Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:29Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1990-11-19

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Instituto de Psicologia, Departamento de Processos Psicológicos Básicos, Programa de Pós-Graduação em Ciências do Comportamento, 2017. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-11-22T18:50:07Z No. of bitstreams: 1 2017_BárbaradaSilvaMartinsBritto.pdf: 780968 bytes, checksum: b1bb67797777b66f62f12420e8a1e1cb (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2017-12-01T21:39:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_BárbaradaSilvaMartinsBritto.pdf: 780968 bytes, checksum: b1bb67797777b66f62f12420e8a1e1cb (MD5) / Made available in DSpace on 2017-12-01T21:39:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_BárbaradaSilvaMartinsBritto.pdf: 780968 bytes, checksum: b1bb67797777b66f62f12420e8a1e1cb (MD5) Previous issue date: 2017-12-01 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES). / O objetivo da pesquisa foi comparar o valor relatado e o valor gasto pelo consumidor com o uso do cartão de crédito, considerando: o relato dos participantes sobre seus gastos com cartões de crédito; o valor efetivamente gasto pelos participantes e a relação dessas variáveis com o modelo na perspectiva comportamental (Behavioral Perspective Model - BPM). Participaram da pesquisa dez pessoas que se disponibilizaram a fornecer informações sobre os gastos com cartão de crédito nos meses de março e abril de 2017, as quais formaram um painel de consumidores selecionados por conveniência. Os resultados indicaram que o valor relatado pelos participantes foi menor do que o valor efetivamente gasto. A aplicação da Lei potência de Stevens mostrou um bom ajuste aos dados, sugerindo que o valor relatado pode ser considerado uma estimativa do valor gasto, com expoente menor que 1,0. Não foi possível examinar se a correspondência entre valor relatado e valor gasto encontra-se relacionada às classes operantes de consumo dentro do modelo na perspectiva comportamental. / The main purpose of the research was to compare the reported value and the amount spent by consumers when buying with credit cards, considering: participants' report on their spending on credit cards; the amount actually spent by participants and the relationship between those variables and the Behavioral Perspective Model (BPM). Participated to the survey ten people who volunteered to provide information about credit card expenses within March and April 2017, forming a consumer’s panel recruited on a convenience basis. The results indicated that the reported value by participants was lower than the amount actually spent. The application of Steven’s Power Law showed a good fit to the data, suggesting that the reported value can be considered an estimate of the value spent, with an exponent less than 1.0. It was not possible to examine whether the correspondence between reported value and amount spent is related to the operant classes of consumption according to the behavioral perspective model.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Escola de Administração Fazendária, Mestrado em Economia do Setor Público, 2014. / Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2014-12-02T17:39:59Z No. of bitstreams: 1 2014_RodrigoEduardodeMelloOliveira.pdf: 773248 bytes, checksum: b25a8eed59478cbad38dddea9f81d7c9 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2014-12-03T11:24:59Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_RodrigoEduardodeMelloOliveira.pdf: 773248 bytes, checksum: b25a8eed59478cbad38dddea9f81d7c9 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-12-03T11:24:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_RodrigoEduardodeMelloOliveira.pdf: 773248 bytes, checksum: b25a8eed59478cbad38dddea9f81d7c9 (MD5) / O objetivo desse trabalho consiste em apresentar a estrutura de um mercado de cartões, identificando e definindo seus principais atores, sua forma de atuação, se monopolista ou competitiva. Em particular, com base em trabalhos clássicos como Rochet e Tirole (2002) e de Guthrie e Wright (2006), tem por objetivo discutir o papel da taxa de intercâmbio, o preço que une os dois lados do mercado sob a forma de um percentual da transação descontado do estabelecimento comercial que é pago ao emissor pelos adquirentes, como fator de equilíbrio no mercado de cartões e o contexto da interoperabilidade no Brasil. ___________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The aim of this paper is to present the structure of a market for cards, identifying and defining its main actors, the way it operates, whether competitive or monopolistic. In particular, based on classic works as Rochet and Tirole (2002) and Guthrie and Wright (2006), this paper aims to discuss the role of the interchange fee, the price that joins the two sides of the market in the form of a percentage transaction deducted of the retailers and which is paid to the issuer by the consumers, as a factor of balance in the card market. In addition, we present the context of interoperability in Brazil.

VELOSO, Cristiane Machado. Compra compulsiva e a influência do cartão de crédito. 2009. 75 f. Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração e Controladoria, Fortaleza-CE, 2009. / Submitted by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2016-04-25T15:51:56Z No. of bitstreams: 1 2009_dis_cmveloso.pdf: 892462 bytes, checksum: b5132338f9bb645ec45e53933fce3db7 (MD5) / Approved for entry into archive by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2016-04-25T16:20:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dis_cmveloso.pdf: 892462 bytes, checksum: b5132338f9bb645ec45e53933fce3db7 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-04-25T16:20:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dis_cmveloso.pdf: 892462 bytes, checksum: b5132338f9bb645ec45e53933fce3db7 (MD5) Previous issue date: 2009 / Compulsive buying is state of disarray – a disorder of impulse control – which aims to minimize negative fellings. The credit card can be a tool that boosts can be a tool that drives the young people and if there is no control can generate debts, psychological and family problems. In this context, the credit card can be an influential tool for young people with a profile of shoppers. The general objective of this study was to analyze the behavior of compulsive buying in young people and specifically identifies: scores of this group classified as compulsive buyers; the minimum and maximum degrees of compulsivity; and the groups with maximum and minimum . the research was conducted in May – June, 2009 with university students in the city of Fortaleza. The sample, not the type probabilistic was composed of 89 students. The results suggest that in the sample, the students identified with a maximum degree of intensity in the credit card, are in the same group that was closest to the behavior of compulsive buyer. / A compra compulsiva é um estado de descontrole, um transtorno no controle do impulso, que tem o intuito de minimizar sentimentos negativos. O cartão de crédito pode ser uma ferramenta que impulsiona o jovem a comprar mais, e se não houver controle, pode gerar dívidas e problemas psicológicos e familiares. Neste contexto, o cartão de crédito pode ser uma ferramenta influenciadora para os jovens com perfil de compradores compulsivos.O objetivo geral deste estudo foi analisar aspectos do comportamento de compra compulsiva de universitários com o uso do cartão de crédito, e de forma específica procurou identificar: a pontuação dos estudantes classificados como compradores compulsivos; os graus mínimos e máximos de compulsividade do comportamento ; e os grupos com menor e maior nível de intensidade no uso do cartão de crédito. A pesquisa foi realizada nos meses de maio e junho de 2009, em 2 instituições de ensino superior da cidade de Fortaleza. A amostragem, do tipo não probabilística, foi composta de 89 estudantes.Os resultados mostraram que os estudantes identificados com grau máximo de no uso do cartão de crédito, estão no mesmo grupo que mais se aproximou do perfil de comprador compulsivo.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:44:19Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2015-11-26 / Payment systems are the means of settlement values between financial institutions. Among these systems, the largest volumes of transactions are processed in the retail payment systems, including payment cards, among which credit and debit cards are the most used. The growing use of these cards, along with trends such as developments in information technology and improving security in e-commerce environment, have led to the expansion of electronic commerce. Despite this growth, a significant portion of users in Brazil still prefers the on-site purchase. Due to evolutionary processes like this, studies around the world are seeking to explain the determinants of intention to use technology. These studies, based on innovation adoption models, have evaluated the influence of several of these determinants, among which stand out extrinsic motivational, behavioral and institutional factors. However, with regard to e-commerce, these studies did not include the payment cards as a means of settlement of transactions. In this context, the objective of this research is to evaluate the direct influence of extrinsic motivational factors and behavioral factors on the use intention of payment cards in Brazilian e-commerce and the moderating effect of a specific institutional factor, the regulation, on these relations. To achieve this goal, a model was defined based on a review of innovation adoption models and most applied factors in studies about use intention of e-commerce. To test the model, data were collected using a structured questionnaire resulting in a sample of 510 users, residents in the country and they were analyzed using the Structural Equation Modeling (SEM). The model has been tested and the indicators suggest an appropriate adjustment, resulting in the support of nine hypothesis among the eleven tested. In relation to the extrinsic motivational factors, it was confirmed the positive influence of relative advantage, compatibility, testability and the negative effect of complexity. Regarding the behavioral factors, it was confirmed that the perceived risks - financial and privacy - negatively influence and the awareness has a positive influence on the use intention. Finally, the moderating effect of regulatory institutional mechanisms was confirmed in reducing the negative influence of perceived risks. In addition, from the assumption that Brazilian are positioned at the stage of maturity of the e-commerce activity according to the innovation diffusion curve, since these activities have already been disseminated there are a lot of time in other countries, this study presented a contribution to analyze the causes of this delay in the light of the model tested. It was concluded that the high perception of risks by Brazilian, coupled with the latest start of the regulatory action, both concerning to the global context, contributed to this delay. Keywords: e-commerce. Innovation adoption models. Payment systems. / Sistemas de pagamentos são o meio de liquidação de valores entre instituições financeiras, cujos maiores volumes de transações são pagamentos de varejo, incluindo cartões de pagamentos, como cartões de crédito e débito. O uso crescente de cartões, junto à evolução da tecnologia da informação e à melhoria da segurança das transações, tem levado à expansão do e-commerce. Apesar do crescimento, expressiva parcela de usuários no Brasil prefere a compra presencial. Dados processos evolucionários como esse, estudos têm buscando explicar os determinantes da intenção de uso de tecnologias. Esses estudos, baseados em modelos de adoção de inovações, têm avaliado a influência de determinantes, destacando-se fatores motivacionais extrínsecos, comportamentais e institucionais. Porém, quanto ao e-commerce, essas pesquisas não incluíram o meio de liquidação das transações. Nesse contexto, o objetivo desta pesquisa é avaliar a influência direta dos fatores motivacionais extrínsecos e dos fatores comportamentais sobre a intenção de uso de cartões de pagamentos no comércio eletrônico brasileiro e o efeito moderador do fator institucional regulação sobre essas relações. Para alcance do objetivo, um modelo foi definido tendo por base uma revisão sobre modelos de adoção de inovações e principais fatores aplicados em estudos sobre intenção de uso de e-commerce. Para testar o modelo, dados foram coletados por meio de questionário estruturado resultando em amostra de 510 usuários no país e analisados com o uso da Modelagem de Equações Estruturais (MEE). Os indicadores apontaram ajustamento adequado, sendo que das 11 hipóteses, 9 foram suportadas. Em relação aos fatores motivacionais extrínsecos, foi confirmada a influência de vantagem relativa, compatibilidade, possibilidade de teste e complexidade, sendo o efeito dos três primeiros positivo e do último negativo. Quanto aos fatores comportamentais, confirmou-se que os riscos percebidos testados ¿ financeiro e de privacidade ¿ influenciam negativamente e que a consciência dos benefícios exerce influência positiva sobre a intenção de uso. Confirmou-se o efeito moderador dos mecanismos institucionais de regulação na redução da influência dos riscos percebidos. Adicionalmente, a partir da suposição de que os brasileiros se posicionam na fase de maturidade da atividade segundo a curva de difusão de inovações, visto que essas atividades vêm sendo difundidas há mais tempo em outros países, este estudo apresentou uma contribuição ao analisar as causas desse retardamento à luz do modelo testado. Concluiu-se que a elevada percepção dos riscos pelos brasileiros, aliada ao início recente da ação regulatória, relativos ao contexto mundial, contribuíram para esse retardamento. Palavras-chave: e-commerce. Modelos de Adoção de Inovações. Sistemas de Pagamentos.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-20T15:46:18Z (GMT). No. of bitstreams: 0

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:38Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2000-06-19T00:00:00Z / Esse trabalho se propõe a explorar as mudanças ocorridas na estratégia de marketing da indústria como uma resultante da revolução da informação, da evolução tecnológica das ferramentas de marketing e na evolução no composto de marketing

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico, Programa de Pós-graduação em Engenharia Civil, Florianópolis, 2009 / Made available in DSpace on 2013-12-05T21:47:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 274990.pdf: 687688 bytes, checksum: 46ecd078008fac77ed02db6fefd6a00f (MD5) / Nos últimos anos, as organizações iniciaram uma busca constante pela fidelização de clientes, através de métodos diferenciados com foco e resultados diversos. Fundamentado na ligação entre a logística e o marketing de relacionamento, este trabalho apresenta o estudo de caso do cartão Fiat Itaucard, uma parceria feita pela Fiat Automóveis e o Banco Itaú, com o objetivo de fidelizar os clientes da montadora através de um programa de incentivo. Pesquisas quantitativas e qualitativas foram realizadas com toda a base de clientes para a avaliação do impacto da utilização do cartão de crédito e do programa de incentivo com o objetivo de fidelizar o cliente a marca. O resultado da pesquisa e todas suas análises são apresentados neste trabalho. Dos três pilares do marketing de relacionamento, o estudo de caso foca a recompensa como o principal e conclui que além da oferta de benefícios diferenciados e de se estabelecer um canal de comunicação direta com o cliente que o faça se sentir parte de um grupo especial, será sempre necessário que este seja incentivado a aumentar seu consumo tradicional, enfatizando a importância da recompensa. / In the last years, the organizations began a constant search for the clients' loyalty, through differentiated methods with diversity in focus and results. Based on the link between logistics and relationship marketing, this research presents FIAT Itaucard study case, a partnership done by Fiat Automóveis and Banco Itaú, the objective is achieve the client loyalty offering an incentive program. Quantitative and qualitative researches were done with the whole clients' base to evaluate the using impact of credit card and the benefits of the incentive program. The main objective is the loyalty with the brand. The result of these researches and all analyses are presented in this work. From the three pillars of relationship marketing, this study case focuses the reward as principal. Also concludes that the offer of differentiated benefits and the establishing of a straight communication with the client makes him feel part of a special and select group. This action requires the incentive to increase his ordinary consumption to been reward, emphasizing again its importance.

Submitted by Marianna Nacouzi Nacouzi de Mello Franco (ma.nacouzi@gmail.com) on 2018-04-05T22:56:26Z No. of bitstreams: 1 Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141421 bytes, checksum: 3c0ff43e666fed444034804bb9e3a46c (MD5) / Rejected by Mayara Costa de Sousa (mayara.sousa@fgv.br), reason: Marianna, boa tarde Alguns itens devem ser ajustados de acordo com as normas: 1. O texto "Campo de Conhecimento: Tecnologia da informação, Meios de pagamento, Fidelização" na contra capa e folha de aprovação deve ficar à esquerda da página. 2. As palavras-chave devem ser separadas por ponto e vírgula Qualquer dúvida estou à disposição. Mayara 3799/3438 on 2018-04-06T19:22:35Z (GMT) / Submitted by Marianna Nacouzi Nacouzi de Mello Franco (ma.nacouzi@gmail.com) on 2018-04-06T19:53:53Z No. of bitstreams: 2 Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141421 bytes, checksum: 3c0ff43e666fed444034804bb9e3a46c (MD5) Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141200 bytes, checksum: c57122f53b13f3b288d91cb869377089 (MD5) / Approved for entry into archive by Mayara Costa de Sousa (mayara.sousa@fgv.br) on 2018-04-11T16:39:45Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141421 bytes, checksum: 3c0ff43e666fed444034804bb9e3a46c (MD5) Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141200 bytes, checksum: c57122f53b13f3b288d91cb869377089 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzane Guimarães (suzane.guimaraes@fgv.br) on 2018-04-11T17:09:33Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141421 bytes, checksum: 3c0ff43e666fed444034804bb9e3a46c (MD5) Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141200 bytes, checksum: c57122f53b13f3b288d91cb869377089 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-04-11T17:09:33Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141421 bytes, checksum: 3c0ff43e666fed444034804bb9e3a46c (MD5) Dissertação MPA Marianna Nacouzi de Mello Franco Versão Final.pdf: 2141200 bytes, checksum: c57122f53b13f3b288d91cb869377089 (MD5) Previous issue date: 2018-03-15 / Sabe-se que os emissores de cartões arcam com altos custos de manutenção das plataformas, o que demanda uma infraestrutura cada vez mais potente, com uso intensivo de tecnologia para redução de custos operacionais e busca por inovações que diferenciem os participantes nesse mercado. Em consequência disso, eles acabam sendo repassados aos lojistas, que se veem obrigados a aceitar o cartão de crédito como meio de pagamento para garantir o seu faturamento (market share) e acompanhar os concorrentes. Com o intuito de mitigar a assimetria de informações e reduzir os custos de transação com o cartão de crédito, o Banco Central do Brasil, por meio do novo arranjo de pagamentos, promoveu a diferenciação de preços de bens e serviços oferecidos ao público em função do prazo ou do instrumento de pagamento utilizado pelo consumidor, convertida na Lei n. 13.455/2017, em junho do ano passado. Essa nova regra poderá trazer os seguintes benefícios aos agentes envolvidos: (1) o consumidor poderá pagar menos à vista, aumentando seu poder decisório em relação ao meio de pagamento que utilizará, colocando em xeque o seu real afeto e lealdade pela marca ou produto; (2) estímulo à competição entre os instituidores de pagamento (emissores e credenciadores), reduzindo os custos envolvidos com o cartão de crédito para lojistas e consumidores; e (3) regularização de uma ação já existente no comércio, formalizando algo que era velado e permitindo que o lojista exerça um protagonismo maior na dinâmica de precificação desse mercado. O presente trabalho propôs-se a explorar esses fatores por meio da aplicação de uma survey a uma amostra de varejistas. O estudo identificou que, para a maioria deles, a lei já é conhecida e adotada, sendo que a média de desconto concedida reflete o mesmo percentual cobrado pelos credenciadores para as transações com cartão de crédito. Nesse sentido, o principal motivador apontado pelos lojistas é acompanhar a concorrência por meio de preços competitivos, garantindo o incremento das vendas. Fatores como engajamento e tipo de produto foram mencionados com uma relevância menor pelos entrevistados, o que pode futuramente reforçar a necessidade de uma abordagem de relacionamento mais estratégica pelos emissores diante de seus associados, garantindo que o cartão de crédito continue sendo uma importante fonte de faturamento ao negócio e que seus benefícios sejam conhecidos para que a sua função de fidelização seja eficaz. / It is well known that credit cards issuers face huge costs to maintain their platforms, which demand a powerful infra-structure based on the use of intensive technology to achieve lower operational costs and also implement innovations that will differentiate the players in this market. Therefore, the retailers absorb these costs, once they are obliged to accept credit cards as a payment method in their stores to guarantee their profitability (market share) as well as to be competitive to their rivals pricing strategies. In order to mitigate the information asymmetry and reduce credit cards costs transactions, the Brazilian Central Bank by promoting the new payments arrangement, enabled the surcharge rule related to the payment instrument, established in the law 13.455/2017. This new rule will bring the following advantages to the agents involved: (1) the customer will be offered a discount to pay with another format, enhancing its power decision on whether the good will be bought on credit/debit card or money, revealing his real loyalty and affection to the brand or product, (2) this will also stimulate competition among payments institutions(issuers and acquires), reducing the discount taxes for the retailers and for the customers as well and, finally, (3) regulate a practice already existed in the offline market, enabling the retailer to play a relevant role in this issue by practicing price differentiation. This present work proposed to explore these factors by applying a survey with some retail businesses. The study identified that for the majority of them the law is known and the discounts are already offered to customers, on average the same percentage of the tax deducted from the credit card transactions. In this way, the major motives pointed out to apply the new rule officially, were to keep track of the competitors, that are already giving lowers prices to avoid losing clients and maintain profitability. Variables such as engagement and product type although mentioned, weren´t considered so relevant for the sellers, which can bring in the future the urge of a more strategic relationship between the credit card issuers and their associates, assuring that the product will continue to be a great source of revenues to the business and its benefits be known, so that its loyalty function continues to be efficient.

Submitted by Alexander Fankuchen (akf2118@columbia.edu) on 2014-07-16T16:47:45Z No. of bitstreams: 1 Alexander Fankuchen Tese.pdf: 760096 bytes, checksum: 08be1c4edb6e34e5f7de981e971b7da8 (MD5) / Rejected by Ana Luiza Holme (ana.holme@fgv.br), reason: Na página 1 os dizeres São Paulo 2014 deve constar no final na pagina. Pagina 2 alterar data de São Paulo 2012 para São Paulo 2014 e deve constar no final da pagina 2. A ficha catalográfica deve ter borda em volta do texto. Deve conter uma página com agradecimento que irá antes do abstract. Resumo deve estar em português e deve estar na pagina depois do abstract. Só deve constar a numeração a partir do table of contents, na paginas anterior o nº deve ser excluido, mas são contadas ou seja a página do table of contents será a página 8. on 2014-07-16T17:37:06Z (GMT) / Submitted by Alexander Fankuchen (akf2118@columbia.edu) on 2014-07-16T19:06:05Z No. of bitstreams: 1 Alexander Fankuchen Tese.pdf: 562499 bytes, checksum: a4482d28cd05ebe09f78cc013467a8bd (MD5) / Approved for entry into archive by Ana Luiza Holme (ana.holme@fgv.br) on 2014-07-16T19:07:42Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Alexander Fankuchen Tese.pdf: 562499 bytes, checksum: a4482d28cd05ebe09f78cc013467a8bd (MD5) / Made available in DSpace on 2014-07-16T19:53:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Alexander Fankuchen Tese.pdf: 562499 bytes, checksum: a4482d28cd05ebe09f78cc013467a8bd (MD5) Previous issue date: 2014-05-09 / With the global rise of credit and debit card usage, acquirers play an increasingly important role within the payments industry by processing these types of payment transactions on behalf of merchants. This study focuses on examining two markets – Brazil and the United States – by providing an overview of the market dynamics, the state of the competitive landscape, and the role and impact of regulations and new technologies. In considering these factors, strategic recommendations are provided for new players interested in enter either market. Further, factors such as existing and future opportunities as well as risks are considered. / With the global rise of credit and debit card usage, acquirers play an increasingly important role within the payments industry by processing these types of payment transactions on behalf of merchants. This study focuses on examining two markets – Brazil and the United States – by providing an overview of the market dynamics, the state of the competitive landscape, and the role and impact of regulations and new technologies. In considering these factors, strategic recommendations are provided for new players interested in enter either market. Further, factors such as existing and future opportunities as well as risks are considered.