nÃo hà / O mercado bancÃrio brasileiro passou por uma sÃrie de transformaÃÃes durante a dÃcada de 1990, as quais tiveram um impacto sobre as formas de atuaÃÃo dos bancos afetando diretamente aspectos relacionados à eficiÃncia, lucratividade/rentabilidade e exposiÃÃo ao risco sistÃmico dos bancos. A partir de meados da dÃcada de 1990, com a implementaÃÃo e consolidaÃÃo do Plano Real, ocorreram mudanÃas na economia brasileira visando um cenÃrio de estabilidade econÃmica a partir da contenÃÃo da inflaÃÃo e outras polÃticas econÃmicas visando tal cenÃrio. Nessa perspectiva, apÃs esse processo de reestruturaÃÃo, observou-se um ambiente de maior concentraÃÃo do setor bancÃrio brasileiro. Esse estudo investigou a relaÃÃo entre concentraÃÃo bancÃria e spread bancÃrio, assim como um conjunto de fatores explicativos que influenciam variaÃÃes nesse spread bancÃrio. Os resultados do modelo economÃtrico divergiram da hipÃtese central levantada nesta pesquisa, de que uma estrutura mais concentrada poderia contribuir para uma reduÃÃo do spread bancÃrio geral. De acordo com esta pesquisa a concentraÃÃo poderia se mostrar negativamente relacionada com spread atravÃs de um aumento da eficiÃncia dos processos e reduÃÃes de perdas, inclusive com reduÃÃo indireta dos nÃveis de inadimplÃncia. Todavia, o que se observou atravÃs da evidÃncia economÃtrica foi a existÃncia de uma relaÃÃo positiva entre essas duas variÃveis no modelo analisado nessa pesquisa, isso pode ser observado a partir do coeficiente estimado positivo para a relaÃÃo entre o spread bancÃrio e a medida de concentraÃÃo bancÃria representada pela variÃvel MSCB1 no modelo economÃtrico. / The Brazilian banking market has undergone a series of transformations during the 1990s, which had an impact on the ways of acting banks directly affecting aspects related to efficiency, profitability / return and exposure to systemic risk of banks. From the mid-1990s, with the implementation and consolidation of the Real Plan, there were changes in the Brazilian economy for a scenario of economic stability from containing inflation and other economic policies to such a scenario. From this perspective after this restructuring process, there was a higher concentration of the Brazilian banking sector environment. This study investigated the relationship between bank concentration and banking spread as well as a set of explanatory factors that influence variations that banking spread. The results of the econometric model diverged from the central hypothesis in this research, that a more concentrated structure could contribute to a reduction in the general banking spread. According to this research the concentration could prove negatively related to spread through increased process efficiency and loss reduction including indirect reduction in default levels. But what was observed by econometric evidence was the existence of a positive relationship between these two variables in the model analyzed in this research, it can be seen from the positive estimated coefficient for the relationship between the banking spread and the measure represented bank concentration by MSCB1 variable in the econometric model.

Esta dissertação analisa os motivos da implantação do novo sistema de pagamentos brasileiro, descreve os impactos percebidos junto à sociedade e avalia o atual estágio do projeto. Procura mostrar que não houve redução de risco sistêmico, como se pretendia, em função da implantação do novo sistema de pagamentos. Também evidencia que não houve redução de tarifas bancárias com a implantação do mesmo. Descreve que, em função da redução de custos financeiros percebidos com a utilização de avanços tecnológicos, os bancos passaram a apropriar-se dos ganhos em função da forma como foi elaborado o novo sistema, não foi possível identificar qualquer redução de preço nas tarifas bancárias em função de uma maior concorrência. / This dissertation analyzes the motives of the implementation of the new system of Brazilian payments, describes the impacts perceived into the society and evaluates the current stage of the project. The study showed that there was neither reduction of systemic risk nor banking fees after the implementation of the new system of payments. It describes that banks kept the earnings acquired from of the reduction of financial costs perceived with the utilization of technological advancements. The way the new system was setup prevented an identification of any reduction of banking tariffs because of increased market competition.

Esta dissertação analisa os motivos da implantação do novo sistema de pagamentos brasileiro, descreve os impactos percebidos junto à sociedade e avalia o atual estágio do projeto. Procura mostrar que não houve redução de risco sistêmico, como se pretendia, em função da implantação do novo sistema de pagamentos. Também evidencia que não houve redução de tarifas bancárias com a implantação do mesmo. Descreve que, em função da redução de custos financeiros percebidos com a utilização de avanços tecnológicos, os bancos passaram a apropriar-se dos ganhos em função da forma como foi elaborado o novo sistema, não foi possível identificar qualquer redução de preço nas tarifas bancárias em função de uma maior concorrência. / This dissertation analyzes the motives of the implementation of the new system of Brazilian payments, describes the impacts perceived into the society and evaluates the current stage of the project. The study showed that there was neither reduction of systemic risk nor banking fees after the implementation of the new system of payments. It describes that banks kept the earnings acquired from of the reduction of financial costs perceived with the utilization of technological advancements. The way the new system was setup prevented an identification of any reduction of banking tariffs because of increased market competition.

Esta dissertação analisa os motivos da implantação do novo sistema de pagamentos brasileiro, descreve os impactos percebidos junto à sociedade e avalia o atual estágio do projeto. Procura mostrar que não houve redução de risco sistêmico, como se pretendia, em função da implantação do novo sistema de pagamentos. Também evidencia que não houve redução de tarifas bancárias com a implantação do mesmo. Descreve que, em função da redução de custos financeiros percebidos com a utilização de avanços tecnológicos, os bancos passaram a apropriar-se dos ganhos em função da forma como foi elaborado o novo sistema, não foi possível identificar qualquer redução de preço nas tarifas bancárias em função de uma maior concorrência. / This dissertation analyzes the motives of the implementation of the new system of Brazilian payments, describes the impacts perceived into the society and evaluates the current stage of the project. The study showed that there was neither reduction of systemic risk nor banking fees after the implementation of the new system of payments. It describes that banks kept the earnings acquired from of the reduction of financial costs perceived with the utilization of technological advancements. The way the new system was setup prevented an identification of any reduction of banking tariffs because of increased market competition.

El impacto de la concentración bancaria en el margen de intermediación es un tema investigado en todo el mundo; sin embargo, para el caso peruano no ha sido así. Es por esto que esta investigación analiza la relación existente o no entre ambas variables. Para esto, se presenta un marco teórico con la evolución del sistema financiero y bancario peruano además de la presentación de literatura previa y el modelo teórico a utilizar. Se plantea como hipótesis que existe una relación positiva y significativa entre el margen y la concentración, cumpliéndose así el Paradigma Estructura-Conducta Desempeño planteado por Bain (1951) y no la Hipótesis de Eficiencia planteada por Demsetz (1973) y Peltzman (1977). Al realizar las estimaciones econométricas correspondientes, mediante Efectos Fijos y Mínimos Cuadrados Generalizados, se encuentra una relación negativa significativa entre las variables estudiadas, así como la importancia de otras variables propias de los bancos como macroeconómicas y de control. Es importante la relación positiva hallada entre la eficiencia operativa y el margen de intermediación financiero, pues se argumenta mediante el estudio de la Hipótesis de Eficiencia. Por último, se plantea la importancia que tiene la supervisión de los bancos por parte de la institución reguladora (SBS) y el incentivo a la libre y leal competencia dentro del sistema financiero y de la banca múltiple. / The impact of banking concentration on financial intermediation spread has been a widely researched topic over the world; however, this has not been the case for Peru. This research analyses the relationship between these two variables. For this, a theoretical framework is presented with the evolution of the Peruvian financial and banking system in addition to the presentation of previous literature and the theoretical model to be used. It is hypothesized that there is a positive and significant relationship between the margin and the concentration, thus fulfilling the Structure-Conduct Performance Paradigm proposed by Bain (1951) and not the Efficiency-Structure Hypothesis proposed by Demsetz (1973) and Peltzman (1977). After the econometric estimation, using Fixed Effects and Feasible Generalized Least Squares, a significant negative relationship is found between the variables studied, as well as the importance of other variables typical of banks and macroeconomic variables. The positive relationship found between operating efficiency and financial intermediation margin is important, as it is argued through the study of the Efficiency Hypothesis. Finally, the importance of the supervision of banks by the regulatory institution (SBS) and the incentive for free and fair competition within the financial system are discussed. / Trabajo de investigación