Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:29Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1990-11-19

Submitted by Estagiário SPT BMHS (spt@fgv.br) on 2011-12-01T11:48:11Z No. of bitstreams: 1 000002906.pdf: 4048019 bytes, checksum: 9afbe608fa07b0b67389fe98016af0b9 (MD5) / Approved for entry into archive by Estagiário SPT BMHS (spt@fgv.br) on 2011-12-01T11:48:23Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000002906.pdf: 4048019 bytes, checksum: 9afbe608fa07b0b67389fe98016af0b9 (MD5) / Approved for entry into archive by Estagiário SPT BMHS (spt@fgv.br) on 2011-12-01T11:48:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000002906.pdf: 4048019 bytes, checksum: 9afbe608fa07b0b67389fe98016af0b9 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-12-01T11:48:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000002906.pdf: 4048019 bytes, checksum: 9afbe608fa07b0b67389fe98016af0b9 (MD5) Previous issue date: 1978 / Esta monografia tan caro objeto de análise a política de crédito rural em sua relação com os pequenos agricultores, no Brasil, no período 1969/1975. Inicia buscando um suporte teórico que penni. ta analizar o objeto em estudo. Nesta busca conclui pela rejeição da teoria econânica cor rente cano instnmento de análise, desenvolvendo, em consequência, una teori zação altenla.ti va, ande se explici ta es 'papeis' que estariam reservados ao crédito rural no processo de acumulação do capital em uma econania perifé rica, dentro da teoria da troca desigual entre centro e periferia, consisteg te can a aa.:mulação do capital no sistema ecanânico mundial. Pesteriomente, o trabalho desenvolve-se analisando a política de crédito rural implanentada e seus resultados quantitativas. Estas análises concluan que, quer eu rraren tes 'nonnais n , quer em manentes 'especiais' , o pequeno agricultor sanpre foi um clienté marginal do sistana de crédito rural e que, no período, teve sua pcsição relativa deteriorada. A análise dos resultades quantitativos ap:ntan na direção de una cresa;mte concentração do crédito rural, via al~ ção de um volune cada vez maior de crédito nas mães dos que a êle já tinham acesso. A análise do credito por culturas leva a concluir que, se existe, é muito fraca a correlação entre o incremento no crédito rural e o incranen to na área cultivada e/ou no rendimento. Embora de fonna não conclusiva, a finna-se que, cano causa, a expansão do crédito rural pouco teve a ver cem a expansão da prcrlução agrícola. Tudo isso confinna a fonnulação teórica de que o crédito rural, no Brasil, visa, principamente, garantir à elite agra ria conpensações econânicas e sociais para suas desvantajosas relações de troca no nivel interno e externo.

TELES, Maria Lúcia Costa. Impacto do PRONAF na produção agrícola dos municípios cearenses. 2007. 83f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2007. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-14T18:24:55Z No. of bitstreams: 1 2007_dissert_mlcteles.pdf: 426368 bytes, checksum: 6aaa01dd4e248bb365b979cffc7a2018 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-14T18:25:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2007_dissert_mlcteles.pdf: 426368 bytes, checksum: 6aaa01dd4e248bb365b979cffc7a2018 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-08-14T18:25:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2007_dissert_mlcteles.pdf: 426368 bytes, checksum: 6aaa01dd4e248bb365b979cffc7a2018 (MD5) Previous issue date: 2007 / Plusieurs études mettent en rapport la modernisation imposée`a l'agriculture nationale - constituant une période de croissance expressive de l'agriculture brésilienne - avec le peu d'intérêt de l'État aux petits producteurs. Le débat sur les potentialités de l'agriculture familiale brésilienne est fréquent dans l'agenda des acteurs économiques et sociaux du Brésil. Pour faire face aux demandes d'une partie de la société rurale brésilienne qui revendiquait un modèle différent pour l'agriculture nationale et, surtout, pour essayer de trouver des alternatives possibles pour minimiser la pauvreté rurale, le Programme National d'Affermissement de l'Agriculture Familiale - PRONAF a été créé basé sur des études concernant l'agriculture familiale dans le Brésil. Ce travail a le but d'évaluer l'impact du PRONAF sur la production agricole des communes dans l'État du Ceará. Ayant pour base les données secondaires des communes du Ceará et à partir du modèle econométrique log-linear , on y a essayé d'analyser l'impact du crédit de ce Programme sur la valeur agrégée agropastorale de chaque commune. Les résultats montrent que le PRONAF a un impact positif sur la valeur agrégée agropastorale de ces communes. Cependant, lors d'une analyse interactive avec un ensemble de communes qui ont des caractéristiques semblables, les "mesorégions", l'effet de ces résultats s'avère peu expressif. / Vários estudos relacionam a modernização imposta à agricultura nacional – período de elevado crescimento da agricultura brasileira – à desatenção do Estado em relação aos pequenos produtores. O debate sobre as potencialidades da agricultura familiar brasileira tem sido muito freqüente na pauta dos atores econômicos e sociais do Brasil. Para atender parte da sociedade rural brasileira que reivindicava um modelo diferente para a agricultura nacional e, principalmente, buscando encontrar as alternativas que pudessem minimizar a pobreza rural, foi criado em 1996, a partir de estudos acerca da agricultura familiar no Brasil, o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar – PRONAF. O presente trabalho tem por objetivo avaliar o impacto do PRONAF na produção agrícola dos municípios do estado do Ceará. Tomando como base dados secundários, construiu-se um modelo econométrico log-linear, de onde se buscou analisar o impacto do crédito do PRONAF no valor adicionado agropecuário das seis mesoregiões que compõem o estado. A partir de estimativas estatisticamente robustas, comprovou-se que os recursos despendidos pelo PRONAF impactam positivamente sobre a média do valor adicionado agropecuário dos municípios do Ceará. Ressalve-se que, quando analisado interativamente com um conjunto de municípios com características semelhantes, as “mesoregiões”, o efeito é reduzido, de acordo com a participação da atividade agropecuária de cada região, conforme seria esperado.

RIBEIRO, Fábio Gondim. Cooperativas de crédito: um estudo de caso para as regiões norte e nordeste do Brasil. 2008. 56f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2008. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-19T18:54:57Z No. of bitstreams: 1 2008_dissert_fgribeiro.pdf: 277042 bytes, checksum: 100eb9919c788d697434caf33817df28 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-19T18:55:07Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_dissert_fgribeiro.pdf: 277042 bytes, checksum: 100eb9919c788d697434caf33817df28 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-08-19T18:55:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_dissert_fgribeiro.pdf: 277042 bytes, checksum: 100eb9919c788d697434caf33817df28 (MD5) Previous issue date: 2008 / This work consists of a pioneering study on the mechanisms of decision taking in credit cooperatives, institutions with high growth rate in the Brazilian financial system, whose direct operations generate a management trade-off regarding the problem of incentives and monitoring. In this context, some descriptive analyses are performed regarding the optimizing behavior of the northeastern and northern economy cooperatives and mutual credit, vis-à-vis the simulation performed in Banerjee, Besley and Guinnane (1994). The main evidences suggest that due to the economic instability, the empirical success for the German cooperatives is not observed in the Brazilian case. / Este trabalho consiste em um estudo pioneiro sobre os mecanismos de tomada de decisão em cooperativas de crédito, instituições com relevante taxa de crescimento no sistema financeiro brasileiro, cujas operações diretas geram um trade-off de gestão inerente ao problema de incentivos e de monitoramento. Neste contexto, propõe-se a realizar análises descritivas a respeito do comportamento otimizador das cooperativas de economia e crédito mútuo das regiões Norte e Nordeste, vis-àvis às simulações realizadas em Banerjee, Besley e Guinnane (1994). As principais evidências sugerem que em razão da instabilidade econômica, o sucesso empírico obtido para as cooperativas alemãs não se fez acompanhar de igual sucesso para o caso brasileiro.

COSTA, João Henrique Lemos. Análise do impacto da classificação de risco no mercado de crédito brasileiro. 2009. 40f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, Ceará, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-22T18:45:44Z No. of bitstreams: 1 2009_dissert_jhlcosta.pdf: 206421 bytes, checksum: 1938ef136985240969a4faae859c80be (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-22T18:45:55Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dissert_jhlcosta.pdf: 206421 bytes, checksum: 1938ef136985240969a4faae859c80be (MD5) / Made available in DSpace on 2013-08-22T18:45:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dissert_jhlcosta.pdf: 206421 bytes, checksum: 1938ef136985240969a4faae859c80be (MD5) Previous issue date: 2009 / In this article, we analyze the rating impact on credit volume and the long-run equilibrium relationship between Gross Domestic Product (GDP), deposits and credit for the most relevant player in Brazilian financial system, under the monetary structural framework developed by Bernanke and Blinder (1988), which models the credit supply as a function of some idiosyncratic and macroeconomic key-variables. The results obtained from linear regressions and from an error-correction Engle and Ganger (1987) approach enables us to evidence the credit channel relevance as a monetary policy transmission instrument, emphasizing the relevance in observing the bank assets rubric. Based on the well-succeed benchmark model performance, we are able to measure the positive and significant impact of the investment grade, according to Moody´s agency, while intermediary rating changes do not seem to be so relevant. We also have evidences about the insignificant impact of interest rate changes on GDP growth rate. / Este artigo analisa o impacto das classificações de risco no volume de crédito e as relações de longo prazo entre Produto Interno Bruto (PIB), depósitos e crédito para o mais relevante agente no mercado financeiro brasileiro, sob um arcabouço monetário estrutural desenvolvido por Bernanke e Blinder (1988), o qual modela a oferta de crédito como uma função de variáveis idiossincráticas e macroeconômicas. Os resultados obtidos via Regressões Lineares e através do Método de Correção de Erros a la Engle e Ganger (1987) permitem evidenciar a relevância do canal de crédito como instrumento de transmissão da política monetária, enfatizando a importância de se acompanhar as rubricas bancárias. Baseado na bem sucedida performance do modelo benchmark, é possível mensurar o efeito significativamente positivo da obtenção do grau de investimento de acordo com a agência Moody´s no crédito, enquanto mudanças intermediárias na avaliação de risco não parecem ser tão relevantes. Há também evidências do efeito insignificante dos juros no crescimento do PIB.

AYRES, Vladimir de almeida. Convergência das taxas de juros no mercado de crédito bancário brasileiro: um estudo nas modalidades cheque especial e crédito pessoal. 2011. 39f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, CE, 2011. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-09T19:42:23Z No. of bitstreams: 1 2011_dissert_vaayres.pdf: 256440 bytes, checksum: c2e6e2ee10a6234dfe8141dd2edf74e7 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-09T19:42:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_dissert_vaayres.pdf: 256440 bytes, checksum: c2e6e2ee10a6234dfe8141dd2edf74e7 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-09T19:42:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_dissert_vaayres.pdf: 256440 bytes, checksum: c2e6e2ee10a6234dfe8141dd2edf74e7 (MD5) Previous issue date: 2011 / This study aims to verify whether there is convergence in the Brazilian banking credit market between the arrangements for overdraft and personal loans from banks in the public sector and those banks belonging to the private sector. To reach these results interest rates were collected from the Central Bank website on the Internet from February 2009 to December 2010. Statistical and econometric calculations were used through the observation and verification of ADF and KPSS Unit Root Tests for the series formed by the ratio of the interest rates of banks in the public and private sectors. It is hoped to collaborate with a view which does or does not support the thesis that the federal government can use public banks to regulate interest rates in the Brazilian banking credit market. The results indicate a convergence on the part of the private banks and a divergence by the public ones. It was noteworthy that the results were differentiated in the two modalities studied. / Este trabalho tem por objetivo verificar se existe convergência no mercado de crédito bancário brasileiro nas modalidades cheque especial e crédito pessoal entre os bancos pertencentes ao setor público e os bancos pertencentes ao setor privado. Para se chegar aos resultados utilizaram-se as taxas de juros coletadas no sítio do Banco Central, na internet, no período de fevereiro de 2009 a dezembro de 2010. Utilizaram-se, também, cálculos estatísticos e econométricos através da observação e verificação da existência de raiz unitária pelos testes ADF e KPSS nas séries formadas pela razão das taxas de juros dos bancos públicos X bancos privados para testar a convergência entre as taxas dos dois setores. Espera-se colaborar com uma visão que dê sustentação, ou não, à tese de que o governo federal possa utilizar-se dos bancos públicos para influenciar as taxas de juros praticadas no mercado de crédito bancário brasileiro. Encontramos, nos resultados, indicativos de convergência de parte dos bancos do setor privado e de divergência de outra parte. Ressalte-se que os resultados foram diferenciados para as duas modalidades estudadas.

LIMA, Marcus Vinicius Pereira. Um modelo de risco de crédito para o setor bancário de Fortaleza. 2012. 30f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2012. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-23T20:25:21Z No. of bitstreams: 1 2012_dissert_mvplima.pdf: 116785 bytes, checksum: 59c9280a786d65becd75752a244821c1 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-23T20:25:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_dissert_mvplima.pdf: 116785 bytes, checksum: 59c9280a786d65becd75752a244821c1 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-23T20:25:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_dissert_mvplima.pdf: 116785 bytes, checksum: 59c9280a786d65becd75752a244821c1 (MD5) Previous issue date: 2012 / The paper develops a tool for modeling the bank credit risk and applies this to banking market of Fortaleza. Using data from a large commercial bank of the city for 290 customers with active accounts and minimum income of six hundred reais, were selected 23 control variables and was estimated the probability of default on the modalities check and other credit restrictions. The results showed that: i) females are less likely to face restrictions, although this is not a determinant of emissions of bad checks; ii) people who have insurance contracted with the bank showed themselves more likely to default and iii) the extent of the bank rating proposal was effective in measuring the chance of credit risk. / O trabalho desenvolve uma ferramenta para modelar o risco de crédito bancário e aplica ao mercado bancário de Fortaleza. A partir de dados de um grande banco comercial da cidade para 290 clientes com contas ativas e renda mínima de seiscentos reais, foram selecionadas 23 variáveis de controle e estimou-se a probabilidade de inadimplência nas modalidades cheque e demais restrições de crédito. Os resultados demonstram que: i) indivíduos do sexo feminino possuem menos chance de enfrentar restrições, muito embora este não seja um determinante das emissões de cheques sem fundos; ii) os indivíduos que possuem seguro contratado junto ao banco apresentaram maior chance de inadimplência e iii) a medida de rating proposta pelo banco se mostrou eficaz em mensurar a chance de risco de crédito.

GONDIM, Carlos Raimundo Rebouças. Análise das perícias fisco-contábeis no âmbito contencioso administrativo tributário do Estado do Ceará. 2013. 66f. Dissertação (Mestrado Profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-16T14:15:27Z No. of bitstreams: 1 2013_dissert_crrgondim.pdf: 791767 bytes, checksum: b261887f503ef2f6691cad41bf4d0c03 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-16T14:15:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_dissert_crrgondim.pdf: 791767 bytes, checksum: b261887f503ef2f6691cad41bf4d0c03 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-16T14:15:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_dissert_crrgondim.pdf: 791767 bytes, checksum: b261887f503ef2f6691cad41bf4d0c03 (MD5) Previous issue date: 2013 / The state seeking for the maximization of tax revenues of ICMS to comply its institutional mission leverages the monitoring actions and audits of taxpayers for the purpose of retrieval of tax credits that stayed out of the Levy. The contradictory is established at the time when the taxable person does not agree with the tax requirement resisting this claim through contest or default. In the present study the model of binary logistic regression, where the response variable is dichotomous, and this dichotomy was represented by realization of “inspection” or “Non-inspection”, with the objective of "estimate the probability of request of treasure and accounting inspection on the processes that are res judicata at CONAT, in the period 2001-2011”. The results indicate that the association of explanatory variables: the original tax credit, the inspection activities sectors and groups of penalties show increased likelihood of requests for inspection administratively. Keywords: inspection; tax credits; logistic regression. / O Estado, em busca da maximização da arrecadação do ICMS para cumprimento de sua missão institucional, potencializa ações de monitoramento e fiscalização dos contribuintes com o intuito de recuperar créditos tributários que ficaram à margem da arrecadação. O contraditório se instaura no momento em que o sujeito passivo, não concordando com a exigência fiscal, resiste a esta pretensão através de impugnação ou revelia. Neste estudo, foi utilizado o modelo de regressão logística binária, em que a variável resposta é dicotômica, e esta dicotomia é representada por realização de “perícia” ou “sem perícia”, com o objetivo de “estimar a probabilidade de pedido de perícias fisco-contábeis nos processos que transitaram em julgado no CONAT, no período de 2001 a 2011”. Os resultados apontam que a associação das variáveis explicativas: crédito tributário original, setores de atividades da fiscalização e grupos de penalidades comprovam aumento da probabilidade de pedidos de perícias na esfera administrativa.

ROCHA, Vitor Leitão; SIMONASSI, Andrei Gomes. A expansão do crédito e a trajetória de endividamento e inadimplência no Brasil no período pós-real. 2013. 44f. Dissertação (Mestrado Profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-21T21:17:06Z No. of bitstreams: 1 2013_dissert_vlrocha.pdf: 719634 bytes, checksum: 8f3b4883d38ec9ad20d5383ca3642498 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-21T21:17:17Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_dissert_vlrocha.pdf: 719634 bytes, checksum: 8f3b4883d38ec9ad20d5383ca3642498 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-21T21:17:17Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_dissert_vlrocha.pdf: 719634 bytes, checksum: 8f3b4883d38ec9ad20d5383ca3642498 (MD5) Previous issue date: 2013 / Starting at the various proxies in series for credit loans, poor payment history and borrowing debts provided by the Central Bank of Brazil and Serasa Experian, this study sought to evaluate how the monetary authority in Brazil deals with the credit offer after economic stability. The investigation was further broken down into six levels, namely: households, firms of public and private sectors, the automotive industry and housing between July 1994 and April 2012 and the prerequisite for a policy of a liable lending option is that it does not generate elevated and disordered indicators of debts and delinquency. The results of the estimates found here suggest that the long-term evolution of the credit indicators is accompanied by the indebtedness and delinquency, a fact which implies the need to adopt measures to control the increase of indebtedness and reduce delinquency in the country; aiming at the stability of the national financial system. / A partir de diversas proxies em séries temporais para crédito, inadimplência e endividamento fornecidas pelo Banco Central e Serasa Experian, esta dissertação buscou avaliar a forma como a autoridade monetária no Brasil conduz a oferta de crédito após a estabilidade econômica. A investigação foi ainda desagregada em seis níveis, quais sejam: famílias, empresas dos setores públicos e privados e dos setores automotivo e imobiliário entre julho de 1994 e abril de 2012 e o pré-requisito para uma política de crédito responsável é que esta não gere elevações desordenadas nos indicadores de endividamento e inadimplência. Os resultados das estimativas sugerem que no longo prazo a evolução dos indicadores de crédito é acompanhada pelos de endividamento e inadimplência, fato que implica na necessidade da adoção de medidas para controle do endividamento e redução da inadimplência no país visando a estabilidade do sistema financeiro nacional.

CARVALHO, Ranério Noronha de. A evolução do spread bancário na última década: uma investigação empírica dos seus determinantes. 2013. 33f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-01-27T21:51:38Z No. of bitstreams: 1 2013_dissert_rncarvalho.pdf: 938709 bytes, checksum: 408ba0cab2241231e7b4f01185a31aa5 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-01-27T21:51:52Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_dissert_rncarvalho.pdf: 938709 bytes, checksum: 408ba0cab2241231e7b4f01185a31aa5 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-01-27T21:51:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_dissert_rncarvalho.pdf: 938709 bytes, checksum: 408ba0cab2241231e7b4f01185a31aa5 (MD5) Previous issue date: 2013 / The unprecedented growth in the Brazilian credit market in recent years made it possible to reach an impressive level of its GDP. This fact is surely related to economic development experimented by the country in current years. Within this scenario, the price which is charged in credit operations started to play a fundamental role to the maintenance of sustainable growth. Thus, the bank spreads which mean the difference between the interest rate charged to borrowers and the funding cost of funds deposited at financial institutions – also began to be disputed in virtue of their actual high level state. The goal of this work is to evaluate the Brazilian banking spread sector evolution in the last decade and empirically investigate its determinants. Therefore, it may employ tools such as the so-called Vectors Autoregressive in order to figure out and work out the main variables which are related to spread regarding the 2000-2012 period. Making use of impulse-response functions, one intends to show that inflation is one of the main macroeconomic determinants to the Brazilian spread. / Na última década, o mercado de crédito brasileiro experimentou um crescimento inédito na história do país, atingindo o nível de 49% do Produto Interno Bruto. Tal fato está diretamente ligado ao desenvolvimento econômico do país nos últimos anos. Diante desse cenário, o preço que se cobra nas operações de crédito passou a ter importância fundamental para a manutenção de um crescimento sustentável. Nessa perspectiva, os spreads bancários – diferença entre a taxa de juros cobrada dos tomadores de crédito e o custo de captação dos recursos depositados nas instituições financeiras – passaram a ser questionados por conta do elevado nível em que se encontram no Brasil. Esse trabalho se propõe a analisar a evolução do spread bancário brasileiro na última década e investigar empiricamente seus determinantes. Para tanto, empregou-se nesta pesquisa a técnica econométrica de Vetores Autoregressivos de modo a identificar e analisar as principais variáveis que se relacionam com o spread no período de 2000 a 2012. Através da análise das funções de Impulso e Resposta, o trabalho mostra que a inflação é um dos principais determinantes macroeconômicos do spread no Brasil.