Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-11-17T10:36:41Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 177225 bytes, checksum: 03b2d6652fa1bdde44ad6e53198e2cc3 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-11-17T10:36:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 177225 bytes, checksum: 03b2d6652fa1bdde44ad6e53198e2cc3 (MD5) Previous issue date: 2005-12-05 / Devido à abertura comercial brasileira, no início da década de 90, o país reduziu barreiras tarifárias e não-tarifárias, desse modo tanto exportações quanto importações de diversos produtos da pauta brasileira sofreram aumentos e, ou, reduções. A maxidesvalorização da taxa de câmbio também contribui para a elevação das exportações de vários produtos, uma vez que se aliou a maior produtividade de vários setores produtivos brasileiros, advinda da abertura comercial já citada que propiciou a modernização sistemas produtivos e parques industriais pela compra de bens de capital importados. Estes fatos, em especial, motivaram o presente trabalho a examinar a competitividade do setor açucareiro brasileiro via identificar e analisar quais fatores foram responsáveis pelo crescimento das exportações brasileiras de açúcar. Foram estimadas equações representativas da quantidade exportada e da quantidade importada de açúcar, em função da taxa de câmbio e da renda externa, e da taxa de câmbio e do produto interno bruto, respectivamente. Foram feitos também testes de estacionariedade das séries de dados. Para a quantidade exportada de açúcar, a renda externa (efeito-renda) mostrou-se significativa a 5% e no valor de 3,53, indicando que se este parâmetro se elevar em 1%, a quantidade exportada crescerá em 3,53%. Os resultados mostram que o câmbio desvalorizado não ajudou a alavancar às exportações de açúcar brasileiras. Para a quantidade importada do produto em questão, o parâmetro produto interno bruto (efeito-renda) apresentou significativo a 10% e no valor de 2,10, indicando que se este indicador se elevar em 1%, a quantidade importada de açúcar se elevará em 2,10%. Como o efeito- renda do parâmetro renda-externa foi mais elástico que o parâmetro produto interno bruto, 3,53 a 2,10, respectivamente, pode-se inferir que o Brasil não apresenta o menor problema de competitividade no setor açucareiro. / Due to the Brazilian market opening in the beginning of the 1990’s, the country reduced tax and non-tax barriers. In this way, exports as imports in many products of the Brazilian market have increased and/or decreased significantly. The maxidevaluation of the exchange rate also has contributed to the rise of exportations of many products, as this was associated to some Brazilian productive sectors, from the already mentioned market opening that it propitiated the modernization of productive systems and industrial parks for the purchase of imported industrial goods. These facts, in special, have motivated this study that aims the competitiveness of the Brazilian sugar sector, and also to identify and analyze which factors have been responsible for the growth of the Brazilian sugar exportations. Representative equations have been estimated to represent the amount of sugar exported and imported, as a function of exchange rate and external income, and of the exchange rate and the gross domestic product (GDP), respectively. Tests of stationarity of data have also been made. For the exported amount of sugar, the external income (effect-income) revealed significance at 5% level and in the value of 3,53, indicating that if this parameter is to raise 1%, the exported amount will grow in 3,53%. Results show that the devaluated of the exchange rate did not help to increase Brazilian sugar exports. For the imported amount of the product in question, the parameter gross domestic product (effect- income) presented significance at 10% level and in the value of 2,10, indicating that if this is to raise 1%, the amount of sugar will raised by 2,10%. As the effect- income of the parameter income-external was more elastic than the parameter gross domestic product, 3,53 to 2,10, respectively, it can be inferred that Brazil does not have significant problem of competitiveness of the sugar sector. / Dissertação importada do Alexandria

Submitted by francisco g nastari (fnastari@datagro.com.br) on 2011-12-08T14:15:34Z No. of bitstreams: 1 FINAL_MPAgro_Francisco G. Nastari_rev.pdf: 1316273 bytes, checksum: 74bc705b12cdb4ca9a565630ace6eb6b (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-12-08T14:35:17Z (GMT) No. of bitstreams: 1 FINAL_MPAgro_Francisco G. Nastari_rev.pdf: 1316273 bytes, checksum: 74bc705b12cdb4ca9a565630ace6eb6b (MD5) / Made available in DSpace on 2011-12-08T14:51:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 FINAL_MPAgro_Francisco G. Nastari_rev.pdf: 1316273 bytes, checksum: 74bc705b12cdb4ca9a565630ace6eb6b (MD5) Previous issue date: 2011-11-11 / Este trabalho tem como objetivo fazer uma avaliação sobre a correlação entre os preços de açúcar crú e petróleo crú. Até poucos anos atrás, commodities agrícolas e energéticas possuíam uma baixa, ou até mesmo insignificante correlação entre as séries de preços. Este cenário vem se modificando nos últimos anos e este trabalho re-avalia a existência de correlação entre os mercados de açúcar crú e petróleo crú. Uma possível causa para este efeito é a utilização de commodities agrícolas na produção de combustíveis líquidos, como o etanol, sendo este o elo de conexão entre o mundo fóssil e o mundo agrícola. Através de índices como o de correlação fica possível encontrar mecanismos de precificação e hedge em outros mercados mais líquidos e consequentemente mitigar o risco de comercialização de produtos como o açúcar e o etanol de origem de cana-de-açúcar. Em primeiro lugar procurou-se traçar um esboço das possíveis causas desta nova correlação entre commodities agrícolas e energéticas. Em seguida foram utilizados métodos estatísticos e econométricos para avaliar a existência de correlação significativa entre os preços das commodities escolhidas e como estas correlações tem se alterado ao longo do tempo. O modelo GARCH pode ser utilizado para descrever a volatilidade com menos parâmetros do que um modelo ARCH. Neste trabalho, foi selecionado primeiramente o melhor modelo GARCH para esta avaliação e, subsequentemente, este foi usado para avaliar a existência de alteração de correlação entre as variáveis escolhidas. Os resultados revelaram que o índice de correlação entre os preços do açúcar crú e do petróleo crú é estatisticamente diferente de zero e é crescente ao longo do período de tempo estudado. Contudo, apenas a variância condicional do preço do petróleo crú se alterou ao longo do tempo, não acontecendo o mesmo com o açúcar crú. Assim sendo, ainda não é possível afirmar que a correlação crescente observada entre os preços de açúcar crú e petróleo crú é decorrente da relação desses mercados com o mercado de biocombustíveis.

Submitted by Vanessa Lieberg (vanessa.lieberg@bunge.com) on 2015-01-21T13:18:18Z No. of bitstreams: 1 (A_influência_do_estoque_mundial_de_açúcar_sobre_o_preço_internacional_dessa_commodity_Vanessa_Lieberg).pdf: 2548371 bytes, checksum: cab69de134e04cc1b84969455e32f2a8 (MD5) / Approved for entry into archive by Fabiana da Silva Segura (fabiana.segura@fgv.br) on 2015-01-21T16:08:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 (A_influência_do_estoque_mundial_de_açúcar_sobre_o_preço_internacional_dessa_commodity_Vanessa_Lieberg).pdf: 2548371 bytes, checksum: cab69de134e04cc1b84969455e32f2a8 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-01-22T12:33:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 (A_influência_do_estoque_mundial_de_açúcar_sobre_o_preço_internacional_dessa_commodity_Vanessa_Lieberg).pdf: 2548371 bytes, checksum: cab69de134e04cc1b84969455e32f2a8 (MD5) Previous issue date: 2014-12-22 / Global Sugar market has changed considerably since 1970; the dramatic fluctuations in sugar prices have affected the sugar market worldwide. Therefore, new countries such as Brazil, India, China and Thailand start to invest intensively into this market. In the new scenario, Brazil became the main producer of sugar, as well as the main exporter one. The models considered in this study showed the influence of the main sugar producers and the worldwide stocks against the commodity price behaviour. Firstly, the study showed that ending-stocks have a higher impact in the sugar prices comparing to beginning-stocks, in this case, the main countries that contribute for stocks build-up were Brazil and India. Secondly, this study evaluated the impact of the largest sugar producers against the price, the models concluded that Brazil was the most significant country followed by China. Although the study showed Brazil as the main country which impacts stocks and sugar price; it is important to highlight that other countries are also important in the context to identify the main drivers for the supply and demand dynamics in order to evaluate price levels in response of the production and stocks. / O presente estudo visou, principalmente, analisar a influência do estoque mundial de açúcar sobre o preço dessa commodity. O mercado do açúcar mudou consideravelmente após a década de 70 devido à crise do petróleo e a entrada de países em desenvolvimento que passaram a investir intensivamente neste mercado. Países como Brasil, Índia, China e Tailândia ganharam grande representatividade. O maior destaque se tornou o Brasil, sendo este atualmente o maior produtor e exportador de açúcar no mundo. Os principais fatores que tornaram o Brasil um dos líderes deste mercado foram: condições climáticas favoráveis ao cultivo da cana-de-açúcar, ciclo de safra mais longo e em período diferente dos demais países produtores, a flexibilidade em se produzir etanol e açúcar na mesma unidade industrial, incentivos governamentais para o crescimento do setor durante os anos 80 e 90, e assim por diante. Os modelos ajustados para avaliar o efeito do estoque, e da produção dos principais países sobre o preço internacional foram ajustados considerando as propriedades de integração e co-integração das séries utilizadas. O mesmo ocorreu no caso do modelo construído para explicar o a formação de estoques. Modelos alternativos incluindo tendência estocástica foram também ajustados. Primeiramente verificou-se o efeito do estoque inicial e final sobre o preço do açúcar e constatou-se que o estoque no final do ano-safra, o qual representa um excesso de oferta naquele ano, teve um poder explanatório importante sobre o preço da commodity. No caso do estoque do ano anterior, o qual contribui para a oferta do ano-safra em questão, que é determinado também por condições de oferta e demanda daquele ano, o efeito foi menor. Em seguida, procurou analisar o efeito da produção dos principais países que têm potencial para ofertar açúcar no mercado internacional e na formação do estoque mundial. Os resultados mostraram que a produção do Brasil e a da Índia são as mais importantes na definição do estoque mundial de açúcar, seguidas pela da Tailândia. Por fim, ajustou-se um modelo para quantificar o impacto da produção dos maiores produtores de açúcar sobre o seu preço e os resultados revelaram que a produção do Brasil foi a que tem o efeito mais expressivo, seguida pela da China. Concluiu-se, no estudo, que a produção brasileira de açúcar tem uma grande influência sob a ótica da oferta sob o preço, no entanto, outros países também são importantes nesse contexto, como foi o caso da Índia no caso de estoques e a da China no da formação do preço. Além disso, observou-se o efeito do preço internacional de açúcar sobre o mix de produção açúcar/etanol brasileiro e não o contrário.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:18:31Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1995-08-18T00:00:00Z / De início é interessante esclarecer que a presente dissertação constitui-se de monografia que compila parte da literatura existente sobre a formação econômica do setor sucroalcooleiro e busca harmonizar as informações, opiniões e análises aí contidas,dentro de uma visão histórica dando destaque ao período recente últimos 20 anos , e ao Programa Nacional do Alcool - Proálcool ou PNA

Submitted by Adriana Maria Reimberg da Silva (drireimberg@gmail.com) on 2013-03-04T20:11:07Z No. of bitstreams: 1 Adriana R. Silva - Dissertação MPFE_final.pdf: 1469724 bytes, checksum: 37bd75018334dd71c5fd998bf6e63a3b (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-04T20:45:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Adriana R. Silva - Dissertação MPFE_final.pdf: 1469724 bytes, checksum: 37bd75018334dd71c5fd998bf6e63a3b (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-04T20:47:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Adriana R. Silva - Dissertação MPFE_final.pdf: 1469724 bytes, checksum: 37bd75018334dd71c5fd998bf6e63a3b (MD5) Previous issue date: 2013-02-05 / This study examines whether there are impacts of trading activity in commodity futures markets on the volatility of spot prices for crystal sugar and hydrous ethanol traded in Brazil. For this analysis are used Granger Causality and Forecast Error Variance Decomposition. The results show a causal relationship between trading volumes and volatility of spot prices, except for the volume of futures traded in the London exchange. There were no causal relationship between the amount of open interest and price volatility in the spot market for any of the commodities studied. / O presente trabalho analisa a existência de possíveis impactos da atividade de negociação nos mercados futuros de commodities sobre a volatilidade dos preços físicos dos mercados de açúcar cristal e etanol hidratado comercializados no Brasil. Para isso, são utilizadas as análises de Causalidade de Granger e da Decomposição da Variância do Erro de Previsão. Os resultados obtidos mostraram que realmente existem relações de causalidade entre volumes negociados e volatilidade dos preços no mercado físico, com exceção do volume negociado de futuros na bolsa de Londres. Não foram encontradas relações causais entre a quantidade de contratos em aberto e a volatilidade dos preços no mercado físico para nenhuma commodity estudada.

Made available in DSpace on 2017-07-10T18:33:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Vanessa de S Dahmer Felicio.pdf: 806540 bytes, checksum: 1f1e2b8a4264b54bcf9e9cfc5bcb7665 (MD5) Previous issue date: 2011-04-18 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / The objective of this research was to analyze the contractual relations in the sugarcane agroindustry in Paraná State (Brazil) focusing on a typical case of sugarcane agroindustry in Paraná State (Brazil) (called Company X), working as a model for application of theoretical and methodological arrangement of the New Institutional Economics (NEI) and Correspondence Factor analysis. In regard to corollaries, it was highlighted what are the main concerns of the agents when they establish contractual relations to each other. The results, according to NEI, have shown that Company X selects the best organizational arrangement, because it was detected the three attributes of transactions (Frequency, uncertainty and asset specificity) among the 11 contracts examined, which characterize the transaction and enable the good performance of form governance of Company. As a limiting factor, it was noted that although the contracts of greater Inertia are strongly associated with Frequency attribute in the Dimension 1, in the Dimension 2 contracts of greater Inertia are poorly correlated to this attribute, being the trust no longer considered as a priority between the parties involved in the bargain. That is one of the reasons that encouraged the Uncertainty to stand out, being the attribute most correlated to the contracts with higher Inertia, demonstrating the inability to predict attitudes of agents and environment changes. Analyzing contracts, it was observed that Company X deepens its mutual dependency through analysis and continuous monitoring of the contract, identifying the changes occurring over time and developing mechanisms to avoid prejudice of the parts involved in the negotiations, thus avoiding the creation of conditions to the emergence of opportunism. Aspects of incompleteness, costs and duration were observed in all the contracts analyzed. It was also perceived that contracts are the alternative way to achieve the objective of the Company in reducing transaction costs. Among the factors checked that lead agents to not breaking contracts on Company X, are noticed: the reputation linked to the preservation of the contracts; legal safeguards; and ethical principles which are a sort of agents code of conducts. So, it is noteworthy that Company X seeks, despite some limitations, the efficiency in the sector, because the results have met the Theory of Transaction Costs Theory in the New Institutional Economics (NIE) and corroborates the findings of the authors discussed in the research s theoretical reference. / O objetivo desta pesquisa foi analisar as relações contratuais na agroindústria canavieira no Paraná, focando em um caso típico de uma agroindústria canavieira do Estado do Paraná (denominada Empresa X), servindo de modelo para aplicação do arranjo teórico-metodológico da Nova Economia Institucional (NEI) e da Análise Fatorial de Correspondência (AFC). Como corolários, foram destacadas quais são as principais preocupações dos agentes quando firmam relações contratuais entre si. Os resultados, de acordo com a NEI, mostraram que a Empresa X seleciona o melhor arranjo organizacional, pois foram detectados os três atributos da transação (frequência, incerteza e especificidade do ativo) entre os 11 contratos analisados, os quais caracterizam a transação e possibilitam o bom desempenho da forma de governança da Empresa. Como fator limitante, foi constatado que embora na Dimensão 1 os contratos de maiores Inércias estejam fortemente associados ao atributo Frequência, na Dimensão 2 os contratos com maiores Inércias estão pouco correlacionados a este atributo, deixando de ser considerado como prioridade a confiança entre as partes envolvidas na barganha. Frisa-se que este é um dos motivos que incentivou a Incerteza destacar-se, sendo o atributo que mais se correlacionou aos contratos de maiores Inércias, demonstrando a incapacidade em se prever integralmente as atitudes dos agentes e as mudanças no ambiente. Analisando os contratos, foi observado que a Empresa X aprofunda suas relações de dependência mútua através da análise e monitoramento contínuo do contrato, identificando as transformações ocorridas ao longo do tempo e desenvolvendo mecanismos para que as partes envolvidas nas negociações não sejam lesadas, evitando, assim, as condições para o surgimento do oportunismo. Os aspectos de incompletude, custos e duração foram verificados em todos os contratos analisados. Notou-se, também, que os contratos são a forma alternativa de alcançar o objetivo da Empresa na minimização dos custos de transações. Dentre os fatores dos resultados verificados que levam os agentes a não quebrarem os contratos na Empresa X, destacam-se: a reputação ligada à preservação do contrato; as garantias legais; e, os princípios éticos que são uma espécie de código de conduta dos agentes. Destaca-se então que a Empresa X busca, mesmo diante de algumas limitações, a eficiência no setor, pois os resultados foram ao encontro com a teoria dos Custos de Transação da Nova Economia Institucional (NEI) e corroboram as constatações dos autores abordados no referencial teórico da pesquisa.