Made available in DSpace on 2013-08-07T18:49:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000416329-Texto+Completo-0.pdf: 907475 bytes, checksum: daa30dac9b574926f1f6e722b65e6340 (MD5) Previous issue date: 2009 / This paper introduces an empirical study of the Capital Asset Pricing Model (CAPM), so as to analyze the return and non-diversifiable risk of capital assets for Brazil between June 30th 1994 and June 30th 2009. The study is divided into three sub-periods of five years. Initially, a theoretical review of the traditional model and the econometric methodology for testing of this model are presented, followed by a discussion of the propositions for improvement of CAPM and a review of the applied literature on the Brazilian financial market. Secondly, the methodology utilized is shown to be in accordance with Fama and MacBeth (1973), in which CAPM’s validity is tested in two steps. In the first, the betas are estimated from time-series regressions. In the second, new cross section regressions are run using the first step’s beta as an independent variable and the average return of the portfolios as a dependent variable. The econometric method used is the Ordinary Least Square (OLS). At this point, the selection criteria for the sample, the variables used in the regressions and the statistic tests used to validate the model are presented. Further, the economic conjuncture of each five-year sub-period is then analyzed and the traditional CAPM applied. The results show that although the CAPM is valid in the first period, it offers low explanatory power. In the second period the model is not valid and in the third period the model is only validated after heterocedasticity correction or by excluding two outliers. / A presente pesquisa apresenta uma análise empírica do modelo de precificação de ativos, o Capital Asset Pricing Model (CAPM), de modo a avaliar o retorno e o risco não diversificável dos ativos financeiros para o Brasil entre 30 de junho de 1994 e 30 de junho de 2009. A análise é feita em três sub-períodos de cinco anos. De início é feita uma revisão teórica do modelo básico e a metodologia econométrica de teste desse modelo. Ainda nesse primeiro momento, disserta-se sobre as proposições de melhoria do CAPM e é feita uma revisão da literatura aplicada no mercado financeiro brasileiro. Em um segundo instante, mostra-se que a metodologia empregada segue a linha de Fama e MacBeth (1973), onde a validade do CAPM é testada em duas etapas. Na primeira, estimam-se os betas a partir de regressões em séries temporais. Na segunda, são feitas novas regressões em cross section utilizando o beta da primeira etapa como variável independente e o retorno médio das carteiras como variável dependente. O método econométrico utilizado é o dos Mínimos Quadrados Ordinários (MQO).Nesse mesmo instante, mostra-se quais os critérios de seleção da amostra, as variáveis utilizadas nas regressões e os testes estatísticos para validar o modelo. Por fim, analisa-se a conjuntura econômica de cada um dos sub-períodos de cinco anos e emprega-se o modelo básico do CAPM. Os resultados mostram que o CAPM no primeiro período é válido, mas com baixo poder de explicação. No segundo período o modelo não é válido. Já no terceiro, o modelo somente é validado após a correção da heterocedasticidade ou pela exclusão de dois outliers.

Submitted by Amanda Silva (amanda.osilva2@ufpe.br) on 2015-04-17T14:21:21Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Wanessa Virgínia Cavalcanti.pdf: 1292014 bytes, checksum: 2fd78ae20dde9ae7f79c97b98c636dd3 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-04-17T14:21:21Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Wanessa Virgínia Cavalcanti.pdf: 1292014 bytes, checksum: 2fd78ae20dde9ae7f79c97b98c636dd3 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2014 / CNPq / Com o objetivo de verificar como o autor português, Joaquim Paço d’Arcos, em Herói Derradeiro (1934), representou o contexto do Imperialismo Português na África, parte-se de uma investigação quanto ao momento histórico, a análise de outras obras que fazem uso do tema imperialista e a compreensão sobre conceito de realismo no discurso ficcional do autor. O estudo visa, portanto, realizar uma leitura da sequência narrativa do romance, focando os aspectos que dizem respeito à configurações do imperialismo segundo o autor português e, assim, averiguar como o imperialismo português se manifesta dentro do romance analisado. Aos olhos de Lukács (2000), a captura da realidade se dá quando o humano participa dos conflitos sociais, sendo a “arte maior como aquela que captura artisticamente a realidade”. Considerando-se essa premissa, recorre-se à fortuna desse e de outros teóricos de diversas extrações para, na narrativa, observar-se a construção ficcional – via modo realista – e a conjuntura histórica elaborada no romance (tudo isso em relação, ainda mais, à dimensão autoral).

Estágio realizado na Sonae MC, e orientado pela Dr. Ana Cristina Leandro / Tese de Mestrado Integrado. Engenharia Industrial e Gestão. Faculdade de Engenharia. Universidade do Porto. 2012

Submitted by Fabio Sobreira Campos da Costa (fabio.sobreira@ufpe.br) on 2017-08-21T15:26:39Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 811 bytes, checksum: e39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34 (MD5) Tese Priscila Lapa Doutorado em Ciência Política 2016.pdf: 3999223 bytes, checksum: 7ba99310df1ca664232de20a71abe752 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-21T15:26:39Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 811 bytes, checksum: e39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34 (MD5) Tese Priscila Lapa Doutorado em Ciência Política 2016.pdf: 3999223 bytes, checksum: 7ba99310df1ca664232de20a71abe752 (MD5) Previous issue date: 2016-08-15 / O principal objetivo deste trabalho é discutir o comportamento eleitoral da classe C nas eleições presidenciais de 2014. Para isso, faz-se uma discussão sobre os determinantes do voto e as principais postulações sobre o comportamento do eleitor nas eleições para presidente. Em seguida, discute-se a formação de uma nova classe C no Brasil, apresentando as principais correntes do debate acadêmico sobre o fenômeno. Assim, busca-se analisar se de fato houve ou ainda está em processo uma transformação na estrutura de classes no país, ou se trata de uma alteração restrita à base da pirâmide social brasileira. Os possíveis impactos na arena eleitoral dessas mudanças são discutidos por meio da análise da conjuntura das eras FHC, Lula e Dilma. Por meio da técnica estatística de Growth Mixture Models (GMM), cuja utilização é inédita na Ciência Política brasileira, os municípios foram agregados em classes latentes e foi feito o cruzamento com o critério de classes da Fundação Getúlio FGV, a fim de se verificar a distribuição da classe C nas diferentes regiões do país. Por fim, o mesmo modelo foi utilizado para as eleições presidenciais de 2010 e 2006, com o intuito de se realizar uma análise comparativa dos resultados da distribuição dos votos pelas classes sociais. Dessa forma, foi possível verificar se o resultado da eleição de 2014 representa uma tendência de votos da classe C e se é possível apreender um comportamento eleitoral típico desse segmento. / The main objective of this paper is to discuss the electoral behavior of the C class in the 2014 presidential elections For this, it is a discussion of the determinants of the vote and the main postulations on voter behavior in presidential elections in the country. Then debate the formation of a new class C in Brazil, with the main currents of academic debate about the phenomenon. Thus, we seek to examine whether in fact there was or still is in the process a change in the class structure in the country, or is it a change restricted to the base of the Brazilian social pyramid. Possible impacts on the electoral arena of these changes are discussed by analyzing the situation of the FHC era, Lula and Dilma. Through Growth Mixture Models statistical technique (GMM), the municipalities were aggregated into latent classes and was made the crossing with the criteria of classes at the Getulio FGV in order to verify the distribution of class C in different regions of parents. The objective was to analyze the results of the presidential election of 2014 in the light of these profiles and answer the question: How voted the C class in that election? Finally, the same model was used for the 2010 presidential elections and 2006, in order to perform a comparative analysis of the distribution results of the vote by the social classes. Thus, it was possible to verify the result of the 2014 election is a tendency vote of the class C and if it is possible to learn a typical election behavior of this segment.

Made available in DSpace on 2015-04-14T14:26:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 416329.pdf: 907475 bytes, checksum: daa30dac9b574926f1f6e722b65e6340 (MD5) Previous issue date: 2009-08-21 / A presente pesquisa apresenta uma an?lise emp?rica do modelo de precifica??o de ativos, o Capital Asset Pricing Model (CAPM), de modo a avaliar o retorno e o risco n?o diversific?vel dos ativos financeiros para o Brasil entre 30 de junho de 1994 e 30 de junho de 2009. A an?lise ? feita em tr?s sub-per?odos de cinco anos. De in?cio ? feita uma revis?o te?rica do modelo b?sico e a metodologia econom?trica de teste desse modelo. Ainda nesse primeiro momento, disserta-se sobre as proposi??es de melhoria do CAPM e ? feita uma revis?o da literatura aplicada no mercado financeiro brasileiro. Em um segundo instante, mostra-se que a metodologia empregada segue a linha de Fama e MacBeth (1973), onde a validade do CAPM ? testada em duas etapas. Na primeira, estimam-se os betas a partir de regress?es em s?ries temporais. Na segunda, s?o feitas novas regress?es em cross section utilizando o beta da primeira etapa como vari?vel independente e o retorno m?dio das carteiras como vari?vel dependente. O m?todo econom?trico utilizado ? o dos M?nimos Quadrados Ordin?rios (MQO). Nesse mesmo instante, mostra-se quais os crit?rios de sele??o da amostra, as vari?veis utilizadas nas regress?es e os testes estat?sticos para validar o modelo. Por fim, analisa-se a conjuntura econ?mica de cada um dos sub-per?odos de cinco anos e emprega-se o modelo b?sico do CAPM. Os resultados mostram que o CAPM no primeiro per?odo ? v?lido, mas com baixo poder de explica??o. No segundo per?odo o modelo n?o ? v?lido. J? no terceiro, o modelo somente ? validado ap?s a corre??o da heterocedasticidade ou pela exclus?o de dois outliers.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Yasmin La Manna Marques da Silva.pdf: 1527328 bytes, checksum: 2670f50503627347f1d93490eb909f26 (MD5) Previous issue date: 2015-08-24 / Although we may affirm that Brazil is today under a stable and solid democratic regime, after two decades of an authoritarian regime, the political and economic scenario is still going through a series of transformations that define the current historical cycle of our country in the democratic period. Having this context in mind, this paper aims at reviewing the Brazilian economic policy of the last twenty years and analyzing to which extent those initiatives were influenced by the neo-liberalism and neo-developmentism. To that, beyond resuming the fundamental concepts of those theories and emphasizing its application in Brazil and Latin America, the main measures adopted by Fernando Henrique Cardoso, Luis Inácio Lula da Silva and Dilma Rousseff s governments will be presented, highlighting how neo-liberal and neo-development ideas were applied, why those measures were taken, what were the consequences of that and if they indicate continuity or rupture compared to the last government / Embora hoje possamos afirmar que o Brasil esteja passando por um regime democrático estável e sólido, a despeito das duas décadas de governo militar e autoritário que o precederam, a cena política e econômica brasileira continua passando por uma série de transformações que dão forma ao atual ciclo da história de nosso país no novo período de democracia. Tendo em vista este contexto, este trabalho visa fazer uma revisão da política econômica brasileira dos últimos vinte anos e observar em que medida a mesma foi influenciada pelos receituários neoliberal e neodesenvolvimentista. Para tanto, além de serem retomados os conceitos teóricos fundamentais de cada um desses receituários, enfatizando sua aplicação no Brasil e na América Latina, serão analisadas cronologicamente as principais medidas adotadas pelos governos de Fernando Henrique Cardoso, Luís Inácio Lula da Silva e Dilma Rousseff, considerando até que ponto foram apresentados movimentos de continuidade ou ruptura entre as políticas, quais os fatores que condicionaram esses comportamentos e quais suas consequências econômicas

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2016-09-26T12:21:10Z No. of bitstreams: 1 Beatriz Santos Samara.pdf: 13499929 bytes, checksum: 0b1d97dd5d3788184e4f791c5ec0509f (MD5) / Made available in DSpace on 2016-09-26T12:21:10Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Beatriz Santos Samara.pdf: 13499929 bytes, checksum: 0b1d97dd5d3788184e4f791c5ec0509f (MD5) Previous issue date: 2016-05-16 / Based on the hypothesis of the emergence of the Lower Middle Class, in recent years in Brazil, this research inquires about the way of use and cell phone purchase reason by these segment individuals. Through reading several authors, this study aimed substantiate the problem that is appointed for this thesis, in other words, how the cell phone goes beyond the concept of being an asset and becomes an objective of social and cultural life, consumed by the Lower Middle Class. Its purpose, assumptions and objectives were developed, which led to a need for research, using a qualitative methodology with cell phone users, this already mentioned class. The authors mentioned here were: Souza, Torreta, Neri, Silva, Singer, Bourdieu, Appadurai, Canclini, Sato and Perez, Lemos, McCracken, Douglas and Isherwood and Certeau, who contributed in their works to think about the objectives and hypothesis of this study, which led us to conclude that cell phone for Lower Middle Class is essential and inseparable from the subject under study / Baseada na hipótese da emergência da denominada classe C nos últimos anos no Brasil, esta investigação indaga sobre o modo de uso e o motivo de compra dos celulares por indivíduos desse segmento. Mediante leitura de diversos autores, este trabalho buscou fundamentar o problema que ora é levantado para este estudo, isto é, de que maneira o celular ultrapassa o conceito de ser um bem e constitui-se em um objetivo de vida social e cultural consumido pela classe C. Com essa finalidade, foram levantadas hipóteses e objetivos que levaram à necessidade de pesquisa utilizando a metodologia qualitativa junto aos usuários dessa classe já mencionada. Os autores que fundamentam este estudo são: Souza, Torreta, Neri, Silva, Singer, Bourdieu, Appadurai, Canclini, Sato e Perez, Lemos, McCracken, Douglas e Isherwood e Certeau, os quais contribuíram com suas obras para pensar sobre os objetivos e hipóteses deste estudo, que nos levou a concluir que o celular, para a classe C, é fundamental e inseparável do sujeito em estudo

Este trabalho analisa a tomada de decisão de companhias de nove setores industriais brasileiros em relação à destinação e aplicação de seus recursos financeiros; verifica também possíveis mudanças nesta tomada de decisão frente à variáveis macroeconômicas. Além disso, constata a relação dos índices de endividamento e rentabilidade destas companhias com a aplicação de seus recursos e com as variáveis macroeconômicas. Para identificar e testar estas tomadas de decisão, são criadas hipóteses, onde correlacionou-se os índices de aplicação dos recursos com alguns indicadores macroeconômicos; também correlacionou-se os índices de rentabilidade e endividamento com as aplicações de recursos e alguns indicadores macroeconômicos. Os resultados para as aplicações de recursos mostram que as companhias estudadas aplicam os mesmos preferencialmente em investimentos no ativo permanente; na correlação das aplicações de recursos com os indicadores macroeconômicos, pode-se destacar uma forte relação nos setores de têxteis e eletroeletrônica. A correlação dos índices de rentabilidade e endividamento com as aplicações de recursos e os indicadores macroeconômicos indicaram poucas ou fracas evidências. Por outro lado, o pagamento de dividendos esteve relacionado com a rentabilidade dos setores de papel e celulose, petroquímica e alimentos; no setor de alimentos, o índice de endividamento esteve correlacionado com a redução da taxa de juros.

Este trabalho analisa a tomada de decisão de companhias de nove setores industriais brasileiros em relação à destinação e aplicação de seus recursos financeiros; verifica também possíveis mudanças nesta tomada de decisão frente à variáveis macroeconômicas. Além disso, constata a relação dos índices de endividamento e rentabilidade destas companhias com a aplicação de seus recursos e com as variáveis macroeconômicas. Para identificar e testar estas tomadas de decisão, são criadas hipóteses, onde correlacionou-se os índices de aplicação dos recursos com alguns indicadores macroeconômicos; também correlacionou-se os índices de rentabilidade e endividamento com as aplicações de recursos e alguns indicadores macroeconômicos. Os resultados para as aplicações de recursos mostram que as companhias estudadas aplicam os mesmos preferencialmente em investimentos no ativo permanente; na correlação das aplicações de recursos com os indicadores macroeconômicos, pode-se destacar uma forte relação nos setores de têxteis e eletroeletrônica. A correlação dos índices de rentabilidade e endividamento com as aplicações de recursos e os indicadores macroeconômicos indicaram poucas ou fracas evidências. Por outro lado, o pagamento de dividendos esteve relacionado com a rentabilidade dos setores de papel e celulose, petroquímica e alimentos; no setor de alimentos, o índice de endividamento esteve correlacionado com a redução da taxa de juros.

Este trabalho analisa a tomada de decisão de companhias de nove setores industriais brasileiros em relação à destinação e aplicação de seus recursos financeiros; verifica também possíveis mudanças nesta tomada de decisão frente à variáveis macroeconômicas. Além disso, constata a relação dos índices de endividamento e rentabilidade destas companhias com a aplicação de seus recursos e com as variáveis macroeconômicas. Para identificar e testar estas tomadas de decisão, são criadas hipóteses, onde correlacionou-se os índices de aplicação dos recursos com alguns indicadores macroeconômicos; também correlacionou-se os índices de rentabilidade e endividamento com as aplicações de recursos e alguns indicadores macroeconômicos. Os resultados para as aplicações de recursos mostram que as companhias estudadas aplicam os mesmos preferencialmente em investimentos no ativo permanente; na correlação das aplicações de recursos com os indicadores macroeconômicos, pode-se destacar uma forte relação nos setores de têxteis e eletroeletrônica. A correlação dos índices de rentabilidade e endividamento com as aplicações de recursos e os indicadores macroeconômicos indicaram poucas ou fracas evidências. Por outro lado, o pagamento de dividendos esteve relacionado com a rentabilidade dos setores de papel e celulose, petroquímica e alimentos; no setor de alimentos, o índice de endividamento esteve correlacionado com a redução da taxa de juros.