In FDD amplify-and-forward distributed relay network, codebook techniques are utilized to feedback quantized CSI with limited cost. First, this thesis focuses on the phaseonly codebook and with-power-control codebook design methods under individual relay power constraints. Phase-only codebooks can be generated off-line with the Grassmannian beamforming criterion. Due to non-uniform distribution of the optimal beamforming vector in the vector space, The Lloyd’s algorithm is proposed for with-power-control codebook designs. To reduce search complexity, a suboptimal method for the codebook update stage in the Lloyd’s algorithm is proposed. Its performance is compared to the performance of the global search method which provides the optimal solution but incurs high computation complexity. Second, this thesis investigates the performance difference between phaseonly and with-power-control codebooks. It is found that the power control gain is tightly related to the relay locations. When the relays are close to the source node, the gain from power control is negligible and using phase-only codebooks becomes a viable choice for feedback due to its simple implantation and off-line computation. Finally, the problem of codebook design extends to the total relay power constraint case, and the Lloyd’s algorithm with primary eigenvector method is proposed to design a suboptimal codebook. / UOIT

Lloyd’s of London is well-known throughout the world as a major insurance market. Lloyd’s history in South Africa, however, until now has not been documented. This dissertation seeks to provide a detailed account of a history of Lloyd’s in South Africa, highlighting its contribution towards the development of the South African insurance market. The study starts with a history of Lloyd’s in the United Kingdom. This is followed by the history of Lloyd’s in South Africa starting with the first discovered record of Lloyd’s in South Africa and concludes by setting out its current position in the South African insurance market.

This Thesis is focused on the British insurance company Lloyd's of London. The first part describes the UK insurance market and its long history and regulation. A specific part is the London insurance market, where Lloyd's has an important position. The main part is devoted to the characterization of Lloyd's and its analysis of the insurance business. It focuses on the structure and management of the insurance company and introduces the individual classes of insurance, which are casualty, property, marine, energy, motor, aviation and reinsurance. The aim of this thesis is to present to the public how Lloyd's business works and to identify its market power and behavior in crisis situations. At the end of this thesis a detailed scope of action for Lloyd's is presented.

Three models for the generation and propagation of hydrodynamic noise near the ocean surface are presented, and are compared for their ability to predict hull noise generated by CFAV Quest. The simulated fluctuating pressure field on the hull is also validated against experimental results. The near field flow is first solved using the NWT CFD package, and the hydrodynamic noise is calculated using the Lighthill-Curle acoustic analogy. The far field sound is obtained using three methods: a method of images solution to the Lighthill-Curle equations, a simple source model of the transmission loss, or a normal mode model of the transmission loss. Both the simple source and method of images models improve the SPL predictions of the Lighthil-Curle equations. Best performance is obtained from the method of images, improving predictions by approximately 40 dB. The normal mode model is shown to give poor results, due to assumed sea-floor boundary conditions.

Diploma thesis deals with the insurance market Lloyd's of London. The main aim is to give a complex view on this specific subject on the insurance and reinsurance market, its history and market position. The work also contains a description of structure of the market, Corporation and capital, an overview of laws that involve Lloyd's market and also plans to expand its scope. Part of the work is focused on the development of a regulatory system in United Kingdom, the European Union and their impact on the market.

The goal of this project is to investigate any correlation between marketing emails and their receivers using machine learning and only a limited amount of initial data. The data consists of roughly 1200 emails and 98.000 receivers of these. Initially, the emails are grouped together based on their content using text clustering. They contain no information regarding prior labeling or categorization which creates a need for an unsupervised learning approach using solely the raw text based content as data. The project investigates state-of-the-art concepts like bag-of-words for calculating term importance and the gap statistic for determining an optimal number of clusters. The data is vectorized using term frequency - inverse document frequency to determine the importance of terms relative to the document and to all documents combined. An inherit problem of this approach is high dimensionality which is reduced using latent semantic analysis in conjunction with singular value decomposition. Once the resulting clusters have been obtained, the most frequently occurring terms for each cluster are analyzed and compared. Due to the absence of initial labeling an alternative approach is required to evaluate the clusters validity. To do this, the receivers of all emails in each cluster who actively opened an email is collected and investigated. Each receiver have different attributes regarding their purpose of using the service and some personal information. Once gathered and analyzed, conclusions could be drawn that it is possible to find distinguishable connections between the resulting email clusters and their receivers but to a limited extent. The receivers from the same cluster did show similar attributes as each other which were distinguishable from the receivers of other clusters. Hence, the resulting email clusters and their receivers are specific enough to distinguish themselves from each other but too general to handle more detailed information. With more data, this could become a useful tool for determining which users of a service should receive a particular email to increase the conversion rate and thereby reach out to more relevant people based on previous trends. / Målet med detta projekt att undersöka eventuella samband mellan marknadsföringsemail och dess mottagare med hjälp av oövervakad maskininlärning på en brgränsad mängd data. Datan består av ca 1200 email meddelanden med 98.000 mottagare. Initialt så gruperas alla meddelanden baserat på innehåll via text klustering. Meddelandena innehåller ingen information angående tidigare gruppering eller kategorisering vilket skapar ett behov för ett oövervakat tillvägagångssätt för inlärning där enbart det råa textbaserade meddelandet används som indata. Projektet undersöker moderna tekniker så som bag-of-words för att avgöra termers relevans och the gap statistic för att finna ett optimalt antal kluster. Datan vektoriseras med hjälp av term frequency - inverse document frequency för att avgöra relevansen av termer relativt dokumentet samt alla dokument kombinerat. Ett fundamentalt problem som uppstår via detta tillvägagångssätt är hög dimensionalitet, vilket reduceras med latent semantic analysis tillsammans med singular value decomposition. Då alla kluster har erhållits så analyseras de mest förekommande termerna i vardera kluster och jämförs. Eftersom en initial kategorisering av meddelandena saknas så krävs ett alternativt tillvägagångssätt för evaluering av klustrens validitet. För att göra detta så hämtas och analyseras alla mottagare för vardera kluster som öppnat något av dess meddelanden. Mottagarna har olika attribut angående deras syfte med att använda produkten samt personlig information. När de har hämtats och undersökts kan slutsatser dras kring hurvida samband kan hittas. Det finns ett klart samband mellan vardera kluster och dess mottagare, men till viss utsträckning. Mottagarna från samma kluster visade likartade attribut som var urskiljbara gentemot mottagare från andra kluster. Därav kan det sägas att de resulterande klustren samt dess mottagare är specifika nog att urskilja sig från varandra men för generella för att kunna handera mer detaljerad information. Med mer data kan detta bli ett användbart verktyg för att bestämma mottagare av specifika emailutskick för att på sikt kunna öka öppningsfrekvensen och därmed nå ut till mer relevanta mottagare baserat på tidigare resultat.

The aim of this thesis is to enhance our understanding of Swedish marine insurers' choices of business strategies under the potentially difficult business circumstances of the interwar period 1918-1939. Little previous research exists on marine insurance during the interwar period. This is remarkable in the Swedish context since the Swedish economy has traditionally depended on its exports. The focus on Sweden is justified since the Swedish insurance market saw regulatory stability during the interwar period. It was also characterised by the coexistence of stock and mutual insurers, allowing this thesis to contribute with insights on potentially problematic insurance cartelisaton. This thesis employs a mixed methods design, including qualitative methods and regression analysis. To interpret results, this thesis employs insurance risk theory, cartel theory, theories on reinsurance and risk diversification, and agency theory. By employing this combination of theories, it is possible to explain choices and outcomes of adopted strategies both with reference to particularities of marine insurance and with reference to particularities of the two different organisational forms. The results show that the insurers conceived several new characteristics of their business environment as challenges and implemented both cartel strategies and company-specific strategies of risk diversification. Among the challenges were rapid inflation, rapidly decreasing prices and business volumes in shipping and trade, the introduction of motor ships, and the existence of naval mines on many trade routes. Also, exchange-rate fluctuations were considered to cause losses on established marine insurance contracts and rendered business results uncertain. Swedish insurers adopted cartel strategies from 1918 through The Swedish Association of Marine Underwriters (Sjöassuradörernas Förening) since they had anticipated a post-war crisis. Market division agreements were adopted for the most attractive market segments, but eventually price agreements became the primary cartel strategy, supported by prohibitions of competition. The work on price agreements sometimes increased the market efficiency since it reduced uncertainty, for instance in insurance of cargo with motor ships. Few price agreements were however adopted for the insurance of shipping since that market segment was dominated by mutual insurers, highlighting the difficulties of cartelisation in insurance markets inhabited by both stock and mutual insurers. The cartel further adopted reinsurance agreements to create barriers to entry in the Swedish marine insurance market. It however experienced prominent difficulties to implement the cartel strategies. One prominent difficulty of implementation was cheating. Also international competition created difficulties. The cartel companies therefore engaged in international cartelisation through The International Union of Marine Insurance (Internationaler Tranport-Versicherungs-Verband) from the late 1920s. This international cartel sought to reduce international competition by agreements not to compete in foreign markets. It also sought to manage the exchange-rate fluctuations of the early 1920s and the early 1930s by agreements among marine insurers, but it failed to obtain sufficient support. In spite of cartelisation, the returns on marine insurance were pushed down by the recognized challenges during the early 1920s, inflicting losses. The business however recovered and remained profitable throughout the 1930s, showing that the great depression was not as great as the deflation crisis in marine insurance. Exchange-rate fluctuations affected the international competitive strength of both stock and mutual insurers and additionally influenced the stock insurers' returns on established marine insurance contracts. The insurers were however compensated for the poor marine business results of the early 1920s by greater reliance than previously on reinsurers and by diversification among insurance lines, which rendered profits less negative than the returns on marine insurance. The business ceded to reinsurers on average inflicted losses during each of the first seven years of the 1920s. These losses were indirectly caused by World War I since that war had caused the establishment of new reinsurers in different countries, not the least in Scandinavia, and in turn caused over capacity during the 1920s. New contractual formulations evolved internationally to the benefit of ceding insurers, indicating information asymmetries. Exits became frequent among reinsurers. In effect, into the 1930s, ceding insurers internationally found it difficult to obtain obligatory reinsurance treaties. During the early 1920s, the Swedish stock marine insurers also increasingly diversified their insurance businesses among insurance lines. This process had been catalysed by World War I, was accelerated during the 1920s, and continued into the 1930s. / Syftet med denna avhandling är att förståeliggöra svenska marinförsäkringsbolags val av affärsstrategier under mellankrigstiden 1918-1939, en period som kännetecknades av potentiellt svåra affärsförhållanden. Försäkringsverksamhet är känslig för ekonomiska kriser, men har uppmärksammats mindre än bankverksamhet när det gäller mellankrigstiden. Inte minst marinförsäkring är känslig för ekonomiska kriser eftersom de försäkrade verksamheterna, sjöfart och handel, endast förekommer i den mån som transporterade varor efterfrågas. Tidigare forskning har endast i liten omfattning fokuserat på marinförsäkring, vilket ur ett svenskt perspektiv kan tyckas anmärkningsvärt med tanke på att den svenska ekonomin har i hög grad varit beroende av sjöburen handel. En studie av svensk marinförsäkring är motiverad ur ett internationellt perspektiv eftersom den svenska försäkringslagstiftningen förblev i stort sett oförändrad under perioden, vilket gör det rimligt att tolka marinförsäkringsbolags val av affärsstrategier som svar på ekonomiska omständigheter. Under mellankrigstiden var katellstrategier ett vanligt svar på svåra affärsförhållanden i olika verksamheter, men kartellisering var potentiellt problematisk i marinförsäkring eftersom den verksamheten är internationell och eftersom marinförsäkring är en heterogen produkt. Dessutom befolkades den svenska försäkringsmarknaden av både aktiebolag och ömsesidiga bolag, vilket är ett ytterligare potentiellt hinder för kartellisering. Studier av kartellisering under potentiallt svåra förutsättningar kan bidra med insikter om under vilka förutsättningar karteller uppstår, vilket ytterligare motiverar studien. Denna avhandling analyserar även två företagsspecifika riskdiversifieringsstrategier, som potentiellt kan kompensera för låg avkastning på mottagen försäkring, nämligen återförsäkring och diversifiering mellan försäkringsgrenar. Återförsäkring har av tidigare forskning framhållits som ett underutforskat område. Avhandlingen tillämpar både kvalitativa och kvantitativa undersökningsmetoder. För att uttolka de empiriska resultaten tillämpas riskteori för försäkring, kartellteori, återförsäkringsteori, riskdiversifieringsteori, samt incitamentsteori på företagsnivå (agency theory). Denna kombination av teorier gör det möjligt att förklara strategival med utgångspunkt både i marinförsäkringens karaktäristika och i de båda olika organisationsformers karaktäristika. Resultaten visar att försäkringsbolagen noterade ett antal nya affärsförhållanden som utmaningar och att dessa bolag implementerade både kartellstrategier och företagsspecifika riskdiversifieringsstrategier. Bland de noterade utmaningarna märks snabb inflation, snabbt fallande priser och affärsvolymer i sjöfart och handel, införandet av motorfartyg, samt sjöminor på många fartygsrutter. Försäkringsbolagen behärskade endast lite erfarenhet av risker associerade med motorfartyg och sjöminor, vilket gjorde riskbedömningar osäkra. Även växelkursfluktuationer uppfattades som utmaningar eftersom de orsakade förluster på etablerade marinförsäkringskontrakt och skapade problem att förutsäga affärsresultaten. Från 1918 antog svenska marinförsäkringsbolag kartellstrategier genom branschorganisationen Sjöassuradörernas Förening, detta eftersom de förväntade sig en efterkrigskris. Marknadsuppdelningsavtal infördes i attraktiva marknadssegment, men med tiden blev prisöverenskommelser den främsta kartellstrategin, understödd av avtal som förbjöd konkurrens. Arbetet med prisöverenskommelser ökade marknadseffektiviteten i vissa marknadssegment, detta genom att reducera osäkerheten i riskbedömningarna. Ett tydligt exempel på ett sådant marknadssegment är försäkring av varor transporterade med motorfartyg. Kartellen etablerade däremot få prisöverenskommelser för försäkring av sjöfart eftersom detta marknadssegment dominerades av ömsesidiga försäkringsbolag. Denna kontrast mellan varuförsäkring och sjöfartsförsäkring belyser svårigheterna med att kartellisera en försäkringsmarknad som befolkas både av aktiebolag och av ömsesidiga bolag. Kartellen antog också återförsäkringsavtal i syfte att skapa etableringshinder på den svenska försäkringsmarknaden. Den upplevde emellertid svårigheter att implementera överenskommelserna, såsom brott mot prisöverenskommelserna och mot konkurrensförbuden. Ytterligare svårigheter skapades av internationell konkurrens. Från slutet av 1920-talet deltog därför kartellbolagen i den internationella marinförsäkringskartellen Internationaler Tranport-Versicherungs-Verband (senare benämnd The International Union of Marine Insurance). Medlemsbolagen i denna internationella kartell skapade överenskommelser med innebörden att utländska försäkringstagare inte skulle erbjudas försäkring. Dessa överenskommelser syftade till att reducera den internationella konkurrensen. Denna kartell försökte också reducera effekterna för marinförsäkringsbolag av växelkursfluktuationer genom överenskommelser om hur växelkurser skulle beräknas i marinförsäkringsfrågor. Sådana försök gjordes både under de första åren av 1920-talet och under de första åren av 1930-talet. Det avsedda resultatet kunde emellertid inte nås, detta eftersom uppslutningen förblev otillräcklig. Trots kartelliseringen reducerades avkastningen på marinförsäkring till förlustnivåer under det tidiga 1920-talet. Avkastningen förbättrades sedan stegvis och förblev positiv under 1930-talet. I marinförsäkring var alltså den stora depression inte lika stor som deflationskrisen. Växelkursfluktuationer påverkade både aktiebolags och ömsesidiga bolags internationella konkurrenskraft. Dessutom påverkade växelkurserna aktiebolagens avkastning på etablerade marinförsäkringskontrakt. Försäkringsbolagen kompenserades för 1920-talets förlustresultat i marinförsäkring genom ökad cedering av risk till återförsäkringsbolag och genom diversifiering av de mottagna riskerna mellan olika försäkringsgrenar. Under 1920-talet var bolagens vinster därför mindre negativa än resultaten i marinförsäkring. Den affär som cederades till återförsäkringsbolag var i genomsnitt förlustbringande under vart och ett av 1920-talets första sju år. Dessa förluster orsakades indirekt av första världskriget, eftersom det kriget stimulerade etablering av nya återförsäkringsbolag, detta i olika länder och inte minst i Skandinavien. I förlängningen skapade första världskriget därmed överkapacitet på återförsäkringsmarknaden. Nya kontraktsformuleringar introducerades internationellt till de cederande bolagens fördel. Detta förhållande indikerar informationsasymmetrier i relationen mellan cederande och mottagande försäkringsbolag. Många återförsäkringsbolag lämnade marknaden. Resultatet blev att cederande bolag under början av 1930-talet i olika länder fick svårigheter att sluta obligatoriska återförsäkringsavtal. Under början av 1920-talet diversifierade aktiebolagen också sin verksamhet mellan olika försäkringsgrenar. Denna process katalyserades av första världskriget, accelererade under början av 1920-talet och fortsatte in på 1930-talet.