Актуальность темы магистерской диссертации заключается в том, что на сегодняшний день процессы иностранного инвестирования в российскую электроэнергетику необходимы для проведения дальнейших преобразований отрасли, требующихся для повышения ее эффективности, обновления основных мощностей, обеспечения надежности и безопасности энергоснабжения потребителей. Целью исследования является обоснование корректировки стратегии управления компанией с иностранным капиталом c учетом новых условий хозяйствования. В процессе исследования были поставлены следующие задачи: определение внешних и внутренних факторов, которые могли послужить причиной изменения стратегии управления компанией; анализ способов и методов реализации стратегии управления компании ПАО «Энел Россия»; оценка результатов реализации принятой стратегии управления. Объектом исследования является компания ПАО «Энел Россия». Предметом – особенности стратегий управления компании электроэнергетической отрасли с иностранным капиталом в условиях экономической нестабильности в России. В результате исследования выявлено, что в настоящий момент изменение стратегических решений компании ПАО «Энел Россия» связано с необходимостью обеспечения устойчивости компании при неблагоприятной макро- и регуляторной среде. В связи с чем выделены и проанализированы основные специфические стратегические шаги, дающие долгосрочную отдачу для устойчивого развития бизнеса, характерные для компаний с участием иностранного капитала, работающих на российском электроэнергетическом рынке. / The relevance of the master thesis are the processes of foreign investment in the Russian power industry and necessary for the continued reform of the sector needed to improve its efficiency, renovation of key facilities, ensuring the reliability and security of power supply. The aim of the study is justification of correcting corporate strategy of the company with foreign capital to new conditions. There are following objectives: determination of external and internal factors that could cause changes in the strategies of management of the company; analysis of ways and methods of realization of strategy of management of the company OJSC "Enel Russia"; the evaluation of the management strategy. The object of research is public joint-stock company "Enel Russia". The subject – features of management strategies for electric power companies with foreign capital in the conditions of economic instability in Russia. The study revealed that currently, the change in the strategic decisions of the company OJSC "Enel Russia" is connected with the need to ensure stability under adverse macro - and regulatory environment. In this connection it is highlighted and analyzed the main specific strategic steps, giving a lasting impact on sustainable business development characteristic of companies with foreign capital participation operating in the Russian electricity market. The object of the study are electricity companies with foreign capital operating in Russia (JSC "Fortum", JSC "Enel Russia", JSC "E. on"). The subject of theses is the activity of energy companies with foreign capital in achieving competitive advantages in the electricity market. This work includes an introduction, three chapters, conclusion, bibliography and Appendix. There are the principles of organization of the Russian power industry, General characteristics of the Russian electricity market, consider the amount and forms of participation of foreign players in the Russian electricity market In the first Chapter of a thesis. The second Chapter analyzes the current state of the electricity companies, the basic problems of developing competition on the Russian electricity market. The third Chapter investigates the effectiveness of the functioning of foreign companies in the Russian market and the strategy of companies to achieve competitive advantages on the Russian market. Conclusion contains the main findings and suggestions for improving the functioning of the researched companies.

Объектом исследования являются электроэнергетические компании с иностранным капиталом, функционирующие в России (ОАО «Фортум», ПАО «Энел Россия», ОАО «Э.Он»). Предметом исследования является деятельность энергетических компаний с иностранным капиталом по достижению конкурентных преимуществ на электроэнергетическом рынке. Данная работа включает в себя введение, три главы, заключение, список литературы и приложение. В первой главе магистерской диссертации рассмотрены принципы формирования электроэнергетической отрасли России, дана общая характеристика российского рынка электроэнергетики, рассмотрены объемы и формы участия иностранных игроков на российском рынке электроэнергетики. Во второй главе проанализировано современное состояние электроэнергетических компаний, выявлены основные проблемы развития конкуренции на российском рынке электроэнергетики. В третьей главе проанализирована эффективность функционирования иностранных компаний на российском рынке и стратегии компаний по достижению конкурентных преимуществ на российском рынке. Заключение содержит основные выводы и предложения по повышению эффективности функционирования анализируемых компаний. / The object of the study are electricity companies with foreign capital operating in Russia (JSC "Fortum", JSC "Enel Russia", JSC "E. on"). The subject of theses is the activity of energy companies with foreign capital in achieving competitive advantages in the electricity market. This work includes an introduction, three chapters, conclusion, bibliography and Appendix. There are the principles of organization of the Russian power industry, General characteristics of the Russian electricity market, consider the amount and forms of participation of foreign players in the Russian electricity market In the first Chapter of a thesis. The second Chapter analyzes the current state of the electricity companies, the basic problems of developing competition on the Russian electricity market. The third Chapter investigates the effectiveness of the functioning of foreign companies in the Russian market and the strategy of companies to achieve competitive advantages on the Russian market. Conclusion contains the main findings and suggestions for improving the functioning of the researched companies.

Магистерская диссертация посвящена изучению влияния финансово-технических инноваций на банковский сектор. Целью исследования является проверка гипотезы о положительном влиянии затрат на финтех-инновации на отдельные показатели деятельности коммерческих банков. Научная новизна результатов исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций в отношении реализации банковских инноваций, раскрытии вектора их развития в нашей стране. / Master's thesis is devoted to the study of impact of financial and technical innovations on banking sector. The aim of study is to test the hypothesis of positive impact of costs on fintech-innovation on individual indicators of commercial banks. The scientific novelty of the research results consists in the development of theoretical provisions and practical recommendations for implementation of banking innovations, disclosure of their development vector in our country.

The health of employees is an important clause for doing any type of business. Investing in health capital helps to increase the productivity, reduce the number of disability days and increase the attractiveness of companies in the labor market. The purpose of the master’s thesis is to develop a methodological approach of health capital assessment to improve the enterprise performance. The thesis reviewed the conceptions of health capital and the issues of correlation between investments in health capital and measures of enterprise performance. The research has drawn on such sources as education and research literature, the results of self-conducted empirical research, corporate statistics data. In the master's thesis, a methodological approach to assessing capital was developed based on the Cobb-Douglas production function, which reflects the effect on health capital on the efficiency of the enterprise. This represented approach is suitable for any organization and desined to calculate indicators for assessing health capital and to determine future development options. / Здоровые сотрудники являются необходимым условием для ведения любого бизнеса. Инвестиции в капитал здоровья способствуют повышению производительности работников, снижению числа дней нетрудоспособности и повышению привлекательности компании на рынке труда. Целью магистерской диссертации является разработка методического подхода к оценке капитала здоровья для повышения эффективности деятельности предприятия. В работе рассматривается генезис понятия капитал здоровья и вопросы взаимосвязи инвестиций в капитал здоровья с показателями эффективности деятельности предприятия. В качестве источников использовалась учебно-методическая и научно-исследовательская литература, результаты эмпирических исследований автора и данные корпоративной статистики. В магистерской диссертации был разработан методический подход к оценке капитала здоровья на основе производственной функции Кобба-Дугласа, отражающей влияние капитала здоровья на эффективность деятельности предприятия, позволяющей рассчитать показатели для проведения оценки капитала здоровья и определить варианты для развития на перспективу.

Актуальность выбранной темы. Коммерческие банки занимают ключевую роль в современных экономических отношениях, так как за счет них происходит перераспределения ресурсов, и функционирование экономики. Вместе с тем, в настоящее время, ввиду санкций и ухудшения экономических отношений со многими странами, банки сталкиваются с различными вызовами, которые прямо или косвенно влияют на финансовые показатели как банка, так и финансовой системы в целом. Банк является сложным организмом, который зависит от множества внешних факторов и очень чутко реагирует на изменяющиеся события. Способность предвидеть риски и своевременно на них реагировать является залогом стабильности как банка, так и финансовой системы в целом. Деятельность банка включает в себя множество функций в ходе реализации основной своей задачи – перераспределения ресурсов, таких как: политика привлечения и размещения средств (депозитная и инвестиционная политика), и выдачи их клиентам (кредитная политика). Так же банк, в ходе управления средствами, несомненно, затрагивает фондовую политику, процентную политику, политику управления активами и пассивами и политика управления собственным капиталом. Все это призвано для того, чтоб грамотно оценивать сложившуюся ситуацию на рынке, оценивать риски и своевременно на них реагировать. Так, в ходе меняющейся экономической ситуации банки оперативно меняют уровень процентной ставки, требования к заемщикам, требования к собственному капиталу для нивелирования возможных рисков, меняют депозитную политику увеличивая процент и тем самым привлекая дополнительные средства для повышения финансовой устойчивости, и меняют инвестиционную стратегию, размещая средства в более консервативных инструментах. В конечном счете все сводится к тому, чтоб обеспечить достаточный уровень ликвидности и финансовой устойчивости, для нивелирования различного рода рисков. Ведь потеря ликвидности и отзыв лицензии одного крупного банка может спровоцировать панику на рынке и привести экономику в рецессию. Именно поэтому кредитование, является основным видом банковской деятельности, а кредитный риск является одним из существенных рисков кредитного процесса, т.к. невозвратность кредитов напрямую относится к потере ликвидности, когда банк больше не сможет отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками. Мировой финансовый кризис 2008г. продемонстрировал насколько катастрофичными могут быть последствия потери ликвидности в банковской отрасли. Финансовый рынок связан тонкими нитями финансовых взаимоотношений между банками, которые сужают друг другу средства и предоставляют кредиты равного уровня для поддержания ликвидности. Рецессия приводит к тому, что кредиторы начинают требовать полного возврата средств, в свою очередь заемщики начинают продавать ликвидные активы, что начинает давить на рынок, и это приводит к цепочке потери ликвидности одного банка за другим. Так, некогда один из крупнейших инвестиционных банков Lehman Brothers, был вынужден объявить о банкротстве после того, как кредиторы потребовали полного возврата средств по рисковым позициям, из-за чего Lehman Brothers пришлось срочно продавать активы для покрытия ликвидности. В конечном итоге Lehman Brothers был вынужден объявить о банкротстве, что спровоцировало сильнейший обвал рынка, посеяв панику среди населения. Люди стали выводить свои денежные средства с банков, что привело к потере ликвидности еще нескольких крупных банков, после чего банкротство испытали сотни банков по всему миру. Последствия этого кризиса ощущаются и по сей день. Именно поэтому, оценка рисков, прогнозирование и нивелирование являются столь существенным процессом в реализации финансовой политики, и затрагивают буквально все процессы деятельности банков, от привлечения средств, до момента возврата выданных кредитов. Привлекая денежные средства, банку необходимо гарантировать возвратность привлеченных ресурсов, оценить все риски, убедиться в кредитоспособности клиента и сформировать фонд на возможные потери по ссудам. Управления кредитными рисками является одним из основных направлений в процессе банковской деятельности. Данная система должна быть гибкой в управлении и соответствовать всем технологическим тенденциям и угрозам, возникающим в столь динамично меняющимся современном мире. Успешное управление рисками в реализации финансовой политики банка возможно только применяя лучшие мировые методики в оценке кредитоспособности клиентов, чтоб быть всегда на шаг впереди для реализации своей основной задачи, а именно снижении вероятности наступления кредитных рисков. Объектом исследования является ПАО Сбербанк. Предметом исследования является система управления рисками в процессе кредитования юридических лиц ПАО Сбербанк. Цель работы: проанализировать и выявить проблемы в системе управления рисками в процессе кредитования юридических лиц в ПАО Сбербанк, предложить пути их решения. Согласно цели, в работе поставлены следующие задачи: 1) Изучить систему управления рисками коммерческого банка; 2) Проанализировать систему управления рисками в процессе кредитования юридических лиц на примере ПАО Сбербанк; 3) Выявить проблемы в системе управления кредитными рисками при кредитовании юридических лиц в ПАО Сбербанк; 4) Предложить пути решения. Исходя из поставленных задач была определена структура работы, состоящая из: введения, трех глав с под главами, заключения, списка использованной литературы, и приложений. В первой главе дипломной работы «Управление рисками коммерческого банка в процессе кредитования юридических лиц» рассматривается система управления рисками коммерческого банка, дается понятие и характеристика рисков банковской деятельности, приводятся методы управления банковскими рисками, дается характеристика системы управления кредитным риском в коммерческом банке. Во второй главе проводится анализ управления кредитными рисками при кредитовании юридических лиц на примере ПАО Сбербанк, дается характеристика финансово-хозяйственной деятельности банка, проводится анализ кредитного портфеля и оценка кредитного риска, анализируется сам процесс кредитования, определяются методики оценки кредитоспособности клиента. В третьей главе описываются пути совершенствования системы управления кредитными рисками в ПАО Сбербанк. Исследовательская база: Для написания дипломной работы использовались научные и методические труды следующих авторов: Абалакина Т.В., Воронцовский, А. В., Ендовицкий Д.А., Касьяненко Т.Г., Кроливецкая Л.П., Ковалев П.П., Тарасов В.И., Белоглазова Г.Н., Костюченко Н.С., Валенцова Н.И., Красавина Л.Н., а также нормативно-правовые документы регулирующие банковскую деятельность, материалы Центрального Банка РФ и ПАО Сбербанк. Структура работы: Данная работа состоит из оглавления, введения, трех глав с под главами, 8 таблиц, 30 формул, заключения и списка использованной литературы. Научная новизна: предложены действия по оптимизации кредитного процесса при оценке рисков юридических лиц. Практическая ценность: - предложенные рекомендации можно использовать на практике для реорганизации кредитного процесса оценки рисков юридических лиц. Выпускная квалификационная работа содержит 71 страницу текстового документа, 9 рисунков, 6 таблиц, 47 использованных источников. Актуальность выбранной темы работы заключается в том, что в условиях нестабильной экономической ситуации инвестиционная деятельность предприятия выступает не только как способ увеличения доходов, но и как способ сохранения свободных денежных средств. / Relevance of the chosen topic. Commercial banks play a key role in modern economic relations, since they are responsible for the redistribution of resources and the functioning of the economy. At the same time, at present, due to sanctions and deterioration of economic relations with many countries, banks are faced with various challenges that directly or indirectly affect the financial performance of both the bank and the financial system as a whole. The bank is a complex organism that depends on many external factors and is very sensitive to changing events. The ability to foresee risks and respond to them in a timely manner is the key to the stability of both the bank and the financial system as a whole. The bank's activities include many functions in the implementation of its main task - the redistribution of resources, such as: the policy of attracting and placing funds (deposit and investment policy), and issuing them to customers (credit policy). Also, the bank, in the course of managing funds, undoubtedly affects the stock policy, interest rate policy, asset and liability management policy and equity capital management policy. All this is intended in order to competently assess the current situation on the market, assess risks and respond to them in a timely manner. So, in the course of the changing economic situation, banks promptly change the level of interest rates, requirements for borrowers, requirements for equity capital to level possible risks, change the deposit policy by increasing the interest rate and thereby attracting additional funds to increase financial stability, and change the investment strategy by placing funds in more conservative instruments. Ultimately, it all boils down to ensuring a sufficient level of liquidity and financial stability to level various kinds of risks. After all, the loss of liquidity and the revocation of the license of one large bank can provoke panic in the market and lead the economy into recession. That is why lending is the main type of banking activity, and credit risk is one of the significant risks of the credit process, because non-repayment of loans directly refers to the loss of liquidity when the bank can no longer be responsible for its obligations to depositors. World financial crisis 2008 demonstrated how catastrophic the consequences of a loss of liquidity in the banking industry can be. The financial market is tied by thin threads of financial relationships between banks, which narrow funds to each other and provide loans of equal level to maintain liquidity. The recession leads to the fact that lenders begin to demand a full repayment of funds, in turn, borrowers begin to sell liquid assets, which begins to put pressure on the market, and this leads to a chain of liquidity loss from one bank after another. So, once one of the largest investment banks, Lehman Brothers, was forced to declare bankruptcy after creditors demanded a full return of funds on risky positions, because of which Lehman Brothers had to urgently sell assets to cover liquidity. Ultimately, Lehman Brothers was forced to file for bankruptcy, which triggered a massive market crash, spreading panic among the population. People began to withdraw their funds from banks, which led to the loss of liquidity of several more large banks, after which hundreds of banks around the world experienced bankruptcy. The consequences of this crisis are felt to this day. That is why risk assessment, forecasting and leveling are such an essential process in the implementation of financial policy, and they affect literally all processes of banks' activities, from raising funds to the moment of repayment of issued loans. When attracting funds, the bank must guarantee the return of the attracted resources, assess all risks, make sure of the client's creditworthiness and form a fund for possible loan losses. Credit risk management is one of the main directions in the process of banking. This system must be flexible in management and comply with all technological trends and threats that arise in such a dynamically changing modern world. Successful risk management in the implementation of the bank's financial policy is possible only by applying the best world methods in assessing the creditworthiness of clients, in order to be always one step ahead in achieving its main task, namely, reducing the likelihood of credit risks. The object of the research is Sberbank PJSC. The subject of the research is the risk management system in the process of lending to legal entities of Sberbank PJSC. Purpose of the work: to analyze and identify problems in the risk management system in the process of lending to legal entities at Sberbank, to propose ways to solve them. According to the goal, the following tasks are set in the work: 1) Study the risk management system of a commercial bank; 2) Analyze the risk management system in the process of lending to legal entities using the example of Sberbank; 3) Identify problems in the credit risk management system when lending to legal entities at Sberbank; 4) Suggest solutions. Based on the tasks set, the structure of the work was determined, consisting of: an introduction, three chapters with chapters, a conclusion, a list of used literature, and annexes. The first chapter of the thesis "Risk Management of a Commercial Bank in the Process of Lending to Legal Entities" examines the risk management system of a commercial bank, gives the concept and characteristics of banking risks, provides methods for managing banking risks, and describes the credit risk management system in a commercial bank. The second chapter analyzes credit risk management in lending to legal entities using the example of Sberbank, provides a description of the financial and economic activities of the bank, analyzes the loan portfolio and assesses credit risk, analyzes the lending process itself, and defines methods for assessing the client's creditworthiness. The third chapter describes the ways to improve the credit risk management system at Sberbank. Research base: Scientific and methodological works of the following authors were used to write the thesis: Abalakina T.V., Vorontsovsky, A.V., Endovitsky D.A., Kasianenko T.G., Krolivetskaya L.P., Kovalev P.P. ., Tarasov V.I., Beloglazova G.N., Kostyuchenko N.S., Valentsova N.I., Krasavina L.N., as well as regulatory documents regulating banking active ties, materials of the Central Bank of the Russian Federation and PJSC Sberbank. Structure of the work: This work consists of a table of contents, an introduction, three chapters with chapters, 8 tables, 30 formulas, a conclusion and a list of used literature. Scientific novelty: proposed actions to optimize the credit process in assessing the risks of legal entities. Practical value: - the proposed recommendations can be used in practice to reorganize the credit process for assessing the risks of legal entities. The final qualification work contains 71 pages of a text document, 9 figures, 6 tables, 47 sources used. The relevance of the chosen topic of work is that in the conditions of an unstable economic situation, the investment activity of an enterprise acts not only as a way to increase income, but also as a way to preserve available funds.

Структура магистерской диссертации включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения. Во введении обоснована актуальность темы исследования, поставлена цель и определены задачи, выделен объект и предмет, обозначена научная новизна, представлена методологическая и информационная база, а также раскрыта практическая значимость. В первой главе анализируются работы ряда отечественных и зарубежных экономистов. Изучены проблемы экспорта и импорта ПИИ. Рассмотрены современные методы стимулирования и регулирования поступления прямых иностранных инвестиций в экономику страны. Во второй главе проводится практический анализ факторов привлекательности ПИИ, оцениваются конкурентные преимущества привлечения инвестиций в развитые и развивающиеся страны, проводится анализ показателей, влияющих на приток ПИИ. Третья глава включает такие аспекты, выявление проблем привлечения прямых иностранных инвестиций на примере стран США и Бразилии, предложены пути совершенствования инвестиционного климата, а также рассмотрены возможности применения международного опыта привлечения ПИИ для России. В заключении сформированы основные выводы. / The structure of the master's thesis includes an introduction, three chapters, a conclusion, a list of sources used and appendices. In the introduction, the relevance of the research topic is justified, the goal is set and the tasks are defined, the object and subject are highlighted, the scientific novelty is indicated, the methodological and information base is presented, and the practical significance is disclosed. The first chapter analyzes the work of a number of domestic and foreign economists. The problems of export and import of FDI have been studied. Modern methods of stimulating and regulating the flow of foreign direct investment into the country's economy are considered. The second chapter provides a practical analysis of the factors of the attractiveness of FDI, assesses the competitive advantages of attracting investment to developed and developing countries, analyzes the indicators that affect the inflow of FDI. The third chapter includes such aspects as the identification of problems of attracting foreign direct investment on the example of the USA and Brazil, the ways to improve the investment climate are proposed, and the possibilities of applying international experience in attracting FDI for Russia are considered. In conclusion, the main conclusions are formed.

The paper considers the cumulative effect of applying the tools of public – private partnerships and corporate social responsibility while ensuring the existing social economic needs of the socially oriented methods. Proposed interpretation for public-private partnership, as a new environment socio-economic process in the paradigm of social responsibility, considers current forms of state-private partnership, the interrelation of public-private partnerships and corporate social responsibility while meeting community needs, describes the competitive advantages of the acquired businesses from the practice of implementing the principles of corporate social responsibility. / В работе рассмотрен совокупный эффект применения инструментов частно – государственного партнерства и корпоративной социальной ответственности при обеспечении существующих общественных потребностей экономическими социально ориентированными методами. Предложена трактовка государственно-частного партнерства, его как новой среды организации социально-экономического процесса в парадигме социальной ответственности, рассмотрены современные формы государственно-частного партнерства, выявлена взаимосвязь государственно-частного партнерства и корпоративной социальной ответственности в процессе удовлетворения общественных потребностей, описаны конкурентные преимущества, приобретаемые бизнес структурами от практики реализации принципов корпоративной социальной ответственности.

Final qualification work (master thesis) is devoted to analysis of the development of the Russian stock market, identifying the main problems and steps to address them, and developing models for the formation of an optimal investment portfolio of Russian shares. The need for scientific research lies in the fact that the securities market is an integral part of the market economy. The development and degree of its regulation by the state are the most important indicators of the maturity of the country's economic development. The relevance of scientific research lies in the fact that in the modern market it is necessary to develop models for attracting private capital for long-term investments in securities, which will contribute to the development of the Russian market and the growth of its capitalization. / Выпускная квалификационная работа (магистерская диссертация) посвящена анализу развития российского рынка акций, выявлению основных проблем и шагов по их решению, а также разработке моделей формирования оптимального инвестиционного портфеля из российских акций. Необходимость научного исследования заключается в том, что рынок ценных бумаг является составной частью рыночной экономики. Развитость и степень регулирования его со стороны государства являются важнейшими индикаторами зрелости экономического развития страны. Актуальность научного исследования заключается в том, в условиях современного рынка необходима разработка моделей привлечения частного капитала для долгосрочных инвестиций в ценные бумаги, что будет способствовать развитию российского рынка и росту его капитализации.

The structure of the master's thesis consists of introduction, three chapters, conclusion, list of references. The first chapter considers the analysis of indicators of socio-economic development of the region. In the second chapter, a feasibility study of the project. The process of obtaining a building permit. Determination of the estimated cost of construction of the property. The third chapter assesses the effectiveness of investment in the project, its economic justification and the calculation of the effectiveness of the project. / Структура магистерской диссертации состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. В первой главе рассмотрен анализ показателей социально-экономического развития региона. Во второй главе проведено технико-экономическое обоснование проекта. Процесс получения разрешения на строительство. Определение сметной стоимости строительства объекта недвижимости. В третьей главе произведена оценка эффективности инвестиций в проект, его экономическое обоснование и расчет эффективности проекта.

Работа посвящена анализу динамики развития двусторонних взаимоотношений между Японией и Социалистической Республикой Вьетнам в начале XXI в. На основе широкого круга источников и литературы, включая двусторонние документы, вьетнамские и японские средства массовой информации, а также актуальные публикации российских и зарубежных исследователей, определяются основные направления отношений, особенности и результаты сотрудничества. Подчеркивается важное место вьетнамско-японского взаимодействия в системе безопасности в Азиатско-Тихоокеанском регионе и ценность сотрудничества для обоих партнеров, невзирая на проблемы. / The author analyses the development of bilateral relations between Japan and the Socialist Republic of Vietnam in the beginning of the 21st century. A wide range of primary and secondary sources is used, including diplomatic documents, Vietnamese and Japanese mass media, and research publications of experts from different countries of the world. The work systematizes the basic aspects of bilateral relations, defines their specific features and results. The important role of relations between Vietnam and Japan in the system of international relations in Asia-Pacific is emphasized, as well as its significance for both partners, in spite of various problems.