MAYORGA, Rodrigo de Oliveira. Análise de transmissão de preços do mercado atacadista de melão do Brasil. 2006. 94 f.: Dissertação (Mestrado em Economia Rural) - Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2006 / Submitted by Kepler Barroso (keplercavalcante@hotmail.com) on 2013-10-31T14:09:39Z No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) Previous issue date: 2006 / The present study has the purpose to analyze the relationship among wholesale market of yellow melon in Brazil. Time series methods, unit root test, Johansen cointegration test, Vectorial Autoregressive models (VAR), variance decomposition of prediction error and impulse response function were used to analyze the price transmission among these markets. The analyzed period embraces January 2001 to December 2005. The results showed that, despite Açu/Mossoró-RN and baixo Jaguaribe-CE represents the national biggest melon production areas, wholesale prices deviations from the Supply Centers of Natal and Fortaleza, didn’t affect in a significant way the other markets studied. On the other hand, price variation of the CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, affects all the others wholesale markets analyzed. Therefore, the CEAGESP, representing national wholesalers, it being the biggest intermediary of the country, commands the Brazilian yellow melon market, establishing, in practice, an oligopolistic market. This means that, the CEAGESP wholesalers imposes the market prices, and that, Supply Centers of Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte and Brasília are prices takers of the yellow melon wholesale market of Brazil. / O presente estudo se propôs a analisar a relação entre os mercados atacadistas de melão amarelo no Brasil. Para examinar a transmissão de preços entre estes mercados, foram empregados métodos de séries de tempo, teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen, o modelo auto-regressivo vetorial (VAR), decomposição da variância dos erros de previsão e função-resposta ao impulso. O período analisado abrange janeiro de 2001 a dezembro de 2005. Os resultados mostraram que, apesar de os pólos Açu/Mossoró-RN e baixo Jaguaribe-CE representarem as maiores áreas produtoras nacionais de melão, variações nos preços de atacado de melão amarelo das Centrais de Abastecimento de Natal e Fortaleza não afetam de maneira significativa os preços dos outros mercados estudados. Variações nos preços da CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, no entanto, têm impacto sobre todos os mercados atacadistas analisados. Assim sendo, a CEAGESP, representando os atacadistas nacionais e sendo a maior intermediadora do País, comanda o mercado brasileiro de melão amarelo comercializado, constituindo, na prática, um mercado oligopolístico. Tal significa que os atacadistas da CEAGESP impõem os preços de mercado e que as Centrais de Abastecimento de Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte e Brasília aparecem como tomadoras de preço do melão amarelo comercializado no Brasil.

LIMA, Kaliny Kélvia Pessoa Siqueira. Integração Espacial Entre os Preços das Cestas Básicas da Região Nordeste do Brasil e Taxas do Mercado Financeiro. 2014. 107 f.: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Departamento de Pós-Graduação em Economia Rural, Fortaleza-CE, 2014 / Submitted by Francisco Helder Macêdo Rangel (fhelder@ufc.br) on 2016-03-02T18:43:09Z No. of bitstreams: 1 2014_dis_kkpslima.pdf: 1538278 bytes, checksum: 04eb4ab8a2a1d00cd0f5ef853ce2af3a (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2016-03-04T19:58:00Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dis_kkpslima.pdf: 1538278 bytes, checksum: 04eb4ab8a2a1d00cd0f5ef853ce2af3a (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-04T19:58:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dis_kkpslima.pdf: 1538278 bytes, checksum: 04eb4ab8a2a1d00cd0f5ef853ce2af3a (MD5) Previous issue date: 2014 / The cost of the basic food basket influences the minimum wage of the Brazilian worker, the results of this study may, in these terms, reflect not only the behavior of basic market prices, but also the trend and behavior of the minimum wage, in addition to causal relationships and the transmission of prices between cities.Highlighting, in this context, the importance of studies that seek to verify the spatial integration between prices of basic food baskets, applied in the capitalsof Brazil.This study covers a monthly time-series of prices of the basic food baskets in the capitalsof the northeast of Brazil:Aracajú, Fortaleza, Natal, João Pessoa, Recife and Salvador and the financial market rates (interest rate, inflation rate and exchange rate) in the July 1994 to December 2013 period.The study has as central hypothesis to verify if the prices of foodstuffs, which compose the basic food basket according to Decree-Law 399/38, are integrated between the capitals in the Northeast Region of Brazil, as general objective to verifythe integration between markets of the basic food basket in the main capitals in the Northeast of Brazil, and as specific objectives to analyze causality and transmission of prices of the basic food basket in the six capitals in the Northeast of Brazil and assess causality between interest rates, inflation rates, exchange rates and prices of the basic food baskets in the six capitals in the Northeast of Brazil. The study used bivariate and multivariate analysis with causality and transmission of price methods;initially assessing stationarity with ADF and KPSS tests, co-integration with the Engle-Granger test based on Johansen, price transmission using vector error correction (VEC) models, as necessary, and finally the Granger causality test.The results from the bivariate analysis showed that the series are stationary, with the co-integration of order (I), showing the transmission of prices, through multivariate analysis, between the capitals:Salvador and Fortaleza to Aracaju, Natal, Recife and João Pessoa. For the causality test the markets that presented a cause-effect relationship were Aracajú x Salvador, and for financial market rates, the interest rate has an intense transmission of information and arbitrary operations, the exchange rate has no significant relationship and the inflation rate has causal relationship proportional to the intensity of information. / O custo da cesta básica influencia o salário mínimo do trabalhador brasileiro, os resultados deste estudo podem, nesse sentido, evidenciar não somente o comportamento de preços básicos do mercado, mas também da tendência e do comportamento do salário mínimo, além das relações causais e de transmissão de preços entre as cidades. Nesse contexto, reveste-se de importância estudos que buscam verificar a integração espacial entre os preços da cesta básica, aplicado às capitais do Brasil. O presente trabalho abrange séries temporais mensais dos preços da cesta básica das capitais do nordeste brasileiro Aracajú, Fortaleza, Natal, João Pessoa, Recife e Salvador e taxas do mercado financeiro (taxa de juros, taxa de inflação e taxa de câmbio) compreendendo do período de julho de 1994 a dezembro de 2013. A pesquisa tem como hipótese central os preços dos alimentos que compõem a cesta básica do Decreto-Lei 399/38 entre as capitais da Região Nordeste do Brasil são integrados e, como objetivo geral verificar a integração entre os mercados da cesta básica nas principais capitais do Nordeste do Brasil e objetivos específicos analisar a causalidade e transmissão de preços entre a cesta básica nas seis capitais do Nordeste do Brasil e avaliar a causalidade entre as taxa de juros, taxa de inflação, taxa de câmbio e os preços da cesta básica das seis capitais do Nordeste do Brasil. A pesquisa trabalhou análise bivariada e multivariada com metodologias de causalidade e transmissão de preços avaliando em princípio a estacionariedade com os testes ADF e KPSS, co-integração com o teste de Engle e Granger baseado em Johansen, transmissão de preços através do vetor de correção de erros (VEC), conforme necessário, por fim o teste de causalidade de Granger. Os resultados para uma análise bivariada mostraram que as séries são estacionárias, possuindo co-integração de ordem (I), mostrando através da análise multivariada a transmissão de preços entre as capitais Salvador e Fortaleza para com Aracaju, Natal, Recife e João Pessoa. Para o teste de causalidade os mercados que mostraram ter uma relação de causa e efeito foi Aracajú x Salvador e, para as taxas de mercado financeiro, a taxa de juros possui intensa transmissão de informações e operações arbitrárias, a taxa de câmbio nenhuma relação significativa e a taxa de inflação relação causal proporcional entre intensidade das informações.

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:18:45Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo714_1.pdf: 1538352 bytes, checksum: d26eab594df62198814126e533701d47 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2009 / Universidade Federal do Rio Grande do Norte / A presente tese tem como objetivo examinar a magnitude dos custos de transação e sua influência na transmissão de preços de açúcar e álcool entre mercados espacialmente separados no Brasil. Da mesma forma, o trabalho pretende identificar regiões produtoras em um mesmo mercado econômico , ou seja, a delimitação espacial dos mercados de açúcar e álcool no Brasil. A fundamentação teórica está baseada na integração de mercados, Lei do Preço Único e arbitragem espacial. Foram utilizadas séries de preços de açúcar, álcool anidro e álcool hidratado nos estados de Alagoas, Pernambuco, São Paulo, Paraná e Minas Gerais, no período de maio de 2003 a dezembro de 2008. O procedimento metodológico utilizado incluiu os testes de co-integração de Johansen, o modelo auto-regressivo com threshold (TAR) e o modelo de correção de erro com threshold (TVEC). Os resultados mostram que os estados de Alagoas e Pernambuco; as regiões de Araçatuba, Maringá, Ribeirão Preto em São Paulo e; a região do Triângulo Mineiro em Minas Gerais, fazem parte do mesmo mercado econômico de açúcar no Brasil. No caso de álcool anidro, constituem um mesmo mercado econômico o estado de Alagoas; as regiões de Araçatuba, Paulínia e Ribeirão Preto, em São Paulo e; Maringá, no estado do Paraná. Para o álcool hidratado, o mercado econômico é composto por Alagoas, Paulínia, Ribeirão Preto e Maringá. Além disso, o mercado central para o açúcar, álcool anidro e álcool hidratado foi Ribeirão Preto. Por fim, confirmou-se a presença de significativos custos de transação nos pares de mercados dos três produtos do setor sucroalcooleiro. Conclui-se que os custos de transação são fortemente relacionados à distância entre as regiões analisadas

Submitted by Jaqueline Silva (jtas29@gmail.com) on 2014-10-20T16:16:37Z No. of bitstreams: 2 Dissertação - Elsie Estela Moratoya - 2014.PDF: 1759354 bytes, checksum: c262cfaeef59e283285f32b837fdee16 (MD5) license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) / Approved for entry into archive by Jaqueline Silva (jtas29@gmail.com) on 2014-10-20T16:16:54Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação - Elsie Estela Moratoya - 2014.PDF: 1759354 bytes, checksum: c262cfaeef59e283285f32b837fdee16 (MD5) license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-20T16:16:54Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação - Elsie Estela Moratoya - 2014.PDF: 1759354 bytes, checksum: c262cfaeef59e283285f32b837fdee16 (MD5) license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Previous issue date: 2014-02-28 / This study presents an empirical analysis of price and volatility transmission for soybean and corn prices, between an international market, represented by the Chicago Board of Trade, and four domestic markets in Brazil: State of Goiás, Mato Grosso, Paraná and Rio Grande do Sul. Daily soybean and corn prices were collected for the period January, 2008 to June 2013 from the Centre for Advanced Studies in Applied Economics and the Institute of Agricultural Economics in Brazil. Henceforth, returns for the nominal price series were calculated and logaritmized for a preliminary to assess the behavior of the series, in which all were found to be integrated of order (1). Furthermore, the international market and domestic markets were found to be highly correlated. Co-movement and price transmission speed for both crops in all domestic markets and international market were measured using the Johansen cointegration test and the error correction model. Empirical results for the soybean prices presented the state of Rio Grande do Sul as the market that more rapidly adjusts to international market prices, at a rate of speed of 55%. Soybean prices in the state of Goiás corrected at a rate of 40%, Mato Grosso at a rate of 46%, and Paraná at a rate of speed of 55%. In terms of corn prices, the state of Goiás was the first to arrive at equilibrium with those of CBOT, at a rate of speed of 1.12%. Corn prices in the state of Mato Grosso corrected at a rate of 0.67% and Paraná and Rio Grande do Sul at a rate of 0.83%. Volatility transmission was determined with the use of a lower triangular GARCH - BECK model and the Impulse Response Function. The results showed that, in the case of soybean prices, the state of Goiás was the only one that presents no evidence of volatility transmission. Evidence of volatility transmission was found from CBOT to Mato Grosso, Parana to CBOT and bi-directional transmission between CBOT and Parana. Furthermore, results of the impulse response function show that a shock in the international soybean prices on prices of the State of Goiás did not normalize within a period of twenty four months. Other domestic markets showed a tendency to stabilize on an average of twenty months. In the case of corn prices, evidence of bi-directional volatility transmission was found between CBOT prices and Goias, Mato Grosso and Parana. Volatility transmission was unidirectional for Rio Grande do Sul and CBOT. The reaction to a shock in prices in the international market showed that the persistence of the shock in the domestic markets lasted an average of ten days before normalizing. The results show that price and volatility transmission between the domestic markets for the commodities analyzed and CBOT do exist and new information within the individual markets play a bigger role on returns volatility than new information from CBOT. / Este estudo apresenta uma análise empírica de transmissão de preços e de volatilidade nos preços da soja e do milho entre o mercado internacional, representado pela CBOT, e quatro mercados domésticos no Brasil: o Estado de Goiás, Mato Grosso, Paraná e Rio Grande do Sul. Para isso, foram selecionados os preços diários da soja e do milho, para o período entre janeiro de 2008 e junho de 2013. Os preços foram obtidos junto ao Centro de Estudos Avançados de Economia Aplicada e o Instituto de Economia Agrícola; em seguida, foram convertidos em retornos e logaritimizados para as análises. Posteriormente, foi feita uma análise preliminar dos preços nominais para avaliar o comportamento das séries temporais, em que foi verificada a estacionariedade de ordem (1) para todas as séries de preços. Foi também constatada uma alta correlação entre o mercado internacional e os mercados domésticos. O comovimento e a velocidade da transmissão dos preços foram estimados mediante o uso do teste de cointegração de Johansen e o modelo de correção de erros. Os resultados apontaram uma cointegração entre os mercados domésticos e o mercado internacional para as duas culturas. Os resultados empíricos dos testes para os preços da soja mostraram que o Estado do Rio Grande do Sul é o mercado que mais rapidamente se ajusta e se equilíbra com os preços da CBOT, numa velocidade de 55%. Os preços da soja no Estado de Goiás se ajustam a uma velocidade de 40%, o de Mato Grosso a uma velocidade de 46%, e o Paraná a uma velocidade de 55%. Quanto aos preços do milho, o Estado de Goiás é o que mais rapidamente se equilibra com os preços da CBOT, com uma velocidade de 1,12%. Os preços do Mato Grosso se corrigem a uma velocidade do 0,67% e os mercados do Paraná e Rio Grande do Sul a uma velocidade de 0,83%. A análise empírica da transmissão de volatilidade foi estimada pelo uso do modelo GARCH-BECK triangular inferior. Os resultados para a soja apontam que o mercado do Estado de Goiás foi o único que não apresentou evidência de transmissão de volatilidade. Existência de transmissão de volatilidade foi encontrado da CBOT para Mato Grosso, do Paraná para CBOT, e bidirecional entre Rio Grande do Sul e CBOT. Além disso, os resultados da Função Resposta ao Impulso mostram que um choque do mercado internacional no mercado do Estado de Goiás não chega à estabilidade em um período de vinte e quatro meses. Os outros mercados domésticos mostraram uma tendência de se estabilizar, em média, a partir de vinte meses. No caso do milho, foram encontradas evidências de transmissão de volatilidade bidirecional nos Estados de Goiás, Mato Grosso e Paraná, e transmissão unidirecional de Rio Grande do Sul para CBOT. A reação a um choque da CBOT mostra que a persistência do choque nos mercados domésticos leva, em média, dez dias para se estabilizar. Portanto, os resultados mostram que existe transmissão de preços e de volatilidade entre os mercados domésticos para os commodities analisados com a CBOT, além do que as novas informações dos proprios mercados possuem maior papel na volatilidade dos retornos que das informações da CBOT.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:18:35Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1994-10-20T00:00:00Z / Neste estudo procurou-se analisar a elasticidade de transmissão de preços entre a indústria processadora de suco de laranja concentrado congelado e os produtores de laranja no Estado de São Paulo, no período de julho de 1973 a junho de 1992. A principal hipótese do estudo é que a elasticidade era menor do que um antes da safra 1986/87, passando a unitária a partir dessa safra, devido à introdução dos Contratos de Participação entre as indústrias e os produtores. De acordo com esses Contratos, o preço pago pelas indústrias brasileiras de suco de laranja aos produtores deve levar em conta as variações do preço internacional de suco..Essa hipótese foi estudada utilizando-se modelos auto-regressivos integrados de médias móveis (ARIMA) e de função de transferência. Obtiveram-se os resultados esperados, o que implica que os produtores de laranja tiveram ganhos após a introdução dos Contratos em 1986/87, devido às variações nos preços internacionais de suco de laranja concentrado congelado

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:05Z (GMT). No. of bitstreams: 3 ricardobatistaturma2004.pdf.jpg: 18578 bytes, checksum: 96fa0f28f747c09c32499246de94c76a (MD5) ricardobatistaturma2004.pdf: 593463 bytes, checksum: bd5382efd048a900c429e3479ba69a17 (MD5) ricardobatistaturma2004.pdf.txt: 103266 bytes, checksum: c06c3774e579eaee78299eb65a5ee77c (MD5) Previous issue date: 2006-09-05T00:00:00Z / The main purpose of this work is to characterize competition in the fluid milk market (long-shelf and pasteurized milk) in São Paulo considering evidences from retail price movements and market margins. It was applied the model proposed by Houck (1977) including the changes latter suggested by Carman and Sexton (2005). This approach separates the explanatory variables between price increases and price decreases paid to milk producers. This analysis allows to compare the different lags movements between prices increases and decreases and to study agents’ pricing strategies. Data ranges from December 1999 to December 2005, including milk retail price (source FIPE) and milk producer price (source CEPEA/USP). It is possible to conclude that competition in the long shelf market is different from the competition in the pasteurized milk market. Whereas in the long shelf market competition is closer to the perfect competitive market, the pasteurized market is far from competitive. To better understand these differences, it was considered the geographical relevant market and the retail area influence. The results allow some inferences for sector analysis and for public policies concerning the milk chain. The huge increase in the long shelf sales, when it has taken a major share in the fluid milk market, it has brought a higher competition in the processing and distribution milk industry, as long as a faster decrease price transmission to the consumer level. However, the mark-up pricing strategy on the retail level, as observed at the long shelf milk, reveals that at processor and at distribution level the industry has some market power. As a consequence price increases movements are higher transmitted at absolute level to the consumer marke. / O objetivo deste trabalho é caracterizar o padrão de concorrência no mercado de leite fluido (longa vida e pasteurizado) na cidade de São Paulo a partir de evidências sobre os movimentos de preços no varejo e do comportamento das margens de mercado. Utilizou-se o modelo originalmente proposto por Houck (1977) acrescido das observações feitas por Carman e Sexton (2005). Essa abordagem separa as variáveis explicativas entre aumentos e diminuições de preços pagos ao produtor. Além de maior clareza na sua estrutura, essa construção permite comparar a defasagem entre esses dois movimentos e estudar a estratégia de preços dos agentes a partir das margens dos intermediários. O período analisado foi de dezembro de 1999 à dezembro de 2005, com dados de preços ao consumidor da FIPE e dados de preços ao produtor da CEPEA/ USP. Identificou-se que o padrão de concorrência do leite longa vida é bastante diverso do encontrado para o leite pasteurizado. Enquanto para o longa vida o padrão de concorrência é mais próximo do modelo competitivo, para o leite pasteurizado o padrão encontrado foi de pouca concorrência. Para compreender essas diferenças, foi discutido o aspecto locacional do varejo e a importância do mercado relevante geográfico. Os resultados permitem algumas inferências para análises setoriais e de políticas públicas voltadas à produção leiteira. O vertiginoso crescimento das vendas de leite longa vida, absorvendo grande parte do mercado antes abastecido pelo leite pasteurizado, trouxe maior concorrência nos segmentos de indústria e distribuição, assim como maior velocidade de transmissão de preços ao longo da cadeia produtiva. Entretanto, a precificação com markups com percentual fixo, observada no leite longa vida, indica que indústria e distribuição gozam de algum poder de mercado e que variações de custo da matéria-prima são repassadas mais que proporcionalmente, em termos absolutos, ao consumidor final.

Submitted by Erika Demachki (erikademachki@gmail.com) on 2017-03-02T17:39:44Z No. of bitstreams: 2 Dissertação - Aline Carvalho de Castro - 2017.pdf: 1645515 bytes, checksum: 74d747a3d5ffe1e777ef3947d34a5855 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Approved for entry into archive by Luciana Ferreira (lucgeral@gmail.com) on 2017-03-03T11:26:12Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação - Aline Carvalho de Castro - 2017.pdf: 1645515 bytes, checksum: 74d747a3d5ffe1e777ef3947d34a5855 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-03T11:26:12Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação - Aline Carvalho de Castro - 2017.pdf: 1645515 bytes, checksum: 74d747a3d5ffe1e777ef3947d34a5855 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2017-02-20 / Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Goiás - FAPEG / The aim of this work is to study São Paulo pork marketing at levels of producer, wholesale and retail. In order to reach the objective was studied marketing margin, price transmission analysis and asymmetric price transmission test. The marketing margins study showed that retail is the market level that holds most of the sector's margins, averaging 56% over the analyzed period, while the wholesale margin and the producer share are on average 8% and 36% respectively. Regarding the analysis of price transmission, the SVEC model indicated that 1% producer’s prices variation, turn to 0,74% wholesale price’s variation, while 1% wholesale’s prices variation repercussion the retail price in 0,5%. Therefore, prices changes are not completely transmitted to the next stage. Production’s stage is most susceptible to adjustment along the chain, while retail is the most influencer to other stages prices. Result of the asymmetric error correction model (ECM) shows that price transmission farmer to retail is asymmetric. Indicating that increases and decreases in producer prices are not transmitted in the same path by retailers. Such evidence can be explained by high marketing margins at retailer stage, participation in large retail chains that have market power, access to information by being in direct contact with consumers and a high degree organization. Even not producing and not having the product, they are agents whose negotiate through contracts, which incur in less risk. / O presente trabalho teve como objetivo principal estudar sobre a comercialização de carne suína no estado de São Paulo entre os níveis de mercado do produtor, atacado e varejo. Para atingir o objetivo proposto foi realizado o estudo das margens de comercialização, análise de transmissão depreços e testes de assimetria. A metodologia usada foi baseada na econometria de séries temporais: teste de raiz unitária, teste de cointegração, Vetor Auto Regressivo com Correção de Erro e Identificação de Bernanke (SVEC), funções de impulso resposta e decomposição histórica da variância. O estudo das margens de comercialização mostrou que o varejo é o nível de mercado que detêm a maior parte das margens do setor, em média 56% ao longo do período analisado, enquanto a margem do atacado e a parcela do produtor são em média 8% e 36% respectivamente. Em relação à análise de transmissão de preços o modelo SVEC indicou que a variação de 1% no preço recebido pelo produtor varia o preço no atacado em 0,74% e, a variação de 1% no preço no nível do atacado altera o preço no varejo em 0,5%, indicando que as variações nos preços não são repassadas completamente para o próximo nível. O nível do produtor é o mais suscetível às mudanças ao longo da cadeia, enquanto o varejo é o nível que mais influencia os preços nos demais níveis. Os resultados do modelo de correção de erro (ECM) para assimetria apontaram que a transmissão de preços do produtor para o varejo se dá de forma assimétrica, indicando que os acréscimos e decréscimos nos preços do produtor não são transmitidos da mesma forma pelos varejistas. Tal evidência pode ser explicada pelas altas margens de comercialização verificadas no nível varejista, participação em grandes redes varejistas que apresentam poder de mercado, acesso à informação por estarem em contato direto com os consumidores e alto grau de organização. Mesmo não produzindo e sem deter o produto são agentes que negociam por meio de contratos e devido a isso incorrem em menor risco.

O mercado brasileiro de milho (produção e consumo) passou por importantes mudanças estruturais nas duas primeiras décadas do século XXI, tanto nos sistemas de produção com a expansão da segunda safra como maior integração ao mercado externo, na condição de exportador. Nesse contexto, este trabalho visa a contribuir para a melhor compreensão da dinâmica da disponibilidade do cereal no mercado brasileiro, tomada de decisão de armazenagem sob condições de incertezas e transmissão assimétrica de preços entre regiões, por meio de três ensaios. Os dois primeiros são independentes, mas complementares. No primeiro, é estimado o fluxo mensal de oferta (disponibilidade) de milho no Brasil, em termos de ritmo de colheita (primeira e segunda safras) e demanda (consumo interno e exportação), para o período de fevereiro de 2001 a janeiro de 2018. Os resultados apontam a intensidade em que expansão do cultivo do milho segunda safra deslocou a maior disponibilidade interna do primeiro para o segundo semestre de cada ano, assim como as alterações nas quantidades de exportação e estoques. Partindo das evidências de alteração nos níveis de estoques, no segundo ensaio é analisada a decisão de armazenagem, sob a perspectiva de que os agentes tomam decisão de forma racional. Os resultados sugerem a forte influência da demanda externa, via exportações, sob o equilíbrio dinâmico, tanto nos preços domésticos do cereal quanto na disponibilidade e formação de estoques. No terceiro, são analisadas as relações de preços no mercado interno, em especial, os preços do cereal nas regiões de referência do contrato futuro de base de milho listado na Bolsa de Valores Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Os resultados indicam que choques positivos nos preços em Campinas/SP são transmitidos as regiões selecionadas proporcionalmente aos choques negativos, e que os preços nas regiões de referência do contrato futuro de base apresentam forte relação com os preços no mercado paulista. Em síntese, os resultados deste trabalho evidenciam a importância das exportações tanto no fluxo de oferta, demanda e atividade de armazenagem, assim como a relação dos preços do cereal em Campinas/SP com os preços de diferentes regiões do mercado interno. / The Brazilian corn market (production and consumption) went through important structural changes in the first two decades of the twenty-first century, in the production system (with the expansion of the second crop) and regarding a participation increase in the international market, as an exporting country. In this context, this paper aims to enhance comprehension of the corn supply dynamics in the Brazilian market, storage decision-making in an uncertain scenario and price transmission through three papers. The first two are independent, but complementary. The first paper estimates the monthly corn supply in Brazil, in terms of harvesting pace (first and second crops) and demand (domestic consumption and exportation) between February 2001 and January 2018. The results of this study indicate how much the increase of the second crop corn has moved higher supply from the first to the second semester of each year, as well as the changes in the volumes exported and stocked. Based on the evidences of inventory changes, in the second paper, storage decision-making is assessed, considering that agents make decisions rationally. Results indicate a strong influence of exportations on the domestic corn prices, as well as on availability and stock building The third experiment analyzes prices in the domestic market, mainly in the reference regions for the future corn contract at the B3 Stock Exchange. Results indicate that price rises of corn in Campinas (SP) are transmitted to selected regions as intenselly as price drops, and that values in the reference regions for the future contract are strongly related to prices in the market of São Paulo State. In conclusion, the results obtained from this study highlight the importance of exportations for supply flow, demand and inventories, as well as the relation between corn prices in Campinas (SP) and in other Brazilian regions.

Made available in DSpace on 2016-06-02T19:33:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 SANTOS_Jaqueline_2012.pdf: 1703101 bytes, checksum: c0b62c652a6a75acc6940cc1d8bdf0f6 (MD5) Previous issue date: 2012-02-24 / Financiadora de Estudos e Projetos / Given the economic dimension of the sugar and ethanol industry, there is a strong concern regarding the loss of social welfare due to market power usage by ethanol companies, especially at retail, where conditions are favorable to cooperation. The present study's objective is to determine if there is any market power abuse in retail sales of hydrous ethanol in the State of São Paulo, by verifying if price increases and decreases are transmitted to the customer proportionally, and identifying if there is any difference in price transmission mechanisms between smaller (where competition is less) and larger tows. Monthly wholesale and retail price series are used, provided by ANP, for the period of January 2005 to August 2011, for a sample of cities in the state of São Paulo. The results indicated that market power was used in the ethanol retail market, where retailers were able to transmit to the consumers price increases faster than decreases. / Dada a dimensão econômica do setor sucroalcooleiro, aumenta-se a preocupação de ocorrência de perdas de bem-estar social devido ao uso de poder de mercado por parte das empresas da cadeia produtiva de etanol, preocupação esta que é maior em nível de varejo, uma vez que os postos de combustíveis apresentam condições favoráveis à formação de cartéis. O presente estudo tem por objetivo identificar se há abuso de poder de mercado por parte dos postos de combustíveis do estado de São Paulo na revenda do etanol hidratado, buscando verificar se os acréscimos e decréscimos de preços são transmitidos com a mesma intensidade aos consumidores e identificar se existe diferença no mecanismo de transmissão de preços em municípios menores (onde a concorrência é menor) e maiores. Neste trabalho foram utilizados dados de preços mensais em níveis de distribuição e varejo, disponibilizados pela ANP, no período de janeiro de 2005 a agosto de 2011, para uma amostra de cidades do estado de São Paulo, e os resultados mostraram indícios de exercício de poder de mercado no varejo de etanol, onde os varejistas conseguiram repassar mais rapidamente os acréscimos do que os decréscimos de preços aos consumidores.

O mercado brasileiro de milho (produção e consumo) passou por importantes mudanças estruturais nas duas primeiras décadas do século XXI, tanto nos sistemas de produção com a expansão da segunda safra como maior integração ao mercado externo, na condição de exportador. Nesse contexto, este trabalho visa a contribuir para a melhor compreensão da dinâmica da disponibilidade do cereal no mercado brasileiro, tomada de decisão de armazenagem sob condições de incertezas e transmissão assimétrica de preços entre regiões, por meio de três ensaios. Os dois primeiros são independentes, mas complementares. No primeiro, é estimado o fluxo mensal de oferta (disponibilidade) de milho no Brasil, em termos de ritmo de colheita (primeira e segunda safras) e demanda (consumo interno e exportação), para o período de fevereiro de 2001 a janeiro de 2018. Os resultados apontam a intensidade em que expansão do cultivo do milho segunda safra deslocou a maior disponibilidade interna do primeiro para o segundo semestre de cada ano, assim como as alterações nas quantidades de exportação e estoques. Partindo das evidências de alteração nos níveis de estoques, no segundo ensaio é analisada a decisão de armazenagem, sob a perspectiva de que os agentes tomam decisão de forma racional. Os resultados sugerem a forte influência da demanda externa, via exportações, sob o equilíbrio dinâmico, tanto nos preços domésticos do cereal quanto na disponibilidade e formação de estoques. No terceiro, são analisadas as relações de preços no mercado interno, em especial, os preços do cereal nas regiões de referência do contrato futuro de base de milho listado na Bolsa de Valores Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Os resultados indicam que choques positivos nos preços em Campinas/SP são transmitidos as regiões selecionadas proporcionalmente aos choques negativos, e que os preços nas regiões de referência do contrato futuro de base apresentam forte relação com os preços no mercado paulista. Em síntese, os resultados deste trabalho evidenciam a importância das exportações tanto no fluxo de oferta, demanda e atividade de armazenagem, assim como a relação dos preços do cereal em Campinas/SP com os preços de diferentes regiões do mercado interno. / The Brazilian corn market (production and consumption) went through important structural changes in the first two decades of the twenty-first century, in the production system (with the expansion of the second crop) and regarding a participation increase in the international market, as an exporting country. In this context, this paper aims to enhance comprehension of the corn supply dynamics in the Brazilian market, storage decision-making in an uncertain scenario and price transmission through three papers. The first two are independent, but complementary. The first paper estimates the monthly corn supply in Brazil, in terms of harvesting pace (first and second crops) and demand (domestic consumption and exportation) between February 2001 and January 2018. The results of this study indicate how much the increase of the second crop corn has moved higher supply from the first to the second semester of each year, as well as the changes in the volumes exported and stocked. Based on the evidences of inventory changes, in the second paper, storage decision-making is assessed, considering that agents make decisions rationally. Results indicate a strong influence of exportations on the domestic corn prices, as well as on availability and stock building The third experiment analyzes prices in the domestic market, mainly in the reference regions for the future corn contract at the B3 Stock Exchange. Results indicate that price rises of corn in Campinas (SP) are transmitted to selected regions as intenselly as price drops, and that values in the reference regions for the future contract are strongly related to prices in the market of São Paulo State. In conclusion, the results obtained from this study highlight the importance of exportations for supply flow, demand and inventories, as well as the relation between corn prices in Campinas (SP) and in other Brazilian regions.