de la magnitud del impacto de las inundaciones, en el contexto de El Niño Costero 2017. El impacto diferenciado de este evento sobre la población se explica por los factores de vulnerabilidad y las sinergias que surgen entre ellos, pues supone una mayor intensificación del riesgo. Sobre la base de la identificación de los factores de vulnerabilidad se priorizan las medidas preventivas de reducción de las mismas, incluyendo las que garantizan una protección inmediata, como las que atienden aspectos más complejos de vulnerabilidad. Los hallazgos comprobados de una mejor gestión del riesgo basada en la atención a las vulnerabilidades y la valoración del trabajo concertado entre actores para la toma de decisiones instan a plantear la necesidad de fortalecer una gestión local del riesgo en el área de estudio. Solo así es posible aspirar a la conversión de las vulnerabilidades en capacidades y a la construcción futura de una comunidad resiliente al riesgo. / Under the Disaster Risk Management (DRM) approach, this thesis explores the problem of floods associated with El Niño events. Catacaos has been selected as the study area, because it is an area frequently affected by the outflow of the Piura River. Furthermore, despite the existence of a legal and institutional framework for DRM in Peru, Catacaos residents still suffer from serious impacts associated with these events, casting doubt on the current application of this management approach. This research project applies a qualitative methodology that includes snowball sampling and the method of collecting information from semi-structured interviews. Said interviews have been coded and systematized, in order to analyze vulnerability in Catacaos and thus better understand the magnitude of flood impacts, with specific reference to the 2017 coastal El Niño event. The differentiated impact of this event on the population is explained by the vulnerability factors and the synergies that arise between them, since it implies a greater intensification of the risk. Based on the identification of the different aspects of vulnerability, preventive measures to reduce vulnerability are prioritized, including those that provide immediate protection, such as those that address more complex aspects of vulnerability. The proven results of a better risk management based on attention to vulnerabilities and the prioritization of concerted cooperation between decision makers, call for raising the need to strengthen local risk management in the study area. Only in this way is it possible to aspire to convert vulnerabilities into capacities and to build a community resilient to future risk.

En el presente trabajo se abordarán investigaciones realizadas en los últimos 20 años acerca del uso de los derivados financieros en las empresas y que beneficios o aportes generan en las mismas. En la primera parte de la literatura analizada, se detalla la definición y tipos de derivados, así como los tipos de riesgos a los que una empresa puede ser más sensible dependiente del sector en el que se encuentre. Entre estos, destaca el riesgo de tipo de cambio, de precio, de tasa de interés. En otro momento, se revisan las investigaciones que analizan los principales usos de los derivados en las empresas, lo cuales van desde los temas de cobertura y especulación, hasta los beneficios que genera el uso de estos derivados, considerando su uso tanto en países de economías desarrolladas como de economías emergentes y la regulación que siguen ambos bloques. Finalmente, se desarrollará la participación y evolución de los derivados financieros como parte de la innovación financiera, así como la aparición y funcionalidad de nuevos productos derivados. Se entiende que estos productos han sido claves para la gestión y el crecimiento para las áreas de desarrollo e innovación en las empresas alrededor del mundo. / This paper focus in literature produced at the last 20 years on the use of financial derivatives in companies and the benefits or contributions they generate for them. The first part of the literature analyzed details the definition and types of derivatives, as well as the types of risks to which a company may be more sensitive, depending on the sector in which it operates. These include exchange rate, price and interest rate risk. In another moment, research that analyzes the main uses of derivatives in companies will be reviewed, ranging from hedging and speculation issues to the benefits generated by the use of these derivatives, considering their use in both developed and emerging economies and the regulations followed by both blocks. Finally, the participation and evolution of financial derivatives as part of financial innovation will be developed, as well as the appearance and functionality of new derivative products. It is understood that these products have been key to the management and growth for the development and innovation areas in companies around the world. / Trabajo de Suficiencia Profesional

Esta investigación rescata y contrasta, mediante una revisión literaria, las diversas estrategias empleadas por las empresas que no pertenecen al sistema financiero (empresas no financieras), para la gestión de sus riesgos operacionales provenientes de sus procesos internos, del personal, de la tecnología de la información, por eventos externos y relacionados con el ámbito legal. Asimismo, se expone la aplicación de diversos sistemas, prácticas y métodos que permiten la implementación y el desarrollo exitoso de las estrategias orientadas a la gestión del riesgo operacional. Finalmente, se presentan conclusiones basadas en el contraste y la importancia de las estrategias expuestas, así como recomendaciones para aplicar en estudios posteriores o en el contexto particular de una empresa. / Through a literary review, this research rescues and contrasts the various strategies used by companies that do not belong to the financial system (non-financial companies), for the management of their operational risks arising from their internal processes, personnel, information technology, by external events and related to the legal field. Likewise, the application of various systems, practices and methods that allow the successful implementation and development of strategies aimed at managing operational risk is exposed. Finally, conclusions are made based on the contrast and the importance of the exposed strategies, as well as recommendations for their application in subsequent studies or in the particular context of a company. / Trabajo de Suficiencia Profesional

Antes de la publicación del Decreto Supremo N° 147 – 2017 – EF, los Expedientes Técnicos elaborados con la finalidad de ejecutar obras públicas, no estaban obligados a incorporar la Gestión de Riesgos en los mismos. Mediante el Decreto Supremo N° 147-2017- EF, publicado en el Diario Oficial “El Peruano” el 20 de mayo de 2017, se modifica el Reglamento de la Ley de Contrataciones del Estado, aprobado por Decreto Supremo N° 350 – 2015 – EF, modificado a su vez por Decreto Supremo N° 056 – 2017 – EF, incorporándose la Décimo Séptima Disposición Complementaria Transitoria que establece disposiciones para la aplicación de la gestión de riesgos. Este decreto supremo se establece en base a la Resolución N° 014-2017-OSCE/CD de fecha 09 de mayo de 2017, en la que se aprueba la Directiva N° 012 – 2017 – OSCE/CD “Gestión de Riesgos en la planificación de la ejecución de obras”. Aún con la incorporación obligatoria de la Gestión de Riesgos en los proyectos públicos a partir de la publicación del Decreto Supremo N° 147-2017- EF se ha determinado que las obras públicas tienden a exceder los plazos y costos; además de modificar el alcance; a consecuencia de una inadecuada implementación de la Gestión de Riesgos. En el presente estudio de caso se compara la ejecución de una obra (actualmente ejecutada físicamente al 100%, en la que hubo ampliaciones de costo, tiempo y alcance) en cuyo Expediente Técnico no se incorporó la Gestión de Riesgos; con una simulación de la misma en un escenario figurado en el que la misma si contaba con una adecuada Gestión de Riesgos. Esta comparación determinará el impacto que la adecuada implementación de la Gestión del Riesgo tiene en el costo, tiempo y alcance del proyecto de ejecución. / Before the publication of the Supreme Decree No. 147 - 2017 - EF, the Technical Files prepared for the purpose of executing public works were not required to incorporate Risk Management. Through Supreme Decree No. 147-2017-EF, published in the Official Newspaper “El Peruano” on the 20th of May of 2017, the Regulations of the State Contracting Law were modified, approved by Supreme Decree No. 350 - 2015 - EF, modified at the same time by Supreme Decree No. 056 - 2017 - EF, incorporating the 17th Transitory Complementary Provision that establishes provisions for the application of risk management. This supreme decree is established based on Resolution No. 014-2017 - OSCE / CD dated May 9th 2017, which approves Directive No. 012 - 2017 - OSCE / CD “Risk Management when planning the execution of works ”. Even with the mandatory incorporation of Risk Management in public projects from the publication of Supreme Decree No. 147-2017-EF, it has been determined that public works tend to exceed deadlines and costs; besides modifying the scope; as a consequence of an inadequate implementation of Risk Management. This case study compares the execution of a work(currently 100% physically executed, in which there were extensions of cost, time and scope) in whose Technical File was not incorporated the Risk Management; with a simulation of the same work in a figurative scenario, in which it did have adequate Risk Management. This comparison will determine the impact that the adequate implementation of Risk Management has on the cost, time and scope of the execution project. / Trabajo de investigación

La evaluación de daños de inundaciones, sismos, huracanes entre otros fenómenos en el mundo son analizados con metodologías como las curvas de vulnerabilidad. En el Perú, los desastres originados por flujos hiperconcentrados aún son alarmantes debido al cambio climático e incremento de la intensidad de fenómenos como el niño costero (FENC). Por ello, la presente tesis desarrolla curvas de vulnerabilidad para viviendas de albañilería confinada de 1 y 2 pisos de la Urb. San Idelfonso en Ica, relacionando la variable: profundidad de flujo, asociado al evento producido por las lluvias intensas en la cabecera de la quebrada Cansas que desencadenó el FENC 2017, y el porcentaje de daño: basado en la metodología del Cuerpo de Ingenieros de Estados Unidos (USACE), cuya formulación es la relación entre el valor de reparación entre valor total de la vivienda. Los importes monetarios y partidas de la vivienda fueron obtenidos de la resolución ministerial RM 415-2017-VIVIENDA. El proceso consiste en el modelamiento hidrológico en HEC-HMS, hidráulico en FLO-2D, estimación del porcentaje de daño y generación de las curvas de vulnerabilidad. Se han contrastado las curvas de vulnerabilidad para flujos hiperconcentrados (lodos) con investigaciones de curvas generadas para inundaciones y flujo de detritos. Los resultados demuestran que el evento del 2017 tuvo una afectación económica de al menos 1.3 millones de soles. Finalmente se generaron mapas de daños para los TR de 10, 20, 50, 100, 150 y 200 años y se calcularon los importes monetarios de reparación por vivienda en la Urb. San Idelfonso. / The damage assessment from floods, earthquakes, hurricanes among other phenomena in the world are analyzed with methodologies such as vulnerability curves. In Peru, disasters caused by hyper-concentrated flows (muds) are alarming due climate change and the increased intensity of phenomena such as “El Niño Costero (FENC)”. Therefore, the present thesis develops vulnerability curves for 1 and 2 story confined masonry buildings of the Urb. San Idelfonso – Ica, relating the variable: flow depth, associated with the event produced by the heavy rains at the head of “Quebrada Cansas” caused by FENC 2017 and the percentage damage: based on the methodology of the United States Corps of Engineers (USACE), whose formulation is the repair value between total building value. The monetary amounts and items of the building are obtained from the RM 415-2017-VIVIENDA. The process consists of hydrological modeling in HEC-HMS, hydraulic modeling in FLO-2D, estimation of the percentage of damage and generation of vulnerability curves. Vulnerability curves for hyper-concentrated flows (muds) have been contrasted with investigations of curves generated for floods and debris flow. The results show that the 2017 event had an economic impact of at least 1.3 million soles. Finally, damage maps were generated for the TR of 10, 20, 50, 100, 150 and 200 years and the monetary amounts for building repair in Urb. San Idelfonso were calculated. / Tesis

Lima es una ciudad con problemas de transporte, y para revertir este escenario, las autoridades implementan mejoras tales como buses alimentadores, corredores, trenes, construcción de pistas, etc. Sin embargo, según la percepción de los pasajeros respecto al transporte público para rutas cortas, este les genera una mala experiencia de viaje debido a la inseguridad, informalidad, mal trato, desorden, suciedad e incomodidad. Por lo tanto, se identificó una oportunidad de mejora, es decir, una propuesta capaz de lograr que la experiencia de viaje del pasajero sea placentera. El proceso que se siguió para abordar la problemática fue un modelo de design thinking, iniciando por la fase de empatía que permitió conocer el dolor del pasajero al usar transporte público, y nos llevó a detectar una necesidad a resolver. La propuesta de solución fue planteada mediante iteraciones a partir de la construcción de un mapa de propuesta de valor centrado en el pasajero como usuario. Luego se validaron las hipótesis de deseabilidad obteniendo que casi el 70% si estuviera dispuesto a pagar la suscripción mensual, y que el 85% accedería al descuento de la membresía a cambio de llevar publicidad al interior de su unidad de transporte. En el caso de la factibilidad, dio como resultado una probabilidad de 85.68% de que el plan de marketing tenga éxito de lograr un ratio de 10.03, y una probabilidad del 73.56% de cumplir con un tiempo menor a 90 segundos para el proceso de solicitar una unidad de transporte. Enguan ofrece un servicio de transporte público para rutas cortas a través de un aplicativo móvil, que conectará a los pasajeros con los conductores de mototaxis, con el objetivo de mejorar el transporte público para rutas cortas en los conos de Lima. El IRS de Enguan es 80% a partir de los impactos en los ODS 9 y 11. Para la ejecución de la propuesta, se requiere de una inversión de 298,580.30 USD la misma que en un horizonte de 5 años, generará un VAN de 1,186,364.12 USD, un periodo de recupero de 2.79 años y un EBITDA promedio de 34.47%. La rentabilidad social de Enguan es positiva, debido a que tiene una VAN social de 407.18 M USD. / Lima is a city with transportation problems, and to reverse this scenario, the authorities implement improvements such as feeder buses, corridors, trains, construction of tracks, etc. However, according to the perception of passengers regarding public transport for short routes, this generates a bad travel experience due to insecurity, informality, poor treatment, disorder, dirt and discomfort. Therefore, an opportunity for improvement was identified, that is, a proposal capable of making the passenger's travel experience a pleasant one. The process followed to address the problem was a design thinking model, starting with the empathy phase that allowed us to know the passenger's pain when using public transport, and led us to detect a need to solve. The solution proposal was proposed through iterations based on the construction of a value proposition map focused on the passenger as user. Then the desirability hypotheses were validated, obtaining that almost 70% if they were willing to pay the monthly subscription, and that 85% would access the membership discount in exchange for bringing advertising inside their transportation unit. In the case of feasibility, it resulted in an 85.68% probability that the marketing plan will be successful in achieving a ratio of 10.03, and a 73.56% probability of meeting a time of less than 90 seconds for the request process. a transport unit. Enguan offers a public transport service for short routes through a mobile application, which will connect passengers with motorcycle taxi drivers, with the aim of improving public transport for short routes in the cones of Lima. Enguan's IRS is 80% based on the impacts on SDG 9 and 11. For the execution of the proposal, an investment of USD 298,580.30 is required, the same as in a 5-year horizon, it will generate a NPV of USD 1,186,364.12, a payback period of 2.79 years and an average EBITDA of 34.47%. Enguan's social profitability is positive, due to its social NPV of 407.18 M USD.

La presente investigación busco optimizar la gestión de riesgos laborales para mejorar los indicadores de desempeño en seguridad en la Empresa de Telecomunicaciones Inversiones PG; con ello se busca mantener una minimización de los riesgos que se susciten al desarrollar diversas labores tanto en campo como en oficina. La metodología de investigación estuvo basada en un estudio de tipo aplicada, nivel descriptivo y diseño preexperimental, empleando como instrumento el análisis documental y la observación. Así mismo, se tuvo en cuenta la aplicación de técnicas como la verificación de indicadores de Seguridad de la empresa de telecomunicaciones Inversiones PG, mapeo de procesos e IPERC, permitiendo detectar las carencias presentes en la empresa en relación a la Seguridad y Salud en el Trabajo. Al realizar el análisis inicial se tuvo en cuenta que la empresa de telecomunicaciones presentaba un nivel de implementación del 37% con un estatus “Desaprobado”, además de contar con una alta presencia de riesgos mecánicos (36%) y consigo observar un total de 75 incidentes de riesgo y 16 accidentes incapacitantes, por lo cual se propuso el diseño del plan de gestión de riesgos logrando un aumento en el nivel de implementación (77%) presentando un estatus “Aprobado”, además de contemplar las diversas actividades de prevención y minimización de los riesgos presentes. / This research sought to optimize the management of occupational risks to improve safety performance indicators in the Telecommunications Company Inversiones PG; thus, it seeks to maintain a minimization of the risks that arise when developing various tasks both in the field and in the office. The research methodology was based on an applied study, descriptive level and pre-experimental design, using documentary analysis and observation as instruments. Likewise, the application of techniques such as the verification of Safety indicators of the telecommunications company Inversiones PG, process mapping and IPERC was taken into account, allowing to detect the deficiencies present in the company in relation to Safety and Health at Work. The initial analysis took into account that the telecommunications company had an implementation level of 37% with a "Disapproved" status, in addition to having a high presence of mechanical risks (36%) and a total of 75 risk incidents and 16 disabling accidents, for which the design of the risk management plan was proposed, achieving an increase in the implementation level (77%) with an "Approved" status, in addition to contemplating the various activities for the prevention and minimization of the risks present.