Ce travail explore la dynamique de consommation résidentielle d’électricité au Québec à l’aide de données horaires fournies par Hydro-Québec pour la période de janvier 2006 à décembre 2010. Nous considérons trois modèles autorégressifs standards en analyse des séries temporelles : le lissage exponentiel Holt-Winters, le modèle ARIMA saisonnier (SARIMA) et le modèle ARIMA saisonnier avec variables exogènes (SARIMAX). Pour ce dernier modèle, nous nous concentrons sur l’effet des variables climatiques (la température, l’humidité relative et le point de rosé et la nébulosité). Les facteurs climatiques ont un impact important sur la consommation d’électricité à très court terme. La performance prédictive intra et hors échantillon de chaque modèle est évaluée avec différents indicateurs d’ajustement. Trois horizons temporels hors-échantillon sont testés : 24 heures (un jour), 72 heures (trois jours) et 168 heures (1 semaine). Le modèle SARIMA offre la meilleure performance prédictive hors-échantillon sur 24 heures. Le modèle SARIMAX se révèle le plus performant hors-échantillon sur les horizons temporels de 72 et 168 heures. Des recherches supplémentaires seraient nécessaires pour obtenir des modèles de prévision pleinement satisfaisant du point de vue méthodologique. Mots clés : modèles de séries temporelles, électricité, lissage exponentiel, SARIMA, SARIMAX. Mots clés : modèles de séries temporelles, électricité, lissage exponentiel, SARIMA, SARIMAX / This work explores the dynamics of residential electricity consumption in Quebec using hourly data from January 2006 to December 2010. We estimate three standard autoregressive models in time series analysis: the Holt-Winters exponential smoothing, the seasonal ARIMA model (SARIMA) and the seasonal ARIMA model with exogenous variables (SARIMAX). For the latter model, we focus on the effect of climate variables (temperature, relative humidity and dew point and cloud cover). Climatic factors have a significant impact on the short-term electricity consumption. The intra-sample and out-of-sample predictive performance of each model is evaluated with various adjustment indicators. Three out-of-sample time horizons are tested: 24 hours (one day), 72 hours (three days) and 168 hours (1 week). The SARIMA model provides the best out-of-sample predictive performance of 24 hours. The SARIMAX model reveals the most powerful out-of-sample time horizons of 72 and 168 hours. Additional research is needed to obtain predictive models fully satisfactory from a methodological point of view. Keywords: modeling, electricity, Holt-Winters, SARIMA, SARIMAX.

Tableau d’honneur de la Faculté des études supérieures et postdoctorales, 2007-2008. / Ce mémoire a comme objectifs principaux de déterminer l'effet sur la production de l'incitatif pression des pairs sous deux modes de paiement différents, le paiement fixe et le paiement à la pièce, ainsi que d'évaluer l'impact des modes de paiement sur la qualité. Pour évaluer ces effets, nous avons réalisé une expérience en laboratoire dont la tâche consistait à de la saisie de données sur ordinateur. Pour mesurer l'effet des variables sur la production, une régression MCO et une régression quantile au niveau de la médiane sont utilisées. Les résultats démontrent que l'effet de l'incitatif pression des pairs subit un effet d'éviction ''crowding out effect'' lors de l'ajout de l'incitation extrinsèque paiement à la pièce. De plus, on observe que la compétition induite par la pression des pairs a un effet uniquement chez les hommes et que la relation entre le niveau de pression et la productivité est non linéaire. Cette relation signifie qu'au-dessus d'un certain niveau de pression la productivité diminue. Pour l'analyse de la qualité, l'estimation est réalisée avec le modèle binomial négatif. Nos résultats confirment qu'une réponse à l'incitatif paiement à la pièce occasionne un échange "trade off" entre qualité et productivité. Nos résultats démontrent de plus que l'absence d'un contrôle de qualité engendre un biais lors de l'inférence.

Ce mémoire introduit une nouvelle variante aux problèmes de tournée de véhicules visant à prendre en considération la connaissance et l'expérience des livreurs dans le processus d'affectation aux clients. Ce nouveau type de tournée de véhicules basés sur l'expérience (EB-VRP) est motivé par le gain potentiel que pourrait apporter la familiarité des livreurs avec leur zone de travail, non seulement en termes de coûts de transports, mais également de satisfaction des livreurs. Cette approche pourrait également avoir pour corollaire une consommation ré- duite de carburant ainsi qu'une affectation non biaisée des livreurs aux clients. Pour traiter ce nouveau problème, une méthode de représentation de la connaissance construite à partir d'un historique de livraison est proposée. La résolution est ensuite effectuée par une approche bi-objectif combinée à une heuristique à grand voisinage. Des résultats numériques issus de données réelles viennent corroborer la pertinence de cette méthodologie. / This thesis introduces a new type of vehicle routing problem aiming to take into account the knowledge and experience for the driver-customer affectation process. This new experiencebased problem (EB-VRP) is motivated by the potential gain that could result from the ftting between drivers and their working areas in, in terms of global transportation costs and driver's satisfaction. This approach could also lead to a lower fuel consumption and an unbiased driver-customer affectation. A new methodology had been introduced to address this new problem, featuring a way to model the driver's knowledge based on a delivery's history. A bi-objective approach combines with a large-scale neighborhood heuristic had been used as a solving method. Numerical results from real data support the relevance of our methodology

Ce mémoire propose un modèle qui explique le processus de rétroaction des consommateurs lors de leurs achats en ligne. Plus spécifiquement, je modélise un marché où il existe deux types de vendeurs qui se différencient par leur distribution de la qualité des biens qu'ils vendent. Le vendeur dit de type « Élevé » vend des biens dont la qualité moyenne est supérieure à celle du vendeur de type « Bas ». De plus, on suppose que les consommateurs connaissent les types et leurs distributions de la qualité. Sachant ces informations, le consommateur va catégoriser le type du vendeur à partir de l'information perceptuelle disponible, soit la qualité des biens vendus. Pour ce faire, il va choisir un critère de décisions, une certaine valeur de la qualité, qui va lui permettre de catégoriser les types de vendeurs. Ensuite, selon la qualité du bien qu'il a acheté, il va attribuer une rétroaction au vendeur en conséquence. Ce processus de rétroaction s'inspire de la théorie de la détection du signal qui permet d'étudier la prise de décision dans un contexte où la provenance des informations est incertaine. Ce dernier aspect est unique au modèle proposé. Ce modèle a permis d'étudier les préférences des consommateurs envers les systèmes de réputation. Ces systèmes se distinguent par le nombre de modalités d'évaluation qu'ils possèdent. Différentes simulations montrent que leurs préférences varient selon les conditions du marché. En effet, les acheteurs préfèrent le système avec trois modalités relativement à celui avec deux modalités lorsque la distribution de la qualité des types de vendeurs est similaire et lorsque les erreurs d'identification occasionnent des conséquences importantes. Ce résultat s'explique par le fait que les acheteurs préfèrent utiliser une troisième modalité, moins coûteuse en termes d'utilité, lorsque le risque de se tromper sur le type de vendeur est élevé.

Les véhicules légers contribuent significativement à la demande de carburant et aux émissions de gaz à effet de serre au Québec. Ainsi, il importe de comprendre comment certains facteurs, en particulier le prix de l’essence, influencent l’efficacité énergétique des nouveaux véhicules. À l'aide d'un modèle statistique et de données de panel québécoises couvrant la période entre 2003 et 2008, nous obtenons une estimation de l'élasticité du taux de consommation moyen des véhicules neufs par rapport au prix du carburant approximativement entre −0.06 et −0.10. Cette estimation, qui tient compte de possibles ajustements de prix des manufacturiers, est robuste à différents types de spécifications. Selon nos observations, ce serait principalement par le choix de véhicules appartenant à une classe différente que les consommateurs réagissent aux changements de prix du carburant.

L’objectif principal de ce mémoire est de mesurer le risque d’innovation sur le rendement des actifs des entreprises. Pour ce faire, nous utilisons trois mesures de l’innovation à savoir : dépense en R&D/Valeur comptable (RD/VC), dépense en R&D/Actif total (RD/AT), et l’élasticité R&D du revenu total (r). Grâce à ces trois mesures, nous construisons trois primes de risques d’innovation. Lorsque la prime d’innovation est associée au ratio RD/VC ou RD/AT, nos résultats indiquent que les entreprises sont non seulement exposées au risque d’innovation, mais aussi que leur sensibilité à ce risque est inversement proportionnelle à leur taille. En revanche, lorsque la prime d’innovation est associée à r, nous remarquons que nos coefficients sont très faibles et peu significatifs. Nous confirmons donc que les entreprises les plus innovantes sont celles qui investissent le plus en recherche et développement. / The principal objective pursued by this thesis is to measure the risk of innovation on the return on corporates assets. To do this, we use three measures of innovation, namely: R&D expenditure / Book value (RD/VC ), R&D / Total assets expense (RD/AT), and the elasticity R&D of the total income (r). Through these three measures, we build three innovation risk premiums. When the innovation premium is associated with the ratio RD/VC or RD/AT , our results indicate that firms are not only exposed to the risk of innovation, but also that their sensitivity to the risk of innovation is inversely proportional to their size. On the other hand, when the innovation premium is associated with r, we notice that our coefficients are very weak and insignificant. We therefore conclude that the most innovative companies are those that invest the most in research and development.

Ce mémoire s'intéresse au comportement des firmes faisant l'extraction d'une ressource naturelle non renouvelable dans des marchés oligopolistiques. Il étudie d'abord les répercussions de la contrainte associée à la ressource sur le comportement dynamique du monopole et du duopole à la Cournot. Lors de l'application des résultats théoriques à une extraction totale de la ressource en deux périodes, on trouve que les ensembles des stocks initiaux permettant respectivement une extraction à durée symétrique pour les deux firmes et une extraction à durée asymétrique coïncident en partie. Ainsi, si les stocks initiaux se retrouvent dans l'intersection de ces ensembles, il existe deux politiques d'extraction qui satisfont à une maximisation dynamique des profits des firmes en présence d'une ressource non renouvelable. Cette conclusion est contraire aux résultats traditionnels en économie des ressources naturelles et représente une voie intéressante pour la recherche future dans le domaine.

Cette thèse, organisée en trois chapitres, analyse comment différents types d’agents (les experts, les ménages) forment leurs attentes à propos de l’inflation, une des questions les plus importantes en macroéconomie. Le premier chapitre évalue les implications d’un comportement stratégique de la part des experts dont les opinions constituent la base des enquêtes comme "Survey of Professional Forecasters". Nous posons l’existence d’un désir de conformisme de la part de ces répondants et montrons que sa présence affecte la qualité des signaux envoyés aux autorités monétaires à propos de l’inflation future. Le deuxième chapitre utilise les données de deux enquêtes récemment établies sur les attentes des consommateurs : l’Enquête américaine sur les attentes des consommateurs (Fed de New York) et l’Enquête canadienne sur les attentes des consommateurs (Banque du Canada), pour comparer le processus de formations et de mise à jour des attentes inflationnistes aux États-Unis et au Canada. Nos résultats mettent en évidence certaines différences entre les deux pays qui s’expliqueraient probablement par des différences dans leur régime de politique monétaire et dans la conception des enquêtes. Le troisième chapitre présente des résultats descriptifs pour caractériser les attentes inflationnistes des ménages canadiens et tester certains résultats obtenus sur les données américaines. Il étudie le lien entre les attentes inflationnistes et les perceptions de l’inflation passée, ainsi que leur évolution et leur biais. La plupart des résultats sont cohérents avec ceux obtenus avec les données américaines. Nous documentons également le lien entre les attentes inflationnistes et les attentes à propos de certaines variables économiques clés telles que les dépenses, le taux d’intérêt et le taux de croissance des salaires. / This thesis, organized in three chapters, analyzes how a variety of economic agents (professional forecasters and households) form their expectations about future expectations, one of the most important questions in macroeconomics. The first chapter investigates the implications of strategic behaviour among professional forecasters whose opinions form the basis of surveys like the Survey of Professional Forecasters. We posit the existence of a conformism impulse among the survey respondents and show that its presence affects the signal about future inflation that monetary authorities extract from survey responses. The second chapter uses data from two recently-established surveys on consumer expectations: the US Survey of Consumers Expectations (New York Fed) and the Canadian Survey of Consumers Expectations (Bank of Canada), to compare how consumers formulate and update inflation expectations in the US and Canada. Our results highlight some differences between the two countries which are likely explained by differences in their monetary policy framework and the surveys design. The third chapter presents some descriptive results to characterize households’ inflation expectations in Canada, and test some results that have been obtained on US data. It studies the link between inflation expectations and inflation perceptions, as well as change and bias in both. Most of results are consistent with those obtained with US data. We also document the link between inflation expectations and expectations about key economic variables such as spending, interest rate and wage growth

Cette thèse est composée de trois chapitres abordant des questions théoriques et empiriques concernant le financement des projets d’investissement. Dans le premier chapitre, La réputation des conseillers financiers et le coût de la dette : preuves empirique sur des prêts de financement de projets, nous formulons un modèle théorique du rôle et de l’impact des conseillers financiers sur les prêts de projets d’investissement à grande échelle. À l’aide de données détaillées sur les prêts de financement de projets (Projectware), nous testons des hypothèses concurrentes sur la valeur du conseiller financier pour les promoteurs de projets, et nous examinons les effets sur les caractéristiques de prêt de l’utilisation de conseillers communs vs individuels. Nous trouvons que les promoteurs embauchent des conseillers financiers pour augmenter leur niveau d’endettement plutôt que pour réduire l’information asymétrique entre eux et les prêteurs. Dans le deuxième chapitre, Les banques à la fois conseiller et arrangeur : coût de la dette de prêts de financement de projet, nous étudions la résolution du problème de fiabilité des conseillers financiers. Ce chapitre examine, à l’aide des données sur les prêts de financement de projets (Projectware), si la participation de conseiller financier dans le syndicat prêteur aide à résoudre leur problème de fiabilité. En utilisant les données Projectware sur le financement de projets entre 2001 et 2015, nous testons trois hypothèses concurrentes. Dans l’ensemble, nos résultats montrent que les projets impliquant des banques jouant le double rôle de conseiller financier et d’arrangeur ont des spreads de crédit plus élevés avec une maturité plus longue de la dette. Dans le troisième chapitre, Évaluation des options réelles dans un monde de Gollier/Weitzman : l’effet de l’incertitude des taux d’actualisation à long terme, nous dérivons d’abord un modèle d’options réelles de type Ingersoll-Ross sous Gollier/Weitzman. Puis, nous appliquons le modèle au cas d’un projet d’investissement dans un champ pétrolifère. Nous montrons comment la valeur de l’option réelle à long terme et le moment d’investissement optimal sont affectés, et aussi que les résultats sont cohérents avec les preuves récentes sur la prise de décision d’entreprise en cas de préférences incomplètes ou d’ambiguïté. Nous constatons que, par rapport au DDR, les modèles standards utilisant des taux d’intérêt constants ou de retour à la moyenne sous-évaluent les projets et leurs options réelles d’attente ou d’abandon. / This thesis is comprised of three Chapters addressing theoretical and empirical issues concerning the financing of capital projects. In the first Chapter, Financial advisor reputation and the cost of debt: evidence from project finance loans, we formulate a theoretical model of the role and impact of financial advisors on large-scale investment project loans, and estimate it using a detailed dataset of project finance loans (Projectware). We test competing hypotheses on the value to project sponsors of financial advisors, and we examine the effects on loan characteristics of using common vs. individual advisors. We find that sponsors hire financial advisors to increase their debt levels rather on reducing asymmetric information between them and prospective lenders. In the second Chapter, Banks as both Advisor and Arranger: cost of debt evidence from project finance loans, we study the resolution of the problem of financial advisor reliability. This chapter examines, using data on project finance loans (Projectware), whether financial advisor involvement in the lending syndicate helps to solve their reliability problem. Using Projectware data on project finance (PF loans between 2001 and 2015, we test three competing hypotheses. Overall, our findings show that projects involving banks playing the dual role of FA and MLA have higher loan spreads with longer debt maturity than those without such banks playing the dual role. In the third Chapter, Real option valuation in a Gollier/Weitzman world: the effect of long-run discount rate uncertainty, we first derive an Ingersoll-Ross-type real option model under Gollier/ Weitzman long-run discount rate uncertainty, and then apply the model to the case of an oil field investment project. We show how long-run real option value and optimal investment timing are affected, and also that the results are consistent with recent evidence on corporate decision-making under incomplete preferences or ambiguity. We find that, compared with DDR, standard models using constant or mean-reverting interest rates undervalue projects and their real options to wait or to abandon.

Différentes méthodes sont proposées pour estimer la demande d'électricité conditionnelle au mode de chauffage. Un modèle logit mixte GAR(1) avec hétérogénéité est utilisé pour estimation le modèle de choix du mode de chauffage. Comme la tarification de l'électricité entraîne une endogénéité du prix marginal, un modèle à classes latentes est proposé et son estimation est faite selon une approche classique ou une approche bayésienne. Puisque le ménage choisit son mode de chauffage pour plusieurs années, nous captons l'aspect dynamique à partir de données d'enquêtes indépendantes en utilisant deux approches. D'abord, nous créons des pseudo-panels composés de cohortes et nous estimons la demande d'électricité par les moindres carrés quasi-généralisés et par l'algorithme de l'échantillonnage de Gibbs. Ensuite, nous créons un panel simulé avec lequel nous estimons la demande d'électricité conditionnelle en combinant l'algorithme de l'augmentation des données et l'échantillonnage de Gibbs.