Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2014. / Made available in DSpace on 2015-02-05T20:23:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 328479.pdf: 867978 bytes, checksum: e17b9451c0c1963e155f79389aa1262e (MD5) Previous issue date: 2014 / A presente dissertação tem como objetivo contribuir para literatura empírica sobre crescimento do produto com restrição do balanço de pagamentos por meio do estudo de como o desempenho do crescimento é afetado pelas elasticidades-preço e renda das importações e exportações, e de como as variáveis que figuram nos modelos de equilíbrio externo encontram explicação e respaldo empírico na literatura pós-keynesiana seguindo o modelo de Blecker (2009). Para tanto, elementos teóricos da linha de pesquisa da restrição do balanço de pagamentos e crescimento liderado pelas exportações foram resgatados; uma revisão da literatura empírica, que testou a restrição externa ao crescimento nas suas múltiplas concepções foi também realizada a título de estudo da literatura. As evidências empíricas foram levantadas com o uso de métodos em painéis para uma amostra de 17 países da América Latina no período que vai de 1980 a 2011. Por meio do teste da regressão, segundo o método de McGregor e Swales (1985), as taxas teóricas de crescimento obtidas a partir das estimações sobre painéis de efeitos fixos e aleatórios foram confrontadas com o crescimento efetivo dos países analisados, e o resultado apontou com robustez a validade da lei de Thirlwall (1979). Concluiu-se, por meio do conjunto de evidências levantadas, que a lei de Thirlwall em sua versão original, para a qual o modelo de Blecker (2009) converge em face da fragilidade de hipóteses importantes que sustentam a linha de crescimento liderada pelas exportações, num contexto superior a uma década, é um fato estilizado do processo de crescimento de longo prazo que ainda permeia a estrutura da economia mundial.<br> / Abstracts: This thesis aims to contribute to the empirical literature on output growth with balance of payments constraint through the study of how growth performance is affected by price and income elasticities of imports and exports, and how the variables listed in the external balance models meet explanation and empirical support in the post-Keynesian literature on the Blecker model (2009). To this end, theoretical elements of the research line of the balance of payments constraint and export-led growth were rescued; a review of the empirical literature that has tested the external constraint on growth in its multiple conceptions was also performed as a literature study. Empirical evidences have been raised with the use of methods in panels for a sample of 17 Latin American countries in the period 1980 to 2011. Through regression testing, according to the McGregor and Swales method (1985), the theoretical growth rates obtained from the estimates on fixed and random effect panels were compared with the actual growth of the countries analyzed, and the result sturdily confirmed the Thirlwall's law validity (1979). It was concluded by the body of evidence raised that Thirlwall's law in its original version, for which the Blecker model (2009) converges in view of the fragility of important hipotesis that support ELCC in more than adecade context, is a stylized fact of the long-term growth process that still permeates the structure of the world economy.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-20T21:54:10Z (GMT). No. of bitstreams: 1 225938.pdf: 561361 bytes, checksum: 0cd6049c359409a2882ddefa38e3d090 (MD5) / Este trabalho aborda uma análise comparativa entre um sistema manual e um sistema eletrônico de controle de gestão do contas a pagar em empresas de autopeças, na perspectiva da melhoria dos processos de pagamentos dos fornecedores. Seguindo o método do estudo de caso, numa abordagem qualitativa, investiga o sistema de controle de gestão do contas a pagar da empresa Magneti Marelli, por meio da coleta de dados, obtidos através de entrevista não estruturada e de pesquisa documental. Inicia-se com a fundamentação teórica voltada para o sistema de informação contábil-gerencial. Em seguida aborda o controle de gestão, buscando bases que venham auxiliar na análise comparativa de um sistema manual e um eletrônico. Também faz uma incursão na microeletrônica, como suporte ao controle de gestão. Com vistas em adentrar no estudo de caso, faz considerações sobre o mercado de fornecedores de autopeças e componentes. Depois procede a análise comparativa descrevendo o ambiente de funcionamento do sistema manual e eletrônico de controle de gestão do contas a pagar em uma empresa de autopeças. Por último, apresenta uma proposta de melhoria dos processos de pagamentos dos fornecedores em empresa de autopeças. As conclusões delineiam diferentes configurações para estas estratégias ao se confrontarem o sistema manual e eletrônico.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacao juciara.pdf: 1628696 bytes, checksum: cc6f3ae16b0b9348fe8d8afd1ccacd1c (MD5) Previous issue date: 2005-11-25 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Nas décadas de 70 e 90 o Brasil esteve inserido na circulação internacional de capi-tais. Os dois períodos apresentaram muitas características semelhantes, mas também dife-renças muito fortes, ligadas sobretudo aos momentos histórico-estruturais muito distintos vividos tanto pelo próprio país quanto pela economia internacional. Nos dois momentos, as autoridades governamentais promoveram políticas de forte atração de capitais externos, segundo seus objetivos de política doméstica, que em última instância envolviam a busca pela diminuição da histórica restrição externa da economia brasileira, mas seguindo dife-rentes modelos de desenvolvimento econômico. Os anos 70 foram caracterizados pela internacionalização do crédito bancário, cuja captação era justificada pela absorção de poupança externa; na segunda metade da década, essa absorção permitiria levar a cabo o processo de substituição de importações que permitiria ao Brasil diminuir sua vulnerabili-dade a choques econômicos adversos de natureza externa. Nos anos 90, a diminuição da vulnerabilidade seria alcançada por meio da inserção associada e interdependente no cir-cuito global de circulação da riqueza. Não obstante, o que se observou é que ao fim de cada período, apesar de terem distintos desdobramentos sobre a economia brasileira, a restrição externa e a condição de dependência, foram reafirmadas na medida em que a excessiva elevação do passivo externo ampliou a necessidade de financiamento dos défi-cits de transações correntes e aumentou a vulnerabilidade do país a choques externos. Esta dissertação se propõe a examinar as formas de inserção do Brasil no circuito internacional de capitais nesses dois momentos anos 70 e anos 90 , passando pela dis-cussão das particularidades dos fluxos de capitais envolvidos. A análise da inserção brasi-leira passa por evidenciar as políticas de atração de capitais externos, sua justificativa, os instrumentos desenvolvidos e utilizados para promover a internalização dos recursos, a magnitude dos fluxos que caracterizam o balanço de pagamentos, os impactos sobre o passivo externo brasileiro, assim como as conseqüências dessa captação de recursos exter-nos sobre o crescimento econômico brasileiro.

Submitted by Luciana Ferreira (lucgeral@gmail.com) on 2018-06-12T11:09:27Z No. of bitstreams: 2 Dissertação - Cassia Neves da Silva - 2018.pdf: 2161688 bytes, checksum: e70d5a8c4b3eab21a97ddd645182a7e5 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Approved for entry into archive by Luciana Ferreira (lucgeral@gmail.com) on 2018-06-12T12:18:23Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação - Cassia Neves da Silva - 2018.pdf: 2161688 bytes, checksum: e70d5a8c4b3eab21a97ddd645182a7e5 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2018-06-12T12:18:23Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação - Cassia Neves da Silva - 2018.pdf: 2161688 bytes, checksum: e70d5a8c4b3eab21a97ddd645182a7e5 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2018-04-09 / Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Goiás - FAPEG / The literature goes back to the fact that emerging markets have characteristics that are not relevant to the developed markets, among them the concentration of stocks and the cost of debt. Among emerging markets, the BRICS - Brazil, Russia, India, China and South Africa are economic powers. Therefore, this research aims to analyze whether the concentration of ownership and the cost of debt interfere in the value of the company in the BRICS in the period from 2007 to 2016, after the subprime crisis. For this purpose, publicly traded companies from these countries, financial and non-financial, were selected in the period to compose the sample, analyzed by quantile regression. In the results, China presented the lowest debt costs of the economic group. And the stock concentration does not affect the cost of debt in Brazil, but in China and Russia the lower the share concentration, the higher the cost of debt. In India only companies with Tobin's 50% lower Qs are shown to be negatively influenced. Finally, the cost of debt was relevant in companies with lower market values, proving to be irrelevant in companies with higher value. / A literatura descreve que os mercados emergentes apresentam características destoantes dos mercados desenvolvidos, dentre elas a concentração acionária e o custo de dívida. Em meio aos mercados emergentes, os BRICS – Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul – são potências econômicas. Portanto, esta pesquisa teve como objetivo analisar se a concentração de propriedade e o custo da dívida interferiram no valor da empresa nos BRICS no período de 2007 a 2016, após a crise do Subprime. Para tal, foram selecionadas as empresas de capital aberto desses países, financeiras e não financeiras, no referido período, para comporem a amostra, analisadas via regressão quantílica. Nos resultados, a China apresentou os menores custos de dívida do grupo econômico. Ademais, a concentração acionária não afetou o custo da dívida no Brasil, mas, na China e na Rússia,quanto menor a concentração acionária, maior o custo da dívida. Na Índia, apenas as empresas com os 50% menores Q de Tobin demonstraram serem influenciadas negativamente. Por fim, o custo da dívida foi relevante nas empresas com menores valores de mercado, provando serem irrelevantes nas empresas com maior valor.

[pt] Motivados pela posição de destaque do real brasileiro entre uma das moedas mais depreciadas em relação aos seus pares emergentes em meados de 2020, potencialmente fomentada pela expressiva evasão de capitais observada no decorrer da pandemia COVID-19 que culminou com um déficit no mercado cambial, realizamos previsões um trimestre a frente para os fluxos de capitais líquidos para o Brasil através de técnicas de machine learning, utilizando modelos de regularização para seleção das variáveis importantes. Os fluxos são obtidos a partir de dados trimestrais do balanço de pagamentos, englobando 2004:T1 a 2021:T1. Os modelos propostos, tanto LASSO quanto adaLASSO + OLS, foram capazes de gerar previsões fora da amostra melhores que o modelo de benchmark, AR. Apesar disso, quando comparados entre si, não podemos rejeitar a hipótese nula de que os modelos propostos possuem a mesma precisão de previsão. / [en] Motivated by the prominent position of the Brazilian real among the most depreciated currencies in comparison with its emerging peers in mid-2020, potentially fueled by the significant capital outflow observed during the COVID19 pandemic that resulted in a deficit in the foreign exchange market, we make one quarter-ahead forecast for net capital flows to Brazil through machine learning techniques, using shrinkage methods to select important variables. These flows are computed from quarterly balance of payments data from 2004:Q1 to 2021:Q1. The proposed models, both LASSO and adaLASSO + OLS, were able to generate better out-of-sample forecasts than the benchmark model, AR. Nevertheless, when compared to each other, we cannot reject the null hypothesis that the proposed models have the same forecast accuracy.