Made available in DSpace on 2016-08-29T11:13:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_7600_DISSERTAÇÃO_WBRS_FINAL20141218-102052.pdf: 1320009 bytes, checksum: 1ffb64bc95da19575a0b3825f29a097b (MD5) Previous issue date: 2014-10-14 / O presente trabalho possui o objetivo de identificar os determinantes dos honorários e serviços fora da área de auditoria, bem como avaliar se a prestação destes serviços conjuntamente com a auditoria das demonstrações financeiras afeta a independência dos auditores externos das companhias abertas brasileiras negociadas na BM&FBovespa. A amostra contempla um total de 180 empresas não financeiras observadas no período de 2010 a 2012. Os resultados indicam que as proxies para esforço e risco elevam os honorários de auditoria, enquanto a governança corporativa apresentou tanto o efeito demanda (elevam os honorários) quanto o efeito risco (reduzem os honorários) dependendo da proxy observada. No que tange a contratação de serviços fora da área de auditoria foi constatado que empresas com maior necessidade de monitoramento e com comitês de auditoria demandam esses serviços, embora o conselho fiscal iniba a contratação dos mesmos. Por fim, as evidências indicam que a prestação de serviços fora da área de auditoria não afeta a independência do auditor. Estes resultados são mantidos mesmo quando observada a probabilidade de ocorrência da modificação no parecer da auditoria relacionada à violação da premissa de continuidade da firma (Going Concern Opinion). Os testes adicionais realizados confirmam a manutenção da independência do auditor, inclusive quando observado o tipo de auditor (não Big4), expectativa de ganhos futuros relacionados a serviços fora da área de auditoria adicionais, empresas consideradas ressalváveis, bem como o efeito de melhores práticas de governança corporativa.

Este estudo investigou se a qualidade de auditoria aumentou após as modificações implementadas pela ISA 700 revisada, que obrigou a inclusão de itens como os Principais Assuntos de Auditoria (PAAs), considerados mais informativos aos usuários das demonstrações contábeis. Além disso, investigou se os custos associados à auditoria tiveram algum impacto devido a essas novas exigências. A verificação dos possíveis impactos na qualidade de auditoria foi realizada com a utilização da proxy de qualidade das demonstrações contábeis obtida por estimação: (i) dos accruals absolutos anormais pelo Modelo de Kothari et al. (2005) derivado do Modelo de Jones (1991); (ii) dos accruals absolutos anormais pelo Modelo de Dechow e Dichev (2002) modificado; (iii) da qualidade dos accruals das receitas de Stubben (2010) e (iv) do percentual de magnitude dos accruals dos fluxos de caixa de Burgstahler et al. (2006). Os PAAs foram considerados, pois poderiam influenciar em maior qualidade de auditoria, sendo mais informativos aos usuários das demonstrações contábeis, podendo inclusive influenciar em uma gestão menos oportunista dos resultados por parte da administração (mensurado por menores accruals), com resultados ainda conflitantes na literatura contábil. A abordagem quantitativa das estimações foi realizada com dados contábeis e de mercado das companhias de capital aberto do Brasil, dos períodos de 2014 a 2017. A amostra consistiu em 1.554 observações para as quais foram coletadas, de forma manual, as informações sobre as firmas de auditoria responsáveis e as quantidades de PAAs divulgados que poderiam afetar a qualidade de auditoria. A maior parte das regressões, utilizando quatro métricas para os accruals não demonstrou evidências de melhoria na qualidade de auditoria após a adoção da ISA 700 revisada. Tais métricas foram analisadas considerando: (i) Painel A, que verificou a mudança na qualidade de auditoria na comparação do período pré e pós adoção da norma; (ii) Painel B, que incluiu o número de PAAs divulgados e (iii) Painel C, que incluiu as mudanças recorrentes de firmas de auditoria. Para a qualidade dos accruals das receitas foi obtido resultado positivo e significante no nível de 5%, indicando uma possível melhora na qualidade de auditoria. Em contrapartida, o poder explicativo diminuiu devido à alta correlação identificada entre a variável de interesse e a variável de controle que indica especificamente a quantidade de PAAs divulgados. Os honorários de auditoria também foram coletados manualmente, sendo que não apresentaram alterações estatisticamente significantes na comparação do período pré e pós adoção dos novos requerimentos. O presente estudo amplia as discussões acadêmicas para o mercado de capitais brasileiro acerca das implicações da inclusão dos PAAs nos relatórios de auditoria, bem como, na análise dos efeitos práticos da aplicação das normas expedidas pelos órgãos reguladores. Além disso, essa evidência pode auxiliar no aprimoramento das normas na busca por maior qualidade de auditoria e das demonstrações contábeis com foco no usuário que almeja redução de assimetria informacional sobre a realidade econômica das companhias. / This study investigated whether audit quality increased after the modifications implemented by the revised ISA 700, which required the inclusion of items such as Key Audit Matter (KAM), which are considered more informative to the users of the financial statements. Moreover, it investigated whether the costs associated with the audit had any impact due to these new requirements. The verification of possible impacts on audit quality was performed using the quality proxy of the financial statements obtained by estimating: (i) the abnormal absolute accruals by Kothari\'s Model (2005) adapted from the Jones\'s Model (1991); (ii) abnormal absolute accruals by Dechow and Dichev\'s Model (2002); (iii) the quality of accruals revenues of Stubben\'s Model (2010) and (iv) the percentage of magnitude of the accruals of cash flows of Burgstahler et al. (2006). The KAM could influence the quality of the audit, being more informative to the users of the financial statements and may even influence the less opportunistic management of the results by the administration measured by smaller accruals, although there are still conflicting results in the accounting literature. The quantitative approach in the estimates was made with accounting and market data for publicly traded companies in Brazil, from 2014 to 2017. The sample consisted of 1,554 observations for which the information about the responsible audit firms and the amounts of KAM disclosed that could affect audit quality were collected manually. Most of the regressions, using four accruals metrics, did not show evidence of improvement in audit quality after the adoption of ISA 700. These metrics were analyzed considering: (i) Panel A, which verified the change in audit quality in the comparison of the period before and after adoption of the standard; (ii) Panel B, which included the number of PAAs disclosed and (iii) Panel C, which included the recurring changes in audit firms. For the quality of revenue accruals, it was obtained a positive and significant result at the 5% level indicating a possible improvement in audit quality, but the explanatory power decreased due to the high correlation identified between the variable of interest and control variable that specifically indicates the amount of KAM disclosed. The audit fees were also manually collected and did not present statistically significant changes in the comparison of the period before and after the adoption of the new requirements. The present study uses the academic discussions for the Brazilian capital market on the implications of the inclusion of KAM in the audit reports, as well as on the practical effects of the application of the norms issued by the regulatory agencies. In addition, this evidence can help improve standards in the quest for higher audit quality and user-focused financial statements that aim to reduce informational asymmetry about the companies\' economic reality

Submitted by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-01-02T18:35:45Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao. William Brasil Rodrigues Sobrinho.pdf: 1324683 bytes, checksum: a5642ba6180e2eb461b4ac93994d4c14 (MD5) / Approved for entry into archive by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-01-07T16:45:16Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao. William Brasil Rodrigues Sobrinho.pdf: 1324683 bytes, checksum: a5642ba6180e2eb461b4ac93994d4c14 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-01-07T16:45:16Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao. William Brasil Rodrigues Sobrinho.pdf: 1324683 bytes, checksum: a5642ba6180e2eb461b4ac93994d4c14 (MD5) Previous issue date: 2014 / O presente trabalho possui o objetivo de identificar os determinantes dos honorários e serviços fora da área de auditoria, bem como avaliar se a prestação destes serviços conjuntamente com a auditoria das demonstrações financeiras afeta a independência dos auditores externos das companhias abertas brasileiras negociadas na BM&FBovespa. A amostra contempla um total de 180 empresas não financeiras observadas no período de 2010 a 2012. Os resultados indicam que as proxies para esforço e risco elevam os honorários de auditoria, enquanto a governança corporativa apresentou tanto o efeito demanda (elevam os honorários) quanto o efeito risco (reduzem os honorários) dependendo da proxy observada. No que tange a contratação de serviços fora da área de auditoria foi constatado que empresas com maior necessidade de monitoramento e com comitês de auditoria demandam esses serviços, embora o conselho fiscal iniba a contratação dos mesmos. Por fim, as evidências indicam que a prestação de serviços fora da área de auditoria não afeta a independência do auditor. Estes resultados são mantidos mesmo quando observada a probabilidade de ocorrência da modificação no parecer da auditoria relacionada à violação da premissa de continuidade da firma (Going Concern Opinion). Os testes adicionais realizados confirmam a manutenção da independência do auditor, inclusive quando observado o tipo de auditor (não Big4), expectativa de ganhos futuros relacionados a serviços fora da área de auditoria adicionais, empresas consideradas ressalváveis, bem como o efeito de melhores práticas de governança corporativa. / This paper aims to identify the determinants of audit and non-audit fees. Additionally aims to assess if the provision of these non-audit services in conjunction with audit of the financial statements affect the independence of the external auditors of Brazilian companies traded on the BM&FBovespa. The sample contains 180 non-financial corporations observed in the period 2010 to 2012.Results indicate that, overall, the effort and risk proxies raise audit fees, while corporate governance variables show the demand effect (raising fees) and risk effect (lowering fees) depending on the proxy observed. Regarding the hiring of non-audit services, firms that need more monitoring and have audit committees require additional services, although the fiscal board inhibits hiring these services. Finally, evidence indicates that the provision of non-audit services does not affect auditor's independence. These results are the same even when considering the existence of a going concern opinion as a proxy for independence. Additional tests confirm the maintenance of the independence of the auditor, even when, type of auditor (non-Big4), unexpected non-audit services, possibility of modified opinion and the effect of best practices in corporate governance.

Submitted by FERNANDA OLIVEIRA (fsoliveira87@gmail.com) on 2016-07-12T17:48:49Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 589342 bytes, checksum: d42e748cf57585d61486ea14d5605ea1 (MD5) / Rejected by Marivalda Araujo (masilva@ufba.br), reason: Falta anexar a ata de aprovação. Favor refazer o depósito e anexar a ata de aprovação. on 2016-07-13T18:28:34Z (GMT) / Submitted by FERNANDA OLIVEIRA (fsoliveira87@gmail.com) on 2016-08-17T18:48:46Z No. of bitstreams: 2 Dissertação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 589342 bytes, checksum: d42e748cf57585d61486ea14d5605ea1 (MD5) Ata de aprovação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 180788 bytes, checksum: 4c45ae865a17ae094b81bbd2b1c8d3a3 (MD5) / Approved for entry into archive by Marivalda Araujo (masilva@ufba.br) on 2016-08-17T19:01:16Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 589342 bytes, checksum: d42e748cf57585d61486ea14d5605ea1 (MD5) Ata de aprovação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 180788 bytes, checksum: 4c45ae865a17ae094b81bbd2b1c8d3a3 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-08-17T19:01:16Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 589342 bytes, checksum: d42e748cf57585d61486ea14d5605ea1 (MD5) Ata de aprovação_Fernanda Oliveira_Final.pdf: 180788 bytes, checksum: 4c45ae865a17ae094b81bbd2b1c8d3a3 (MD5) / Os custos de auditoria são explorados neste estudo sob o prisma do International Financial Reporting Standards – IFRS para as empresas da América Latina emissoras de American Depositary Receipts (ADR’s) na New York Stock Exchange - NYSE. A Securities and Exchange Commission - SEC tornou facultativa a divulgação das demonstrações financeiras a partir de 2007 em IFRS na NYSE. Com base nesta premissa, a amostra de 51 empresas latinas foi definida e a partir do ano de adoção voluntária de cada uma delas para o IFRS, definiu-se os períodos ante e post IFRS por empresa. Assim sendo, para verificar o comportamento dos custos de auditoria obrigatórios e os custos totais de auditoria que incluem além dos custos de auditoria obrigatórios os custos extra auditoria, identificou-se três cenários de testes cujo primeiro contém todas as 51 empresas da amostra, o segundo contém apenas empresas brasileiras e o terceiro as empresas latinas com exceção do Brasil. Os achados da pesquisa sugerem que o IFRS impactou negativamente tanto os custos de auditoria quanto os custos totais de auditoria das empresas na amostra no primeiro e terceiro cenários. Para as empresas brasileiras a adoção do IFRS não foi significativa. Conclui-se que o nível elevado da qualidade das informações das empresas da amostra por serem listadas na NYSE e, portanto, habituadas aos altos padrões de exigências das regulações da SEC assim como a realizarem a reconciliação para o Generally Accepted Accounting Principles in the United States - US GAAP, possuírem ambiente de controles internos SOx, a maioria ser auditada pelas Big Four e o alto nível dos profissionais internos, contribuem para justificar tais resultados. / Audit fees are explored in this study in the light of International Financial Reporting Standards - IFRS for companies in Latin America issued American Depositary Receipts (ADRs) on the New York Stock Exchange - NYSE. The Securities and Exchange Commission - SEC made optional the disclosure of financial statements from 2007 under IFRS on the NYSE. Based on this premise, a sample of 51 Latin companies was defined and from the year of voluntary adoption of each to IFRS, defined the periods before and post IFRS by company. Therefore, to check the behavior of mandatory audit fees and total audit fees that includes in addition to the mandatory audit fees, non-audit fees, three scenarios tests were identified whose first contains all 51 companies in the sample, the second contains only Brazilian companies and the third the Latin companies with the exception of Brazil. The findings suggest that IFRS has impacted negatively both audit fees as the total audit fees of companies in the sample in the first and third scenarios. For Brazilian companies to adopt IFRS was not significant. It follows that the high level of quality of the information of the sample companies to be listed on the NYSE and therefore accustomed to high standards of requirements of regulations of the SEC as well as to perform reconciliation to Generally Accepted Accounting Principles in the United States - US GAAP having internal controls SOx, most being audited by the Big Four and the high level of internal staff contribute to justify such results.