South Africa, together with similar countries world-wide, has taken active steps to counter the negative effects of the concept of “Base Erosion and Profit Shifting” by tightening its transfer pricing legislation. The South African 2010 Taxation Laws Amendment Act includes certain changes to bring the transfer pricing rules contained under section 31 of the Income Tax Act no 58 of 1962 up to date. These changes are aimed at bringing the South African transfer pricing legislation in line with the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) guidelines. The new section 31 is aimed at shifting focus from the old transaction-based wording, to a more substance-focused approach. This implies, therefore, that safe harbours will no longer be the main determinant in establishing whether or not a company is thinly capitalised. The major concerns raised by taxpayers regarding this new approach relate to the uncertainties with regard to its practical application. Thus, the new amendments have brought about various challenges, including, the standardisation of procedures, reducing the cost of compliance, and developing broad databases that can assist with the determination of the arm's length price. This study aims to analyse the practical difficulties with which taxpayers could be faced in the application of this new legislation. The study uses the United Kingdom to assess the effectiveness of the new thin capitalisation rules since their thin capitalisation provisions also appear to have been brought in line with the OECD guidelines. / Dissertation (MCom)--University of Pretoria, 2014. / Taxation / unrestricted

Die Arbeit setzt sich das Ziel, den Ursache-Wirkungs-Zusammenhang zwischen den zahlungsbilanzrelevanten Transaktionen aufzudecken. Dieses Vorhaben legt eine zweigeteilte Analyse der Zahlungsbilanz nahe: Es wird zunächst über die Buchungsmechanik der nach ihrem wirtschaftlichen Charakter unterschiedenen internationalen Transaktionen aufgeklärt und anschließend folgt eine fundierte Zahlungsbilanzdiskussion, die Klarheit in die Ursache-Wirkungs-Beziehung bringt. Grenzüberschreitende Transaktionen werden eingeteilt in (reine) Finanztransaktionen und Leistungstransaktionen. Somit bezieht sich die Kausalitätsfrage auf den Zusammenhang zwischen diesen beiden Transaktionsarten. Das Ergebnis verkehrt gängige Vorstellungen über die Wirkungsrichtung ins Gegenteil und lautet: Die Leistungsbilanz bestimmt die Kapitalbilanz.

Die Arbeit setzt sich das Ziel, den Ursache-Wirkungs-Zusammenhang zwischen den zahlungsbilanzrelevanten Transaktionen aufzudecken. Dieses Vorhaben legt eine zweigeteilte Analyse der Zahlungsbilanz nahe: Es wird zunächst über die Buchungsmechanik der nach ihrem wirtschaftlichen Charakter unterschiedenen internationalen Transaktionen aufgeklärt und anschließend folgt eine fundierte Zahlungsbilanzdiskussion, die Klarheit in die Ursache-Wirkungs-Beziehung bringt. Grenzüberschreitende Transaktionen werden eingeteilt in (reine) Finanztransaktionen und Leistungstransaktionen. Somit bezieht sich die Kausalitätsfrage auf den Zusammenhang zwischen diesen beiden Transaktionsarten. Das Ergebnis verkehrt gängige Vorstellungen über die Wirkungsrichtung ins Gegenteil und lautet: Die Leistungsbilanz bestimmt die Kapitalbilanz.:Abbildungsverzeichnis V Abkürzungen VII 1. Einleitung 1 1.1 Die Problemstellung 1 1.2 Zum Kausalitätsbegriff 8 2. Die Buchungsmechanik 15 2.1 Die Entstehung der Salden in der Zahlungsbilanz 15 2.1.1 Die Erfassung reiner Finanztransaktionen 16 2.1.2 Die Erfassung von Leistungstransaktionen 24 2.1.3 Die praktische Erfassung der Zahlungsbilanzbuchungen 29 2.2 Die Bedeutung der Salden 32 2.2.1 Die Wirkung reiner Finanztransaktionen 33 2.2.2 Die Wirkung von Leistungstransaktionen 40 2.2.3 Leistungsbilanzüberschüsse und (Netto-) Kapitalexporte 46 3. Der Wirkungszusammenhang 49 3.1 Zahlungsbilanzdiskussionen 49 3.1.1 Eugen von Böhm-Bawerk 50 3.1.2 Wolfgang Stützel 56 3.1.3 Die aktuelle Zahlungsbilanzdiskussion: Target2-Salden 64 3.2 Ursachenhypothesen 71 3.2.1 Die Kapitalbilanz bestimmt die Leistungsbilanz 72 3.2.2 Die Leistungsbilanz bestimmt die Kapitalbilanz 80 3.2.3 Lohnstückkosten und Leistungsbilanzsalden 103 4. Resümee 112 Literaturverzechnis 116

Studien syftade till att undersöka förekomsten samt utformningen av samarbeten mellan kriminella nätverk, samt vad dessa aspekter har för betydelse för brottsligheten. Vidare ämnade studien att kvalitativt undersöka de kriminella nätverkens penningtransaktioner till utlandet, samt hur dessa kunde kopplas till tidigare forskning, med avsikt att få en djupare förståelse kring internationell ekonomisk brottslighet. Centralt för detta arbete var det material som undersöktes i form av domslut, med tillhörande förundersökningsprotokoll, gällande valutaväxlingskontoret World Exchange. Den valda metoden social nätverksanalys (SNA) användes för att kartlägga nätverkspositioner och deras relationer. En kvalitativ analys applicerades beträffande de internationella transaktionerna som fördjupades med hjälp av den tillgängliga Encrochatbevisningen. Resultaten visade på att det förekommer en viss grad av gruppöverskridande brottsliga samarbeten - nexus - mellan de studerade nätverken. De mer tongivande nätverken, inom kontexten för transaktionerna inom World Exchange, påvisades även inneha en central position gällande de ekonomiska transaktioner som överfördes till utlandet. / The study aimed to investigate the existence and design of nexus between criminal networks and what significance these aspects have for criminality. Furthermore, the study aimed to qualitatively examine the criminal networks money transactions abroad, and how these could be linked to previous research, with the intention of gaining a deeper understanding of international economic crime. Central to this work was the material examined in the form of verdicts, with accompanying preliminary investigation protocols, concerning the currency exchange office World Exchange. The chosen method Social Network Analysis (SNA) was used to map network positions and their relationships. A qualitative analysis was applied to the international transactions that were deepened using the available Encrochats. The results showed that there is a certain degree of cross-group criminal cooperation - nexus - between the studied networks. Additionally, the results exhibited that the more dominant networks, within the context of the transactions within World Exchange, also held a central position regarding the financial transactions transferred abroad.