[pt] Essa dissertação tem o objetivo de apresentar e aplicar uma metodologia de cálculo de indicadores de desempenho econômico e financeiro obtidos a partir das informações de reservas de empresas de exploração e produção de petróleo. Inicialmente é feita uma revisão bibliográfica de tópicos relevantes ao assunto. Em seguida, é apresentada a metodologia de cálculo dos indicadores de desempenho. Por fim, é desenvolvido um sistema de informações, Sistema de Avaliação Econômica e Financeira de Reservas (SAFER), capaz de auxiliar a Petrobras tanto na elaboração dos relatórios contábeis como na avaliação de desempenho econômico e financeiro das empresas do setor. / [en] This thesis intends to present and apply a computation methodology of economic and financial performance indicators derived from the financial disclosures presented by the petroleum exploration and production companies concerning their reserves. A bibliography review on the main topics about the subjects is done. Then, the computation methodology of economic and financial performance indicators is presented. Last, an information system (Economic and Financial Reserves Evaluation System - SAFER) is proposed for helping Petrobras to prepare the accounting reports and to perform an economic and financial evaluation of the E&P companies.

[pt] Desastres variam em diferentes aspectos, como intensidade, impactos, tipo, duração, início e consequências. É um grande desafio buscar uma metodologia de avaliação de custos econômicos de desastres, sejam de pequenas ou grandes proporções, de início súbito ou lento, bem como para gerenciar seus respectivos custos (diretos, indiretos, interrupção de serviços, intangíveis). Dentro deste contexto, as mídias sociais, por serem uma fonte de dados com informações públicas, disponíveis em tempo real e com baixo custo de coleta, tornam-se fontes de dados importantes neste processo. Desta forma, o objetivo principal desta tese é propor uma metodologia de avaliação econômica de desastres baseada nas informações coletadas através das mídias sociais. Para atingir este objetivo, revisões sistemáticas da literatura (RSL) foram realizadas para compreender o estado da arte das metodologias de avaliação existentes e analisar como as mídias sociais podem ser utilizadas para suportar a avaliação econômica de desastres. Os resultados das RSL fornecem uma taxonomia, um framework e uma agenda de pesquisa que servem de base para criação de uma inédita metodologia de avaliação de custos econômicos de desastres, denominada AVECODE. Composta por três fases (Pré-evento, Desastre, Pós-evento) e duas áreas transversais (Coordenação e Tecnologia), a AVECODE é aplicada em um estudo de caso ocorrido no Rio de Janeiro em 2019, através do desenvolvimento de um protótipo e de dados coletados do Twitter. Os resultados desta aplicação são, então, comparados e analisados com a avaliação realizada pelo governo local. A AVECODE mostra-se uma importante ferramenta para concepção e implementação de políticas públicas, onde os resultados obtidos permitem a rastreabilidade das informações coletadas, a identificação de custos não contabilizados e averiguações nos quantitativos e custos gerados pelo governo local. Finalmente, a aplicação da metodologia em um estudo de caso permite ratificar a correlação da metodologia proposta com a prática. / [en] Disasters vary in different aspects, such as intensity, impacts, type, duration, onset, and consequences. Therefore, it is a great challenge to seek an economical cost assessment methodology to deal with disasters, whether small or large, of sudden or slow onset, as well as to manage their costs (direct, indirect, service interruption, intangibles). Within this context, social media, as a source of data with public information, available in real-time and with a low cost of collection, become a crucial data source in this process. Thus, the main objective of this thesis is to propose a methodology for the economic assessment of disasters based on information collected through social media. For that purpose, a systematic literature review (SLR) was carried out to understand the state of the art of existing assessment methodologies and to analyze how social media can be applied to support economic disaster assessment. The results of the SLR provide a taxonomy, a framework, and a research agenda that serve as a basis for creating an original methodology for assessing economic costs of disasters, named AVECODE. Comprised of three phases (Pre-event, Disaster, Post-event) and two transversal areas (Coordination and Technology), AVECODE is applied in a case study that took place in Rio de Janeiro in 2019, through the development of a prototype and data collected from Twitter. The results of this application are compared and analyzed with the disaster evaluation carried out by the local government. AVECODE proves to be a valuable tool for the design and implementation of public policies, where the results obtained allow the traceability of the collected information, the identification of unaccounted costs, and inquiries in the amounts and costs estimated by the local government. Finally, the application of the methodology in a case study allows us to confirm the correlation between the proposed methodology and practice.

[pt] Estudos econômicos de áreas com indícios de hidrocarbonetos estão imersos em incertezas de diferentes naturezas (geológicas, de engenharia e econômicas). No início do estudo, aspectos da geologia, dos fluidos, das rochas e do reservatório só são conhecidos por métodos indiretos que fornecem informações imprecisas. A redução dessas incertezas é limitada pelos elevados custos de perfuração de poços que permitam testes diretos. Conseqüentemente, decisões de investimentos de exploração têm que ser tomadas sob risco motivando, assim, o desenvolvimento de métodos para a avaliação econômica probabilística de propriedades. O foco desta dissertação é a avaliação econômica probabilística de recursos petrolíferos, antes da perfuração do poço pioneiro. O cálculo do valor econômico de uma propriedade depende das estimativas dos perfis temporais de receitas e custos associados ao seu desenvolvimento e produção (D e P). A obtenção de tais elementos requer um projeto de D e P para a propriedade que, em função dos dados disponíveis, é menos detalhado do que um projeto de simulação multicelular. Nesta dissertação, uma metodologia de avaliação baseada em simulação de Monte Carlo é apresentada juntamente com uma implementação- protótipo. A realização das numerosas replicações, necessárias para se obter uma avaliação probabilística, se torna viável graças a um programa capaz de gerar o projeto de D e P automaticamente. Esse programa foi desenvolvido pela Petrobras com base em regras fornecidas por um especialista. Além da justificativa para a abordagem adotada, da descrição e implementação do método, são feitas considerações sobre distribuições de probabilidade para codificar incertezas e sobre os resultados dos testes iniciais do sistema protótipo. / [en] Economics studies of areas with indications of hydrocarbons are submerged in uncertainties of assorted natures (geological, of engineering and economical). At the start of the study, aspects concerning the geology, the fluids, the rocks and the reservoir are only known through indirect methods that yield imprecise information. The reduction of these uncertainties is limited by high costs of drilling wells that allow direct tests. Consequently, decisions on exploration investments have to be made under risk. This motivates the development of methods for probabilistic economic evaluation of properties. This dissertation addresses the probabilistic economic evaluation of petroleum resources, prior wildcat well drilling. Assessing the economic value of a property depends on estimates of incomes and costs time profiles associated to its development and production (D and P). Obtaining such elements requires a D and P project for the property that, due to the limited data available, is less detailed than a multi- cellular simulation project. In this thesis, a probabilistic evaluation methodology based on Monte Carlo simulation is presented along with a prototype implementation. Performing the numerous replications necessary to obtain a probabilistic evaluation becomes feasible thanks to a procedure capable of automatically generating the D and P project. That procedure was developed by Petrobras based on heuristic rules supplied by an expert. In addition to a justification for the proposed approach, the description of the method and its implementation, comments are made on probability density functions used for encoding uncertainties, and on the results of the initial tests with the prototype system.

[pt] Esta pesquisa apresenta uma metodologia probabilística para estimativa de reservas de óleo e gás. Nesta metodologia são consideradas as incertezas de importantes variáveis presentes na avaliação econômica da produção, como as vazões de óleo e gás, os preços e custos operacionais. Além disso, neste trabalho busca-se compreender o impacto da variação do preço do óleo no comportamento dos custos no longo prazo. A relação de dependência entre as variáveis preço e custo também está presente na proposta de estimativa de reservas. Um sistema foi desenvolvido a fim de aplicar a metodologia, o que permitiu a verificação e análise dos resultados de um estudo de caso com dados reais de um campo de petróleo. Os resultados mostraram a relevância de se avaliar e quantificar as incertezas na avaliação econômica das reservas, assim como a necessidade de considerar o efeito da variação do preço do óleo nos custos operacionais. Apontase, assim, uma nova forma de estimar reservas, segundo uma abordagem probabilística, que pode impactar significativamente o volume de óleo e gás economicamente recuperável que é divulgado por uma companhia petrolífera. / [en] This study presents a probabilistic methodology for estimating oil and gas reserves. The methodology takes into account the uncertainties of important variables present in the economic evaluation of reserves, such as oil and gas production, prices, and operational costs. In addition, this research seeks to understand the impact of oil price variations on the cost behavior in the long term. The dependence relationship between price and cost is also considered in the proposed reserves estimation methodology. A system has been designed in order to apply the methodology, allowing the verification and analysis of the results in a case study with real data from an oil field. The results show the importance of evaluating and quantifying the uncertainties in the economic assessment of the reserves, as well as the need to consider the effect of oil price changes in operational costs. This research proposes, therefore, an alternative to estimating reserves, according to a probabilistic approach, which can significantly impact the volume of oil and gas economically recoverable to be disclosed by an oil company.

[pt] A tese busca aprimorar, em termos teóricos e práticos, a modelagem de valoração econômica de investimentos sob alto grau de incerteza, tais como os projetos de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), sobretudo os de natureza incremental. Partindo de um modelo de valoração de projetos baseado na Teoria das Opções Reais, incorpora uma concepção de incerteza mais completa, que alcança aspectos ligados ao ato decisório, conhecida como Incerteza knightiana, onde são separados os conceitos de risco e incerteza. A aplicação integral da concepção de Knight (1921) em modelos quantitativos é possível em função do desenvolvimento matemático de Schmeidler (1982), que resultou em nova fórmula de cálculo de valores esperados, baseada na integral de Choquet (1953). O novo modelo compreende um cálculo de valor esperado que reconhece no agente uma aversão à incerteza nessa conceituação, conhecido como valor esperado de Choquet. / [en] The Thesis aims to improve, on theoretical and pratical terms, the modeling of economic valuation of investments under high uncertainty, such as Research and Development projects (R&D), especially those that are incremental in nature. From a valuation model based on the design of Real Options Theory, it incorporates a more complete view of uncertainty, which reaches the decisionmaking aspects of the act, known as knightian Uncertainty, where the concepts of risk and uncertainty are separated. The full implementation of the concept of Knight (1921) on quantitative models is possible according to the mathematical development of Schmeidler (1982), which resulted in a new formula for calculation of expected values, based on the Choquet integral (1953). The new model includes a calculation of expected value that makes it possible for the agent to recognize an uncertainty aversion in this concept, known as the Choquet expected value.

[pt] No atual ciclo de expansão do setor elétrico brasileiro está previsto um forte crescimento de fontes renováveis não despacháveis, por exemplo, as fontes eólica e solar fotovoltaica. Neste contexto, o conceito de usinas híbridas tem surgido como uma alternativa para que os riscos dos empreendimentos de geração de energia possam ser melhor gerenciados, além de proporcionar alternativas mais rentáveis no desenvolvimento de projetos desta natureza. A combinação de diferentes tecnologias tem o potencial de propiciar efeitos sinérgicos no desenvolvimento e na operação das usinas e, consequentemente, provocar redução de despesas e custos. O objetivo desta dissertação é apresentar uma abordagem metodológica para avaliar uma usina híbrida composta pelas tecnologias eólica e solar fotovoltaica, considerando dois dos principais fatores de riscos associados, ou seja, a aleatoriedade da geração do empreendimento e do preço da energia no mercado de curto prazo. Para o estudo de caso considerado, a aplicação da metodologia foi capaz de mensurar o ganho sinérgico com o desenvolvimento do arranjo híbrido. As análises de fluxo de caixa foram feitas em base mensal e horária, cujos resultados se mostraram próximos para a maior parte das situações estudadas. Foram realizadas análises de sensibilidade acerca do Montante de Uso do Sistema de Transmissão contratado, as quais indicaram a viabilidade de se contratar 30 por cento a 40 por cento menos do que hoje é obrigatório no setor elétrico brasileiro. Estas análises vieram acompanhadas do dimensionamento do quanto de sua produção o empreendimento deixa de injetar na rede básica em função de diferentes valores do MUST contratado. / [en] In the current expansion cycle of the Brazilian electricity sector, a strong growth of non-dispatchable renewable sources is expected, for example, wind and solar energy. In this context, the concept of hybrid power plants (HPP) has emerged as an alternative so that the risks of energy generation projects can be better managed, in addition to providing more profitable alternatives in the development of projects of this kind. The combination of different technologies has the potential to provide synergistic effects in the development and operation of plants and, consequently, to reduce expenses and costs. The aim of this work is to present a methodological approach to evaluate a HPP composed of wind and solar photovoltaic technologies, considering two of the main associated risk factors, that is, the randomness of the project s generation and the price of energy in the short-term market. For the case study considered, the application of the methodology was able to measure the synergistic gain with the development of the hybrid arrangement. Cash flow analyzes were performed on a monthly and hourly basis, whose results were similar for most of the situations studied. Sensitivity analyzes were carried out on the Amount of Use of the Transmission System (MUST) contracted, which indicated the feasibility of contracting 30 percent to 40 percent less than what is currently mandatory in the Brazilian electricity sector. These analyzes were followed by the dimensioning of how much of its production the project doesn t inject into the basic network due to different values of the MUST contracted.