The aim of this work is the analysis of accounting scandals that took place at beginning of the 21st century. It describes the role that played audit firm in this context. It focuses on current and future situation in the audit market.

[pt] A Lei Sarbanes-Oxley aprovada em 30 de julho de 2002 foi criada primordialmente para intensificar a governança corporativa das organizações e restabelecer a confiança do mercado abalada pelos escândalos corporativos da Enron e WorldCom. A Lei se aplica as companhias que têm ações listadas nas bolsas de valores americanas. Muito tem se discutido sobre os custos e benefícios advindos da entrada em vigor desta lei que trouxe mudanças significativas às organizações. A presente pesquisa tem como objetivo final apresentar o resultado da avaliação sobre o impacto da Lei Sarbanes-Oxley em empresas brasileiras identificando até que ponto esta nova regra está criando ou destruindo valor aos investidores. / [en] Sarbanes-Oxley Act passed on July 30, 2002 was created mainly to strengthen corporate governance and restore financial market confidence in response to corporate scandals involving Enron and World Com. The Act applies to companies listed on American stock exchanges. There has been a lot of discussion about the costs and benefits arising from the coming into force of the Act which caused expressive changes in the organizations. The ultimate aim of the present study is to present the results of the evaluation of Sarbanes-Oxley Act impacts upon Brazilian companies, identifying to which extent the new regulation is creating or destroying value for investors.

This diploma work desribes relation between external and internal audit. The theoretical part includes definitions of audit, types and targets of audit and cooperation between external and internal auditors. The diploma work focuses also on processes of external and internal audit. The last chapter of theoretical part describes the Sarbanes Oxley Act. The practical part narrates the theoretical knowledge on real example. For this part I choose outsourcing company Accenture Services, s.r.o.

The diploma thesis is focused on corporate fraud problematic, on The Sarbanes-Oxley Act of 2002 and on problematics of internal control systems and corporate governance, which relate closely with the Sarbanes-Oxley act. The goal of my diploma thesis is to highlight the significance of corporate fraud problematic and create an integrated summary of requirements placed on companies, which either have to or want to comply with the Sarbanes-Oxley act. The opening part of the diploma thesis is focused on fraud theory, which is after that demonstrated on accounting scandal cases Enron, WorldCom and Arthur Andersen. The biggest losses were caused by fraudulent financial reporting. The Sarbanes Oxley act is a reaction on this fraud cases. The Sarbanes-Oxley act brought a range of significant changes in financial reporting, internal control, corporate governance, audit and other areas.

"Mémoire présenté à la faculté des études supérieures en vue de l'obtention du grade de Maître en droit (LL.M.)" / Au cours de la dernière année, la régie d'entreprise a subi des bouleversements majeurs. Autrefois reléguée au second plan comme relevant des affaires internes de la compagnie, les récents scandales financiers aux États-Unis ont poussé à l'avant plan la problématique de la régie d'entreprise et le rôle que doivent assumer les divers intervenants du marché. Le congrès américain a réagi très rapidement aux scandales par l'adoption d'une loi. Les autorités canadiennes durent se questionner sur le type de réforme qui devrait conduire le Canada vers une meilleure régie d'entreprise tout en conservant sa compétitivité dans un contexte de mondialisation. Le présent mémoire se veut une approche pratique à la problématique de la régie d'entreprise. Au-delà des théories élaborées, le contexte actuel requiert une action concrète adaptée au milieu et au contexte économique canadien. En ce sens, la réaction des autorités canadiennes aux changements en place aux États-Unis nous renseignera non seulement sur la philosophie des autorités canadiennes, mais également sur l'approche qui sera privilégiée par celles-ci dans l'évolution de la régie d'entreprise qui doit mener à la reprise de confiance des investisseurs dans le marché, confiance durement ébranlée par les récents scandales financiers. / Over the past year, corporate governance has suffered many hits. Traditionnally pushed aside as management's problem, the recent wave of financial scandais in the United-States has put corporate governance at the front end. In that context, the role of market participants must be redefined. The United-States Congress reacted very rapidly to the scandais by adopting a new by-Iaw, the Sarbanes-Oxley Act. The Canadian authorities had to question themselves as to what kind of reform Canada would need to put it on the path of better Corporate Governance without compromising its competitiveness in a global market. The present paper follows a practical approach to the recent Corporate Governance problems. Beyond the theories elaborated on Corporate Governance, today's context requires concrete action adapted to the Canadian economic environment. In this sense, the reaction of the Canadian authorities to the new rules in the United-States will give insight as to what is the Canadian authorities' philosophy on the subject and what lies ahead for regulatory changes in Canada in the market's search to regain investor confidence after a wave of financial scandais.

Inledning: Som svar på de redovisningsskandaler som förekommit desenaste åren så tillkom lagen Sarbanes Oxley Act i USA. Lagen har ävenpåverkat länder runt om i världen som är noterade på den amerikanskabörsen, därav är även ett antal svenska bolag berörda av lagen. Syftet medlagen är att återställa investerares förtroende för aktiemarknaden ochgarantera att den finansiella informationen från företagen stämmer överensmed verkligheten. För att säkerställa tillförlitligheten i de finansiellarapporterna sätts interna kontroller upp i företagen som gör det lättare attupptäcka fel och bedrägerier i god tid. Intern kontroll innebär att man följerupp styrningen av verksamhetens processer. Oegentligheter i den finansiellarapporteringen kan leda till höga straff i form av böter och fängelse vilketökar kraven på ledningen då de hålls som ytterst ansvariga för attrapporteringen är korrekt. Implementeringen av lagen är en dyr ochtidskrävande process för bolagen och kan upplevas som komplex ochbyråkratisk. Man har under senaste tiden sett en tendens till att många bolagväljer att avregistrera sig från den amerikanska börsen.Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka hur några få svenskaföretag ser på SOX 404, intern kontroll, samt vilka konsekvenser processenhar medfört efter införandet. Studien syftar även till att undersöka positivaoch negativa effekter som arbetet med SOX 404 har inneburit samt omoväntade synergieffekter har uppstått under arbetets gång.Metod: Undersökningen har utförts genom en kvalitativ studie, där SOXansvariga på Volvo bussar, SKF och Swedish Match har intervjuats.Resultat: De konsekvenser som har uppkommit efter införandet av SOX hossvenska bolag har varit relativt förväntade. Man har dock upptäckt en delbåde positiva och negativa synergieffekter under arbetets gång hos vissabolag. Förutom att SOX har inneburit betydligt högre kostnader än vadföretagen hade räknat med så visar undersökningen även att SOX har stärktden interna kontrollen hos företagen samt bidragit med en delkonkurrensfördelar. / Uppsatsnivå: C

<p>Titel: Sarbanes-Oxley Act – Lagens inverkan på två svenska bolag</p><p>Problembakgrund: De senaste åren har det inträffat en rad olika redovisningsskandaler i USA där brott har begåtts, vilket har varit anledningen till att Sarbanes-Oxley Act bildades. Syftet med lagen är att återskapa allmänhetens förtroende för aktiemarknaden och att garantera att företagens finansiella rapporter innehåller tillförlitlig information. För att uppnå detta ställer lagen hårdare krav på redovisning och information till aktiemarknaden, ökade krav på revisorers oberoende, ökade krav på interna strukturer för revision samt hårdare straff för brott mot lagen.</p><p>Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka, beskriva och få ökad förståelse för hur SOX har påverkat svensk bolagsstyrning vad gäller personligt ansvar och intern kontroll. Då det krävs mycket ansträngningar för bolagen i form av arbete och resurser vill vi även undersöka om bolagen upplever att fördelarna med lagen är större än nackdelarna.</p><p>Metod: Uppsatsen har upprättas utifrån en kvalitativ undersökning där information har samlats in från två företagsrepresentanter, uppsatsen består även av sekundärdata som hämtats från böcker, internet och årsredovisningar.</p><p>Analys: SOX ställer högre krav på företagens interna kontroller än vad som gjorts tidigare och respondenterna är eniga om att lagen har inneburit en stor omställning av deras arbetssätt. Att det personliga ansvaret för VD och ekonomichef har ökat anser de inte har påverkat deras arbete i någon större omfattning, skillnaden ligger i att de nu behöver vara mer insatta i det dagliga arbetet.</p><p>Slutsats: SOX har medfört ökade krav på internkontrollerna och granskningen av dessa. Vidare har lagen även inneburit stora kostnader för företagen vid implementeringsprocessen. Den har också medfört stora förändringar för de arbetssätt som tidigare tillämpades. Studien visar på att lagen anses uppfylla sitt övergripande syfte där sektion 404 leder till förtroendehöjande effekter. Den ökade dokumentationen och det personliga ansvaret för VD och ekonomichef medverkar även det till ökat förtroende.</p>

I samband med revisionsskandaler i USA så infördes ett nytt kontroll organ för revisorer, Public Company Accounting Oversight Board. De har syftet att kontrollera att revisorer som arbetar med klienter som lyder under Sarbanes-Oxley Act efterföljder de nya reglerna. Den svenska revisorsprofessionen har länge varit självreglerad men på grund av PCAOB möts professionen av en tydligare reglering vilket kan resultera i problem. Därför finns det ett behov att undersöka hur svenska revisorer ser på PCAOB och hur det har påverkat revisorsprofessionen. Syftet med denna uppsats är att undersöka svenska revisorers åsikter om PCAOB och om PCAOB har förändrat den svenska revisorsprofessionen. Uppsatsen har också syftet att förklara orsakerna bakom de svenska revisorernas åsikter och varför den svenska revisorsprofessionen påverkas. Utifrån uppsatsen syfte valdes en kvalitativ ansats. Data har samlats in genom semistrukturerade telefonintervjuer och personlig intervju. Urvalet består av 4 stycken anonyma auktoriserade revisorer som alla har erfarenhet av Sarbanes-Oxley Act. PCAOB har påverkat revisorsprofessionen till att bli mer professionell men samtidigt har formaliseringen ökat för professionen och bidragit till mindre tid för analytiskt arbete vilket i längden kan påverka kvaliteten på revisionen negativt och därmed kan PCAOB utgöra ett hot mot professionen. Trots att revisorsprofessionen är och har varit starkt kopplad till självreglering så verkar regulativa förändringar från PCAOB som syftar till att stärka revisorernas förtroende vara viktigare än att vidhålla professionens självreglering / As auditing scandals occurred in the US, a new controlling institute for auditors was formed, Public Company Accounting Oversight Board. It has the purpose to monitor auditors who are working with clients that have to comply with Sarbanes-Oxley Act. The Swedish auditing profession has for long time been self-regulated, but due to PCAOB the profession faces a stricter regulation which could lead to some problems. Hence, there exists a need to investigate how Swedish auditors look upon PCAOB and how it has effected the auditing profession. The purpose of this thesis is to examine Swedish auditor’s opinions about PCAOB and if PCAOB has affected the Swedish auditing profession. Furthermore, this thesis aims to explain the reasons behind the Swedish auditor’s beliefs and why the Swedish auditing profession is affected. On the basis of the purpose, a qualitative research method was chosen. Data has been collected through semi-structured telephone interviews and personal interview. The selection consists of four anonymous authorized public accountants who all have experience of Sarbanes-Oxley Act. Due to PCAOB the auditing profession has become more professionalized but at the same time an increase in formalisation has left little time for actual analytical work and the quality of the audit might in the end be lower which constitute a major threat to the auditing profession. Although, the tradition of the auditing profession is and has been self-regulation it appears that PCAOB is welcomed by auditors since a regulative change that aim to improve auditors’ trust is more important than maintaining a self-regulated profession.

Titel: Sarbanes-Oxley Act – Lagens inverkan på två svenska bolag Problembakgrund: De senaste åren har det inträffat en rad olika redovisningsskandaler i USA där brott har begåtts, vilket har varit anledningen till att Sarbanes-Oxley Act bildades. Syftet med lagen är att återskapa allmänhetens förtroende för aktiemarknaden och att garantera att företagens finansiella rapporter innehåller tillförlitlig information. För att uppnå detta ställer lagen hårdare krav på redovisning och information till aktiemarknaden, ökade krav på revisorers oberoende, ökade krav på interna strukturer för revision samt hårdare straff för brott mot lagen. Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka, beskriva och få ökad förståelse för hur SOX har påverkat svensk bolagsstyrning vad gäller personligt ansvar och intern kontroll. Då det krävs mycket ansträngningar för bolagen i form av arbete och resurser vill vi även undersöka om bolagen upplever att fördelarna med lagen är större än nackdelarna. Metod: Uppsatsen har upprättas utifrån en kvalitativ undersökning där information har samlats in från två företagsrepresentanter, uppsatsen består även av sekundärdata som hämtats från böcker, internet och årsredovisningar. Analys: SOX ställer högre krav på företagens interna kontroller än vad som gjorts tidigare och respondenterna är eniga om att lagen har inneburit en stor omställning av deras arbetssätt. Att det personliga ansvaret för VD och ekonomichef har ökat anser de inte har påverkat deras arbete i någon större omfattning, skillnaden ligger i att de nu behöver vara mer insatta i det dagliga arbetet. Slutsats: SOX har medfört ökade krav på internkontrollerna och granskningen av dessa. Vidare har lagen även inneburit stora kostnader för företagen vid implementeringsprocessen. Den har också medfört stora förändringar för de arbetssätt som tidigare tillämpades. Studien visar på att lagen anses uppfylla sitt övergripande syfte där sektion 404 leder till förtroendehöjande effekter. Den ökade dokumentationen och det personliga ansvaret för VD och ekonomichef medverkar även det till ökat förtroende.

<p>I samband med revisionsskandaler i USA så infördes ett nytt kontroll organ för revisorer, Public Company Accounting Oversight Board. De har syftet att kontrollera att revisorer som arbetar med klienter som lyder under Sarbanes-Oxley Act efterföljder de nya reglerna. Den svenska revisorsprofessionen har länge varit självreglerad men på grund av PCAOB möts professionen av en tydligare reglering vilket kan resultera i problem. Därför finns det ett behov att undersöka hur svenska revisorer ser på PCAOB och hur det har påverkat revisorsprofessionen.</p><p>Syftet med denna uppsats är att undersöka svenska revisorers åsikter om PCAOB och om PCAOB har förändrat den svenska revisorsprofessionen. Uppsatsen har också syftet att förklara orsakerna bakom de svenska revisorernas åsikter och varför den svenska revisorsprofessionen påverkas.</p><p>Utifrån uppsatsen syfte valdes en kvalitativ ansats. Data har samlats in genom semistrukturerade telefonintervjuer och personlig intervju. Urvalet består av 4 stycken anonyma auktoriserade revisorer som alla har erfarenhet av Sarbanes-Oxley Act.</p><p>PCAOB har påverkat revisorsprofessionen till att bli mer professionell men samtidigt har formaliseringen ökat för professionen och bidragit till mindre tid för analytiskt arbete vilket i längden kan påverka kvaliteten på revisionen negativt och därmed kan PCAOB utgöra ett hot mot professionen.</p><p>Trots att revisorsprofessionen är och har varit starkt kopplad till självreglering så verkar regulativa förändringar från PCAOB som syftar till att stärka revisorernas förtroende vara viktigare än att vidhålla professionens självreglering</p> / <p>As auditing scandals occurred in the US, a new controlling institute for auditors was formed, Public Company Accounting Oversight Board. It has the purpose to monitor auditors who are working with clients that have to comply with Sarbanes-Oxley Act. The Swedish auditing profession has for long time been self-regulated, but due to PCAOB the profession faces a stricter regulation which could lead to some problems. Hence, there exists a need to investigate how Swedish auditors look upon PCAOB and how it has effected the auditing profession.</p><p>The purpose of this thesis is to examine Swedish auditor’s opinions about PCAOB and if PCAOB has affected the Swedish auditing profession. Furthermore, this thesis aims to explain the reasons behind the Swedish auditor’s beliefs and why the Swedish auditing profession is affected.</p><p>On the basis of the purpose, a qualitative research method was chosen. Data has been collected through semi-structured telephone interviews and personal interview. The selection consists of four anonymous authorized public accountants who all have experience of Sarbanes-Oxley Act.</p><p>Due to PCAOB the auditing profession has become more professionalized but at the same time an increase in formalisation has left little time for actual analytical work and the quality of the audit might in the end be lower which constitute a major threat to the auditing profession.</p><p>Although, the tradition of the auditing profession is and has been self-regulation it appears that PCAOB is welcomed by auditors since a regulative change that aim to improve auditors’ trust is more important than maintaining a self-regulated profession.</p>