Made available in DSpace on 2016-04-15T00:46:02Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Sandra Ventura Maurino1.pdf: 3527008 bytes, checksum: 462f5c88c311d294ff24a391b005a97d (MD5) Sandra Ventura Maurino2.pdf: 1939968 bytes, checksum: 90aaee237781ef5b355e21fe58539f47 (MD5) Previous issue date: 2010-04-20 / Fundo Mackenzie de Pesquisa / The aim of this study was to assess the influence of personal values and achievement of personal values in the organizational environment (RVP) in the organizational values perceived by employees as charged. Personal values are desirable goals that serve as guiding principles in people's lives, while organizational values are goals shared by the employees that guide the life of the organization. The achievement of personal values in the organizational environment (PVR) is the intensity with which personal values are held by individuals in the organization in which they operate. The research, descriptive and exploratory and quantitative, was held in three companies, two of the technology industry and financial services through the application of an instrument containing three questionnaires, personal values, organizational values and PVR, developed from the theory of basic values of Schwartz. According to this theory, the values of social entities individual or collective, are categorized into four poles or higher- rder values, opposed two by two (self-transcendence versus self-promotion, openness to change versus conservation). For the treatment of data we used descriptive statistics, correlation analysis and multiple linear regression, and the technique of Multidimensional Scaling for validation of theoretical constructs. Three organizational values of second order (openness to change, conservation and self-promotion) regression models showed statistically significant, and variables to hold personal values in the organizational environment that most appear as independent variables in relation to personal values. However, the coefficients of determination low point in the direction that other factors, in addition to personal values and their implementation in the organizational environment influence organizational values. / O objetivo deste estudo foi verificar a influência de valores pessoais e de realização de valores pessoais no ambiente organizacional (RVP) nos valores organizacionais percebidos pelos empregados como praticados. Valores pessoais são metas desejáveis que servem como princípios na vida do indivíduo, enquanto valores organizacionais são metas compartilhadas pelos empregados, que orientam a vida da organização. A realização dos valores pessoais no ambiente organizacional (RVP) é a intensidade com que os valores pessoais são realizados pelos indivíduos na organização na qual atuam. A pesquisa, de natureza descritivo-exploratória e de tipo quantitativo, foi realizada em três empresas multinacionais, duas do segmento de tecnologia e uma de serviços financeiros, por meio da aplicação de instrumento contendo três questionários: de valores pessoais, RVP e valores organizacionais, desenvolvidos a partir da teoria de valores básicos de Schwartz. Segundo esta teoria, os valores de entidades sociais individuais ou coletivas, encontram-se categorizados em quatro pólos ou valores de ordem superior, que se opõem dois a dois (autotranscendência versus autopromoção; abertura à mudança versus conservação). Para o tratamento de dados utilizou-se estatística descritiva, análise de correlações e regressão linear múltipla, além da técnica de Multidimensional Scaling para validação teórica dos construtos. Três valores organizacionais de segunda ordem (abertura à mudança, conservação e autopromoção) apresentaram modelos de regressão estatisticamente significativos, sendo as variáveis de realização de valores pessoais em ambiente organizacional as que mais aparecem como variáveis independentes significantes relativamente aos valores pessoais. No entanto, os coeficientes de determinação baixos, apontam na direção de que outros fatores, além de valores pessoais e sua realização no ambiente organizacional influenciam os valores organizacionais.

Durante mucho tiempo, los economistas financieros se han cuestionado con respecto al desempeño que presenta el mercado bursátil peruano. La presente investigación aborda esta interrogante examinando los principales determinantes macroeconómicos de la variación de los índices bursátiles que representan la evolución de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) entre los años 2004-2020. El propósito de este estudio es evidenciar la relación pertinente que existe entre la cartera limeña y las distintas variables macroeconómicas tales como, los indicadores de coyuntura, exportaciones, inflación, tipo de cambio y precio del cobre. El enfoque teórico que se pretende dar se basa en considerar a las tasas de interés interna y externa como aquellas variables que representan la política monetaria, la cual empleará medidas no convencionales ante eventos de crisis, considerando la crisis sub-prime desatada en el 2008 como una de las más impactantes. Para ello, con la finalidad de demostrar la correlación dinámica entre el mercado bursátil y las variables macroeconómicas, se emplea el modelo de Vector Autoregresivo (VAR) y funciones impulso respuesta (IRF). De esta forma, se contrastan resultados significativos con el contexto y la teoría económica. / For a long time, financial economists have questioned the performance of the Peruvian stock market. This research addresses this question by examining the main macroeconomic determinants of the variation in stock indices that represent the evolution of the Lima Stock Exchange (BVL) between the years 2004-2020. The purpose of this study is to show the pertinent relationship that exists between the Lima portfolio and the different macroeconomic variables such as economic indicators, exports, inflation, exchange rate and copper prices. The theoretical approach that it intends to give is based on considering internal and external interest rates as those variables that represent monetary policy, which will use unconventional measures in the face of crisis events, considering the subprime crisis unleashed in 2008 as one of the more shocking. For this, in order to demonstrate the dynamic correlation between the stock market and macroeconomic variables, the Vector Autoregressive (VAR) model and impulse response functions (IRF) are used. In this way, significant results are contrasted with the context and economic theory.

Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / El objetivo de estudio es analizar la diferencia de rendimiento financiero entre las empresas familiares y no familiares cotizadas en bolsa de los principales mercados financieros de América Latina; Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú entre los años 2004-2013. La metodología utilizada para analizar la diferencia de rendimiento entre las empresas fue mediante el test de diferencia de medias. Y en adición, utilizando regresiones multivariadas por el método mínimo cuadrados ordinarios (MCO) se busca determinar la relación entre rendimiento financiero y estructura de propiedad en la empresa familiar. Entre los principales resultados obtenidos, se destaca que en promedio las empresas familiares tienen un menor rendimiento financiero que sus homologas no familiares y existe una relación negativa entre concentración de la propiedad familiar y rendimiento financiero en las empresas familiares de Latinoamérica.

La presente tesis, tuvo por objetivo diseñar un seguro para reducir el riesgo de los inversionistas por las variaciones de precios en el mercado de acciones en la Bolsa de Valores de Lima y a partir de ello, desarrollar el mercado de capitales. Esto se hizo posible a través de la aplicación de la hoja de encuesta a los inversionistas seleccionados (utilizando el criterio de exclusión); asimismo, se desarrolló un modelo econométrico y se ejecutó una simulación aleatoria para probar y contrastar las hipótesis. Las mediciones fueron sucesivas y se basaron en los resultados obtenidos. Estos resultados permitieron fundamentar con criterio técnico y científico el diseño del seguro para acciones. Se concluye que, las pruebas de hipótesis confirmaron de manera consistente que el seguro para acciones es una solución para reducir el riesgo y desarrollar el mercado de capitales. Se recomienda aplicar el seguro para acciones y utilizar el fondo de dividendos no cobrados de los inversionistas en acciones.

Memoria para optar al Título Profesional de Médico Veterinario / El entrenamiento atlético induce adaptaciones fisiológicas necesarias para alcanzar un mayor nivel deportivo. Uno de los métodos para evaluar la eficacia del entrenamiento es verificar modificaciones de algunos parámetros sanguíneos. El objetivo de este estudio fue determinar intervalos de referencia (IR) para hemograma y perfil bioquímico, de dos grupos de equinos FSC en competencia, de dos y tres años de edad hípica y compararlos entre sí. Se utilizaron 60 equinos FSC, clínicamente sanos, con iguales normas de manejo, alimentación y entrenamiento, en dos grupos, 30 de dos años y 30 de tres años (edad hípica), con uno y dos años de entrenamiento respectivamente, adscritos a corrales del Club Hípico de Santiago. Los exámenes de sangre se realizaron en equipos automatizados. Se identificaron y eliminaron estadísticamente los valores atípicos, se obtuvo medidas de resumen de estadística descriptiva y se elaboraron los IR para hemograma y perfil bioquímico, aplicando la fórmula según el tipo de distribución (normal / no normal) con intervalo de confianza de 90%. Se aplicó prueba comparativa t para medias de dos muestras emparejadas. Los resultados se compararon con los valores de Duncan y Prasse, (1986); Kaneko et al., (1997), ampliamente usados por laboratorios clínicos nacionales. Se establecieron valores de referencia para ambos grupos experimentales, sin diferencias significativas entre estos, en ninguno de los parámetros estudiados (p>0,05), esto se debería a que el tiempo de entrenamiento entre uno y otro no es significativo en los parámetros evaluados. Los IR de VGA, albúmina, índice A/G, enzimas séricas (transaminasa oxaloacética y gama glutamil transferasa) y bilirrubina total, fueron mayores al reportado por la literatura. Estas diferencias se pueden atribuir a las diferentes técnicas usadas y a que los valores referenciales no especifican edad, ni función del animal. Como conclusión se puede mencionar que con la metodología analítica y estadística empleada fue posible cumplir con los objetivos de este estudio, es así como los resultados obtenidos quedan a disposición del médico veterinario, laboratorios, y como base de futuras líneas investigativas. / Athletic training induces physiological adaptations necessary to achieve a higher sports level. One method for the evaluation of training effectiveness, is verify modifications of some blood parameters. The aim of this study was to determine reference values (RV) for complete blood count (CBC) and biochemical profile of two groups of thoroughbred horses competing of two and three years old and compare them with each other. Were used 60 thoroughbred horses, clinically healthy, with equal rules for handling, feeding and training, divided into two groups, 30 two-years horses and 30 three-years horses, with one and two years of training respectively, located in corrals of Club Hípico de Santiago. Blood tests were performed on automated equipment. Outliars were identified and statistically eliminated, summary measures of descriptive statistics were obtained and developed the RV for CBC and biochemical profile, applying the formula depending on the type of distribution (normal / not normal) with confidence interval of 90%. Comparative t-Student test was applied. The results were compared with values of Duncan and Prasse, 1986; Kaneko et al., 1997, widely used for national clinical laboratories. Reference values were established for both experimental groups, with no significant differences between these, in none of the studied parameters (p> 0.05), this may be because the training time between them is not significant in the evaluated parameters. RV for hematocrit, albumin, A/G index, serum enzymes (oxaloacetic transaminase and gamma glutamyl transferase) and total bilirubin were higher than reported in the literature. These differences can be attributed to the different techniques used and the reference values do not specify age nor function of the animal. In conclusion, it can be mentioned that with the employed analytical and statistical methodology was possible to achieve the general and specific objectives of this study. Results are available to the veterinarian, laboratories, and as the basis of future investigative lines. / Financiamiento: Laboratorio de Química Clínica Especializada (LQCE).

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En la actualidad los países en vías de desarrollo como el nuestro consideran al Mercado de Valores muy atractivo para los inversionistas nacionales e internacionales, ya que éste se caracteriza por canalizar flujos de fondos desde los agentes superavitarios (ofertantes de fondos prestables) hacia los agentes deficitarios (empresas emisoras o demandantes de fondos prestables), lo cual tiene como consecuencia un mayor nivel de inversión, generando a la vez crecimiento económico y de esta manera, el beneficio de todos los participantes. Las medianas empresas se desenvuelven en un entorno financiero en el cual se exigen requisitos como solvencia, capital social, rentabilidad y trayectoria, lo cual resulta difícil de cumplirlos, siendo escasas las empresas que pueden cumplir con éstos. En estos tiempos, el financiamiento de las medianas empresas se circunscribe fundamentalmente al sistema crediticio tradicional: bancario y no bancario. Sin embargo, estas empresas requieren otra alternativa de financiamiento distinta a las tradicionales. Una alternativa fundamental es la emisión de bonos o acciones en el mercado primario de valores. Obtener financiamiento a través de este mercado resulta más eficiente para las medianas empresas que recurrir a un crédito bancario, por el menor costo financiero que significa la emisión de valores mobiliarios de mediano y largo plazos. En atención a la problemática desarrollada, la presente investigación, tiene como propósito fundamental establecer la incidencia que tiene el marco legal e institucional en el menor costo por financiamiento para el Mercado Primario de Valores. Una característica de nuestro Mercado de Valores es la inflexibilidad en lo referente a los requisitos a los cuales se encuentran sujetas las Ofertas Públicas Primarias de Valores. Por lo tanto, mediante el análisis actuarial y asumiendo la flexibilización normativa se determina el monto de emisión de bonos corporativos de las medianas empresas. Por lo anteriormente expuesto, el mercado primario de valores se presenta como una adecuada alternativa de financiamiento para las medianas empresas Peruanas, que podría generar nuevas perspectivas de financiamiento sin depender del crédito bancario, a veces de difícil acceso y generalmente, de alto costo. El trabajo se orienta únicamente a las medianas empresas por el potencial que significa este sector empresarial. No existe una ley en nuestro país que impida a las micro y pequeñas empresas acceder al Mercado Primario de Valores como alternativa de financiamiento, sin embargo, dada la escala reducida de las micro y pequeñas empresas se encuentran imposibilitadas de acceder a este mercado ya que éste se encuentra estructurado para requerimientos de capital significativos.

Doctor en Ciencias de la Ingeniería, Mención Modelación Matemática / En este trabajo se aborda el problema de existencia de algunos tipos de soluciones para las ecuaciones de ondas en el agua así como la relación que existe entre estas soluciones y la forma de un fondo impermeable sobre la que se desliza el fluido. Empezamos por describir las ecuaciones que modelan el fenómeno físico a partir de las leyes de conservación; el modelo general de las ecuaciones de ondas en el agua, escrito para la restricción de la velocidad potencial a la superficie libre, es \begin{equation*} \left\{ \begin{aligned} &\partial_t\zeta-G(\zeta,b)\psi=0, \\ &\partial_t\psi+g\zeta+\frac{1}{2}|\nabla_X\psi|^2-\frac{1}{2(1+|\nabla_X\zeta|^2)}(G(\zeta,b)\psi+\nabla_X\zeta\cdot\nabla_X\psi)^2=0, \end{aligned} \right. \end{equation*} donde $G=G(\zeta,b)\psi$ es el operador Dirichlet-Neumann, el cual contiene la información del fondo $b$, \begin{equation*} G(\zeta,b)\psi:=-\sqrt{1+|\nabla_X\zeta|^2}\partial_n\phi|_{y=\zeta(t,X)}, \end{equation*} y \begin{equation*} \left\{ \begin{array}{rl} & \Delta\phi=0, \quad \R\times(b,\zeta), \\ & \phi|_{y=\zeta}=\psi, \quad \partial_n \phi|_{y=b(X)}=0. \end{array} \right. \end{equation*} Después de describir las condiciones para un teorema de existencia y unicidad de soluciones de las ecuaciones de ondas en el agua, en espacios de Sobolev, nos preguntamos sobre el mínimo de datos necesarios, sobre la superficie libre, para identificar el fondo de manera única. Por la relación que existe entre el operador Dirichlet-Neumann y la velocidad dentro del fluido y utilizando la propiedad de continuación única de las funciones armónicas hemos probado que basta conocer el perfil, la velocidad potencial y la velocidad normal en un instante de tiempo dado y un abierto de $\R$, aún cuando nuestro sistema es de evolución. En la segunda parte se estudia la existencia de soluciones en forma de salto hidráulico para las ecuaciones estacionarias de ondas en el agua, en dimensión dos y su relación con la velocidad aguas arriba, caracterizada por un parámetro adimensional, llamado el número de Froude, $F$, como consecuencia de la existencia de ramas de bifurcación de la solución trivial para el problema \begin{equation*} \mathcal{F}(\eta,F)=\eta+F\widetilde{\psi}_{y^{\prime }}+\frac{\epsilon}{2}(% \widetilde{\psi}_{x^{\prime }}^2+\widetilde{\psi}_{y^{\prime }}^2)-\epsilon^2\eta_x\widetilde{\psi}_{x^{\prime }}\widetilde{\psi}% _{y^{\prime }}+\frac{\epsilon^3}{2}\eta_x^2\widetilde{\psi}_{y^{\prime }}^2; \end{equation*} donde \begin{equation*} \left\{ \begin{aligned} &\Delta\widetilde{\psi}=\epsilon G, && (-L,L)\times(0,1), \\ &\widetilde{\psi}_{x'}=0, && x'=-L,L, \\ &\widetilde{\psi}=0, && y'=0, \\ &\widetilde{\psi}=-F\eta, && y'=1. \end{aligned} \right. \end{equation*}

Memoria (licenciado en ciencias jurídicas y sociales) / No autorizada por los autores para ser publicada a texto completo / Concebimos el mercado de capitales como el lugar en que oferentes y demandantes transan los valores. La ley 18.045 regula de forma muy férrea este mercado, de manera que casi ningún aspecto de él escapa a su estatuto. Podría ser esta la única apuesta posible ante el increíble volumen y velocidad que configura hoy por hoy a las transacciones de valores pero, no obstando lo anterior, de poco y nada sirve esta regulación exhaustiva si los órganos llamados por ley a ejercer la fiscalización de estas transacciones no pueden o pudiendo deber ejercer estas atribuciones y mecanismos exagéticos, no lo hacen o lo hacen a medias.

En este trabajo se estudian los efectos Enero, Feriado y Fin de Semana y su presencia en La Bolsa de Comercio de Santiago. Estas anomalías han resultado estar presentes en mercados tales como el americano, inglés y japonés. Ahora, en el mercado chileno los retornos del mes de enero, en promedio, muestran ser menores que el resto de los meses. Sin encontrar evidencia alguna del Efecto Enero en Chile, se encuentra un presente Efecto Diciembre que indica que las acciones pequeñas rentan menos en diciembre que en el resto de los meses. Además, se encuentra que los días que anteceden a los feriados, captan retornos positivos, hasta más del doble, que el resto de los días. Este Efecto Feriado aplica tanto para empresas grandes como pequeñas, mas la diferencia es considerablemente menor que para el mercado americano. Es importante destacar que existe un Efecto Martes que indica que este día, para las empresas pequeñas, renta en promedio hasta 19 veces más que el lunes. Por último, se halla que el Efecto fin de Semana se encuentra presente en los precios de las acciones pequeñas y no de las grandes. Los resultados señalan que para las pequeñas, cada vez que un viernes cierra con saldos negativos, el lunes que le sigue también lo hace en un 78% de las veces.