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1	股票投資報酬週末效應之研究黃俊郁, HUANG, JUN-YU Unknown Date (has links) 本論文共一冊，計分六章，約六萬餘言。第一章緒論，說明研究動機、研究目的、研究範圍，以及研究限制。第二章研究方法，介紹資料搜集之程序之方法，資料搜集來源，以及資料分析的方法。第三章股票投資報酬與週末效應，介紹股票投資報酬產生過程的關理論假設，週末效應形成的原因，週末效應與股票上市公司規模大小的關係，週末效應對認股價格的影響，以及週末效應對市場效率性的涵意等。第四章實證結果及分析，以國內所得之次級資料進行分析，並比較國外之實證結果，解釋其差異。第五章結論及建議，綜合國內國外之研究分析，提出若干建議，以供有關人士參考，並提出日後進一步研究的方向。股票報酬週末效應股票投資報酬
2	月轉換效應劉威醇 Unknown Date (has links) 許多實証研究發現股票市場存著月轉換期間效應，即每月最後幾個交易至次月前幾個交易日的報酬率顯著高於其他交易日期間，本研究將針對台灣股票市場於月轉換期間是否亦有此效應進行研究。月轉換效應元月效應週末效應
3	台灣地區證券投資報酬週末效應之研究盧瑞明, LU,RUI-MING Unknown Date (has links) 長期以來，美國及許多國家的股市中普遍存在一個特殊的現象一一周末效應(weekend effect或day–of–the－week effect)，即一週中每日購買的平均報酬率不盡相同，在星期一時相當低，到週末時卻變得很高。一般而言，股票報酬的產生過程有二種假設，一為日歷時間假設(Calender Timn Hy- pothesis)，一為交易時間假設(Trading Time Hypothesis)。前者假設股票投資報酬是如利息般，隨著時間的經過而持續產生，在此假設下，週一報酬的分配將不同於一週內其他交易日報酬的分配，因為週一報酬包含了週五收盤至週一收盤三天的時間，而其他交易日之報酬僅包含一天的時間。但在交易時間假設下，股票報酬僅產生在股市交易時間內，則一週內各交易日之報酬的產生均只有一天，故其報酬分配將不會有所差異。本研究之主題為「股票投資報酬與週末效應」，除探討有關理論外，其主要目的在研究台灣地區上市公司股票投資報酬的產生過程及報酬在時間上的分佈狀況。故本研究以實證方式進行，首先選擇能代表上市公司股票投資報酬的綜合性指標做為初步研究對象，並收集資料，進行變異數分析，最後對結果加以分析與歸納，得到實證結果。證券投資報酬證券投資報酬週末效應股票上市公司 WEEKEND-EFFECT DAY-OF-THE-WEEK-EFFECT
4	台灣股票市場風險溢酬之星期效應實證研究 / The Day-of-the-Week Effect of the Equity Risk Premium: Evidence from the Taiwan Stock Exchange 江佶明, Chiang,Chi-ming Unknown Date (has links) 近年來的研究顯示英美兩國的無風險利率存在著星期效應，但其股市報酬率的星期效應卻逐漸消失、甚至有反轉，因此本研究想探討台灣加權股價指數報酬率與無風險利率，是否存在著星期效應，抑或跟隨英美兩國的腳步，星期效應不再。此外，本研究亦探討風險溢酬的星期效應，試圖從中解開風險溢酬之謎(Equity Risk Premium)。行政院於1998年至2000年實施「公務人員每月二次週休二日實施計劃」，台灣股票市場因此實施隔週休二日的制度，這特別的休市制度正好提供本研究進行交割效應假說所需的特殊樣本。認售權證正式於2003年7月上市掛牌買賣，因此去年下半年開始發行的認售權證交易量，亦正好提供本研究檢定投機放空假說所需的樣本。實證結果顯示，大盤指數報酬率與風險溢酬有顯著的星期效應與週末效應，一週之中每日的報酬率並不相等，其中以週五與週六為最高，有顯著為正的報酬。而週一與週二平均報酬率為負但不顯著。而無風險利率有顯著的星期效應，但週末效應卻不顯著，一週之中每日的利率雖不相等但均顯著異於零。更進一步探究報酬率、風險溢酬之星期效應與週末效應的成因，發現此星期效應、週末效應支持資訊處理假說、正向回饋假說與投機放空假說；但是卻不支持交割效應假說淤測量錯誤假說。因此得知台灣股票市場報酬率與風險溢酬之星期效應與週末效應的成因，乃為投資人在工作日與非工作日資訊處理成本的差異而導致；此外，過多的融券交易量亦為造成星期效應與週末效應的成因之一。關鍵詞：星期效應、週末效應、風險溢酬、TLS模型、Power Ratio 星期效應週末效應風險溢酬 TLS模型 Day-of-the-Week Effect Weekend Effect Equity Risk Premium Trimmed Least Square Power Ratio

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