O grande diferencial da contabilidade enquanto ciência do controle financeiro são as técnicas que garantem a integridade das informações apresentadas, basicamente através da identidade débito/crédito. O que se faz nesta tese é mostrar como uma nova forma de registro dos derivativos, respeitando-se os princípios contábeis, é capaz de propiciar uma estimativa mais clara e precisa dos riscos financeiros envolvidos nas posições de balanço. É feita uma Decomposição Contábil das transações com derivativos, abrindo-se cada operação em ativo e passivo, com a diferença de ambos sendo o resultado a valor justo do mesmo. Posteriormente, uma nova Decomposição de Riscos abre ativo e passivo em seus fatores primitivos de risco, evidenciando a exposição a riscos por tipo de fator. Finalmente uma reagregação global de todas as decomposições realizadas por fatores de risco gera a DRF-Demonstração de Riscos Financeiros, que evidencia de forma sintética toda exposição a riscos envolvida nas transações carregadas no balanço patrimonial. É mostrado como a DRF evidencia de forma mais clara a eficácia de hedges carregados no balanço, para fins gerenciais internos e para fins do usuário externo. Também ficam evidentes os montantes de exposição em cada fator de risco de mercado. A grande vantagem deste procedimento é que são obtidas as exposições a risco nos derivativos de forma automaticamente conciliada com os registros contábeis. / The great advantage of accounting as a science of financial control are the techniques that guarantee the integrity of the information presented, primarily through the identity debit / credit. This thesis shows a new form to recognize and record derivatives while preserving accounting principles and providing a much more clear and precise estimate of the financial risks involved in the balance sheet items. An Accounting Decomposition is made over derivative transactions by spreading up each one of them into an asset and a liability; the difference being the fair value result of the transaction. Subsequently, a new Risks Decomposition opens up assets and liabilities in their primitive risk factors, highlighting the risk exposures by each type. Finally, a global reaggregation of all decompositions performed by risk factors generates the SFR-Statement of Financial Risks, showing synthetically the exposures to all risks involved in the transactions carried in the balance sheet. It is presented how the SFR shows effectiveness of hedges applied on the balance sheet more clearly, either, for internal management and for external user purposes. Also, it turns evident the amount of exposure to each market risk factor. The greatest advantage of this procedure is to obtain the risk exposures of derivatives automatically and straightly reconciled with accounting records.

O grande diferencial da contabilidade enquanto ciência do controle financeiro são as técnicas que garantem a integridade das informações apresentadas, basicamente através da identidade débito/crédito. O que se faz nesta tese é mostrar como uma nova forma de registro dos derivativos, respeitando-se os princípios contábeis, é capaz de propiciar uma estimativa mais clara e precisa dos riscos financeiros envolvidos nas posições de balanço. É feita uma Decomposição Contábil das transações com derivativos, abrindo-se cada operação em ativo e passivo, com a diferença de ambos sendo o resultado a valor justo do mesmo. Posteriormente, uma nova Decomposição de Riscos abre ativo e passivo em seus fatores primitivos de risco, evidenciando a exposição a riscos por tipo de fator. Finalmente uma reagregação global de todas as decomposições realizadas por fatores de risco gera a DRF-Demonstração de Riscos Financeiros, que evidencia de forma sintética toda exposição a riscos envolvida nas transações carregadas no balanço patrimonial. É mostrado como a DRF evidencia de forma mais clara a eficácia de hedges carregados no balanço, para fins gerenciais internos e para fins do usuário externo. Também ficam evidentes os montantes de exposição em cada fator de risco de mercado. A grande vantagem deste procedimento é que são obtidas as exposições a risco nos derivativos de forma automaticamente conciliada com os registros contábeis. / The great advantage of accounting as a science of financial control are the techniques that guarantee the integrity of the information presented, primarily through the identity debit / credit. This thesis shows a new form to recognize and record derivatives while preserving accounting principles and providing a much more clear and precise estimate of the financial risks involved in the balance sheet items. An Accounting Decomposition is made over derivative transactions by spreading up each one of them into an asset and a liability; the difference being the fair value result of the transaction. Subsequently, a new Risks Decomposition opens up assets and liabilities in their primitive risk factors, highlighting the risk exposures by each type. Finally, a global reaggregation of all decompositions performed by risk factors generates the SFR-Statement of Financial Risks, showing synthetically the exposures to all risks involved in the transactions carried in the balance sheet. It is presented how the SFR shows effectiveness of hedges applied on the balance sheet more clearly, either, for internal management and for external user purposes. Also, it turns evident the amount of exposure to each market risk factor. The greatest advantage of this procedure is to obtain the risk exposures of derivatives automatically and straightly reconciled with accounting records.

Submitted by Nadir Basilio (nadirsb@uninove.br) on 2018-09-14T18:01:54Z No. of bitstreams: 1 Fabio Genaro.pdf: 2507994 bytes, checksum: 628164f009c25ca35b1d6712f64aed0b (MD5) / Made available in DSpace on 2018-09-14T18:01:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Fabio Genaro.pdf: 2507994 bytes, checksum: 628164f009c25ca35b1d6712f64aed0b (MD5) Previous issue date: 2018-03-27 / In the current view of telecommunications providers, the quality and the constant availability of the services offered to the customers are vital for the continuity of the business, thus avoiding withdrawals and gross revenue reductions. For this purpose, technological, financial and human resources are required, which must be invested in the providers’ main traffic services network, which is called IP backbone. Like any project, IP backbone projects do not flee the rule and are also subject to several risks that, if ignored during the kickoff and planning stages, could jeopardize their implementation by telecommunications providers, impacting on their final results, whether strategic or operational. The objective of this dissertation was to analyze the influence of risk categories in IP backbone projects on strategic and operational results in telecommunications providers. The approach of this work was qualitative with multiple case studies, being taken as units of analysis three IP backbone projects of two Brazilian telecommunications providers. The results showed which categories of risk were found and what impacts they can have on strategic and operational results. / Na visão atual das operadoras de telecomunicações, a qualidade e a disponibilidade constante dos serviços ofertados aos clientes são vitais para a continuidade dos negócios, evitando assim desistências e reduções de faturamento bruto. Para esta finalidade, são necessários recursos tecnológicos, financeiros e humanos, os quais devem ser investidos na principal rede de tráfego de serviços da operadora, a qual é denominada de backbone IP. Como todo projeto, os projetos de backbone IP não fogem à regra e também se encontram sujeitos a riscos diversos que, se ignorados durante as etapas de planejamento e kickoff, podem comprometer sua implantação pelas operadoras de telecomunicações, com impactos em seus resultados finais, sejam eles estratégicos ou operacionais. O objetivo desta dissertação foi o de analisar a influência de categorias de riscos em projetos de backbone IP nos resultados estratégicos e operacionais em operadoras de telecomunicações. A abordagem desta dissertação foi qualitativa com estudos de casos múltiplos, sendo tomados como unidades de análise três projetos de backbone IP de duas operadoras nacionais de telecomunicações. Os resultados encontrados mostraram quais categorias de riscos foram encontradas e quais os impactos que elas podem produzir nos resultados estratégicos e operacionais.

Магистерская диссертация посвящена анализу налоговых рисков ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и разработке рекомендация по их снижению.В диссертации описаны факторы возникновения налоговых рисков, а также рассчитаны конкретные риски по налогу на прибыль и НДС объекта исследования (в рамках второй главы диссертации). В третьей главе представлены рекомендации по минимизации выявленных налоговых рисков, а также предложена система управления налоговыми рисками ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» с выделением ее составных частей. Автором также предложены управленческие решения в отношении совершенствования внутренней налоговой политикиОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат». / The master's thesis is devoted to the analysis of tax risks of OJSC "Magnitogorsk Iron and Steel Works" and developmentof recommendations on such taxrisks mitigation. The master'sthesis describes factors of tax risks emersion, and presents specific risks for the corporate profit tax and VAT calculation (within the framework of the second chapter of the thesis). The third chapter of provides recommendations for identified tax risksmitigation, and proposes a system oftax risks management of OJSC "Magnitogorsk Iron and Steel Works" including the identification of its components. The author also proposes management solutions for improving the internal tax policy ofOJSC "Magnitogorsk Iron and Steel Works".

The main idea of current PhD thesis is the analysis of bank value and risk interdependence, and that bank value is conected with bank activity riskiness on consistent pattern and that this dependency is advisable to measure on probability basis with simulation modeling. In the work are presented systemic view of risk, risk sorts, risk management including cash flow risk management and credit risk management, bank value and valuation methodology, modeling and use in practical tasks. / Disertacijoje nagrinėjamos banko vertės ir rizikos sąveikos problemos, ginama tezė, kad banko vertė susijusi su banko veiklos rizikų portfeliu dėsningai ir kad šią priklausomybę tikslinga matuoti per tikimybės ir patikimumo prizmes imitavimo būdu. Darbe pateikiamas susistemintas požiūris į riziką, jos rūšis, rizikos valdymą išskiriant pinigų srautų rizikos valdymą bei kredito rizikos val-dymą atskirai, bei į banko vertę ir banko vertinimo metodologiją, modeliavimą, jų taikymą praktikoje.

Disertacijoje nagrinėjamos banko vertės ir rizikos sąveikos problemos, ginama tezė, kad banko vertė susijusi su banko veiklos rizikų portfeliu dėsningai ir kad šią priklausomybę tikslinga matuoti per tikimybės ir patikimumo prizmes imitavimo būdu. Darbe pateikiamas susistemintas požiūris į riziką, jos rūšis, rizikos valdymą išskiriant pinigų srautų rizikos valdymą bei kredito rizikos valdymą atskirai, bei į banko vertę ir banko vertinimo metodologiją, modeliavimą, jų taikymą praktikoje. / The main idea of current PhD thesis is the analysis of bank value and risk interdependence, and that bank value is conected with bank activity riskiness on consistent pattern and that this dependency is advisable to measure on probability basis with simulation modeling. In the work are presented systemic view of risk, risk sorts, risk management including cash flow risk management and credit risk management, bank value and valuation methodology, modeling and use in practical tasks.

O presente estudo teve como objetivo geral identificar os agravos à saúde de auxiliares de enfermagem provenientes da exposição a riscos físicos; sendo os específicos, investigar se os auxiliares de enfermagem identificam os agentes propiciadores de risco físico no ambiente de trabalho hospitalar; identificar os problemas de saúde que os acometem os auxiliares de enfermagem e identificar, dentre os problemas de saúde que os acometem, aqueles que podem ser resultantes da exposição aos riscos físicos. Trata-se de um estudo seccional, não-experimental, de caráter descritivo, com análise quantitativa de dados, coletados através de entrevista estruturada com a utilização de um questionário. Constituíram-se sujeitos do estudo 85 auxiliares de enfermagem.As alterações de saúde mencionadas por esses trabalhadores foram codificadas de acordo com Classificação Internacional de Doenças e Problemas Relacionados à Saúde. Os resultados revelaram que a maioria dos entrevistados pertence ao sexo feminino (82,3%); 41,2% eram casados e 35,3% solteiros; 40% trabalhavam 36 horas semanais e 29,4% dos trabalhadores possuíam outro emprego. Em relação às informações acerca da identificação do risco ocupacional físico apenas 30,6% possuía informações corretas. 51,8% dos auxiliares de enfermagem mencionaram já ter sofrido acidentes de trabalho e 81,58% os identificaram aos riscos biológicos. Em relação às alterações de saúde, os auxiliares de enfermagem apresentaram dorsalgia não especificada e dor lombar baixa (21,57%); cefaléia (13,73%); rinite alérgica inespecífica, sinusite crônica não especificada, amigdalite aguda não especificada, afecções respiratórias devido a agentes não especificados; hipertensão secundária não especificada (8,82); mialgia e dor em membro (5,9%); dentre outras. Entre essas queixas evidenciou-se que algumas podem ter acontecido em decorrência dos agentes de risco físico, tais como; hipertensão, estresse, transtorno de ansiedade relacionado ao ruído; hemorragia não classificada a outra parte, que podem ser provenientes das radiações ionizantes; história pessoal de alergias a drogas, medicamentos e substâncias não especificadas, excesso de exercícios e movimentos rigorosos ou repetitivos, advindas do excessivo calor; cefaléia, proveniente da iluminação inadequada, dentre outras. Apesar dos agentes de risco físico estarem presentes no ambiente de trabalho hospitalar, onde atuam os auxiliares de enfermagem, esses não conseguem, em sua maioria identificá-los; Evidenciou-se que os sujeitos do presente estudo relatarem fazer uso de alguns Equipamentos de Proteção Individual, com certa freqüência; entretanto confundiram algumas medidas de prevenção aos riscos físicos com tais equipamentos. No contexto estudado, evidenciou-se que os auxiliares de enfermagem, apresentam dificuldade na identificação dos riscos ocupacionais físicos, mesmo trabalhando em ambientes onde tais riscos estão presentes. Estratégias foram propostas no sentido de minimizar os problemas levantados. / The present study has as objective to identify the nurse assistants' health aggravation as a result of occupational exposure to physical risks that were identified by the nursing professional. It relates to a descriptive research with quantitative analysis of data, collected through structured interview by using a questionnaire. Seventy nurse assistants were the subjects of this study. The health alterations mentioned by those workers were codified according to the International Classification of Diseases and Problems Related to Health (1993). The results revealed that most of the interviewees are female (81.4%); 37.1% were married and the same percentile applies to the bachelors; 42.86% worked 36 weekly hours and 30% of the workers had another job. In relation to the information concerning the identification of the physical occupational risk, only 31.4% had correct information. Regarding the occurrence of Work Accident, 54.3% of nurse assistants said they had already had those accidents and 81.58% identified them to the biological risks. In relation to health alterations, the nurse assistants presented non specific backache and low lumbar pain (19.80%); migraine (12.09%); non specific secondary hypertension (7.7%); myalgia and painful member (5.49%); non specific allergic rhinitis (4.39%) and equal percentile to non specific nuisance of intervertebral disk, stress and personal history of allergies to medicines and non specific substances, among others. Among those alterations, it was evidenced that some might have happened due to the physical risk agents, such as hypertension, stress, anxiety related to the noise; non classified bleeding that may come from ionizing radiations; personal history of allergies to medicines and non specific substances, exhaustion due to an intense effort and excessive heat; migraine originated from inadequate illumination, among others. Even though some physical risk agents were present in the working hospital atmosphere where the nurse assistants work, those assistants, most of the times, cannot identify them; It was evidenced that the subjects of the present study report to be using some Individual Protection Equipments with a certain frequency; though they confused some prevention procedures to physical risks with such equipments. In the studied context, it was evidenced that the nurse assistant had difficulty identifying the physical occupational risks; even working in an atmosphere where such risks are present. Strategies were proposed in the sense of minimizing the aroused problems.

O sistema de fundos de pensão possui papel fundamental na constituição de poupança e desenvolvimento do mercado financeiro e de capitais de um país. As incertezas de sustentabilidade do equilíbrio financeiro no longo prazo direcionam a exigência de uma supervisão robusta sobre os diversos riscos incorridos, não se restringindo apenas ao seu estado de solvência. A presente dissertação procura apresentar modelos baseados na avaliação dos riscos de um fundo de pensão, passando pela situação atuarial, as características dos planos, bem como pelos parâmetros relacionados ao mercado de capitais e formas de gestão dos investimentos. Os modelos propostos nos ajudam a visualizar o risco atuarial justificado pelo aumento da expectativa de vida, o risco de mercado através do reinvestimento e o risco de mercado em função do nível das taxas de juros. Ainda, tendo em conta estes riscos quantificáveis, é efetuada uma aplicação prática com o objetivo de determinação do requisito de capital de um determinado fundo de pensão para a cobertura destes riscos, tendo por base o modelo do projeto europeu de Solvência II, desenvolvido no âmbito da atividade seguradora. / The system of pension funds has a primary role in the formation of savings and financial market development and capital of a country. The uncertainties of financial balance sustainability in the long term drive the requirement for a robust supervision on the various risks involved, not restricted only to its state of solvency. This dissertation seeks to present models based on risk assessment of a pension fund, through the actuarial situation, the characteristics of the plans, as well as the parameters related to capital markets and ways of managing investments. The proposed models help us to see the actuarial risk justified by the increase in life expectancy, market risk through reinvestment and market risk based on the level of interest rates. Still, considering these risks quantifiable, a practical application is made for the purpose of determining the capital requirement of a particular pension fund to cover these risks, based on the model of the European Solvency II project, developed within the ambit of insurance activity.

Submitted by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2018-12-04T11:52:46Z No. of bitstreams: 1 RobertaPintoCoelhoMacielPontesDissertacao2018.pdf: 2813246 bytes, checksum: 08608fe7fab4d1e6d8702fc959fccecb (MD5) / Approved for entry into archive by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2018-12-04T11:52:57Z (GMT) No. of bitstreams: 1 RobertaPintoCoelhoMacielPontesDissertacao2018.pdf: 2813246 bytes, checksum: 08608fe7fab4d1e6d8702fc959fccecb (MD5) / Made available in DSpace on 2018-12-04T11:52:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 RobertaPintoCoelhoMacielPontesDissertacao2018.pdf: 2813246 bytes, checksum: 08608fe7fab4d1e6d8702fc959fccecb (MD5) Previous issue date: 2018-08-02 / The objective of this scientific research was to evaluate the strategic risks associated to IT Governance processes, using a specific method through which it was possible to measure the capability of these processes and to identify the associated risks, in an integrated way. The COBIT 5 PAM method was chosen to evaluate the processes and the scenario analysis tool was used to identify the risks. The method application was done in an institution and the processes selected for evaluation were the strategic level provided in COBIT 5, which composes the EMD domain. The risk identification was based on scenario analysis, using the results fixed in the PAM for capacity level 1 (in which the process is expected to fulfill its purpose) as an ideal scenario and as the actual scenario presented in the process evaluation. Aftering identified risks, they were submitted to a manager’s forum to be validated and prioritized. The result shows that the risk assessment method was efficient, as the risks were recognized by the managers. Also identified were the processes that need to be increased to mitigate the risks considered relevant were also identified. The direct association between processes, already evaluated in their capacities, and the resulting risks, already prioritized, allowed this simultaneous analysis. / O objetivo deste estudo foi avaliar os riscos estratégicos associados a processos de Governança de TI, utilizando um método próprio por intermédio do qual foi possível, de maneira integrada, mensurar a capacidade desses processos e levantar os riscos a eles associados. Foi escolhido o método PAM do COBIT 5 para avaliar os processos e utilizada a ferramenta análise de cenários para levantar os riscos. A aplicação do método foi feita numa instituição e os processos selecionados para avaliação foram os de nível estratégico previsto no COBIT 5, que compõe o domínio EMD. Já o levantamento dos riscos foi feito a partir de análise de cenário, utilizando como cenário ideal os resultados previstos no PAM para o nível de capacidade 1 (no qual está previsto que o processo cumpre a sua finalidade) e como cenário real aquele apresentado na avaliação do processo. Após os riscos levantados, eles foram submetidos a um fórum de gestores para serem validados e priorizados. O resultado demonstra que o método para levantamento de risco foi eficiente, na medida que os riscos foram reconhecidos pelos gestores. Foram também identificados os processos que precisam ser incrementados para mitigar os riscos considerados relevantes. A associação direta entre processos, já avaliados em suas capacidades, e os riscos decorrentes, já priorizados, permitiu esta análise simultânea.

O sistema de fundos de pensão possui papel fundamental na constituição de poupança e desenvolvimento do mercado financeiro e de capitais de um país. As incertezas de sustentabilidade do equilíbrio financeiro no longo prazo direcionam a exigência de uma supervisão robusta sobre os diversos riscos incorridos, não se restringindo apenas ao seu estado de solvência. A presente dissertação procura apresentar modelos baseados na avaliação dos riscos de um fundo de pensão, passando pela situação atuarial, as características dos planos, bem como pelos parâmetros relacionados ao mercado de capitais e formas de gestão dos investimentos. Os modelos propostos nos ajudam a visualizar o risco atuarial justificado pelo aumento da expectativa de vida, o risco de mercado através do reinvestimento e o risco de mercado em função do nível das taxas de juros. Ainda, tendo em conta estes riscos quantificáveis, é efetuada uma aplicação prática com o objetivo de determinação do requisito de capital de um determinado fundo de pensão para a cobertura destes riscos, tendo por base o modelo do projeto europeu de Solvência II, desenvolvido no âmbito da atividade seguradora. / The system of pension funds has a primary role in the formation of savings and financial market development and capital of a country. The uncertainties of financial balance sustainability in the long term drive the requirement for a robust supervision on the various risks involved, not restricted only to its state of solvency. This dissertation seeks to present models based on risk assessment of a pension fund, through the actuarial situation, the characteristics of the plans, as well as the parameters related to capital markets and ways of managing investments. The proposed models help us to see the actuarial risk justified by the increase in life expectancy, market risk through reinvestment and market risk based on the level of interest rates. Still, considering these risks quantifiable, a practical application is made for the purpose of determining the capital requirement of a particular pension fund to cover these risks, based on the model of the European Solvency II project, developed within the ambit of insurance activity.