Elaboración de estados finacieros. Situación financiera.

Se desarrolla un caso práctico que permitirá entender el proceso de elaboración de los estados financieros. A través de este material, se va a complementar el proceso de elaboración de los Estados Financieros, para llegar luego a elaborar el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integrales. Su desarrollo permitirá afianzar los conceptos relacionados con la elaboración de los Estados Financieros.

2. Análisis de Estados Financieros (EE.FF)

Desde comienzos del año 2006 y hasta inicios de abril de 2008, el Nuevo Sol Peruano experimentó un sostenido proceso de apreciación frente al Dólar Norteamericano producto, entre otros factores, de la mejora en nuestros términos de intercambio y del saludable manejo macroeconómico de nuestra economía. Asimismo, dentro de este contexto, el BCRP luchaba contra una inflación galopante, mediante una política monetaria restrictiva, aumentando su tasa de interés de referencia y, a su vez, ampliando los diferenciales de tasas de interés frente a la economía norteamericana. Estos factores, incrementaron el interés de inversionistas extranjeros por tomar posiciones en instrumentos denominados en nuevos soles aumentando así las presiones apreciatorias en el mercado de divisas. / Tesis

Este documento constituye un planeamiento estratégico para la Industria Financiera en el Cusco 2017-2027, el cual se ha preparado siguiendo el Modelo Secuencial del Planeamiento Estratégico, creado por D’Alessio (2015). Se inicia revisando la situación actual, lo cual permitió conocer que la industria representa apenas el 1.1% de los créditos del Sistema Financiero Nacional y el 1.3% de los depósitos, en un contexto donde los préstamos crecen a un ritmo de 4% anual y las obligaciones con el público aumentan en 3%. Se encontró que para convertirse en la segunda industria financiera regional del Perú se necesita implementar las siguientes estrategias, haciendo uso de recursos humanos, tecnológicos e infraestructura, entre otros: (a) penetrar en el mercado de las áreas rurales de otras regiones del Perú; (b) desarrollar productos enfocados en el sector construcción y asociados a la reconstrucción nacional, con garantía en los fondos a recibir; (c) desarrollar producto de crowdfunding para otorgar financiamiento a cooperativas y asociaciones de productores agropecuarios; (d) desarrollar formas innovadoras de evaluar a los clientes, a través de registros de teléfono celular, correos electrónicos, proveedores u otras bases de datos; y (e) desarrollar servicios digitales para el manejo de fondos y transacciones. En el 2027 se habrá conseguido una industria impulsora del desarrollo en la región Cusco, con profesionales capacitados, fomentando el crecimiento de las micro y pequeñas empresas / This document constitutes a strategic planning for the Cusco 2017-2027 Financial Industry, which has been prepared following the Strategic Planning Sequential Model, created by D'Alessio (2015). It begins by reviewing the current situation, which has revealed that the industry represents only 1.1% of the National Financial System and 1.3% of deposits, in a context where loans grow at a rate of 4% a year and Obligations with the public increase by 3%. It was found that in order to become the second regional financial industry in Peru, the following strategies need to be implemented: (a) penetrating the market of rural areas in other regions of Peru; (b) develop products focused on the construction sector and associated with national reconstruction, with guarantee in the funds to be received; (c) develop crowdfunding product to provide financing to cooperatives and associations of agricultural producers; (d) developing innovative ways to evaluate customers, through cell phone records, emails, suppliers or other databases; and (e) develop digital services for the management of funds and transactions / Tesis

El predio en cuestión se ubica en un lote entre las avenidas Pase de la República y Miguel Seminario en el distrito de San Isidro, provincia de Lima, departamento de Lima, a la altura de la cuadra 15 de la Av. Javier Prado Este. Con la siguiente referencia de localización: Manzana 43, sector 4-C Urbanización Santa Ana-La Victoria. Según la zonificación, dicho lote está destinado a comercio metropolitano (CM), aunque tiene también como usos compatibles el de RDMA y RDA. No obstante, el requerimiento de estacionamientos que se le exige debe adaptarse al correspondiente de uso comercial y a lo indicado en el decreto de alcaldía N°005. Por otro lado, debe tenerse en cuenta que el terreno (de 15 661.34 m2) presenta una forma en planta aproximadamente trapezoidal, con 204.60 ml de frente en la Ca. Miguel Seminario y 89.05 ml frente a la Av República de Panamá. Actualmente existe en él una edificación de oficinas (Interseguros de Interbank) de 4 niveles que sólo ocupa 1/4 del lote y los 3/4 restantes es de usarse como playa de estacionamien. En el lote vecino por la Ca. República de Panamá se encuentra la sede principal del BBVA, de la misma manera en la calle San Cristóbal encontramos una edificación de 18 pisos (sede de la empresa Claro) y su respectiva playa de estacionamiento a nivel de vereda. Al lado oeste de nuestro terreno, se encuentra la vía expresa junto al eje vial del Metropolitano. Y por último en el lote de la calle Miguel Seminario existen chalets adaptados a ser oficinas de 2 a 3 niveles, y en las esquinas cuentan con dos edificios de manera particular, la sede Scotiabank y el Ministerio de Inclusión Social, de aproximadamente 15 y 12 niveles respectivamente. Por último, cabe destacar que el proyecto se ajusta a las alturas máximas permitidas y su edificabilidad según los parámetros urbanísticos. El aún proyecto “El techado de la vía expresa y la creación de un paradero del metropolitano” realzaría el uso del espacio público y beneficiaría al objetivo de nuestro trabajo. El proyecto ha sido enfocado al diseño de oficinas premiun con áreas desde 500 a 1200 m2 y se complementan con el desarrollo de espacios de recreación tanto para el usuario privado como para el externo. El proyecto cuenta con 4 sótanos de 260 estacionamientos por cada nivel destinados tanto para uso público como privado. Los cuatro niveles superiores a estos están enfocados en la inserción del espacio público y privado, al desarrollo social del usuario interno y peatonal externo. Con áreas recreacionales y comerciales. A partir del nivel hasta el vigésimo nivel ha sido enfocado para uso de oficinas y espacios de entretenimiento en ciertos niveles para este usuario. Desde el sótano se desarrollan 4 lobbys; 2 destinadas a uso privado y los otros 2 restantes para uso público los cuáles sólo llegarán al nivel +4.05. El nivel +4.65 se encuentran espacios de desarrollo personal, desde espacios culturales, bar, talleres culturales y sum, todos estos se desarrollan en torno a una plaza central que cuenta con equipamiento urbano y este es accesible desde el nivel +0.05 o el nivel 2.45 . También en esta planta se ubica el almacén general y ambientes de logística del centro financiero. En el nivel -2.65 encontramos un espacio destinado al desarrollo de eventos, butacas y una rampa que nos lleva al primer nivel, este volumen externo en la esquina del lote se encuentra protegido por una tensionada. En el 1er nivel se diseño 2 lobbys de uso privado, un ingreso es por la vía expresa y otro por la calle San Cristóbal, los cuales conducen directamente a las oficinas , por otro lado se encuentran 2 lobby que distribuye al hall de ascensores los cuales nos conducen a los espacios de recreación. En este nivel se diseñó un restaurante, una agencia bancaria, espacios comerciales, salas de conferencias, primer nivel del auditorio y el acceso principal a los estacionamientos tanto por la Av. Vía Expresa como la Av. República de Panamá. En el 2do nivel se diseñó las oficinas administrativas del centro financiero, salas de reuniones, mezanine del restaurante, un cyber-café, el salón de usos múltiples y el ingreso principal al auditorio. El diseño del tercer nivel, cuenta con 5 oficinas , las cuales cuentan con ambientes de áreas de trabajo generales, sala de reuniones grupales, salas de reuniones de comité , oficinas individuales, oficina de gerencia con sh, secretaría, archivadores y kitchette. A estas oficinas se puede acceder por medio de 2 hall principales que van desde el sótano hasta niveles superiores. Estos cuentan respectivamente, con 3 escaleras de evacuación con vestíbulo previo y muro cortafuego; 6 ascensores, dos cajas de baños con acceso a discapacitados, y cuartos de mantenimiento (donde atraviesan los ductos de ventilación , cables, extracción ,etc). A medida que se va ascendiendo de nivel, hay espacios de encuentro, de exhibición y de áreas de trabajo, equipados para una estancia eventual del usuario; de esta forma se comienza a retranquear volúmenes, haciéndose visible el uso de una terraza desde el nivel 9. Por último desde el nivel décimo séptimo hasta el vigésimo se desarrolla una planta de 2 oficinas típicas.

Este artículo tiene por finalidad presentar, al lector, los principales conceptos referentes a las opciones financieras, indicando los componentes y tipos de opciones, así como, la aplicación a nivel básico de las mismas.

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Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / Un hecho estilizado es que, en épocas de alta volatilidad de los mercados, las correlaciones tienden a aumentar lo que disminuye el potencial diversificador, en ese contexto se produce el efecto contagio. En este trabajo se estiman modelos de correlación condicional dinámica (DCC) buscando establecer si existe un efecto contagio en los mercados bursátiles latinoamericanos durante épocas de alta volatilidad, en particular durante la última crisis financiera. La muestra consiste en seis índices. Se analizan las correlaciones entre los mercados de Buenos Aires, México, Santiago, Sao Paulo, Lima y el mercado estadounidense y en cada caso se utilizan las rentabilidades semanales de sus índices más representativos en el periodo comprendido entre enero de 1998 y diciembre de 2013. Finalmente, se constata la presencia de efecto contagio entre todos los pares de índices considerados en el estudio a excepción del par de mercados Chile y México.

La globalización de la economía y la internacionalización de los mercados de capitales es hoy en día un fenómeno totalmente generalizado en el mundo, por esta razón no hay lugar para aislamiento de los distintos mercados incluyendo el mercado de valores y en el caso del mercado peruano no se escapa a esta realidad. Los ADRs son instrumentos financieros norteamericanos, cuyo objetivo es permitir que las empresas de países extranjeros puedan en la Bolsa de Valores de New York (NEW YORK STOCK EXCHANGE: NYSE) colocar sus acciones ingresando de esta manera al mercado de capitales de los Estados Unidos de Norteamérica.