This is an essay written at the Royal Institute of Technology in Stockholm in the degree programme Civil Engineering and Urban Management. The focus is on real estate economics, which is a part of the department of Real Estate and Construction Management. The paper studies the construction of Norra länken in Stockholm in a so-called case study. The focus has been directed towards the economics of the project where we analyze the measures that are required to cope with the budget. The analysis shows that the project has benefited greatly from the experience the construction of Södra länken provided. Furthermore savings has also been made in several different areas. The study also shows that the project has managed to keep both the budget and the initial timeline. The calculations underlying the budgets are made with the so-called successive method. This study shows, however, that the reliability and accuracy on this method should be strongly questioned. The difference between the estimated final cost and the actual final cost increases the further into the project should be seen as a sign that the method is flawed. / Detta är en uppsats skriven på KTH i Stockholm inom civilingenjörsprogrammet Samhällsbyggnad. Inriktningen är fastighetsekonomi vilket är en del av institutionen för Fastigheter och Byggande. I uppsatsen studeras med en så kallad fallstudie uppförandet av Norra länken. Fokus har varit riktat mot de ekonomiska förutsättningarna kring projektet med ett syfte att analysera vilka åtgärder som tagits för att klara av att hålla såväl tidsplan som budget. Analysen visar att projektet har haft stor nytta av erfarenheter som byggandet av Södra länken gav. Utöver det har besparingar skett inom flera olika områden. Att projektet har klarat så väl tidsplan som budget är också något som kan konstateras efter denna studie. Kalkylerna som legat till grund för budgetarna är gjorda med den så kallade succesiva metoden. Denna studie visar dock att pålitligheten och träffsäkerheten kring denna metod starkt bör ifrågasättas. Att skillnaden mellan den uppskattade slutkostnaden och den faktiska slutkostnaden ökar ju längre in i projektet bör ses som ett tecken på att metoden är bristfällig.

Transport infrastructure projects, including tunneling, suffer from timedelays and cost overrun. A literature review shows that the effect ofuncertainty has been neglected in explaining time and cost overrunmeaning that technical explanations matter. Probabilistic estimations oftime and cost can be employed for dealing with uncertainty in transportinfrastructure projects.In this licentiate thesis, KTH’s probabilistic time and cost estimationmodel for tunneling projects (Isaksson and Stille, 2005, Rock Mech. RockEng., 38, 373-398) was improved. The improvements include breakingdown the production activities into their sub-activities, which form thebasis for assessing times (or costs) for tunnel construction. In addition, theexceptional time and the length of model’s geotechnical zones aredescribed as stochastic variables instead of deterministic values used in theoriginal model. Given its hierarchical structure, the model can be used fortime and cost estimation of all types of tunnels and all constructionmethods in various geological condition.The improved version of the model uses three types of input parametersthat are probabilities of occurrences of different geological condition andidentified undesirable events, production effort of sub-activities (i.e. timespent for performing the sub-activity per unit length of tunnel) andadditive delay time that is imposed as a result of occurrence of undesirableevents. The important issues in modeling the uncertainty in the productionefforts of sub-activities are also explained. / Transportinfrastrukturprojekt, inklusive tunnelbyggnad, lider ofta avförseningar och ökade kostnader. En litteraturgenomgång visar atteffekten av osäkerhet inte har beaktats när man försöker förklara orsakentill förseningar och kostnadsökningar, vilket betyder att osäkerheten omgeotekniska förhållanden mycket väl kan spela en stor roll. För att hanteradenna osäkerhet när man bedömer tid och kostnad för tunnelprojekt kansannolikhetsbaserade metoder användas.I denna licentiatuppsats förbättrades den sannolikhetsbaserade modellför tid och kostnadsskattning i tunnelprojekt som tidigare utvecklats påKTH (Isaksson och Stille, 2005, Rock Mech. Rock Eng., 38, 373-398). Denviktigaste förbättringen var att dela upp produktionsaktiviteterna idelaktiviteter, för vilka man sedan enklare kan bedöma tidsåtgång (ellerkostnader). Dessutom beskrivs exceptionella förseningar och längden påmodellens geotekniska zoner nu med stokastiska variabler istället för meddeterministiska värden. Modellen är flexibel nog att kunna användas förtids- och kostnadsskattning av alla typer av tunnelprojekt ochkonstruktionsmetoder i olika geologiska miljöer.Den förbättrade versionen av modellen använder tre typer avindataparametrar: sannolikheter för förekomster av olika geologiskatillstånd och identifierade oönskade händelser; produktionsinsats fördelaktiviteter (d.v.s. den tid som används för att utföra delaktiviteten permeter tunnel); samt försening som orsakas av oönskade händelser.Uppsatsen diskuterar även de viktigaste aspekterna vid modellering avosäkerheten i produktionsinsatsen för delaktiviteter. / <p>QC 20211102</p>

Infrastructure projects frequently exceed their budgets in both time and cost, which often burdens the taxpayers. A significant percentage of these projects are neither complex nor unique, where the contract sum is a fraction of the contract sum of known megaprojects however has a higher percentage of cost overruns. The purpose of this study is to identify the cause, particularly the explanation behind these small and uncomplicated infrastructure projects' time and cost overruns, and to propose methods to avoid this wastage of taxpayer money. To achieve this purpose, a qualitative case study has been conducted within the scope of the Swedish Transport Administration's (Trafikverket) Investment division in the Eastern region in Uppsala, with a focus on pedestrian and bicycle paths. Empirical data has been gathered using Trafikverket's tools for deviation management, and semi-structured interviews were conducted with forecasters at Trafikverket's Investment division in Uppsala. A literature review has been made and were used to better interpret the empirical results. The identified causes are manifold but can be summarized as legal, political, and bureaucratic obstacles, communication issues, working methods, lack of experience and bad luck. The explanations for time and cost overruns can solely be attributed to the phenomenon of optimism bias, as this encompasses the forecaster's role as a decision maker in the project and the extent to which they could anticipate emerging situations. To mitigate optimism bias, the method of reference class forecasting is proposed. Furthermore, it is suggested to Trafikverket to reconsider the intervals of forecasting to be reviewed and adjusted according to the industry's way of setting forecasts on time. In conclusion, this study states that this is an important topic for future research in cost overruns in infrastructure projects. The recommendation is to focus on small and uncomplicated infrastructure projects. In addition, research must find the explanations for the causes of cost overruns before addressing the problem with appropriate methods.

Quantity Surveyors are considered as the most qualified cost specialists in the construction industry, with their experiences and skills in cost management and control as well as contract management. However, this role is not well recognized in Sweden compared to other countries such as the UK where it’s originated from. And so, the construction industry in Sweden uses other professions for the roles that were supposed to be done by quantity surveyors or cost managers. As a result, the quantity surveyors that have penetrated the Swedish construction industry, face challenges to perform their duties specifically in this case, cost control due to several circumstances. This study has looked into different contractual challenges that face quantity surveyors while performing cost control in building projects. Also, recommendations have been made to help mitigate these challenges and improve cost control in projects. In this master thesis, qualitative study has been performed where quantity surveyors were interviewed regarding cost control and the contractual challenges, they face in building construction projects. The findings were analysed with a theoretical framework and discussed together with previous research and knowledge and in this study principal – agent theory was used. The results of the study showed that poor planning, late involvement of the quantity surveyors in projects, lack of effective communication and poor contract management are the main challenges that face quantity surveyor in performing cost control in building projects. To overcome these challenges, the author suggests that there is a need of increasing awareness on the importance of having quantity surveyors and clearly establish their roles in projects, have proper communication plan, proper contract management and improve skills on quantity surveying software. / Kvantitetbesiktningsman anses vara de mest kvalificerade kostnadsspecialisterna inom byggbranschen, med sina erfarenheter och färdigheter inom kostnadsstyrning och kontroll samt kontrakthantering. Denna roll är dock inte välkänd i Sverige jämfört med andra länder som Storbritannien där den härstammar från. Och så använder byggbranschen i Sverige andra yrken för de roller som skulle göras av kvantitetsmätare eller kostnadsansvariga. Som ett resultat står de kvantitetsmätare som har trängt igenom den svenska byggbranschen inför utmaningar att utföra sina uppgifter specifikt i detta fall, kostnadskontroll på grund av flera omständigheter. Denna studie har undersökt olika avtalsmässiga utmaningar som möter kvantitetsmätare när de utför kostnadskontroll i byggprojekt. Dessutom har rekommendationer gjorts för att mildra dessa utmaningar och förbättra kostnadskontrollen i projekt. I detta examensarbete har en kvalitativ studie utförts där kvantitetbesiktningsman intervjuades angående kostnadskontroll och de kontraktsmässiga utmaningar som de står inför i byggprojekt. Resultaten analyserades med en teoretisk ram och diskuterades tillsammans med tidigare forskning och kunskap och i denna studie användes princip - agentteori. Resultaten av studien visade att dålig planering, sen involvering av kvantitetsmätarna i projekt, brist på effektiv kommunikation och dålig kontrakthantering är de viktigaste utmaningarna för kvantitetsmätaren när det gäller att utföra kostnadskontroll i byggprojekt. För att övervinna dessa utmaningar föreslår författaren att det finns ett behov av att öka medvetenheten om vikten av att ha kvantitetsmätare och tydligt fastställa sina roller i projekt, ha korrekt kommunikationsplan, korrekt kontrakthantering och förbättra färdigheterna i kvantitetsmätningsprogramvara.