Tesis para optar al grado de Magíster en Gestión para la Globalización / Esta Tesis de Grado realiza un benchmarking internacional para la Institución Microfinanciera Fondo Esperanza SpA. El objetivo es seleccionar la(s) estrategia(s) más aplicable(s) a la realidad de esta institución para la disminución de los montos asociados al no pago de créditos. Esta situación genera que las instituciones pierdan parte de sus ganancias ya que deben cubrir los gastos que implica la pérdida o castigo de los créditos no pagados. Durante el 2016, Fondo Esperanza obtuvo una tasa de castigo del 2,78% lo que corresponde a cerca de 1.199 $MM. La metodología de trabajo utilizada consiste en revisión de literatura, análisis descriptivo y comparativo, contacto con las instituciones microfinancieras internacionales, reuniones de validación con la institución Fondo Esperanza y; evaluación financiera de las estrategias propuestas y costos de implementación. Como resultados obtenidos se presentan dos estrategias donde se identifican sus beneficios y costos de implementación, y se recomienda la evaluación económica de solo una de ellas debido a la restricción legal que existe en la implementación de una de las estrategias. La estrategia recomendada es la implementación de un seguro de desgravamen con beneficio de atención médica, que corresponde a la estrategia más viable de ser implementada por la organización, en términos económicos y legales. Para esta alternativa se obtiene un VAN de 3.718$MM y un TIR de 255%, considerando un periodo de evaluación de 10 años. Se recomienda fuertemente que el programa de gestión del cambio sea liderado por una empresa consultora externa con experiencia en la implementación exitosa de programas de gestión del cambio en empresas similares a Fondo Esperanza. En lo posible, se recomienda incorporar un equipo de trabajo exclusivo para la implementación de este programa como una forma de disminuir el riesgo de que los socios no contraten este nuevo producto, aun cuando contemple servicios de atención médica para los beneficiarios. Por último, se recomienda fuertemente generar instancias con las IMFs comparables para compartir buenas prácticas entre las mismas, en especial las instituciones Fundación Espoir y Vision Fund Lanka que poseen los niveles más bajos de castigos de la industria.

Las entidades de microcrédito han dirigido sus esfuerzos a la pequeña y micro empresa la cual maneja un riesgo mayo de incobrabilidad, por ende este tipo de financiamiento es costoso, la tasa de interés activa es superior al promedio de la banca y esto hace muy atractivo a los inversionistas, mas es necesario determinar la elasticidad de la demanda de microcrédito en relación a la tasa de interés activa en la ciudad de La Paz – Bolivia. Se puedo apreciar después del análisis estadístico y econométrico que la influencia de la tasa de interés es mínima por ende la demanda es inelástica ya que existe otros factores de mayor influencia sobre la misma como ser el PIB del país. Bajo este escenario es necesario lograr que la tasa de interés sea competitiva, estable, sostenida y que consolide la profundización financiera en todo el sistema económico. Se debe considerar que el sector microempresarial se ha constituido en la fuente de generación de empleo más importante del país, y en especial en la ciudad de La Paz, por consiguiente, se debe prestar una mayor atención a dicho sector. El apoyo a las Microfinanzas representa uno de los aspectos más importantes del programa económico de este y de los futuros gobiernos ya que en este sector se puede encontrar los futuros empresarios del país que logren el crecimiento macro deseado para la sociedad y a la infinidad de familias que la conforman.

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El presente trabajo de investigación tiene como objetivo exponer situaciones operativas detectadas durante la experiencia profesional como auditor interno de entidades microfinancieras (Cajas Municipales/ONG´s); situaciones que representaron riesgos de fraude, y que en conjunto coadyubaron a la ocurrencia de fraudes significativos, sin la detección oportuna de la Gerencia y/o funcionarios responsables de la operatividad interna. Como parte del trabajo de investigación se realizó un estudio general de la ocurrencia de fraudes en el Perú y en el mundo, mostrándose en una primera parte que la presencia de fraudes en el Perú se inicia desde la época colonial (según el historiador peruano Alfonso Quiroz) y continúa hasta nuestros días, con la detección de los últimos casos de fraudes detectados en empresas constructoras brasileñas, situación mostrada por la Defensoría del Pueblo a través de dos reportes (Reporte: La Corrupción en el Perú, 2017). Pero la corrupción no es un mal que ocurre solo en nuestro país, también sucede en grandes empresas extranjeras, tal como lo muestran dos estudios realizados por entidades de prestigio como son la sociedad de auditoría y consultoría PricewaterhouseCoopers, y la Asociación de Examinadores de Fraudes Certificados. Al final del documento se realizó un diagnóstico para una mejor gestión de los riesgos, y que consiste en el análisis y calificación de los riesgos detectados en los tres casos que mostramos, asignándole una valoración. También estamos proponiendo un plan antifraude para entidades microfinancieras y una serie de procedimientos de control interno aplicables a este tipo de entidad. / This research work aims to present operational situations detected during my professional experience as an internal auditor of microfinance entities (Municipal Savings Banks/NGOs), which represented fraud risks and led to the occurrence of significant fraud, without proper detection of Management and/or officials, responsible for internal effectiveness. As part of the research work, a general study was conducted of the occurrence of fraud in Peru and the world, showing in the first part that fraud in Peru started in the colonial period (according to Peruvian historian Alfonso Quiroz) and it continues until the present with the latest cases of fraud detected in Brazilian construction companies, a situation shown by the Peruvian Office of the Ombudsman in its two annual reports (Report: Corruption in Peru). But corruption is not a problem that occurs only in our country, it also happens in large foreign companies, as shown by two studies made by prestigious entities such as the audit and consulting society PricewaterhouseCoopers, and the Association of Certified Fraud Examiners. At the end of the document, a diagnosis for better risk management is being made, which consists of the analysis and rating of the risks detected in the three cases we show, assigning it a valuation. We are also proposing an anti-fraud plan for microfinance entities and a series of internal control procedures applicable to these types of entities. / Trabajo de investigación

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The growth of micro-credit along with the excellent conditions to carry out microfinance activity in the economy and financial system of the Republic of Peru are pushing for Microfinance Institutions (IMF) increased competition with banks in this segment business. Like in commercial banks, in microfinance questions such as: is this customer profitable?, What is the credit limit that I must accept to his/her application?, What interest rate should I charge to him/ her?, How I can reduce the risk default?, etc., are matters to be assessed properly. We propose a method that could facilitate improvement in customer qualification between failed and not failed. To this end, we propose a methodology that analyzes credit risk in the provision of microcredit through the design of a credit scoring model that we apply to a Development Agency for Small and Micro Enterprise (EDPYME), which is an IMF under the supervision by the Banking and Insurance Superintendency (SBS). / El crecimiento del número de microcréditos junto con las excelentes condiciones para llevar a cabo la actividad microfinanciera en la economía y sistema financiero de la República de Perú están impulsando a las instituciones de microfinanzas (IMF) a una mayor competencia con las entidades bancarias por este segmento de negocio. Al igual que en la banca comercial, en microfinanzas preguntas tales como: ¿conviene este cliente?, ¿cuál es el límite de crédito que debo aceptar a su solicitud?, ¿qué tasa de interés debo cobrar?, ¿cómo puedo reducir el riesgo de impago?, etc., son cuestiones que deben valorarse de forma adecuada. Este trabajo plantea un método que podría facilitar una mejora en la calificación de los clientes fallidos y no fallidos. Para ello, se propone una metodología que analiza el riesgo de crédito en la concesión de microcréditos mediante el diseño de un modelo de credit scoring aplicado a una entidad de desarrollo de la pequeña y micro empresa (EDPYME), IMF sometida a supervisión por la Superintendencia en Bancay Seguros (SBS).

Este estudio analiza el uso que se hace de la pobreza, en el cuadro actual de las relaciones capitalistas, como categoría fundadora y legitimadora de políticas de inversión bancaria, garantizando lucro en la esfera financiera. Estas políticas son implementadas por exigencias del mercado y ancladas en fundamentos teóricos-prácticos que favorecen una visión de pobreza como producto de decisiones individuales y que por eso es responsabilidad del individuo, que debe encontrar medios propios de superación. En el escenario de aplicación de la actividad financiera un significativo volumen de recursos has sido destinado para atraer a la mayor proporción posible de clase que vive del trabajo para el emprendimiento individual. Son acciones que hicieron del microcrédito una alternativa para el seguimiento de la población, que durante el crecimiento exponencial del desempleo, en los años 1990, fue absorbida por la ideología empresarial como salida para su reproducción. Para una mejor comprensión de los impacto socio-espaciales de las políticas de microcrédito productivo orientado, analizamos el Programa Credi-amigo del Banco del Nordeste, mayor expresión de esta política en América Latina y Brasil, a partir de investigaciones con trabajadores de los más variados seguimientos de actividades productivas, en la región que comprende a la actuación de la Unidad Petrolina en el estado de Pernambuco. Por tanto, el método dialéctico nos permitió identificar contradicciones en las complejas relaciones que se establecen en el movimiento de producción de espacio mediado por el capitalismo financiero. Los esfuerzos emprendidos por el gobierno brasileño para el fortalecimiento del emprendimiento como política social, amplió la circulación de esta forma de capital beneficiando su expansión y reproducción en el país, en este sentido actividades antes descartadas en el siglo XXl, provoca el florecimiento del estado en la reproducción de esta modalidad de capital en el país. La focalización en el pobre constituye la metodología de acción para hacer llegar el endeudamiento a la superpoblación relativa por medio del pago de intereses y de la relación de dependencia que se establece con este tipo de política. Por su parte, niega que el proceso que transformó del hombre en fuerza de trabajo, separándolo de los medios de producción, a través de variados mecanismos de expropiación intensificados en el desarrollo del capitalismo, en una primera instancia, el responsable de la producción de la riqueza y la pobreza. Es una estrategia mercadológica de individualización de las causas de la pobreza que oscurece a un sentido como producto de la Ley general de acumulación.________________________________________________________________________________________________________________________________ / This study analyzes the use of poverty, in the current framework of capitalist relations, as founding and legitimating category of banking investment policies that guarantee financial profits. These policies are implemented under market demands and anchored in theoretical-practical foundations that strengthen a vision of poverty as the product of individual decisions and in this way it is the responsibility of the individual, who must find own ways of overcoming. In the scenario of the expansion of financial activity, a significant volume of resources has been allocated to attract the largest possible share of the proletariat for individual entrepreneurship. Actions that made microcredit an alternative for this population follow-up, which, faced with the exponential growth of unemployment, after the 1990s was absorbed by business ideology as an outlet for your reproduction. In order to better understand the socio-spatial bouncing of oriented productive microcredit policies, we analyze the Banco do Nordeste's Crediamigo Program, a major expression of this policy in Latin America and Brazil, based on research with workers with the most varied productive activities in the region which comprises the acting of the Petrolina unit in the state of Pernambuco. For this, the dialectical method allowed us to unravel the contradictions of the complex relationships that are established in the movement of production of space mediated by financial capitalism. The efforts of the Brazilian government to strengthen entrepreneurship as a social policy, increased the circulation of this form of capital, benefiting its expansion and reproduction in the country, thus, activities previously discarded and uninteresting, have become essential to its reproduction. The increase in public and private credit agencies, in the first two decades of the 21st century, confirms the State's ability to reproduce this type of capital in Brazil. By focusing on the poor has become the methodology of action to bring the debt to relative overpopulation through the payment of interest and the dependency relationship established with this type of policy. By incorporating poverty into credit policy, treating it as the only possibility of overcoming it, the State exposes its condition as a superstructure of capital's control and agent of global articulation of speculative profit. On the other hand, he denies that the process that has transformed man into a labor force, separating it from the means of production, through various mechanisms of expropriation intensified in the development of capitalism, is in the first instance responsible for the production of wealth and poverty. In time, it individualizes the overcoming of poverty in the poor / individual. It is a marketing strategy of individualization of the causes of poverty that obscures its meaning as a product of the General Law of accumulation. / Este estudo analisa o uso que se faz da pobreza, no quadro atual das relações capitalistas, como categoria fundante e legitimadora de políticas de investimentos bancários, garantidores de lucros na esfera financeira. Essas políticas são implementadas sob exigências do mercado e ancoradas em fundamentos teórico-práticos que fortalecem uma visão de pobreza como produto de decisões individuais e que, por isso, é responsabilidade do indivíduo, que deve encontrar meios próprios de superação. No cenário da ampliação da atividade financeira, um significativo volume de recurso tem sido destinado para atrair a maior parcela possível da classe que vive do trabalho para o empreendedorismo individual. São ações que fizeram do microcrédito uma alternativa para um segmento da população, que, diante do crescimento exponencial do desemprego, após os anos de 1990, foi absorvida pela ideologia empresarial como saída para sua reprodução. Para uma melhor compreensão dos rebatimentos socioespaciais das políticas de microcrédito produtivo orientado, analisamos o Programa Crediamigo do Banco do Nordeste, maior expressão dessa política na América Latina e no Brasil, a partir de pesquisa com trabalhadores dos mais variados segmentos de atividades produtivas, na região que compreende a atuação da Unidade de Petrolina, no estado de Pernambuco. Para tanto, o método dialético nos permitiu desvendar as contradições das complexas relações, que se estabelecem no movimento de produção do espaço mediado pelo capitalismo financeiro. Os esforços empreendidos pelo governo brasileiro para o fortalecimento do empreendedorismo como política social ampliou a circulação dessa forma de capital, beneficiando sua expansão e reprodução no país, nesse sentido, atividades antes descartadas e desinteressantes, tornaram-se essenciais a sua reprodução. O aumento de agências públicas e privadas de crédito, nas duas primeiras décadas do século XXI, comprova o fôlego do Estado na reprodução desta modalidade de capital no país. A focalização no pobre constitui a metodologia de ação para fazer chegar o endividamento à superpopulação relativa por meio do pagamento de juros e da relação de dependência que se estabelece com esse tipo de política. Ao incorporar a pobreza à política de crédito, informando-a como única possibilidade de sua superação, o Estado expõe sua condição de superestrutura de comando do capital e agente de articulação global do lucro especulativo. Por sua vez, nega que o processo que transformou o homem em força de trabalho, separando-o dos meios de produção, através de variados mecanismos de expropriação intensificados no desenvolvimento do capitalismo, é, em primeira instância, o responsável pela produção da riqueza e da pobreza. Em tempo, individualiza a superação da pobreza no pobre/indivíduo. É uma estratégia mercadológica de individualização das causas da pobreza, que obscurece o seu sentido como produto da Lei geral da acumulação. / São Cristóvão, SE