近一、二年來台灣的股市蓬勃發展,投入股市的群眾驟增。但究竟是什麼因素在推動
著股價的波動?在此,我們將探討除了一般之基本分析,技術分析所提供的訊息外,
還有什麼其他的因素可能影響股價?希望以總體的觀點出發,用各種不同的角度來討
討論影響股價波動的因素。
我們將所欲研究的內容分成四大部分,茲分述如下:
Ⅰ、定期公佈的總體經濟變數(加:貨幣供給額、通貨膨脹率…等)之統計值,仍是
對整個經濟情勢的評估,亦是投資者據以做決策的參考。所以,我們希望研究這些經
濟變數是否有左右股價的力量?
Ⅱ、在這個資訊發達的時代,國與國間的關係日趨密切,連帶地各國股市的發展亦息
息相關。我們選擇了紐約、東京、香港等地,探討這些地區股價的變動是否會影響至
台灣的股價?各國間的相關程度如何?
Ⅲ、資產市價應該要能反應“基本價值”(FUNDAMENTAL VALUE ),而台灣股票的市
價似乎超過其應有的“基本價值”太多了。因此,我們想利用“泡沫理論”(BUBBLE
S THEORY)來檢定台灣股市是否存在有這種“自我預期實現”的泡沫現象?
Ⅳ、最後,擬利用變異數區間檢定(VARIANCE BOUND TEST
)來檢定台灣的股價是否過度波動,而不是一個“效率性”的市場。
我們將利用計量經濟模型來探討這些問題。希望找出那些因素可以用來解釋台灣股價
變動的情形。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/B2002005688 |
Creators | 張麗蕙, ZHANG, LI-HUI |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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