No description available.

No description available.

Time to digital converter (TDC) is a digital unit that measures the time interval between two events.This is useful to determine the characteristics and patterns of a signal or an event. In this thesis ahybrid TDC is presented consisting of a tapped delay line and a clock counter principle. The TDC is used to measure the time between received data in a QKD application. If the measuredtime does not exceed a certain value then data had been sent without any interception. It is alsopossible to use TDCs in other fields such as laser-ranging and time-of-flight applications. The TDC consists of two carry chains, an encoder, a FIFO and a counter for each channel, anAXI-module and a control unit to generate command signals to all channels that are implemented.The time is measured by sampling the signal that has propagated through the carry chain and from thissample encode the propagation length. In this thesis a TDC is implemented that has a 10 ns dead time and a resolution below 28 psin a four channel mode. The propagation variation is approximately two percent of the total valueduring testing. For the implementation an FPGA-board with a Zynq XC7Z020 SoC is used withSystemVerilog that is a hardware describing language (HDL).

<p>Bit-parallel addition can be performed using a number of adder structures with different area and latency. However, the power consumption of different adder structures is not well studied. Further, the effect of pipelining adders to increase the throughput is not well studied. In this thesis four different adders are described, implemented in VHDL and compared after synthesis. The results give a general idea of the time-delay-power tradeoffs between the adder structures. Pipelining is shown to be a good technique for increasing the circuit speed.</p>

<p>I nära tio år har främst amerikanska placerare utnyttjat strategin carry trade för att skapa positiva avkastningar. Strategin innebär att lån tas på en marknad med låga räntor för att sedan placeras på en annan marknad med högre räntor. Det är främst de japanska och amerikanska räntemarknaderna som har använts.</p><p>Syftet med uppsatsen är att utreda om det går att få en positiv avkastning vid carry trade-affärer. Vi kommer även att belysa vilka risker som uppstår vid dessa investeringar, samt undersöka vad som kan göras för att minimera de risker som uppstår. Genom att studera andra länder med betydande räntedifferenser vill vi även utreda om denna strategi går att tillämpa på andra ränte- och valutamarknader än Japan och USA.</p><p>För att uppfylla syftet har en kvantitativ studie genomförts baserad på sekundärdata, där vi skapat olika fiktiva affärer över tre tidsperioder för att kunna räkna ut och jämföra avkastningar. Vi har även undersökt olika hedgingstrategier för att se om det är något som en aktör kan använda sig av på ett effektivt sätt vid nämnda affärer.</p><p>I teorikapitlet tar vi upp två relevanta teorier för arbetet, uncovered interest rate parity och covered interest rate parity. Den första teorin säger att om två länders räntor skiljer sig åt förväntas växelkursen mellan ländernas valutor att på sikt helt och hållet ta ut ränteskillnaden. Den andra teorin säger att en riskfri investering, oavsett land, alltid ska ge samma avkastning.</p><p>Resultatet från undersökningen visar att teorin uncovered interest rate parity stämmer dåligt överens med vår empiri. I studien har vi funnit att det är möjligt att skapa positiva avkastningar om affärerna är riskfyllda. Covered interest rate parity motsvarar däremot empirin i mycket hög grad. Undersökningen har inte resulterat i några lämpliga metoder att använda för att hedga carry trade-affärer mot valutarisken. Studien visar även på att det går att göra lyckade carry trade-affärer på andra marknader än Japan och USA.</p>

I nära tio år har främst amerikanska placerare utnyttjat strategin carry trade för att skapa positiva avkastningar. Strategin innebär att lån tas på en marknad med låga räntor för att sedan placeras på en annan marknad med högre räntor. Det är främst de japanska och amerikanska räntemarknaderna som har använts. Syftet med uppsatsen är att utreda om det går att få en positiv avkastning vid carry trade-affärer. Vi kommer även att belysa vilka risker som uppstår vid dessa investeringar, samt undersöka vad som kan göras för att minimera de risker som uppstår. Genom att studera andra länder med betydande räntedifferenser vill vi även utreda om denna strategi går att tillämpa på andra ränte- och valutamarknader än Japan och USA. För att uppfylla syftet har en kvantitativ studie genomförts baserad på sekundärdata, där vi skapat olika fiktiva affärer över tre tidsperioder för att kunna räkna ut och jämföra avkastningar. Vi har även undersökt olika hedgingstrategier för att se om det är något som en aktör kan använda sig av på ett effektivt sätt vid nämnda affärer. I teorikapitlet tar vi upp två relevanta teorier för arbetet, uncovered interest rate parity och covered interest rate parity. Den första teorin säger att om två länders räntor skiljer sig åt förväntas växelkursen mellan ländernas valutor att på sikt helt och hållet ta ut ränteskillnaden. Den andra teorin säger att en riskfri investering, oavsett land, alltid ska ge samma avkastning. Resultatet från undersökningen visar att teorin uncovered interest rate parity stämmer dåligt överens med vår empiri. I studien har vi funnit att det är möjligt att skapa positiva avkastningar om affärerna är riskfyllda. Covered interest rate parity motsvarar däremot empirin i mycket hög grad. Undersökningen har inte resulterat i några lämpliga metoder att använda för att hedga carry trade-affärer mot valutarisken. Studien visar även på att det går att göra lyckade carry trade-affärer på andra marknader än Japan och USA.

Bit-parallel addition can be performed using a number of adder structures with different area and latency. However, the power consumption of different adder structures is not well studied. Further, the effect of pipelining adders to increase the throughput is not well studied. In this thesis four different adders are described, implemented in VHDL and compared after synthesis. The results give a general idea of the time-delay-power tradeoffs between the adder structures. Pipelining is shown to be a good technique for increasing the circuit speed.

This thesis comprises two parts : the first one is the design and implementation of FlexRay automotive communication system physical layer; the second part is the design of a high speed pipelined tree-structured carry lookahead adder (CLA). The first part of this thesis is to introduce the physical layer specification of FlexRay automotive communication system. Then, it is realized in an SOC by a typical 0.18 um CMOS process. The second topic is to propose a novel CANT logic. By the CANT logic, a pipelined tree-structured carry lookahead adder is designed and implemented. The dynamic bulk biasing technique is utilized to increase the switching speed of inverting circuits such that the delays of the inverting and non-inverting circuit is very close. The proposed architecture can be easily expanded to long data words CLA. Post-layout simulations reveal that the 32-bit CLA using the proposed CANT logic can operate up to 7.2 GHz by using the UMC 90 nm process.

This article adopt ¡¨nonlinear cointegrating regression¡¨ model, which was published by Bae and DE Jong in 2007, to conduct related empirical research on one of the pricing theories of futures-Cost of carry theory. Since cost of carry theory is based on the assumption that the market belongs to ¡¨perfect market¡¨, the test for cost of carry theory is accompanied by the test of the efficiency of the market. This article takes Taiwan Stock Exchange Capitalization Weighted Stock Index ¡BTaiwan Stock Exchange Electronic Sector Index and Taiwan Stock Exchange Finance Sector Index as our researching target and the final result exhibits that the cost of carry theory is mostly significant in the future market of Taiwan .

Seminario para optar al título de Ingeniero Comercial, Mención Economía / Recent evidence has pointed out the existence of an after crisis global liquidity in which bond issuances of non-financial corporations has kept growing. This evidence also suggests that firms take advantage of cheaper external debt conditions and increase their cash or liquid assets when the conditions for pursuing carry trade activities are more attractive. However, we propose that the carry trade story is too narrow and hypothesize that increment in cash holdings may stem from firm's investing strategies. Namely, firms raise cheaper debt to take advantage of favorable external conditions in order to realize investment in later periods. Using firm-level information for six Latin American countries, we find evidence that suggest that firms use hard currency issuances in order to finance future investment. This result is robust and heterogeneous. We include other country-specific variables, as the presence of capital controls, and check the robustness of our findings; the main results hold.